【重磅干貨】麥當(dāng)勞(中國)有限公司變更為金拱門(中國)有限公司 麥當(dāng)勞改名過程中的稅收籌劃

【重磅干貨】麥當(dāng)勞改名過程中的稅收籌劃

2017-11

前一段時(shí)間，麥當(dāng)勞(中國)有限公司變更為金拱門(中國)有限公司在業(yè)界引起了不小的轟動(dòng)！轟動(dòng)之余，大家又開始思考：麥當(dāng)勞為什么要改名呢？背后發(fā)生了什么交易？這次交易并沒有官方的信息披露，但從購買方-中信股份（港股00267）于2017年01月09日發(fā)布的公告《收購麥當(dāng)勞中國大陸和香港業(yè)務(wù)之控制權(quán)益》中，有機(jī)會讓我們一窺究竟。

這筆交易中信股份出資665.6百萬美元(約合5,165百萬港元)即66.56億美元，購買了位于境外的麥當(dāng)勞中國管理有限公司32%的股份，由此反推麥當(dāng)勞中國管理有限公司的價(jià)值為20.8億美元（6.656億/32%）。

股權(quán)變更前：

股權(quán)變更后：

目前，麥當(dāng)勞中國管理有限公司已變更為金拱門中國管理有限公司，麥當(dāng)勞(中國)有限公司也變更為金拱門(中國)有限公司，但為了避免與金拱門投資發(fā)生混淆，圖表中仍保留原名。

麥當(dāng)勞出賣股權(quán)的時(shí)候沒有出售名稱使用權(quán)這個(gè)無形資產(chǎn)，而是授予主特許經(jīng)營權(quán)。根據(jù)兩份主特許經(jīng)營協(xié)議，在中國大陸和香港經(jīng)營麥當(dāng)勞餐廳，期限20年，將自交割起開始。也就是金拱門(中國)有限公司獲得的是國內(nèi)麥當(dāng)勞的資產(chǎn)所有權(quán)，但并沒有獲得麥當(dāng)勞這個(gè)品牌的所有權(quán)，以后二十年會繼續(xù)使用麥當(dāng)勞商標(biāo)，理論上應(yīng)該是要向麥當(dāng)勞支付特許權(quán)使用費(fèi)。

從稅收角度來看，如果麥當(dāng)勞中國管理有限公司是個(gè)位于避稅地的導(dǎo)管公司(導(dǎo)管公司是指通常以逃避或減少稅收、轉(zhuǎn)移或累積利潤等為目的而設(shè)立的公司。

這類公司僅在所在國登記注冊，以滿足法律所要求的組織形式，而不從事制造、經(jīng)銷、管理等實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)。也就是常說的郵箱公司，在當(dāng)?shù)刂挥袀€(gè)郵箱地址，而沒有任何人員資產(chǎn)。那么這個(gè)問題有兩個(gè)關(guān)注點(diǎn):

一、中信購買麥當(dāng)勞中國管理有限公司構(gòu)成間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓

自印度的沃達(dá)豐案起，間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓就是全球國際稅收的焦點(diǎn)，這也是印度在全球反避稅領(lǐng)域做出的重大貢獻(xiàn)，雖然他們一直沒有從沃達(dá)豐或者和記黃埔身上收到錢。我國自國稅函(2009)698號文起，到今天的國家稅務(wù)總局2015年7號公告，一直在對間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)文件逐步明確，從最早的函中夾雜到后來的專門公告。

間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓簡單地說，就是某人在避稅地有一個(gè)導(dǎo)管公司持股國內(nèi)子公司數(shù)億資產(chǎn)，如果直接出售國內(nèi)子公司可能會繳稅上億的所得稅;但是如果出售避稅地的導(dǎo)管公司，一方面大多數(shù)避稅地對境外所得免稅，這筆交易避稅地不征收企業(yè)所得稅，另一方面境內(nèi)企業(yè)股權(quán)信息沒有變更，國內(nèi)稅務(wù)局不知道這個(gè)公司實(shí)際上已經(jīng)賣了，征稅更無從談起，通過這種簡單的企業(yè)組織構(gòu)架就可以逃避上億的稅收。

毫無疑問這種間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓嚴(yán)重的損害了資產(chǎn)價(jià)值創(chuàng)造地國的稅收利益，所以世界主要生產(chǎn)國家都積極反對。

