案例詳解留存收益享受免稅待遇的方案

網(wǎng)友問(wèn)：2018年5月A公司以500萬(wàn)元直接投資于B公司（居民企業(yè)），取得B公司50%的股權(quán)。2020年6月，A公司將持有B公司的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給C，取得收入800萬(wàn)元。轉(zhuǎn)讓時(shí)B公司實(shí)收資本1000萬(wàn)元、留存收益400萬(wàn)元（其中盈余公積300萬(wàn)元、未分配利潤(rùn)100萬(wàn)元）。

被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益都是繳過(guò)稅的凈利潤(rùn)，應(yīng)該為免稅收入，但稅收政策卻規(guī)定計(jì)算轉(zhuǎn)讓所得時(shí)不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配金額。即按照稅收政策計(jì)算，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得等于800-500=300萬(wàn)元，而不是800-500-400*50%=100萬(wàn)元，這是為什么？

答：不能扣除的原因可以從兩方面解釋。

1、根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第二十六條二項(xiàng)規(guī)定：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益屬于免稅收入。但是國(guó)稅函[2010]79號(hào)文和國(guó)稅函[2009]698號(hào)文都強(qiáng)調(diào)，一般股權(quán)交易中留存收益不允許扣減。這是因?yàn)槿绻试SA公司將持有B公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C時(shí)扣除200萬(wàn)元（B企業(yè)未分配利潤(rùn)中歸屬于A的份額），那么將來(lái)受讓方C在轉(zhuǎn)讓股權(quán)給D時(shí)，肯定也允許扣除200萬(wàn)元（假設(shè)B企業(yè)的未分配利潤(rùn)不變），D將來(lái)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)也會(huì)扣除200萬(wàn)元。。。。。，這樣就會(huì)對(duì)B企業(yè)未分利潤(rùn)中歸屬于投資方的份額進(jìn)行多次、重復(fù)扣除。

2、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十七條第二款規(guī)定：取得居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門(mén)另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤(rùn)分配決定的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。上述案例中，對(duì)于B企業(yè)未分利潤(rùn)中歸屬于A的份額，B尚未作出利潤(rùn)分配決定，故不屬于A的收入也就當(dāng)然不屬于免稅收入，所以不存在扣除的問(wèn)題。



【拓展】：能夠享受留存收益免稅待遇的方案有哪些？

【方案一】先分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)：B先將100萬(wàn)元未分利潤(rùn)進(jìn)行分配，然后A以750萬(wàn)元的價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。A的稅后凈利潤(rùn)為750+50-500-（750-500）*25%=237.5萬(wàn)元，A對(duì)100萬(wàn)元中歸屬于他的部分50萬(wàn)元享受了免稅待遇。

【方案二】先轉(zhuǎn)增資本再轉(zhuǎn)讓股權(quán)：B現(xiàn)將100萬(wàn)元未分利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，再將盈余公積中的50萬(wàn)元轉(zhuǎn)增資本（根據(jù)公司法規(guī)定：用法定公積金轉(zhuǎn)增資本時(shí)，轉(zhuǎn)增后所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25％，即不得少于250萬(wàn)元，故盈余公積只能轉(zhuǎn)增300-250=50）。A的稅后凈利潤(rùn)為800-500-【800-500-（100+50）*50%】*25%=243.75萬(wàn)元，A對(duì)未分利潤(rùn)100萬(wàn)元和部分盈余公積中歸屬于他的部分享受了免稅待遇。

【方案三】撤資：A撤回投資，收回800萬(wàn)元。A應(yīng)繳企業(yè)所得稅等于（800-500-400*50%）*25%=25萬(wàn)元。A的稅后凈利潤(rùn)為800-500-25=275萬(wàn)元，A對(duì)未分利潤(rùn)100萬(wàn)元和300盈余公積中歸屬于他的部分均享受了免稅待遇。

--政策鏈接：根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)）文件的規(guī)定：“投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。