亞馬遜：市值萬(wàn)億的龍頭企業(yè)為何“零納稅”？本文將為你揭露驚天秘密！

談起亞馬遜，我們首先想到的必定是其成功的商業(yè)模式以及龐大的業(yè)務(wù)規(guī)模，然而，這些標(biāo)簽的背后完美隱藏著亞馬遜的避稅秘密——市值近萬(wàn)億的龍頭企業(yè)卻連續(xù)兩年零納稅，不得不令人佩服其避稅手段。本文將對(duì)亞馬遜的稅收籌劃進(jìn)行分析，試圖撥開迷霧，揭秘其復(fù)雜的節(jié)稅策略。

一、基本情況

亞馬遜創(chuàng)立于1995年，注冊(cè)地位于美國(guó)著名避稅地——特拉華州，總部位于華盛頓州的西雅圖。成立之初，亞馬遜只經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)的書籍銷售業(yè)務(wù)，并將公司定位成“地球上最大的書店”。此后，亞馬遜通過(guò)品類擴(kuò)張和國(guó)際擴(kuò)張，到2000年的時(shí)候亞馬遜的宣傳口號(hào)已經(jīng)改為“最大的網(wǎng)絡(luò)零售商”。目前亞馬遜已成功實(shí)現(xiàn)了前兩項(xiàng)戰(zhàn)略定位，成為了全球商品品種最多的網(wǎng)上零售商和全球第3大互聯(lián)網(wǎng)公司。

截至11月5日，亞馬遜的市值已達(dá)到1.67萬(wàn)億美元，與微軟、谷歌不相上下。2019年全年收入2805億美元，主要業(yè)務(wù)可分為六部分：線上商店、實(shí)體商店、第三方賣家服務(wù)、訂閱服務(wù)、AWS、其他。其中線上商店是亞馬遜的收入貢獻(xiàn)主體，在2019年貢獻(xiàn)了1,412億收入，占總收入的約 50%。第三方賣家服務(wù)貢獻(xiàn)占比19%。AWS 緊隨其后，貢獻(xiàn)了近13%的收入。

相比于數(shù)量可觀的營(yíng)業(yè)收入，亞馬遜的凈利潤(rùn)則令人有點(diǎn)大跌眼鏡了。作為一家上市公司，亞馬遜在最初的幾年里一直處于虧損，近幾年才實(shí)現(xiàn)了較穩(wěn)定的利潤(rùn)。2018、2019年凈利潤(rùn)分別為101億美元和116億美元，但相比于千億美金的收入，不免略顯寒酸。

二、連續(xù)兩年零納稅

據(jù)美國(guó)智庫(kù)稅收與經(jīng)濟(jì)政策研究所（ITEP）統(tǒng)計(jì)，亞馬遜已經(jīng)連續(xù)兩年沒(méi)交過(guò)聯(lián)邦所得稅：2017年亞馬遜凈利潤(rùn)為56億美元，獲得了1.37億美元的聯(lián)邦退稅，等于聯(lián)邦稅率為負(fù)2.5%。2018年亞馬遜凈利潤(rùn)112億美元，但在享受了美國(guó)聯(lián)邦稅收抵免（tax credit）和扣除公司高管的股權(quán)補(bǔ)償后，公司獲得1.29億美元的聯(lián)邦退稅，相當(dāng)于獲得負(fù)1%的聯(lián)邦稅率。2019年，亞馬遜納稅終于不再是0，然而對(duì)于超130億美元的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，其實(shí)際繳納的聯(lián)邦所得稅只有1.62億美元，實(shí)際稅率只有1.2%左右。

亞馬遜如此大的避稅力度，招來(lái)了各界的猜疑和指責(zé)，特朗普就多次發(fā)推怒懟亞馬遜少交了很多企業(yè)稅。前副總統(tǒng)拜登也曾表示，亞馬遜每年獲利數(shù)十億美元的企業(yè)稅率卻低于教師和消防員。在督促大企業(yè)納稅這件事上，特朗普和拜登難得的達(dá)成了一致。

