北京證券交易所開市 一“減”一“融” 同向而行

北京證券交易所開市

一“減”一“融” 同向而行

作者：于佳

作者系第六批全國稅務(wù)領(lǐng)軍人才學(xué)員

來源：中國稅務(wù)報 2021年11月19日 版次：05

【新聞回放】11月15日9時30分許，北京證券交易所（簡稱“北交所”）正式揭牌，鳴鐘開市。三元基因、晶賽科技、海希通訊等首批81家上市公司的股票進(jìn)行交易，其中71家從新三板精選層平移到北交所，10家為開市直接上市的新股，這10只新股集體大幅高開，并全部觸發(fā)臨時停牌。

從9月2日對外宣布成立，到11月15日正式開市，短短70多天時間，北交所就以迅猛的速度在公眾面前亮相。

北交所的設(shè)立，既是國家著眼于構(gòu)建新發(fā)展格局作出的重大決策部署，也是落實國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的必然要求。北交所與滬深交易所錯位發(fā)展，有著鮮明而獨特的定位，目的就是要打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地，探索一條資本市場支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新的普惠金融之路。

我國中小企業(yè)量大面廣、創(chuàng)新動力強勁，然而受制于企業(yè)規(guī)模、發(fā)展階段等影響因素，中小企業(yè)在開展科技創(chuàng)新過程中，往往面臨資金、人才、設(shè)備等要素資源不易獲取的困難。從稅收角度看，近年來，國家圍繞支持中小企業(yè)發(fā)展、支持企業(yè)科技創(chuàng)新等出臺了一系列稅收優(yōu)惠政策，比如對制造業(yè)中小微企業(yè)實施階段性稅收緩繳措施；對小型微利企業(yè)和個體工商戶年應(yīng)納稅所得額不到100萬元的部分，在原有優(yōu)惠基礎(chǔ)上，再減半征收企業(yè)所得稅；將制造業(yè)企業(yè)研發(fā)費用加計扣除比例從75%提高至100%，并允許企業(yè)提前享受前三季度加計扣除政策優(yōu)惠……可以說，這一系列稅收優(yōu)惠政策的目標(biāo)與北交所的職能定位，是“同向而行”的——稅收通過“減”，調(diào)節(jié)相關(guān)要素資源流向中小企業(yè)的科技創(chuàng)新；而北交所通過“融”，為中小企業(yè)的科技創(chuàng)新增添資金實力。一“減”一“融”，均體現(xiàn)著國家對中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的高度重視與大力支持。

對此，筆者認(rèn)為中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)讀懂稅收政策和北交所設(shè)立背后的鼓勵導(dǎo)向與信號，堅定科技創(chuàng)新的信心與決心，制定前瞻性、長遠(yuǎn)性的科技創(chuàng)新戰(zhàn)略規(guī)劃，一方面要充分用好稅收紅利，切實提升創(chuàng)新實力；另一方面，當(dāng)企業(yè)自身的科技創(chuàng)新成果積累到一定程度時，在合適的時機，也應(yīng)當(dāng)積極借助北交所這一廣闊的平臺，增強資金實力，實現(xiàn)更大的技術(shù)創(chuàng)新突破。

當(dāng)然，與滬深交易所一樣，北交所對于擬上市企業(yè)也有相應(yīng)的門檻和規(guī)范要求，其中稅務(wù)合規(guī)是非常重要的方面。據(jù)筆者了解，北交所IPO的過程與A股IPO的規(guī)范要求基本相同，需要經(jīng)過財務(wù)顧問階段、輔導(dǎo)階段、保薦階段、承銷階段4個過程，其中對企業(yè)的財務(wù)、稅務(wù)及其他法律合規(guī)性進(jìn)行審核是重要內(nèi)容。

需要指出的是，北交所上市企業(yè)為具有科技創(chuàng)新力的中小企業(yè)、專精特新企業(yè)。從實踐看，科技型中小企業(yè)一方面具有高成長性，另一方面也因處于成長發(fā)展的初期，可能容易忽視財稅管理工作，這與滬深交易所上市公司多處于成熟階段、有更多資源開展財稅管理的特點不同。對此，筆者認(rèn)為，相關(guān)企業(yè)要想更順暢地登陸北交所，有必要及早重視財稅管理，要采取切實舉措讓財稅合規(guī)能力與科技實力、規(guī)模體量等“同步”增長；倘若采取“先發(fā)展后治理”思路，很可能導(dǎo)致財稅管理能力跟不上業(yè)務(wù)和體量增長步伐，對登陸北交所的進(jìn)程產(chǎn)生不利影響。

具體來說，相關(guān)企業(yè)一方面應(yīng)當(dāng)做好日常稅務(wù)合規(guī)管理，比如及時準(zhǔn)確地進(jìn)行納稅申報、依法足額繳稅等，保持良好的納稅信用。另一方面，相關(guān)企業(yè)在快速發(fā)展過程中，業(yè)務(wù)模式也可能會隨著技術(shù)創(chuàng)新而創(chuàng)新，這其中可能會遇到一些新業(yè)務(wù)適用稅收政策不確定性的問題。對于這些問題，企業(yè)不能盲目處理，而應(yīng)當(dāng)及時與主管稅務(wù)機關(guān)溝通，在稅務(wù)機關(guān)幫助下妥善處理，防止留下風(fēng)險隱患。此外，在準(zhǔn)備上市前，企業(yè)通常會對管理架構(gòu)和運營模式進(jìn)行重組調(diào)整，而這一重組過程可能會衍生出許多稅務(wù)問題，如重組本身是否面臨大額稅務(wù)成本、能否適用特殊性稅務(wù)處理政策等，對此企業(yè)要高度重視，提前從稅務(wù)角度做出統(tǒng)籌規(guī)劃，避免發(fā)生涉稅風(fēng)險影響IPO進(jìn)程。

【擴(kuò)展閱讀】

1、財政部 稅務(wù)總局關(guān)于北京證券交易所稅收政策適用問題的公告（財政部 稅務(wù)總局公告2021年第33號）

2、北交所今天開市，一文讀懂北交所