【2020年5月24日】焦瑞進：百強企業(yè)減稅降費知多少?

百強企業(yè)減稅降費知多少?

2019年我國實施了一系列減稅降費優(yōu)惠措施，減稅降費2.36萬億元。其中，針對小微企業(yè)的減稅降費政策十分明顯，對稅源計征額度以下的非減即免，操作也簡便容易，落到實處難度不大。但是，對于大企業(yè)減稅降費政策就不是十分明顯了，政策主要有增值稅降率、固定資產(chǎn)含稅允許抵扣和企業(yè)所得稅研發(fā)費用加計扣除等，這些政策受增值稅鏈條傳導作用和有無研發(fā)運作投入等因素的影響，企業(yè)實際享受的減稅降費優(yōu)惠效如何體現(xiàn)就是一個未知數(shù)。那么，大企業(yè)能分享多少優(yōu)惠呢？本文用2020年5月某日股市市值百強企業(yè)和新三板納稅百強企業(yè)2019年和2018年兩年實際支付的各項稅費數(shù)據(jù)進行測算，觀察其效果。

    一、減稅降費對稅費負擔的總體影響

    2019年各項減稅降費政策綜合作用的結(jié)果，滬深兩市股市市值百強企業(yè)繳納各項稅費合計21033億元，占全國稅收總量15.8萬億元的13.3%，與上年同比增長1.99%。這些百強企業(yè)繳納的稅費總量雖然是增長了，但是以營業(yè)總收入計算的稅費負擔為9.07%，比較2018年的9.74%，降幅達6.87%，也實實在在地減稅降費了。

表1：市值百強企業(yè)各項稅費負擔（億元）

股市新三板納稅百強企業(yè)2019年繳納各項稅費合計145.2億元，雖然總量與上年同比增長4.41%，漲幅較大，但以營業(yè)總收入計算的稅費負擔為3.78%，比較2018年的4.25%，降幅多達10.9%，整體看比市值百強企業(yè)減稅降費力度更大。

表2：新三板納稅百強企業(yè)稅費負擔（萬元）

股市市值百強企業(yè)與新三板百強企業(yè)兩組數(shù)據(jù)對比，其營業(yè)收入規(guī)模相差約60倍，是典型的特大型企業(yè)和一般大中型企業(yè)的量級關系。從兩組數(shù)據(jù)測算結(jié)果看，2019年減稅降費政策總體上確實帶來了企業(yè)的減稅降費效果，但對特大型企業(yè)和一般大中型企業(yè)減稅降費力度有差異，特大型企業(yè)稅費負擔降幅為6.87%，一般大中型企業(yè)稅費負擔降幅達10.9%。以2019年全國稅收入15.8萬億元和減稅降費2.36萬億元計算，全國整體減稅降費幅度為14.9%。這三組數(shù)據(jù)說明，減稅降費企業(yè)受益幅度可能隨企業(yè)規(guī)模遞減，企業(yè)規(guī)模越大，受益幅度越小。究其原因，小微企業(yè)是免稅，而大中型企業(yè)是增值稅降率、擴大進項稅抵扣范圍和調(diào)整企業(yè)所得稅費用扣除內(nèi)容標準，顯然小微企業(yè)受益力度更顯著。

二、減稅降費對個別企業(yè)稅費負擔的影響總體看，各規(guī)模層次企業(yè)減稅降費雖然受益程度不同，但各層面總體上是都受益了。然而，具體到個別企業(yè)，受行業(yè)和市場供求關系的客觀影響，稅費負擔并未實質(zhì)降低，反而有些企業(yè)是有所提高了。市值百強企業(yè)中，2019年有40戶企業(yè)的稅費負擔未降反而提高了。其中，廣東省的匯頂科技（603160）2019年的稅費負擔為了13.1%，比2018年提高了6.9個百分點。這40戶企業(yè)稅費負擔的提高，直接對沖了減稅降費總體效果。剔除這40戶稅費負擔提高的企業(yè)，60戶減稅降費企業(yè)2019年的總體稅費負擔為8.48%，比2018年降低1.13個百分點，降幅高達11.75%。新三板百強企業(yè)中，2019年稅費負擔未降反而提高的戶數(shù)更多了，有50戶，占百強中的一半。其中，江蘇省的貫石發(fā)展（836650）2019年稅費負擔為27.66%，比2018年提高了15.08個百分點。同樣，這50戶企業(yè)稅費負擔的提高，也對沖了新三板減稅降費總體效果。剔除這50戶稅費負擔提高的企業(yè)，其余50戶減稅降費企業(yè)2019年的總體稅費負擔為4.72%，比2018年降低1.93個百分點，降幅高達29.08%。

