案例詳解留存收益享受免稅待遇的方案

網(wǎng)友問：2018年5月A公司以500萬元直接投資于B公司（居民企業(yè)），取得B公司50%的股權。2020年6月，A公司將持有B公司的股權全部轉讓給C，取得收入800萬元。轉讓時B公司實收資本1000萬元、留存收益400萬元（其中盈余公積300萬元、未分配利潤100萬元）。

被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益都是繳過稅的凈利潤，應該為免稅收入，但稅收政策卻規(guī)定計算轉讓所得時不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權所可能分配金額。即按照稅收政策計算，股權轉讓所得等于800-500=300萬元，而不是800-500-400*50%=100萬元，這是為什么？

答：不能扣除的原因可以從兩方面解釋。

1、根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十六條二項規(guī)定：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益屬于免稅收入。但是國稅函[2010]79號文和國稅函[2009]698號文都強調(diào)，一般股權交易中留存收益不允許扣減。這是因為如果允許A公司將持有B公司的股權轉讓給C時扣除200萬元（B企業(yè)未分配利潤中歸屬于A的份額），那么將來受讓方C在轉讓股權給D時，肯定也允許扣除200萬元（假設B企業(yè)的未分配利潤不變），D將來轉讓股權時也會扣除200萬元。。。。。，這樣就會對B企業(yè)未分利潤中歸屬于投資方的份額進行多次、重復扣除。

2、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第十七條第二款規(guī)定：取得居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益，除國務院財政、稅務主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認收入的實現(xiàn)。上述案例中，對于B企業(yè)未分利潤中歸屬于A的份額，B尚未作出利潤分配決定，故不屬于A的收入也就當然不屬于免稅收入，所以不存在扣除的問題。



【拓展】：能夠享受留存收益免稅待遇的方案有哪些？

【方案一】先分配后轉讓股權：B先將100萬元未分利潤進行分配，然后A以750萬元的價格進行轉讓。A的稅后凈利潤為750+50-500-（750-500）*25%=237.5萬元，A對100萬元中歸屬于他的部分50萬元享受了免稅待遇。

【方案二】先轉增資本再轉讓股權：B現(xiàn)將100萬元未分利潤轉增資本，再將盈余公積中的50萬元轉增資本（根據(jù)公司法規(guī)定：用法定公積金轉增資本時，轉增后所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25％，即不得少于250萬元，故盈余公積只能轉增300-250=50）。A的稅后凈利潤為800-500-【800-500-（100+50）*50%】*25%=243.75萬元，A對未分利潤100萬元和部分盈余公積中歸屬于他的部分享受了免稅待遇。

【方案三】撤資：A撤回投資，收回800萬元。A應繳企業(yè)所得稅等于（800-500-400*50%）*25%=25萬元。A的稅后凈利潤為800-500-25=275萬元，A對未分利潤100萬元和300盈余公積中歸屬于他的部分均享受了免稅待遇。

--政策鏈接：根據(jù)《國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）文件的規(guī)定：“投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當于初始出資的部分，應確認為投資收回；相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產(chǎn)轉讓所得。