【2018年6月27日】焦瑞進(jìn)：創(chuàng)投優(yōu)惠專集

創(chuàng)投優(yōu)惠專集1：創(chuàng)投蓬勃發(fā)展天使就在身邊

科技型企業(yè)的特點(diǎn)：初期投資大卻無產(chǎn)出，投資風(fēng)險(xiǎn)極高。所以，科技型企業(yè)一直是我國財(cái)政和稅收層面大力扶持的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。創(chuàng)業(yè)投資和天使投資是促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要資本力量，是促進(jìn)科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的助推器，是落實(shí)創(chuàng)新發(fā)展理念、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新動(dòng)能。為鼓勵(lì)投資，對(duì)這類投資行為國家也給予了豐厚的稅收優(yōu)惠政策，繼《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策》[財(cái)稅〔2017〕38號(hào)]文出臺(tái)之后，又出臺(tái)了《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》[[財(cái)稅〔2018〕55號(hào)]文件，本系列專集將和大家一起解讀和分析文件精神，促進(jìn)創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展。

專集1：55號(hào)文出臺(tái)的背景

關(guān)于55號(hào)文出臺(tái)的背景，文件寫的很清楚，主要是為“進(jìn)一步支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展”。所謂進(jìn)一步，主要是為了銜接38號(hào)文。2017年38號(hào)文件，是以試點(diǎn)的方式探索這種優(yōu)惠扶持的效果和影響，試點(diǎn)地區(qū)包括京津冀、上海、廣東、安徽、四川、武漢、西安、沈陽8個(gè)全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)域和蘇州工業(yè)園區(qū)?，F(xiàn)在全國推開，可以看出一是對(duì)試點(diǎn)工作的積極肯定，二是營造公平營商環(huán)境需要。對(duì)前期工作的積極肯定又體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是促進(jìn)投資效果明顯；二是管理措施手段成熟完善。

在經(jīng)濟(jì)全球化、“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代，“雙創(chuàng)”活動(dòng)應(yīng)運(yùn)而生，政府推動(dòng)“放管服”改革，進(jìn)一步促進(jìn)了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”。這3年多來，每天平均有4萬個(gè)以上市場(chǎng)主體注冊(cè)登記，那就相當(dāng)于每年新增1000多萬個(gè)。截止2017年底，僅私營企業(yè)及個(gè)體經(jīng)營者已達(dá)1億多戶，這種高速增長與“雙創(chuàng)”和“放管服”工作密不可分。

核心技術(shù)是國之重器。要下定決心加快推進(jìn)相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域核心技術(shù)突破。科技型企業(yè)特點(diǎn)，成立初期需要投入大量資金，投資風(fēng)險(xiǎn)極高，更需要稅收優(yōu)惠政策服務(wù)以引導(dǎo)和鼓勵(lì)科技創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展。中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，不是簡(jiǎn)單的企業(yè)數(shù)量的發(fā)展，而應(yīng)該積極引導(dǎo)科技型技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。對(duì)于創(chuàng)投企業(yè)來說，《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》[財(cái)稅〔2018〕55號(hào)]文件就是創(chuàng)投活動(dòng)的天使，將為引導(dǎo)創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展做出積極的貢獻(xiàn)，產(chǎn)生強(qiáng)勁的推動(dòng)作用。
具體政策且聽后續(xù)專集分解。

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創(chuàng)投優(yōu)惠專集2：初創(chuàng)科技企業(yè)應(yīng)符合什么條件

享受創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，首先應(yīng)了解被投資企業(yè)應(yīng)符合的基本條件。什么樣的企業(yè)叫初創(chuàng)科技企業(yè)，應(yīng)符合什么條件呢？

初創(chuàng)科技企業(yè)是指近幾年新成立的從事科技研發(fā)和服務(wù)的企業(yè)。初創(chuàng)科技企業(yè)的數(shù)量及其在經(jīng)濟(jì)總量中所占比例是影響經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。文件通知所稱初創(chuàng)科技型企業(yè)，應(yīng)同時(shí)符合以下5個(gè)方面的條件：注冊(cè)及征收性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、成立時(shí)間、集資形式及研發(fā)費(fèi)用。

1.在中國境內(nèi)（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立、實(shí)行查賬征收的居民企業(yè)；
2.接受投資時(shí)，從業(yè)人數(shù)不超過200人，其中具有大學(xué)本科以上學(xué)歷的從業(yè)人數(shù)不低于30%；資產(chǎn)總額和年銷售收入均不超過3000萬元；
3.接受投資時(shí)設(shè)立時(shí)間不超過5年（60個(gè)月）；
4.接受投資時(shí)以及接受投資后2年內(nèi)未在境內(nèi)外證券交易所上市；
5.接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出的比例不低于20%。


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創(chuàng)投優(yōu)惠專集3：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分類及其優(yōu)惠方式

2018年55號(hào)文件開宗明義寫的很清楚，主要是為“進(jìn)一步支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展”。那么本文件中提到的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分為幾種類型，需要具備什么條件，每一種類型的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分別如何享受55號(hào)文件的稅收政策呢？