具體到麥當(dāng)勞的股權(quán)轉(zhuǎn)讓就是很明顯的間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓，雙方交易的標(biāo)的是一境外公司，但是這個(gè)境外公司全資控股麥當(dāng)勞中國公司，麥當(dāng)勞中國公司再管理控制國內(nèi)的麥當(dāng)勞產(chǎn)業(yè)。這個(gè)境外的公司可能沒有什么資產(chǎn)甚至只有一個(gè)郵箱電話，但是卻值20.8億美元約合138.28億人民幣，這個(gè)價(jià)錢買的明顯不是境外的導(dǎo)管公司而是境內(nèi)的資產(chǎn)了。目前還沒有看到對該筆間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓的報(bào)道，不知道是否在國內(nèi)申報(bào)納稅。

二、麥當(dāng)勞公司收取特許權(quán)使用費(fèi)與股息的區(qū)別

金拱門投資公司持有麥當(dāng)勞中國管理有限公司20%的股份，由于持股低于25%屬于不具有重大影響，在oecd框架下其與中國麥當(dāng)勞全線的公司都沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系，相互之間的交易不是關(guān)聯(lián)交易。

當(dāng)然，我國稅法的關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定中規(guī)定雙方存在持股關(guān)系或者同為第三方持股，雖持股比例未達(dá)到本條第(一)項(xiàng)規(guī)定，但一方的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)必須由另一方提供專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等特許權(quán)才能正常進(jìn)行，金拱門投資公司如果從國內(nèi)獲得特許權(quán)使用費(fèi)還是屬于關(guān)聯(lián)交易，但是麥當(dāng)勞集團(tuán)控股一直是麥當(dāng)勞McDonald'sLtd.和金拱門Golden Arches InvestmentsLtd雙線的，兩者之間可能并不是關(guān)聯(lián)關(guān)系。如果這樣的話，麥當(dāng)勞公司向中國收取的特許權(quán)使用費(fèi)就不是關(guān)聯(lián)交易，不會被進(jìn)行反避稅的轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)查。

即使為了回避導(dǎo)管公司的稅收風(fēng)險(xiǎn)不申請稅收協(xié)定，把收取特許權(quán)的公司設(shè)立在香港新加坡這種對境外收入免稅的避稅地，稅收成本也降低到只有10%預(yù)提所得稅了(增值稅境內(nèi)企業(yè)可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅就不計(jì)算入稅收成本了)，比持有部分股份收取分紅的25%企業(yè)所得稅+10%預(yù)提所得稅要?jiǎng)澦愕亩唷?/font>

	特許權(quán)	股權(quán)
稅前	100	100
企業(yè)所得稅25%	0	25
稅后	100	75
預(yù)提所得稅10%	10	7.5
實(shí)際收入	90	67.5
納稅合計(jì)	10	32.5
稅收成本率	10%	32.5%

特許權(quán)稅前100萬稅后90萬稅收成本10%，股息稅前100萬稅后67.5萬萬稅收成本32.5%，支付特許權(quán)比支付股息的稅收成本低225%。

所以從稅收角度來看特許權(quán)使用費(fèi)的稅收成本要比獲得股利低太多了，應(yīng)該盡可能多收取特許權(quán)使用費(fèi)，使公司微利或者虧損，從而降低稅收成本。

目前我國反避稅的重點(diǎn)從商品轉(zhuǎn)讓定價(jià)轉(zhuǎn)移到特許權(quán)使用費(fèi)的合理性問題上，但是通過隔斷關(guān)聯(lián)關(guān)系來回避反避稅調(diào)查的方法稅務(wù)局還并沒有好的解決辦法。

通過麥當(dāng)勞更名，我們能從背后看清稅務(wù)籌劃的影子，不管是股權(quán)轉(zhuǎn)讓還是隔斷關(guān)聯(lián)關(guān)系的特許權(quán)使用費(fèi)！合理的稅務(wù)籌劃跟逃稅避稅兩者之間的關(guān)系好比窗戶紙一樣??！能否捅破稅收籌劃的窗戶紙發(fā)現(xiàn)避稅問題的真相、保衛(wèi)我國的稅收權(quán)益，是我們財(cái)務(wù)人員都應(yīng)該牢記的使命！

合理的稅務(wù)籌劃不僅能讓公司合理的交稅、省稅，更能決定公司未來發(fā)展的命運(yùn)！其次，對于國家來講，稅務(wù)局也希望看見未來有更多的財(cái)務(wù)人能懂得稅務(wù)籌劃的重要性，對公司、社會的發(fā)展都有極大的意義！

來源：觀察者網(wǎng)