三、減稅降費政策的行業(yè)負擔影響分行業(yè)看，股市市值百強企業(yè)整理出31個行業(yè)，個別行業(yè)只有一戶龍頭企業(yè)為代表。31個行業(yè)中有22個行業(yè)由于稅費負擔減少從中受益，占行業(yè)中的2/3。其中，減稅降費幅度最大是通信行業(yè)，2019年稅費負擔為1.62%，比2018年降低1個百分點，降幅高達37.95%。市值百強企業(yè)稅費負擔提高的行業(yè)有9個，提高幅度分別為：機械設備0.20%；建材水泥0.71%；文化傳媒1.44%；有色金屬1.92%；食品飲料6.74%；旅游7.45%；計算機13.00%；通信設備20.02%；電子制造21.63%。三板百強企業(yè)整理出26個行業(yè)，其中有17個行業(yè)稅費負擔降低，獲得實實在在的受益，占行業(yè)比例的65.4%。其中，減稅降費幅度最大是多元金融業(yè)，2019年稅費負擔為4.23%，比2018年降低2.22個百分點，降幅34.40%。新三板百強企業(yè)稅費負擔提高的行業(yè)有9個，稅費負擔提高幅度較大的行業(yè)有保險、銀行和電氣設備3個行業(yè)，其稅費負擔分別為4.61%、17.30%和5.46%，提高幅度分別為41.55%、24.52%和21.18%。

四、減稅降費經(jīng)濟效應分析

由市值百強企業(yè)整理的31個行業(yè)中，有9個行業(yè)2019年稅費負擔高于2018年，即并沒有得到實質(zhì)性減稅降費，但并沒有影響這9個行業(yè)的營業(yè)收入的增長，其增長幅度分別為：旅游2.04%；計算機4.41%；通信設備6.11%；機械設備10.88%；電子制造12.12%；食品飲料15.81%；建材水泥22.29%；有色金屬22.48%；文化傳媒47.12%。在營業(yè)收入增長的基礎，多數(shù)行業(yè)的利潤率也在增長，只有3個行業(yè)的利潤率略有下降，分別是：電子制造，利潤率6.82%，下降3.69%；建材水泥，利潤率28.37%，下降8.06%；有色金屬，利潤率4.57%，下降4.83%。而在稅費負擔下降的22個行業(yè)中，仍有通信、鋼鐵、汽車、煤炭等4個行業(yè)營業(yè)收入呈下降趨勢，分別下降了0.12%、4.40%、6.69%和8.42%。

由新三板百強企業(yè)整理的26個行業(yè)中，在營業(yè)收入總體增長17.21%的基礎上，利潤率下降了5.13%，即減稅降費讓利企業(yè)，其政策效應并未體現(xiàn)于企業(yè)盈利增加。分析原因，分行業(yè)看有9個行業(yè)2019年稅費負擔高于2018年，也即沒有得到實質(zhì)性減稅降費的優(yōu)惠，但并沒有影響這9個行業(yè)的營業(yè)收入的增長，其增長幅度分別為：電氣設備1.26%；化工1.86%；銀行12.88%；電力熱力燃氣水13.31%；休閑15.70%；汽車配件20.51%；保險25.31%；農(nóng)產(chǎn)品加工30.96%；證券53.16%。這9個行業(yè)的利潤率，除證券扭虧增盈和汽車配件利潤增長外，其余7個行業(yè)的利潤率都呈下降趨勢。其余17個行業(yè)，雖然稅費負擔有所下降，但其經(jīng)營效果也是在大多數(shù)行業(yè)營業(yè)收入的增長的情況下利潤率呈下降局面。營業(yè)收入下降的只有采礦和有色金屬兩個行業(yè)；利潤率增長的有醫(yī)藥生物、交通運輸、計算機和紡織服裝，分別增長13.44%、15.56%、25.61%和63.28%。