不過(guò)，亞馬遜避稅的秘密究竟如何，它是如何做到在IRS（美國(guó)國(guó)內(nèi)稅務(wù)局）的嚴(yán)格監(jiān)管下進(jìn)行“合理合法”的避稅活動(dòng)？下文將嘗試為大家搭建起亞馬遜的稅收籌劃框架。

三、境內(nèi)避稅招數(shù)

1、稅天堂——特拉華州

美國(guó)的稅收管理體制實(shí)行徹底的分稅制，聯(lián)邦、州、地方三級(jí)稅收分開，各自進(jìn)行征管，地方稅收由州決定，也就是說(shuō)從屬地來(lái)講，企業(yè)需要繳納聯(lián)邦稅和州稅。而亞馬遜成立之初便將公司注冊(cè)地選在了“全球避稅天堂”之一的特拉華州，可見(jiàn)其眼光之長(zhǎng)遠(yuǎn)。特拉華州州法規(guī)定，如果公司沒(méi)有在特拉華州內(nèi)經(jīng)營(yíng), 不會(huì)被征收特拉華州所得稅。如果在美國(guó)不經(jīng)營(yíng)商業(yè)活動(dòng)，不用繳所得稅，只需每年三月前繳納年度特許經(jīng)營(yíng)稅和年檢費(fèi)。若在本州有實(shí)體經(jīng)營(yíng)，所得稅率為8.7%。還規(guī)定，特拉華州的股份有限公司可以把股權(quán)作為員工激勵(lì)的一種方式給予它的員工、董事會(huì)成員以及領(lǐng)導(dǎo)層成員。這些法規(guī)，吸引了眾多公司和信托，亞馬遜就是其中一員。雖然特拉華州寬松的稅收政策招致了美國(guó)其他州甚至世界其他避稅地的排擠和批評(píng)，但這并非短時(shí)間內(nèi)就可以解決的問(wèn)題，各大公司依舊樂(lè)此不疲地前往特拉華州尋求庇護(hù)。

2、稅收優(yōu)惠——稅收扣除和稅收抵免

（1）研發(fā)投入抵免優(yōu)惠

亞馬遜研發(fā)方面的投入占到員工工資和福利的7%左右，一直居于科技巨頭前列。在2018年，依靠研發(fā)減稅，亞馬遜就就節(jié)省了近15億美元。

（2）州、地方稅收優(yōu)惠

美國(guó)很多州或者地方為了吸引投資或者企業(yè)入駐，會(huì)提供一些稅收優(yōu)惠。于是，亞馬遜憑借自身的名聲和“規(guī)模效應(yīng)”，在全美各地大舉投資計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)中心和倉(cāng)儲(chǔ)配送中心，以尋求更多的節(jié)稅空間。亞馬遜通過(guò)在全美建立倉(cāng)儲(chǔ)中心，獲得了各地政府超過(guò)6億美元的減稅額度；同時(shí)通過(guò)在全美建立數(shù)據(jù)中心，同樣額外獲得1.47億美元的稅收優(yōu)惠。

（3）營(yíng)業(yè)虧損抵免

為了公開稅負(fù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各國(guó)稅法很多都允許營(yíng)業(yè)虧損的抵轉(zhuǎn)：納稅人可以用當(dāng)年發(fā)生的虧損額，去抵消以后年度的應(yīng)稅所得。我國(guó)《企業(yè)所得稅法》規(guī)定：結(jié)轉(zhuǎn)年限最長(zhǎng)不得超過(guò)五年，而美國(guó)卻是15年。亞馬遜充分抓住了這一規(guī)則，多年來(lái)主動(dòng)不盈利，而是把賺來(lái)的錢用于擴(kuò)張業(yè)務(wù)，在云計(jì)算、人工智能、基礎(chǔ)設(shè)施等方面鋪攤子，主動(dòng)做虧企業(yè)。亞馬遜曾表示，現(xiàn)在賬面上還有14億美元的聯(lián)邦稅收抵免額度。依靠虧損抵免避稅是最常見(jiàn)且實(shí)用的稅收籌劃手段，也為亞馬遜免去了大半的稅款。

