【重磅干貨】麥當勞(中國)有限公司變更為金拱門(中國)有限公司 麥當勞改名過程中的稅收籌劃

【重磅干貨】麥當勞改名過程中的稅收籌劃

2017-11

前一段時間，麥當勞(中國)有限公司變更為金拱門(中國)有限公司在業(yè)界引起了不小的轟動！轟動之余，大家又開始思考：麥當勞為什么要改名呢？背后發(fā)生了什么交易？這次交易并沒有官方的信息披露，但從購買方-中信股份（港股00267）于2017年01月09日發(fā)布的公告《收購麥當勞中國大陸和香港業(yè)務之控制權益》中，有機會讓我們一窺究竟。

這筆交易中信股份出資665.6百萬美元(約合5,165百萬港元)即66.56億美元，購買了位于境外的麥當勞中國管理有限公司32%的股份，由此反推麥當勞中國管理有限公司的價值為20.8億美元（6.656億/32%）。

股權變更前：

股權變更后：

目前，麥當勞中國管理有限公司已變更為金拱門中國管理有限公司，麥當勞(中國)有限公司也變更為金拱門(中國)有限公司，但為了避免與金拱門投資發(fā)生混淆，圖表中仍保留原名。

麥當勞出賣股權的時候沒有出售名稱使用權這個無形資產(chǎn)，而是授予主特許經(jīng)營權。根據(jù)兩份主特許經(jīng)營協(xié)議，在中國大陸和香港經(jīng)營麥當勞餐廳，期限20年，將自交割起開始。也就是金拱門(中國)有限公司獲得的是國內(nèi)麥當勞的資產(chǎn)所有權，但并沒有獲得麥當勞這個品牌的所有權，以后二十年會繼續(xù)使用麥當勞商標，理論上應該是要向麥當勞支付特許權使用費。

從稅收角度來看，如果麥當勞中國管理有限公司是個位于避稅地的導管公司(導管公司是指通常以逃避或減少稅收、轉(zhuǎn)移或累積利潤等為目的而設立的公司。

這類公司僅在所在國登記注冊，以滿足法律所要求的組織形式，而不從事制造、經(jīng)銷、管理等實質(zhì)性經(jīng)營活動。也就是常說的郵箱公司，在當?shù)刂挥袀€郵箱地址，而沒有任何人員資產(chǎn)。那么這個問題有兩個關注點:

一、中信購買麥當勞中國管理有限公司構成間接股權轉(zhuǎn)讓

自印度的沃達豐案起，間接股權轉(zhuǎn)讓就是全球國際稅收的焦點，這也是印度在全球反避稅領域做出的重大貢獻，雖然他們一直沒有從沃達豐或者和記黃埔身上收到錢。我國自國稅函(2009)698號文起，到今天的國家稅務總局2015年7號公告，一直在對間接股權轉(zhuǎn)讓相關文件逐步明確，從最早的函中夾雜到后來的專門公告。

間接股權轉(zhuǎn)讓簡單地說，就是某人在避稅地有一個導管公司持股國內(nèi)子公司數(shù)億資產(chǎn)，如果直接出售國內(nèi)子公司可能會繳稅上億的所得稅;但是如果出售避稅地的導管公司，一方面大多數(shù)避稅地對境外所得免稅，這筆交易避稅地不征收企業(yè)所得稅，另一方面境內(nèi)企業(yè)股權信息沒有變更，國內(nèi)稅務局不知道這個公司實際上已經(jīng)賣了，征稅更無從談起，通過這種簡單的企業(yè)組織構架就可以逃避上億的稅收。

毫無疑問這種間接股權轉(zhuǎn)讓嚴重的損害了資產(chǎn)價值創(chuàng)造地國的稅收利益，所以世界主要生產(chǎn)國家都積極反對。

具體到麥當勞的股權轉(zhuǎn)讓就是很明顯的間接股權轉(zhuǎn)讓，雙方交易的標的是一境外公司，但是這個境外公司全資控股麥當勞中國公司，麥當勞中國公司再管理控制國內(nèi)的麥當勞產(chǎn)業(yè)。這個境外的公司可能沒有什么資產(chǎn)甚至只有一個郵箱電話，但是卻值20.8億美元約合138.28億人民幣，這個價錢買的明顯不是境外的導管公司而是境內(nèi)的資產(chǎn)了。目前還沒有看到對該筆間接股權轉(zhuǎn)讓的報道，不知道是否在國內(nèi)申報納稅。

二、麥當勞公司收取特許權使用費與股息的區(qū)別

金拱門投資公司持有麥當勞中國管理有限公司20%的股份，由于持股低于25%屬于不具有重大影響，在oecd框架下其與中國麥當勞全線的公司都沒有關聯(lián)關系，相互之間的交易不是關聯(lián)交易。

當然，我國稅法的關聯(lián)交易認定中規(guī)定雙方存在持股關系或者同為第三方持股，雖持股比例未達到本條第(一)項規(guī)定，但一方的生產(chǎn)經(jīng)營活動必須由另一方提供專利權、非專利技術、商標權、著作權等特許權才能正常進行，金拱門投資公司如果從國內(nèi)獲得特許權使用費還是屬于關聯(lián)交易，但是麥當勞集團控股一直是麥當勞McDonald'sLtd.和金拱門Golden Arches InvestmentsLtd雙線的，兩者之間可能并不是關聯(lián)關系。如果這樣的話，麥當勞公司向中國收取的特許權使用費就不是關聯(lián)交易，不會被進行反避稅的轉(zhuǎn)讓定價調(diào)查。

即使為了回避導管公司的稅收風險不申請稅收協(xié)定，把收取特許權的公司設立在香港新加坡這種對境外收入免稅的避稅地，稅收成本也降低到只有10%預提所得稅了(增值稅境內(nèi)企業(yè)可以抵扣進項稅就不計算入稅收成本了)，比持有部分股份收取分紅的25%企業(yè)所得稅+10%預提所得稅要劃算的多。

	特許權	股權
稅前	100	100
企業(yè)所得稅25%	0	25
稅后	100	75
預提所得稅10%	10	7.5
實際收入	90	67.5
納稅合計	10	32.5
稅收成本率	10%	32.5%

特許權稅前100萬稅后90萬稅收成本10%，股息稅前100萬稅后67.5萬萬稅收成本32.5%，支付特許權比支付股息的稅收成本低225%。

所以從稅收角度來看特許權使用費的稅收成本要比獲得股利低太多了，應該盡可能多收取特許權使用費，使公司微利或者虧損，從而降低稅收成本。

目前我國反避稅的重點從商品轉(zhuǎn)讓定價轉(zhuǎn)移到特許權使用費的合理性問題上，但是通過隔斷關聯(lián)關系來回避反避稅調(diào)查的方法稅務局還并沒有好的解決辦法。

通過麥當勞更名，我們能從背后看清稅務籌劃的影子，不管是股權轉(zhuǎn)讓還是隔斷關聯(lián)關系的特許權使用費！合理的稅務籌劃跟逃稅避稅兩者之間的關系好比窗戶紙一樣??！能否捅破稅收籌劃的窗戶紙發(fā)現(xiàn)避稅問題的真相、保衛(wèi)我國的稅收權益，是我們財務人員都應該牢記的使命！

合理的稅務籌劃不僅能讓公司合理的交稅、省稅，更能決定公司未來發(fā)展的命運！其次，對于國家來講，稅務局也希望看見未來有更多的財務人能懂得稅務籌劃的重要性，對公司、社會的發(fā)展都有極大的意義！

來源：觀察者網(wǎng)