這組數(shù)據(jù)說明，未實質(zhì)減稅降費的企業(yè)收入增長了但利潤沒有增長，而有實質(zhì)減稅降費的企業(yè)收入增長了利潤還是沒有增長。究其營業(yè)收入增長而利潤不增長的原因，主要是因為成本費用中折舊大幅增長。在市值百強企業(yè)涉及的利潤未增長的12個行業(yè)中，除鋼鐵行業(yè)外，其余11個行業(yè)的折舊都呈增長態(tài)勢，折舊漲幅較大的銀行、有色和電子3個行業(yè)分別增長了41.49%、25.75%和23.88%。新三板百強涉及的26個行業(yè)，當年折舊增長11.61%，除了采礦和證券2個行業(yè)，所有行業(yè)的折舊都有所增長。其中折舊漲幅較大的汽車配件、保險、環(huán)保工程、多元金融和電氣設備等5個行業(yè)分別增長了55.36%、53.32%、50.06%、46.18%、44.49%。這些數(shù)據(jù)在一定程度上說明了企業(yè)抓住固定資產(chǎn)增值稅進項稅金允許抵扣和研發(fā)投資固定資產(chǎn)加速折舊政策的機遇，積極投資更新改造，促進產(chǎn)業(yè)升級。

表3：新三板百強企業(yè)分行業(yè)盈利與折舊變化對比情況

這組數(shù)據(jù)說明，本輪減稅降費不僅對促進市場規(guī)模進一步擴大有一定影響，而且?guī)恿似髽I(yè)積極投資更新改造促進產(chǎn)業(yè)升級應對市場發(fā)展變化，將政策紅利轉(zhuǎn)化為企業(yè)內(nèi)生動力，從而起到穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)生產(chǎn)、穩(wěn)就業(yè)的意義。

五、結(jié)論和建議根據(jù)以上數(shù)據(jù)分析，整理結(jié)論和建議如下：


（一）雖然政府實施了減稅降費優(yōu)惠政策，但整體稅收總量并未減少，印證了稅收拉弗曲線原理，在稅率可高調(diào)控區(qū)間內(nèi)減稅不減收，稅收總量依然會隨著促進經(jīng)濟總量的增長而增加，同時企業(yè)的稅費負擔確實減輕了；


（二）受市場格局等客觀因素的影響，不是所有行業(yè)、企業(yè)都能以盈利增加的形式回應減稅降費效應的獲得感，而是抓住減稅降費機遇，從長遠考慮積極調(diào)整市場站位，順應政策導向，積極改造升級，順勢謀求發(fā)展；


（三）在如此豐富減稅降費政策環(huán)境下，仍有相當一部分大企業(yè)稅費負擔沒有實質(zhì)性的降低。造成這種情況，一方面說明企業(yè)尚未吃透現(xiàn)行復雜的減稅降費政策，未能盡享政策優(yōu)惠；另一方面，現(xiàn)行的減稅降費政策更傾向于優(yōu)惠小微企業(yè)，以此穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)就業(yè)；


（四）減稅降費政策雖然取得了一定效果，但政策涉及的稅種和措施手段極為復雜，對征納雙方都會產(chǎn)生繁重的核算工作量，一方面影響企業(yè)吃透盡享，另一方面也很難評估各項政策的影響程度和效用力度。在數(shù)字經(jīng)濟迅猛發(fā)展的大環(huán)境下，應積極考慮進一步優(yōu)化稅制，推進完善稅費治理體系智能化，提升稅費治理能力。

附表1：2019年滬深股市市值百強企業(yè)（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)同花順股票軟件5月17日股市市值排序整理

附表2：2019年新三板納稅百強榜單（單位：萬元）

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