一、創(chuàng)投企業(yè)類型及條件
本通知提及的創(chuàng)投企業(yè)分兩種類型：一是公司制創(chuàng)投企業(yè)，另一種是有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)。
不論那一種類型，享受本通知規(guī)定稅收政策的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)同時(shí)應(yīng)具備以下三個(gè)方面的條件：


1.在中國境內(nèi)（不含港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立、實(shí)行查賬征收的居民企業(yè)或合伙創(chuàng)投企業(yè)，且不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人；
2.符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等10部門令第39號(hào)）規(guī)定或者《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定，按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作；
3.投資后2年內(nèi)，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的股權(quán)比例合計(jì)應(yīng)低于50%。

條件1指出，優(yōu)惠政策扶持的是境內(nèi)居民企業(yè)，查賬征收條件要求企業(yè)具備健全完善的財(cái)務(wù)核算制度。
條件2提及文件背景如下：2005年9月7日國務(wù)院批準(zhǔn)，2005年11月15日國家發(fā)展改革委、科技部、財(cái)政部、商務(wù)部、中國人民銀行、國家稅務(wù)總局、國家工商行政管理總局、中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布，自2006年3月1日起施行?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》已經(jīng)2014年6月30日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第51次主席辦公會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。規(guī)定所謂完成備案且規(guī)范運(yùn)作，需到當(dāng)?shù)亟鹑诰趾托袠I(yè)協(xié)會(huì)備案。
條件3限制股權(quán)比例合計(jì)應(yīng)低于50%，防范絕對(duì)控股，影響和左右初創(chuàng)科技型企業(yè)發(fā)展方向。

二、優(yōu)惠政策實(shí)施方式
（一）公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱初創(chuàng)科技型企業(yè)）滿2年（24個(gè)月，下同）的，可以按照投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。
（二）有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱合伙創(chuàng)投企業(yè)）采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，該合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人分別按以下方式處理：
1.法人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣法人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。
2.個(gè)人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。


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創(chuàng)投優(yōu)惠專集4：抵扣可跨期結(jié)轉(zhuǎn) 分配需分別計(jì)算

創(chuàng)投企業(yè)投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的投資抵扣優(yōu)惠政策，再當(dāng)年盈利不足抵扣時(shí)，可以跨期結(jié)轉(zhuǎn)。針對(duì)合伙制公司，對(duì)于不同的合伙人性質(zhì)，其可抵扣分配則需分別計(jì)算。

一、不足抵扣部分可以跨期結(jié)轉(zhuǎn)
公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱初創(chuàng)科技型企業(yè)）滿2年（24個(gè)月）的，可以按照投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣，如何理解？
當(dāng)年不足抵扣，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣，主要指由于投資規(guī)模較大，盈利尚不足投資規(guī)模70%時(shí)，剩余部分可以在以后納稅年度抵扣。比如，企業(yè)投資1000萬元，滿2年后，當(dāng)年盈利只有600萬元，原本可以扣除70%即700萬元，當(dāng)年就只能扣除600萬元了，剩余100萬元可在以后的各盈利年度中抵扣。

二、有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)包括法人合伙人和個(gè)人合伙人，如果投資初創(chuàng)期科技型企業(yè)，如何享受55號(hào)文件的稅收政策？

合伙制企業(yè)的特點(diǎn)是契約分配，而不是簡(jiǎn)單的股權(quán)分配關(guān)系。我國對(duì)合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得按“先分后稅”原則征收所得稅。由于法人和個(gè)人適用的所得稅政策不同，契約分配關(guān)系與股權(quán)關(guān)系不一定匹配，所以，合伙制企業(yè)優(yōu)惠政策的計(jì)算要注意投資額的比例分配和抵扣額的比例分配。投資額按股權(quán)比例關(guān)系計(jì)算分?jǐn)偅瑑?yōu)惠政策抵扣額按利潤分配比例關(guān)系計(jì)算抵扣。也即，適用這一優(yōu)惠政策，應(yīng)在所得分配比例的基礎(chǔ)上再乘以70%計(jì)算。
關(guān)于“先分后稅”制度規(guī)定，請(qǐng)參考《財(cái)政部  國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2008〕159號(hào)）。

三、所謂“滿2年”如何理解
年度計(jì)算，以自然年度，有會(huì)計(jì)年度，但均不適用投資時(shí)期計(jì)算。很少有人是掐著這個(gè)兩種年度的精確算法進(jìn)行投資的，更多的是看準(zhǔn)投資機(jī)會(huì)即下手投資的。所以為了方便鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資，給出更容易操作的年度計(jì)算方法，滿2年，即累計(jì)達(dá)24個(gè)月即可。在滿2年的當(dāng)年即可享受投資抵扣的優(yōu)惠。


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創(chuàng)投優(yōu)惠專集5：天使投資個(gè)人及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓認(rèn)定條件

