亞馬遜：市值萬億的龍頭企業(yè)為何“零納稅”？本文將為你揭露驚天秘密！

談起亞馬遜，我們首先想到的必定是其成功的商業(yè)模式以及龐大的業(yè)務規(guī)模，然而，這些標簽的背后完美隱藏著亞馬遜的避稅秘密——市值近萬億的龍頭企業(yè)卻連續(xù)兩年零納稅，不得不令人佩服其避稅手段。本文將對亞馬遜的稅收籌劃進行分析，試圖撥開迷霧，揭秘其復雜的節(jié)稅策略。

一、基本情況

亞馬遜創(chuàng)立于1995年，注冊地位于美國著名避稅地——特拉華州，總部位于華盛頓州的西雅圖。成立之初，亞馬遜只經營網絡的書籍銷售業(yè)務，并將公司定位成“地球上最大的書店”。此后，亞馬遜通過品類擴張和國際擴張，到2000年的時候亞馬遜的宣傳口號已經改為“最大的網絡零售商”。目前亞馬遜已成功實現了前兩項戰(zhàn)略定位，成為了全球商品品種最多的網上零售商和全球第3大互聯(lián)網公司。

截至11月5日，亞馬遜的市值已達到1.67萬億美元，與微軟、谷歌不相上下。2019年全年收入2805億美元，主要業(yè)務可分為六部分：線上商店、實體商店、第三方賣家服務、訂閱服務、AWS、其他。其中線上商店是亞馬遜的收入貢獻主體，在2019年貢獻了1,412億收入，占總收入的約 50%。第三方賣家服務貢獻占比19%。AWS 緊隨其后，貢獻了近13%的收入。

相比于數量可觀的營業(yè)收入，亞馬遜的凈利潤則令人有點大跌眼鏡了。作為一家上市公司，亞馬遜在最初的幾年里一直處于虧損，近幾年才實現了較穩(wěn)定的利潤。2018、2019年凈利潤分別為101億美元和116億美元，但相比于千億美金的收入，不免略顯寒酸。

二、連續(xù)兩年零納稅

據美國智庫稅收與經濟政策研究所（ITEP）統(tǒng)計，亞馬遜已經連續(xù)兩年沒交過聯(lián)邦所得稅：2017年亞馬遜凈利潤為56億美元，獲得了1.37億美元的聯(lián)邦退稅，等于聯(lián)邦稅率為負2.5%。2018年亞馬遜凈利潤112億美元，但在享受了美國聯(lián)邦稅收抵免（tax credit）和扣除公司高管的股權補償后，公司獲得1.29億美元的聯(lián)邦退稅，相當于獲得負1%的聯(lián)邦稅率。2019年，亞馬遜納稅終于不再是0，然而對于超130億美元的營業(yè)利潤，其實際繳納的聯(lián)邦所得稅只有1.62億美元，實際稅率只有1.2%左右。

亞馬遜如此大的避稅力度，招來了各界的猜疑和指責，特朗普就多次發(fā)推怒懟亞馬遜少交了很多企業(yè)稅。前副總統(tǒng)拜登也曾表示，亞馬遜每年獲利數十億美元的企業(yè)稅率卻低于教師和消防員。在督促大企業(yè)納稅這件事上，特朗普和拜登難得的達成了一致。

不過，亞馬遜避稅的秘密究竟如何，它是如何做到在IRS（美國國內稅務局）的嚴格監(jiān)管下進行“合理合法”的避稅活動？下文將嘗試為大家搭建起亞馬遜的稅收籌劃框架。

三、境內避稅招數

1、稅天堂——特拉華州

美國的稅收管理體制實行徹底的分稅制，聯(lián)邦、州、地方三級稅收分開，各自進行征管，地方稅收由州決定，也就是說從屬地來講，企業(yè)需要繳納聯(lián)邦稅和州稅。而亞馬遜成立之初便將公司注冊地選在了“全球避稅天堂”之一的特拉華州，可見其眼光之長遠。特拉華州州法規(guī)定，如果公司沒有在特拉華州內經營, 不會被征收特拉華州所得稅。如果在美國不經營商業(yè)活動，不用繳所得稅，只需每年三月前繳納年度特許經營稅和年檢費。若在本州有實體經營，所得稅率為8.7%。還規(guī)定，特拉華州的股份有限公司可以把股權作為員工激勵的一種方式給予它的員工、董事會成員以及領導層成員。這些法規(guī)，吸引了眾多公司和信托，亞馬遜就是其中一員。雖然特拉華州寬松的稅收政策招致了美國其他州甚至世界其他避稅地的排擠和批評，但這并非短時間內就可以解決的問題，各大公司依舊樂此不疲地前往特拉華州尋求庇護。