（4）股票期權(quán)抵扣

給資深員工發(fā)放股票期權(quán)替代工資薪酬是許多公司進(jìn)行員工激勵(lì)的一種手段，并且對(duì)應(yīng)股票期權(quán)的價(jià)值可作為公司的成本抵扣，股價(jià)越高，可抵扣的成本就越大，因此這也是公司的一種避稅手段。雖然增印股票會(huì)使股票減值，但只要經(jīng)營(yíng)良好，股價(jià)持續(xù)上漲，這種方法就能奏效。通過(guò)給員工免費(fèi)印發(fā)股票的方式，僅2018年，亞馬遜就抵掉了10億美元的聯(lián)邦稅。

四、海外避稅架構(gòu)

2005年之前，亞馬遜便開始發(fā)展歐洲業(yè)務(wù)，那時(shí)美國(guó)還是全球征稅，聯(lián)邦稅率35%，境外所得匯回需向美國(guó)納稅，因此，“降低境外稅，并將利潤(rùn)留存境外”，是亞馬遜，也是所有美國(guó)跨國(guó)公司搭避稅架構(gòu)的主旋律。亞馬遜于2006年完成對(duì)歐洲市場(chǎng)的業(yè)務(wù)重組，搭建了“美國(guó)—盧森堡經(jīng)營(yíng)主體—盧森堡殼公司”避稅架構(gòu)。

如圖所示，亞馬遜的歐洲避稅架構(gòu)是由兩個(gè)盧森堡公司搭建的。

一、盧森堡經(jīng)營(yíng)公司，即亞馬遜歐盟（Amazon EU），負(fù)責(zé)亞馬遜整個(gè)歐洲的零售業(yè)務(wù)。盧森堡經(jīng)營(yíng)公司通過(guò)與盧森堡殼公司簽署獨(dú)家許可協(xié)議，支付大量費(fèi)用來(lái)購(gòu)買亞馬遜歐洲的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)，這部分費(fèi)用約為利潤(rùn)的90%，以此將所得大量轉(zhuǎn)移到殼公司，只剩極少部分利潤(rùn)向盧森堡稅務(wù)部門繳納所得稅。

二、盧森堡殼公司。其全名為亞馬遜歐洲控股技術(shù)公司（Amazon Europe），是典型的殼公司，沒(méi)有實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。殼公司與亞馬遜美國(guó)簽署“成本分?jǐn)倕f(xié)議”，支付少許費(fèi)用給亞馬遜美國(guó)，并獲得亞馬遜歐洲的相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，通過(guò)該知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用權(quán)的買賣與盧森堡經(jīng)營(yíng)公司完成利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移。而由于該殼公司屬于有限合伙企業(yè)，根據(jù)盧森堡稅法規(guī)定，合伙企業(yè)本身不征稅，僅在合伙人一方征稅，而合伙人又位于美國(guó)，所以殼公司在盧森堡不是納稅主體。又美國(guó)稅法（稅改前）規(guī)定，外國(guó)公司產(chǎn)生的利潤(rùn)匯回美國(guó)前無(wú)需納稅。

至此，亞馬遜通過(guò)兩個(gè)盧森堡公司，利用利潤(rùn)轉(zhuǎn)移和政策漏洞，將歐洲利潤(rùn)成功降到了極低的水平，完成了海外避稅框架的搭建。

拜登剛上線，就開始關(guān)注避稅啦，哈哈

芳心 發(fā)表于 2020-11-18 18:09: 拜登剛上線，就開始關(guān)注避稅啦，哈哈

哈哈哈哈哈