【2016年10月10日】任澤平：房產(chǎn)調(diào)控利好股市資金面 關(guān)注三大主題

任澤平：房產(chǎn)調(diào)控利好股市資金面 關(guān)注三大主題

2016年10月10日

        周一(10月10日)滬深兩市雙雙高開，隨后一路震蕩走高，以題材股為首的中小創(chuàng)表現(xiàn)活躍，兩市僅地產(chǎn)、黃金板塊下跌。隨著各地紛紛出臺房地產(chǎn)限購及限貸政策，資金能否從樓市流入股市，還需要看市場的后續(xù)反應(yīng)。截至發(fā)稿，滬指漲超1%；深成指漲超1%，創(chuàng)業(yè)板大漲逾2%。盤面上看，網(wǎng)絡(luò)安全、國產(chǎn)軟件、電子發(fā)票、次新股、云計算等板塊漲幅居前；黃金、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。

　　方正證券任澤平表示，我們在2015年中預(yù)測“一線房價翻一倍”，2016年9月前后提示“這一輪房價上漲接近尾聲”，國慶期間最嚴房地產(chǎn)調(diào)控密集出爐。房地產(chǎn)調(diào)控對股市資金面利好，基本面利空，部分周期股承壓，利好PPP和基建。

　　任澤平指出，居民購房支出下降利好餐飲、旅游休閑、文體娛樂、汽車、家電等消費板塊。關(guān)注消費、PPP、國企改革等主題。房地產(chǎn)調(diào)控增加未來經(jīng)濟和通脹下行壓力，利空信用債，利好利率債，但貨幣政策中性和人民幣貶值壓力制約債市空間。

　　我們在3月9日春季策略報告提出“股市全年主基調(diào)休養(yǎng)生息。存量博弈下結(jié)構(gòu)性行情，賣出高風(fēng)險偏好的偽成長，向低估值有業(yè)績的方向抱團?！比昱苴A大勢的大多數(shù)業(yè)績超預(yù)期。房地產(chǎn)調(diào)控對股市資金面利好，基本面利空，部分周期股承壓，利好PPP和基建。居民購房支出下降利好餐飲、旅游休閑、文體娛樂、汽車、家電等消費板塊。

　　關(guān)注消費、PPP、國企改革等主題。房地產(chǎn)調(diào)控增加未來經(jīng)濟和通脹下行壓力，利空信用債，利好利率債，但貨幣政策中性和人民幣貶值壓力制約債市空間。我們在2015年中預(yù)測“一線房價翻一倍”，2016年9月前后提示“這一輪房價上漲接近尾聲”，國慶期間房地產(chǎn)調(diào)控密集出爐。

來源：東方財富網(wǎng)（http://finance.eastmoney.com/news/1374,20161010671099985.html）