【2021年8月17日】朱青：全球最低企業(yè)稅——美歐博弈的產(chǎn)物

朱青：全球最低企業(yè)稅——美歐博弈的產(chǎn)物

2021年7月1日，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）包容性框架中的130個國家（地區(qū)）發(fā)表一項聯(lián)合聲明，宣布就新的國際稅收規(guī)則達成協(xié)議，其內(nèi)容包括最低為15%稅率的全球最低企業(yè)稅。緊接著，7月10日，二十國集團（G20）財政部長和央行行長會議公報也宣布支持OECD包容性框架達成的“雙支柱”國際稅改方案。應當說，這次全球最低企業(yè)稅方案的達成，是談判各方各取所需的結(jié)果，尤其是美歐博弈的產(chǎn)物。

拜登為什么要加稅

拜登政府于2021年1月上任后不久，就提出振興美國經(jīng)濟的兩項計劃，即美國就業(yè)計劃（AJP）和美國家庭計劃（AFP）。根據(jù)美國就業(yè)計劃，聯(lián)邦政府將在未來10年內(nèi)投資2.2萬億美元用于擴大就業(yè)，其中包括1.7萬億美元的基礎設施建設；而美國家庭計劃則要求聯(lián)邦政府在未來10年內(nèi)將增加1.8萬億美元的預算開支用于教育和家庭項目。這兩項計劃的前者主要是為了拉動投資，后者則主要是為了刺激消費。盡管目前民主和共和兩黨磋商的結(jié)果是將基礎設施投資削減到1萬億美元，但這也意味著未來10年美國總共要追加5500億美元的聯(lián)邦基建開支。為了給新增加的預算開支籌集資金，拜登政府不得不采用加稅的手段：通過增加公司所得稅給美國就業(yè)計劃籌集資金；用增加個人所得稅的辦法給美國家庭計劃提供資金。



美國的公司所得稅稅率過去一直很高，在特朗普執(zhí)政之前，聯(lián)邦公司所得稅稅率高達35%。特朗普2018年實施的稅改將聯(lián)邦公司所得稅稅率降至21%，不過美國有44個州也課征公司所得稅（稅率從2.5%至11.5%），因此公司所得稅的合并稅率為25.8%，略高于2020年OECD國家23.3%的平均水平。但與其他國家相比，美國聯(lián)邦政府的公司所得稅在稅收收入中的占比是比較低的，2018年僅為6.7%，而OECD成員國平均水平是14.5%；其占GDP的比重只有0.7%，也比OECD成員國2.9%的平均水平低了很多。美國公司所得稅對聯(lián)邦稅收貢獻率低的一個重要原因是跨國公司將大量的利潤轉(zhuǎn)移并滯留在海外低稅區(qū)以規(guī)避美國的稅收。據(jù)統(tǒng)計，2017年《財富》美國500強中的跨國公司在海外滯留的利潤已多達2.6萬億美元。此外，稅法中的許多優(yōu)惠措施也造成不少稅收漏洞，從而導致公司所得稅的實際稅負過低。2018年，美國聯(lián)邦公司所得稅的實際稅負僅為11.3%，幾乎是名義稅率的一半，也遠低于其他發(fā)達國家。舉個例子來說，2020年美國動視公司實際稅率僅為16%，而其競爭對手日本索尼公司實際稅負為22%，任天堂公司為28%。



拜登政府為了給美國就業(yè)計劃籌資，準備將聯(lián)邦公司所得稅稅率從21%提高到28%，將美國公司從境外子公司取得的全球無形低稅收入（GILTI）的最低稅負從10.5%提高到21%，并取消美國公司向境外銷售貨物或提供勞務取得的海外無形收入（FDII）按扣除37.5%計入應稅所得的規(guī)定，同時對凈所得超過20億美元的企業(yè)按公司賬面所得征收15%的最低稅，等等。這一攬子稅改計劃如果出臺，美國公司所得稅稅負會有較大幅度的上升，各州的平均合并稅率將達到32.4%，其中有32個州以及哥倫比亞特區(qū)將面臨OECD國家中最高的稅率，艾奧瓦、明尼蘇達、新澤西、賓夕法尼亞州的合并稅率將超過35%。與此同時，聯(lián)邦公司所得稅收入占GDP的比重也將從目前不到1%提高到相當于特朗普稅改前水平的近2%，每年大約能增加1000多億美元的稅收收入。



