《國際稅收》2019年第12期 從Libra看后BEPS時代跨國企業(yè)集團對國家經(jīng)濟主權(quán)的博弈

合作與競爭：從Libra看后BEPS時代跨國企業(yè)集團對國家經(jīng)濟主權(quán)的博弈

秦川

來源：國際稅收

　　2019年6月18日，全球最大的網(wǎng)絡(luò)社交平臺、擁有27億用戶的Facebook推出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的加密數(shù)字貨幣“天秤幣”（Libra）項目。其發(fā)布的Libra白皮書第一句話就是：“Libra的使命是建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數(shù)十億人服務(wù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施?！弊鳛槟壳叭蛞?guī)模最大的數(shù)字貨幣項目，Libra一經(jīng)推出就引起了多方關(guān)注。

　　一、libra背后是跨國企業(yè)對于國家核心經(jīng)濟主權(quán)的爭奪

　?。ㄒ唬㎜ibra實質(zhì)是超主權(quán)的數(shù)字貨幣

　　雖然Libra與比特幣都是借助區(qū)塊鏈技術(shù)等數(shù)字手段得以實現(xiàn)，但二者有著本質(zhì)的不同。一是Libra本質(zhì)屬性是貨幣，而比特幣本質(zhì)屬性是數(shù)字商品。商品的價格會暴漲暴跌，由市場決定，而Libra的價格則由“匯率”決定；二是Libra是由跨國企業(yè)集團信用背書，其28家創(chuàng)始會員都在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域擁有數(shù)十億用戶。同時Libra錨定一籃子貨幣，承諾與法定貨幣1∶1兌換，將具有極高的數(shù)字信用；三是Libra治理機制搭建得更加規(guī)范，形式更為完備。其本身是由一個獨立的非營利機構(gòu)Libra協(xié)會（Libra Association）運營管理的。Libra協(xié)會總部設(shè)在瑞士日內(nèi)瓦，通過Facebook新創(chuàng)立的子公司Calibra來搭建、運營和日常維護Libra網(wǎng)絡(luò)，從根本架構(gòu)上隔離了社交數(shù)據(jù)與金融數(shù)據(jù)。

　　Libra與PayPal、信用卡、支付寶、微信支付等數(shù)字支付手段也有著本質(zhì)的不同。數(shù)字支付手段只是支付貨幣的渠道，而Libra是支付的貨幣。在我們?nèi)粘５膱鼍爸校瑹o論支付寶還是微信支付，支付出去的都是人民幣，而Libra對標(biāo)的是二者背后的人民幣。

　　綜上，可以看到Libra是一種數(shù)字貨幣而不是貨幣數(shù)字化，其構(gòu)想是成為超主權(quán)的數(shù)字貨幣，實際是借用數(shù)字化手段實現(xiàn)了哈耶克的“貨幣非國家化”。其瞄準(zhǔn)的是國家經(jīng)濟主權(quán)中的核心權(quán)力：鑄幣權(quán)，背后更是劍指國家的經(jīng)濟監(jiān)督管理權(quán)。

