【2018年6月27日】焦瑞進：創(chuàng)投優(yōu)惠專集

創(chuàng)投優(yōu)惠專集1：創(chuàng)投蓬勃發(fā)展天使就在身邊

科技型企業(yè)的特點：初期投資大卻無產出，投資風險極高。所以，科技型企業(yè)一直是我國財政和稅收層面大力扶持的經(jīng)濟領域。創(chuàng)業(yè)投資和天使投資是促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要資本力量，是促進科技創(chuàng)新成果轉化的助推器，是落實創(chuàng)新發(fā)展理念、推進供給側結構性改革的新動能。為鼓勵投資，對這類投資行為國家也給予了豐厚的稅收優(yōu)惠政策，繼《關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關稅收試點政策》[財稅〔2017〕38號]文出臺之后，又出臺了《關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關稅收政策的通知》[[財稅〔2018〕55號]文件，本系列專集將和大家一起解讀和分析文件精神，促進創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展。

專集1：55號文出臺的背景

關于55號文出臺的背景，文件寫的很清楚，主要是為“進一步支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展”。所謂進一步，主要是為了銜接38號文。2017年38號文件，是以試點的方式探索這種優(yōu)惠扶持的效果和影響，試點地區(qū)包括京津冀、上海、廣東、安徽、四川、武漢、西安、沈陽8個全面創(chuàng)新改革試驗區(qū)域和蘇州工業(yè)園區(qū)?，F(xiàn)在全國推開，可以看出一是對試點工作的積極肯定，二是營造公平營商環(huán)境需要。對前期工作的積極肯定又體現(xiàn)在兩個方面：一是促進投資效果明顯；二是管理措施手段成熟完善。

在經(jīng)濟全球化、“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代，“雙創(chuàng)”活動應運而生，政府推動“放管服”改革，進一步促進了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”。這3年多來，每天平均有4萬個以上市場主體注冊登記，那就相當于每年新增1000多萬個。截止2017年底，僅私營企業(yè)及個體經(jīng)營者已達1億多戶，這種高速增長與“雙創(chuàng)”和“放管服”工作密不可分。

核心技術是國之重器。要下定決心加快推進相關技術領域核心技術突破?？萍夹推髽I(yè)特點，成立初期需要投入大量資金，投資風險極高，更需要稅收優(yōu)惠政策服務以引導和鼓勵科技創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展。中國經(jīng)濟高質量發(fā)展，不是簡單的企業(yè)數(shù)量的發(fā)展，而應該積極引導科技型技術企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。對于創(chuàng)投企業(yè)來說，《關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關稅收政策的通知》[財稅〔2018〕55號]文件就是創(chuàng)投活動的天使，將為引導創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展做出積極的貢獻，產生強勁的推動作用。
具體政策且聽后續(xù)專集分解。

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創(chuàng)投優(yōu)惠專集2：初創(chuàng)科技企業(yè)應符合什么條件

享受創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，首先應了解被投資企業(yè)應符合的基本條件。什么樣的企業(yè)叫初創(chuàng)科技企業(yè)，應符合什么條件呢？

初創(chuàng)科技企業(yè)是指近幾年新成立的從事科技研發(fā)和服務的企業(yè)。初創(chuàng)科技企業(yè)的數(shù)量及其在經(jīng)濟總量中所占比例是影響經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要力量。文件通知所稱初創(chuàng)科技型企業(yè)，應同時符合以下5個方面的條件：注冊及征收性質、企業(yè)規(guī)模、成立時間、集資形式及研發(fā)費用。

1.在中國境內（不包括港、澳、臺地區(qū)）注冊成立、實行查賬征收的居民企業(yè)；
2.接受投資時，從業(yè)人數(shù)不超過200人，其中具有大學本科以上學歷的從業(yè)人數(shù)不低于30%；資產總額和年銷售收入均不超過3000萬元；
3.接受投資時設立時間不超過5年（60個月）；
4.接受投資時以及接受投資后2年內未在境內外證券交易所上市；
5.接受投資當年及下一納稅年度，研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例不低于20%。


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創(chuàng)投優(yōu)惠專集3：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分類及其優(yōu)惠方式

2018年55號文件開宗明義寫的很清楚，主要是為“進一步支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展”。那么本文件中提到的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分為幾種類型，需要具備什么條件，每一種類型的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分別如何享受55號文件的稅收政策呢？