拜登政府提高公司所得稅的稅負，不僅能增加稅收收入，還可以在一定程度上提高稅制的累進性。目前，美國公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)大體上是30%由美國退休賬戶持有、25%由美國個人投資者持有、40%由外國投資者持有。在前兩類美國股東中，10%的最富有家庭直接和間接持有的股份平均為170萬美元，而底層50%的家庭持有的股份平均只有1.1萬美元；從持股比例上看，最富有的0.1%的家庭持有的股份占全部家庭持股總額的17%，最富有的1%的家庭持有的股權(quán)占全部家庭持股總額的50%。在公司股份高度集中在少數(shù)富人手里的情況下，如果提高公司所得稅稅負，其大部分就會落在富有的個人股東頭上，總體上看這有利于稅制的公平。

拜登加稅需要建立一道全球“防護墻”

公司所得稅是對資本的課稅，而資本又是最流動的生產(chǎn)要素，所以拜登政府最擔心的是一旦對公司增稅會引發(fā)美國企業(yè)外遷或公司倒置，并進一步加劇利潤（稅基）向低稅國轉(zhuǎn)移。目前，跨國公司稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）的問題就已經(jīng)非常嚴重。據(jù)統(tǒng)計，世界各國因利潤轉(zhuǎn)移到國際避稅地每年損失的稅收收入高達4270億美元，其中美國一國就占了五分之一以上，大約為900億美元。

另外，非避稅地國家在“逐底競爭”（race to bottom）的公司所得稅改革浪潮中名義稅率也越降越低，例如OECD成員國的平均稅率已從2000年的32.2%降到了2020年的23.3%。還有一些國家正在醞釀進一步降低公司所得稅稅率。例如：澳大利亞目前稅率為30%，計劃到2026年降為25%；法國的稅率目前為27.5%，計劃到2022年降到25%；希臘也計劃2022年將稅率從24%降到22%。面對這種外部環(huán)境，美國要做到公司所得稅的增稅，必須有一個全球最低企業(yè)稅作為“防護墻”，以確保美國公司的資本和利潤無處可逃。這也正是美國拜登政府極力支持OECD包容性框架制定全球最低企業(yè)稅并力爭最低企業(yè)稅率高于15%的原因。7月11日，美國財政部長耶倫表示，“限制利用避稅地將使各國在經(jīng)濟基本面上開展競爭，如工人的技術(shù)、創(chuàng)新能力以及法律和經(jīng)濟制度的力度，而不是一味地降低稅率，因為這樣會使政府失去用于基礎設施和教育方面的資金?！?/font>

“雙支柱”：美歐各取所需

從OECD“雙支柱”稅改方案來看，支柱一主要解決的是征稅權(quán)的重新劃分，即如何讓大型跨國公司“吐出”一部分超額利潤分配給市場國以供其征稅；而支柱二要解決的就是全球最低企業(yè)稅問題。這兩個看似“風馬牛不相及”的方案綁在一塊出臺，背后有利益交換的問題，也是各方相互妥協(xié)的結(jié)果。美國一開始并不贊成支柱一，特別是其中的金額A，認為這是對美國數(shù)字化大公司的歧視。但為了換取支柱二，只能勉強同意支柱一，同時要求對金額A的適用規(guī)則做一定的修改，把那些經(jīng)營規(guī)模大、利潤率高的跨國企業(yè)都囊括進來，不能只限定在數(shù)字化企業(yè)。而歐盟國家由于數(shù)字經(jīng)濟相對落后，所以主要關(guān)心在新的經(jīng)濟形態(tài)下稅收利益的分配問題，或者說它們更看重支柱一。