天使投資個(gè)人具備什么條件才能享受55號(hào)文件提到投資抵扣優(yōu)惠政策，其什么樣的投資才能給予抵扣，在文件中都有具體的規(guī)定。

一、的天使投資個(gè)人的定義是什么，符合什么樣的標(biāo)準(zhǔn)才叫天使投資個(gè)人？


天使投資個(gè)人是指實(shí)際投資初創(chuàng)科技型企業(yè)、具備55號(hào)文件特定政策優(yōu)惠條件的自然人。
考慮的適用優(yōu)惠政策避嫌的兩個(gè)方面，即避親、避控股，享受55號(hào)通知規(guī)定的稅收政策的天使投資個(gè)人，應(yīng)同時(shí)符合以下條件：
1.不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人、雇員或其親屬（包括配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹，下同），且與被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)不存在勞務(wù)派遣等關(guān)系；
2.投資后2年內(nèi)，本人及其親屬持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)比例合計(jì)應(yīng)低于50%。

二、根據(jù)文件規(guī)定，符合條件的天使投資個(gè)人可以在投資滿2年后轉(zhuǎn)讓所投資的初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額中扣除投資額的70%后計(jì)征個(gè)人所得稅，如何理解“轉(zhuǎn)讓”兩個(gè)字的定義？


這里“轉(zhuǎn)讓”涉及取得所得，應(yīng)該理解為市場(chǎng)交易出售股權(quán)，而不是他形式的權(quán)益置換。只有現(xiàn)金交易出售股權(quán)可以享受這種扣除優(yōu)惠，其他形式的權(quán)益置換則不得享受扣除優(yōu)惠。


這里還需要注意的是，對(duì)于天使投資人來說，只能從轉(zhuǎn)讓該股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額中抵扣，不能抵扣其他類型的所得，比如其他勞動(dòng)所得或稿酬等，該繳稅還是要繳稅的。

三、天使投資個(gè)人如果投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)，有的經(jīng)營失敗了，注銷了，未來得及抵扣的投資額的70%部分如何處理？本條對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有相似規(guī)定嗎？


首先要滿足兩年的條件，滿足條件未抵的部分，可在36個(gè)月中在其他初創(chuàng)科技型企業(yè)投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中抵扣。
創(chuàng)投企業(yè)不適用本條款。創(chuàng)投企業(yè)抵扣的是企業(yè)所得額，不足抵扣的部分結(jié)轉(zhuǎn)以后納稅年度抵扣，沒有給出期限限制；天使投資個(gè)人抵扣的是投資初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，而且明確了36個(gè)月的時(shí)間限制。

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創(chuàng)投優(yōu)惠專集6：研發(fā)費(fèi)用、投資額及執(zhí)行時(shí)間

享受55號(hào)文件稅收優(yōu)惠政策，對(duì)研發(fā)費(fèi)用、投資額及執(zhí)行時(shí)間都有具體規(guī)定，需要特別關(guān)注。

一、文件提到初創(chuàng)科技型企業(yè)條件之一是接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出的比例不低于20%，這個(gè)研發(fā)費(fèi)用口徑參考文件是什么？


本通知所稱研發(fā)費(fèi)用口徑，按照《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局 科技部關(guān)于完善研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕119號(hào)）等規(guī)定執(zhí)行。


工19號(hào)文件規(guī)定：研發(fā)活動(dòng)，是指企業(yè)為獲得科學(xué)與技術(shù)新知識(shí)，創(chuàng)造性運(yùn)用科學(xué)技術(shù)新知識(shí)，或?qū)嵸|(zhì)性改進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)品（服務(wù)）、工藝而持續(xù)進(jìn)行的具有明確目標(biāo)的系統(tǒng)性活動(dòng)。文件規(guī)定允許加計(jì)扣除研發(fā)費(fèi)用。實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照本年度實(shí)際發(fā)生額的50%，從本年度應(yīng)納稅所得額中扣除；形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的150%在稅前攤銷。


研發(fā)費(fèi)用的具體范圍包括：1.人員人工費(fèi)用；2.直接投入費(fèi)用；3.折舊費(fèi)用；4.無形資產(chǎn)攤銷；5.新產(chǎn)品設(shè)計(jì)、試驗(yàn)費(fèi)；6.其他相關(guān)費(fèi)用；7.財(cái)政部和國家稅務(wù)總局規(guī)定的其他費(fèi)用。

二、投資額如何理解？執(zhí)行時(shí)間有什么特殊規(guī)定？
本通知所稱投資額，按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或天使投資個(gè)人對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)的實(shí)繳投資額確定。享受本通知規(guī)定的稅收政策的投資，僅限于通過向被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)直接支付現(xiàn)金方式取得的股權(quán)投資，不包括受讓其他股東的存量股權(quán)。

本通知規(guī)定的天使投資個(gè)人所得稅政策自2018年7月1日起執(zhí)行，其他各項(xiàng)政策自2018年1月1日起執(zhí)行。執(zhí)行日期前2年內(nèi)發(fā)生的投資，在執(zhí)行日期后投資滿2年，且符合本通知規(guī)定的其他條件的，可以適用本通知規(guī)定的稅收政策。這里要特別注意滿2年的提法。滿2年要跨入到執(zhí)行期，雖滿2年但未跨入執(zhí)行期則不能享受優(yōu)惠政策，需要特別注意。

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