　　（二）國家核心經(jīng)濟主權(quán)關(guān)系國家安全

　　按照英國政治理論家、社會學(xué)家霍布豪斯的理論，“國家具有一種超越任何經(jīng)濟企業(yè)之上的監(jiān)督權(quán)力”。他把國家干預(yù)經(jīng)濟的權(quán)力視為經(jīng)濟主權(quán)，國家經(jīng)濟主權(quán)是國家主權(quán)在經(jīng)濟層面的體現(xiàn)。國家經(jīng)濟主權(quán)在跨國公司的國際經(jīng)濟交往中主張：各國對本國內(nèi)部以及本國涉外的一切經(jīng)濟事務(wù)，享有完全、充分的獨立自主權(quán)，不受任何外來干涉；各國對境內(nèi)一切自然資源享有永久主權(quán)；各國對境內(nèi)的外國投資以及跨國公司的活動享有管理監(jiān)督權(quán)；各國對境內(nèi)的外國資產(chǎn)有權(quán)收歸國有或征用；各國對世界性經(jīng)濟事務(wù)享有平等的參與權(quán)和決策權(quán)。國家經(jīng)濟主權(quán)按照重要程度和對國家安全的威脅程度，可以分為核心經(jīng)濟主權(quán)和非核心經(jīng)濟主權(quán)。所謂核心經(jīng)濟主權(quán)是指關(guān)系國家經(jīng)濟命脈、國家經(jīng)濟安全和社會經(jīng)濟制度的主權(quán)權(quán)力。任何時候，核心經(jīng)濟主權(quán)都必須牢牢把握在主權(quán)政府手中，是絕對、不可分割、不可讓渡的。稅收管轄權(quán)、鑄幣權(quán)、經(jīng)濟管理監(jiān)督權(quán)是國家核心經(jīng)濟主權(quán)的重要組成部分，一旦旁落，將直接威脅國家的經(jīng)濟安全和經(jīng)濟秩序。

　　二、BEPS行動計劃代表著跨國企業(yè)集團與政府在稅收領(lǐng)域的博弈

　　縱觀經(jīng)濟發(fā)展史，如果把跨國企業(yè)集團視為一個整體，把政府視為另一個整體，隨著跨國企業(yè)集團從無到有，從弱到強，二者的關(guān)系始終在合作與競爭中保持大致的動態(tài)平衡。合作與競爭的搖擺總體看應(yīng)該以“冷戰(zhàn)”為界：“冷戰(zhàn)”期屬于二者合作蜜月期，合作大于競爭；“冷戰(zhàn)”結(jié)束后，二者之間對國家經(jīng)濟主權(quán)的博弈總體看是競爭大于合作。

　　“冷戰(zhàn)”結(jié)束后，隨著經(jīng)濟全球化和數(shù)字經(jīng)濟的興起，跨國企業(yè)集團迎來了高速發(fā)展期。經(jīng)濟全球化背景下生產(chǎn)的社會化和國際化程度不斷提高，世界各國、各地區(qū)的經(jīng)濟活動相互聯(lián)系、相互依賴，越來越超出一個國家或地區(qū)的地域范圍。數(shù)字經(jīng)濟又極大地突破了時間和空間的限制，為跨國企業(yè)發(fā)展提供了全球性的勞動力和自然資源市場。跨國企業(yè)集團飛速發(fā)展，富可敵國。與此同時，不同稅收管轄區(qū)的稅制差異和規(guī)則錯配給予跨國企業(yè)巨頭進行稅收籌劃的巨大空間?？鐕髽I(yè)集團為了達到不繳稅或少繳稅的目的，以稅收籌劃為手段，人為造成應(yīng)稅利潤從財務(wù)報表上“消失”，或者將利潤轉(zhuǎn)移到在當(dāng)?shù)貨]有或幾乎沒有實質(zhì)經(jīng)營活動而稅收負(fù)擔(dān)較低的國家（地區(qū)）。根據(jù)OECD于2015年10月5日發(fā)布的BEPS行動計劃最終報告，2014年全球跨國企業(yè)集團利用BEPS等手段直接導(dǎo)致各國政府稅收流失約1000億～2400億美元，相當(dāng)于全球企業(yè)當(dāng)年所得稅總額的4%～10%。而且，實證研究發(fā)現(xiàn)，實施激進稅收籌劃的跨國企業(yè)通過獲得不正當(dāng)?shù)母偁巸?yōu)勢，強化對公司債權(quán)的依賴，使外國直接投資（FDI）流向不合理的目的地，直接影響了政府對部分急需的公共基礎(chǔ)設(shè)施的財政支持。