歐盟中的主要大國公司所得稅稅負都比較高，所以并不擔心推出全球最低企業(yè)稅會傷及自身的問題。比如，歐盟最早的6個創(chuàng)始國法國、德國、意大利、荷蘭、比利時和盧森堡的公司所得稅名義稅率均高于歐盟20%的平均稅水平，2020年分別為31%、29.9%、27.8%、25%、25%、24.9%；實際有效稅率分別為29.4%、28%、21.3%、23.7%、20.3%、23.2%。歐盟中的其他大國公司所得稅的名義稅率和實際稅率也比較高，例如葡萄牙為31.5%和25%，西班牙為25%和23.3%，希臘為24%和23%。而且，上述高稅的歐盟國家也都對避稅地和低稅區(qū)深惡痛絕，并與愛爾蘭（12.5%和12.4%）、塞浦路斯（12.5%和10.8%）和匈牙利（9%和10.2%）等低稅的歐盟國家在稅率問題上存在分歧。

各國對最低企業(yè)稅反應不一

這次OECD主持制定全球最低企業(yè)稅方案，對歐盟高稅國來說可謂正中下懷，但也引起歐盟低稅國的強烈反對，包容性框架內(nèi)的愛爾蘭和匈牙利就拒絕在協(xié)議上簽字，塞浦路斯從一開始就沒有加入包容性框架。匈牙利負責稅收的國務秘書諾貝爾特·伊茲爾指出，“各國有權(quán)決定自己的稅收制度和向真實的經(jīng)濟活動征稅，在這方面要考慮經(jīng)濟發(fā)展水平和其他相關(guān)因素?！毙傺览斦堪l(fā)言人也表示：“向不公平的稅收競爭開戰(zhàn)不應該成為向有競爭力的稅收制度開戰(zhàn)?！睈蹱柼m財政部部長多諾霍認為：“大國在規(guī)模、地理位置、資源、工業(yè)遺產(chǎn)和房地產(chǎn)以及物質(zhì)和持久性方面具有優(yōu)勢，而小國不具有這些優(yōu)勢，所以需要用稅收政策作為合法的杠桿來彌補缺陷。愛爾蘭長期實行的12.5%的稅率是一個公平的稅率，它能夠滿足基礎設施投資的財政資金需要，也能夠鼓勵投資、增長和創(chuàng)新，這一切都是愛爾蘭產(chǎn)業(yè)政策的核心?！?/font>

而發(fā)展中國家真正實行避稅地政策的為數(shù)不多，其中很多也是避稅地的受害者，為了讓“雙支柱”改革方案順利通過，以及創(chuàng)造一個公平競爭的國際稅收環(huán)境，這次也都基本贊成最低為15%稅率的全球最低企業(yè)稅。

我國企業(yè)所得稅的名義稅率為25%，但也有一小部分企業(yè)因同時享受多項行業(yè)和鼓勵創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策實際稅負較低，根據(jù)支柱二中的低稅支付規(guī)則（UTPR）可能要由國外對其一部分國內(nèi)低稅利潤進行補稅，但這種補稅是有上限的，而且隨著我國稅制的不斷完善，這種情況也不會是常態(tài)。另外，為避免國際重復征稅，我國一直實行的是抵免法，要對居民企業(yè)從境外取得的利潤或股息、紅利按照我國的稅率補稅，支柱二中的所得納入規(guī)則（IIR）對我國企業(yè)來說意義不大。同時，我國對居民企業(yè)從境外取得的利息、特許權(quán)使用費等消極投資所得一般也要按25%的稅率辦理稅收抵免。所以，全球最低企業(yè)稅的改革方案從本質(zhì)上說與我國的稅制并不存在根本的沖突，我國作為包容性框架的成員支持這項改革也是一種理性的選擇。

文章來源：《中國財經(jīng)報 》，2021年08月17日

原文鏈接：點擊跳轉(zhuǎn)