一、創(chuàng)投企業(yè)類型及條件
本通知提及的創(chuàng)投企業(yè)分兩種類型：一是公司制創(chuàng)投企業(yè)，另一種是有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)。
不論那一種類型，享受本通知規(guī)定稅收政策的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應同時應具備以下三個方面的條件：


1.在中國境內（不含港、澳、臺地區(qū)）注冊成立、實行查賬征收的居民企業(yè)或合伙創(chuàng)投企業(yè)，且不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人；
2.符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等10部門令第39號）規(guī)定或者《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第105號）關于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定，按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運作；
3.投資后2年內，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其關聯(lián)方持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的股權比例合計應低于50%。

條件1指出，優(yōu)惠政策扶持的是境內居民企業(yè)，查賬征收條件要求企業(yè)具備健全完善的財務核算制度。
條件2提及文件背景如下：2005年9月7日國務院批準，2005年11月15日國家發(fā)展改革委、科技部、財政部、商務部、中國人民銀行、國家稅務總局、國家工商行政管理總局、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布，自2006年3月1日起施行。《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》已經(jīng)2014年6月30日中國證券監(jiān)督管理委員會第51次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。規(guī)定所謂完成備案且規(guī)范運作，需到當?shù)亟鹑诰趾托袠I(yè)協(xié)會備案。
條件3限制股權比例合計應低于50%，防范絕對控股，影響和左右初創(chuàng)科技型企業(yè)發(fā)展方向。

二、優(yōu)惠政策實施方式
（一）公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)（以下簡稱初創(chuàng)科技型企業(yè)）滿2年（24個月，下同）的，可以按照投資額的70%在股權持有滿2年的當年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。
（二）有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（以下簡稱合伙創(chuàng)投企業(yè)）采取股權投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，該合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人分別按以下方式處理：
1.法人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣法人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的所得；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。
2.個人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。


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創(chuàng)投優(yōu)惠專集4：抵扣可跨期結轉 分配需分別計算

創(chuàng)投企業(yè)投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的投資抵扣優(yōu)惠政策，再當年盈利不足抵扣時，可以跨期結轉。針對合伙制公司，對于不同的合伙人性質，其可抵扣分配則需分別計算。

一、不足抵扣部分可以跨期結轉
公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)（以下簡稱初創(chuàng)科技型企業(yè)）滿2年（24個月）的，可以按照投資額的70%在股權持有滿2年的當年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣，如何理解？
當年不足抵扣，可以在以后納稅年度結轉抵扣，主要指由于投資規(guī)模較大，盈利尚不足投資規(guī)模70%時，剩余部分可以在以后納稅年度抵扣。比如，企業(yè)投資1000萬元，滿2年后，當年盈利只有600萬元，原本可以扣除70%即700萬元，當年就只能扣除600萬元了，剩余100萬元可在以后的各盈利年度中抵扣。

二、有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)包括法人合伙人和個人合伙人，如果投資初創(chuàng)期科技型企業(yè)，如何享受55號文件的稅收政策？

合伙制企業(yè)的特點是契約分配，而不是簡單的股權分配關系。我國對合伙企業(yè)生產經(jīng)營所得和其他所得按“先分后稅”原則征收所得稅。由于法人和個人適用的所得稅政策不同，契約分配關系與股權關系不一定匹配，所以，合伙制企業(yè)優(yōu)惠政策的計算要注意投資額的比例分配和抵扣額的比例分配。投資額按股權比例關系計算分攤，優(yōu)惠政策抵扣額按利潤分配比例關系計算抵扣。也即，適用這一優(yōu)惠政策，應在所得分配比例的基礎上再乘以70%計算。
關于“先分后稅”制度規(guī)定，請參考《財政部  國家稅務總局關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）。

三、所謂“滿2年”如何理解
年度計算，以自然年度，有會計年度，但均不適用投資時期計算。很少有人是掐著這個兩種年度的精確算法進行投資的，更多的是看準投資機會即下手投資的。所以為了方便鼓勵創(chuàng)業(yè)投資，給出更容易操作的年度計算方法，滿2年，即累計達24個月即可。在滿2年的當年即可享受投資抵扣的優(yōu)惠。


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創(chuàng)投優(yōu)惠專集5：天使投資個人及其股權轉讓認定條件