　　2008年全球金融危機爆發(fā)，各國政府財政吃緊，而跨國企業(yè)集團與政府集團在稅收領(lǐng)域?qū)?jīng)濟主權(quán)的博弈，促使政府集團由G20委托OECD在2013年推出BEPS行動計劃，以修改國際稅收規(guī)則、加強國際稅收合作、遏制惡意國際避稅、實現(xiàn)國際稅收公平。BEPS行動計劃重塑了自1923年開始運行的國際稅收治理體系，使各國國際稅收合作協(xié)調(diào)的主題從避免雙重征稅轉(zhuǎn)向避免雙重不征稅；重新按照新原則調(diào)整現(xiàn)行稅收協(xié)定和轉(zhuǎn)讓定價國際規(guī)則，使各國企業(yè)所得稅稅制協(xié)調(diào)一致；同時加強國際稅收合作，從而大大提高稅收透明度和確定性。隨著BPES行動計劃逐項落地，跨國企業(yè)利用國際稅收規(guī)則的缺陷進行激進稅收籌劃的空間越來越小。

　　三、金融領(lǐng)域經(jīng)濟主權(quán)博弈影響更為巨大

　　如同BEPS行動計劃代表著跨國企業(yè)集團與政府在稅收領(lǐng)域的博弈，Libra標(biāo)志著后BEPS時代跨國企業(yè)集團與政府在金融領(lǐng)域?qū)?jīng)濟主權(quán)的博弈。按照設(shè)想，Libra利用區(qū)塊鏈技術(shù)，將人和信息流、物流以及資金流打通，構(gòu)成支付生態(tài)的閉環(huán)，從而使每個人成為超越國家的“數(shù)字居民”。在拉美、中東、非洲等地區(qū)，很多欠發(fā)達國家擁有海量數(shù)字居民，但金融基礎(chǔ)設(shè)施較差。一旦Libra支付生態(tài)完成閉環(huán)，這些國家的法幣將很快被Libra驅(qū)逐，金融主權(quán)也將逐步喪失，最終這些國家將淪為“數(shù)字殖民地”。Libra協(xié)會將成為凌駕于各國政府之上的“數(shù)字央行”，而那些掌握著巨大數(shù)字經(jīng)濟資源的巨頭，將會作為數(shù)字經(jīng)濟世界中的G28，對現(xiàn)實中的國家經(jīng)濟主權(quán)和世界經(jīng)濟秩序產(chǎn)生顛覆式的沖擊。

　　正如IMF總裁拉加德的警告，“大型科技公司可能對金融格局帶來重大干擾，這些公司利用深厚的客戶基礎(chǔ)和巨大的消費潛力，基于大數(shù)據(jù)和人工智能提供金融產(chǎn)品。這些發(fā)展情況為加快金融包容性和實現(xiàn)金融市場現(xiàn)代化帶來了希望，但也引發(fā)了除隱私問題之外對競爭和市場集中度的擔(dān)憂，進而導(dǎo)致金融體系出現(xiàn)脆弱性”。Libra代表了數(shù)字貨幣的發(fā)展方向，體現(xiàn)了以美國高科技企業(yè)為代表的跨國企業(yè)集團促進經(jīng)濟全球化、為經(jīng)濟不斷增長貢獻聰明才智的創(chuàng)新精神。但我們也要看到Libra對國家經(jīng)濟主權(quán)的侵蝕和挑戰(zhàn)，需要保持清醒的頭腦，“以我為主，為我所用”，加大對主權(quán)數(shù)字貨幣及金融體系的創(chuàng)新。

　　跨國企業(yè)集團與政府相互依存、相互促進，始終在合作與競爭中逐步發(fā)展。政府在支持和鼓勵跨國企業(yè)集團創(chuàng)新發(fā)展的同時，也要牢牢把握主動權(quán)，保證各自權(quán)利和義務(wù)的平衡，正確處理好跨國公司與民族國家的關(guān)系，趨利避害、求同存異，實現(xiàn)共同發(fā)展。

作者單位：國家稅務(wù)總局財產(chǎn)行為稅司

（本文刊載于《國際稅收》2019年第12期）