2、稅收優(yōu)惠——稅收扣除和稅收抵免

（1）研發(fā)投入抵免優(yōu)惠

亞馬遜研發(fā)方面的投入占到員工工資和福利的7%左右，一直居于科技巨頭前列。在2018年，依靠研發(fā)減稅，亞馬遜就就節(jié)省了近15億美元。

（2）州、地方稅收優(yōu)惠

美國很多州或者地方為了吸引投資或者企業(yè)入駐，會提供一些稅收優(yōu)惠。于是，亞馬遜憑借自身的名聲和“規(guī)模效應”，在全美各地大舉投資計算機、數據中心和倉儲配送中心，以尋求更多的節(jié)稅空間。亞馬遜通過在全美建立倉儲中心，獲得了各地政府超過6億美元的減稅額度；同時通過在全美建立數據中心，同樣額外獲得1.47億美元的稅收優(yōu)惠。

（3）營業(yè)虧損抵免

為了公開稅負，促進經濟的發(fā)展，各國稅法很多都允許營業(yè)虧損的抵轉：納稅人可以用當年發(fā)生的虧損額，去抵消以后年度的應稅所得。我國《企業(yè)所得稅法》規(guī)定：結轉年限最長不得超過五年，而美國卻是15年。亞馬遜充分抓住了這一規(guī)則，多年來主動不盈利，而是把賺來的錢用于擴張業(yè)務，在云計算、人工智能、基礎設施等方面鋪攤子，主動做虧企業(yè)。亞馬遜曾表示，現在賬面上還有14億美元的聯(lián)邦稅收抵免額度。依靠虧損抵免避稅是最常見且實用的稅收籌劃手段，也為亞馬遜免去了大半的稅款。

（4）股票期權抵扣

給資深員工發(fā)放股票期權替代工資薪酬是許多公司進行員工激勵的一種手段，并且對應股票期權的價值可作為公司的成本抵扣，股價越高，可抵扣的成本就越大，因此這也是公司的一種避稅手段。雖然增印股票會使股票減值，但只要經營良好，股價持續(xù)上漲，這種方法就能奏效。通過給員工免費印發(fā)股票的方式，僅2018年，亞馬遜就抵掉了10億美元的聯(lián)邦稅。

四、海外避稅架構

2005年之前，亞馬遜便開始發(fā)展歐洲業(yè)務，那時美國還是全球征稅，聯(lián)邦稅率35%，境外所得匯回需向美國納稅，因此，“降低境外稅，并將利潤留存境外”，是亞馬遜，也是所有美國跨國公司搭避稅架構的主旋律。亞馬遜于2006年完成對歐洲市場的業(yè)務重組，搭建了“美國—盧森堡經營主體—盧森堡殼公司”避稅架構。

如圖所示，亞馬遜的歐洲避稅架構是由兩個盧森堡公司搭建的。

一、盧森堡經營公司，即亞馬遜歐盟（Amazon EU），負責亞馬遜整個歐洲的零售業(yè)務。盧森堡經營公司通過與盧森堡殼公司簽署獨家許可協(xié)議，支付大量費用來購買亞馬遜歐洲的知識產權的使用權，這部分費用約為利潤的90%，以此將所得大量轉移到殼公司，只剩極少部分利潤向盧森堡稅務部門繳納所得稅。

二、盧森堡殼公司。其全名為亞馬遜歐洲控股技術公司（Amazon Europe），是典型的殼公司，沒有實際經營業(yè)務。殼公司與亞馬遜美國簽署“成本分攤協(xié)議”，支付少許費用給亞馬遜美國，并獲得亞馬遜歐洲的相關知識產權，通過該知識產權使用權的買賣與盧森堡經營公司完成利潤的轉移。而由于該殼公司屬于有限合伙企業(yè)，根據盧森堡稅法規(guī)定，合伙企業(yè)本身不征稅，僅在合伙人一方征稅，而合伙人又位于美國，所以殼公司在盧森堡不是納稅主體。又美國稅法（稅改前）規(guī)定，外國公司產生的利潤匯回美國前無需納稅。

至此，亞馬遜通過兩個盧森堡公司，利用利潤轉移和政策漏洞，將歐洲利潤成功降到了極低的水平，完成了海外避稅框架的搭建。

拜登剛上線，就開始關注避稅啦，哈哈

芳心 發(fā)表于 2020-11-18 18:09: 拜登剛上線，就開始關注避稅啦，哈哈

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