天使投資個人具備什么條件才能享受55號文件提到投資抵扣優(yōu)惠政策，其什么樣的投資才能給予抵扣，在文件中都有具體的規(guī)定。

一、的天使投資個人的定義是什么，符合什么樣的標準才叫天使投資個人？


天使投資個人是指實際投資初創(chuàng)科技型企業(yè)、具備55號文件特定政策優(yōu)惠條件的自然人。
考慮的適用優(yōu)惠政策避嫌的兩個方面，即避親、避控股，享受55號通知規(guī)定的稅收政策的天使投資個人，應同時符合以下條件：
1.不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人、雇員或其親屬（包括配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹，下同），且與被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)不存在勞務派遣等關系；
2.投資后2年內，本人及其親屬持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)股權比例合計應低于50%。

二、根據(jù)文件規(guī)定，符合條件的天使投資個人可以在投資滿2年后轉讓所投資的初創(chuàng)科技型企業(yè)股權取得的應納稅所得額中扣除投資額的70%后計征個人所得稅，如何理解“轉讓”兩個字的定義？


這里“轉讓”涉及取得所得，應該理解為市場交易出售股權，而不是他形式的權益置換。只有現(xiàn)金交易出售股權可以享受這種扣除優(yōu)惠，其他形式的權益置換則不得享受扣除優(yōu)惠。


這里還需要注意的是，對于天使投資人來說，只能從轉讓該股權取得的應納稅所得額中抵扣，不能抵扣其他類型的所得，比如其他勞動所得或稿酬等，該繳稅還是要繳稅的。

三、天使投資個人如果投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)，有的經(jīng)營失敗了，注銷了，未來得及抵扣的投資額的70%部分如何處理？本條對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有相似規(guī)定嗎？


首先要滿足兩年的條件，滿足條件未抵的部分，可在36個月中在其他初創(chuàng)科技型企業(yè)投資股權轉讓所得中抵扣。
創(chuàng)投企業(yè)不適用本條款。創(chuàng)投企業(yè)抵扣的是企業(yè)所得額，不足抵扣的部分結轉以后納稅年度抵扣，沒有給出期限限制；天使投資個人抵扣的是投資初創(chuàng)科技型企業(yè)股權轉讓所得，而且明確了36個月的時間限制。

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創(chuàng)投優(yōu)惠專集6：研發(fā)費用、投資額及執(zhí)行時間

享受55號文件稅收優(yōu)惠政策，對研發(fā)費用、投資額及執(zhí)行時間都有具體規(guī)定，需要特別關注。

一、文件提到初創(chuàng)科技型企業(yè)條件之一是接受投資當年及下一納稅年度，研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例不低于20%，這個研發(fā)費用口徑參考文件是什么？


本通知所稱研發(fā)費用口徑，按照《財政部 國家稅務總局 科技部關于完善研究開發(fā)費用稅前加計扣除政策的通知》（財稅〔2015〕119號）等規(guī)定執(zhí)行。


工19號文件規(guī)定：研發(fā)活動，是指企業(yè)為獲得科學與技術新知識，創(chuàng)造性運用科學技術新知識，或實質性改進技術、產品（服務）、工藝而持續(xù)進行的具有明確目標的系統(tǒng)性活動。文件規(guī)定允許加計扣除研發(fā)費用。實際發(fā)生的研發(fā)費用，未形成無形資產計入當期損益的，在按規(guī)定據(jù)實扣除的基礎上，按照本年度實際發(fā)生額的50%，從本年度應納稅所得額中扣除；形成無形資產的，按照無形資產成本的150%在稅前攤銷。


研發(fā)費用的具體范圍包括：1.人員人工費用；2.直接投入費用；3.折舊費用；4.無形資產攤銷；5.新產品設計、試驗費；6.其他相關費用；7.財政部和國家稅務總局規(guī)定的其他費用。

二、投資額如何理解？執(zhí)行時間有什么特殊規(guī)定？
本通知所稱投資額，按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或天使投資個人對初創(chuàng)科技型企業(yè)的實繳投資額確定。享受本通知規(guī)定的稅收政策的投資，僅限于通過向被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)直接支付現(xiàn)金方式取得的股權投資，不包括受讓其他股東的存量股權。

本通知規(guī)定的天使投資個人所得稅政策自2018年7月1日起執(zhí)行，其他各項政策自2018年1月1日起執(zhí)行。執(zhí)行日期前2年內發(fā)生的投資，在執(zhí)行日期后投資滿2年，且符合本通知規(guī)定的其他條件的，可以適用本通知規(guī)定的稅收政策。這里要特別注意滿2年的提法。滿2年要跨入到執(zhí)行期，雖滿2年但未跨入執(zhí)行期則不能享受優(yōu)惠政策，需要特別注意。

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