德國(guó)政府提出460億歐元減稅方案

德國(guó)政府提出460億歐元減稅方案

時(shí)間：2025年06月24日

來(lái)源：中國(guó)稅務(wù)報(bào)

作者：呂明程 李明芹

近日，德國(guó)聯(lián)邦內(nèi)閣推出涉及總額460億歐元的《關(guān)于加強(qiáng)德國(guó)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的稅收投資促進(jìn)法案》草案，旨在通過(guò)一攬子減稅措施，重塑德國(guó)投資吸引力，提振企業(yè)信心，為制造業(yè)升級(jí)與綠色轉(zhuǎn)型注入動(dòng)能，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)回歸可持續(xù)增長(zhǎng)軌道。目前，該草案有待議會(huì)表決。

德國(guó)經(jīng)濟(jì)“失速”破紀(jì)錄

當(dāng)前，德國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入二戰(zhàn)以來(lái)最長(zhǎng)的低迷期并非偶然，而是內(nèi)外多重危機(jī)疊加的必然結(jié)果。數(shù)據(jù)顯示，作為歐洲經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)引擎，2023年德國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值萎縮0.3%，2024年再降0.2%，2025年預(yù)計(jì)零增長(zhǎng)，連續(xù)3年的停滯或萎縮創(chuàng)下戰(zhàn)后紀(jì)錄。深入剖析，大致有四方面原因。

首先是美國(guó)關(guān)稅重錘打擊。今年以來(lái)，美國(guó)發(fā)動(dòng)關(guān)稅戰(zhàn)，攪亂國(guó)際貿(mào)易格局。美國(guó)提升鋼鋁關(guān)稅直接打擊了德國(guó)汽車業(yè)。德國(guó)經(jīng)濟(jì)部前任部長(zhǎng)羅伯特·哈貝克直言，美國(guó)此舉是德國(guó)經(jīng)濟(jì)停滯的“關(guān)鍵推手”。汽車配件商首當(dāng)其沖，當(dāng)前破產(chǎn)的大型企業(yè)中有1/6來(lái)自該行業(yè)，多家汽車行業(yè)巨頭已宣布裁員以縮減成本。

其次是能源供應(yīng)鏈脆弱。烏克蘭危機(jī)推高天然氣價(jià)格，重創(chuàng)能源密集型產(chǎn)業(yè)（汽車、化工、機(jī)械制造）。2024年，德國(guó)制造業(yè)產(chǎn)出萎縮3%，企業(yè)被迫關(guān)停本土產(chǎn)能或外遷。能源價(jià)格傳導(dǎo)至民生領(lǐng)域，2024年德國(guó)通脹率高達(dá)8.7%，家庭能源開(kāi)支占比飆升至可支配收入的20%，進(jìn)一步抑制消費(fèi)活力。

再次是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性失衡。戰(zhàn)后的嬰兒潮一代已逐步達(dá)到退休年齡，德國(guó)面臨人口急劇老齡化和勞動(dòng)人口數(shù)量斷崖式下跌的問(wèn)題。社會(huì)保障支出攀升與企業(yè)稅負(fù)增加形成“剪刀差”，擠壓企業(yè)再投資空間?；A(chǔ)設(shè)施老化與數(shù)字化滯后更拖累經(jīng)濟(jì)效率。

最后，企業(yè)生態(tài)的惡化加劇了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。德國(guó)行政流程復(fù)雜，企業(yè)合規(guī)成本高，政策傾向于穩(wěn)健保守，在面對(duì)快速變化的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)缺少靈活性和應(yīng)變力。2024年，德國(guó)企業(yè)破產(chǎn)數(shù)達(dá)2.24萬(wàn)家，創(chuàng)2015年以來(lái)新高。2025年第一季度破產(chǎn)數(shù)更飆升至2009年金融危機(jī)同期水平。新成立企業(yè)數(shù)量持續(xù)低迷，反映出營(yíng)商環(huán)境惡化。德國(guó)工商總會(huì)警告，這種“死亡螺旋”若持續(xù)下去，或?qū)⒁l(fā)經(jīng)濟(jì)硬著陸。

德國(guó)政府希望通過(guò)減稅計(jì)劃提振企業(yè)信心，刺激投資和消費(fèi)。圖為西門(mén)子工廠的一名工人在組裝組件，該工廠為電網(wǎng)生產(chǎn)工業(yè)安全開(kāi)關(guān)。

結(jié)構(gòu)性減稅方案包含五項(xiàng)激勵(lì)措施

減稅方案中包含五大激勵(lì)措施，形成結(jié)構(gòu)性減稅。

機(jī)器設(shè)備加速折舊：直擊制造業(yè)“設(shè)備衰老癥”。根據(jù)方案在2025年7月1日至2027年12月31日的政策窗口期內(nèi)，企業(yè)購(gòu)置或制造的機(jī)器設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)，可適用可移動(dòng)固定資產(chǎn)余額遞減折舊法。該規(guī)則允許企業(yè)按直線折舊率的3倍進(jìn)行加速折舊，顯著提升現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)效率。為防止過(guò)度扣除，政策設(shè)定年度折舊上限為資產(chǎn)成本的30%。此舉直面制造業(yè)技術(shù)迭代痛點(diǎn)，意圖通過(guò)降低設(shè)備更新成本激發(fā)生產(chǎn)力躍升。

企業(yè)所得稅階梯式下調(diào)：穩(wěn)步減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。從2028年起，現(xiàn)行15%的聯(lián)邦企業(yè)所得稅稅率將以每年1個(gè)百分點(diǎn)的速度緩步下調(diào)，最終于2032年定格在10%。企業(yè)所得稅的階梯式下調(diào)可為企業(yè)提供穩(wěn)定的稅負(fù)預(yù)期，重塑國(guó)際資本落戶德國(guó)的吸引力。

留存利潤(rùn)稅率下調(diào)：賦能中小企業(yè)。針對(duì)個(gè)體經(jīng)營(yíng)者與合伙企業(yè)的未分配利潤(rùn)，現(xiàn)行28.25%的稅率將分三階段調(diào)降：2028年—2029年降至27%，2030年—2031年進(jìn)一步降至26%，最終于2032年定格在25%。通過(guò)降低留存收益稅負(fù)，政府意圖引導(dǎo)中小企業(yè)將更多資金投入再生產(chǎn)循環(huán)，緩解融資約束困境。

電動(dòng)車購(gòu)置加速折舊：加速綠色轉(zhuǎn)型。企業(yè)在2025年7月1日至2027年底期間購(gòu)置的新電動(dòng)車，可享受顛覆性折舊比例：首年直接扣除車輛成本的75%，后續(xù)年度按階梯遞減（第二年10%、第三年至四年5%、第五年3%、第六年2%）。這種“前重后輕”的設(shè)計(jì)大幅降低電動(dòng)化轉(zhuǎn)型初期成本，加速汽車行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。

研發(fā)稅收優(yōu)惠擴(kuò)圍：鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新。德國(guó)政府將引入更有力的研發(fā)稅收優(yōu)惠，擴(kuò)大研發(fā)支出的稅前扣除范圍，具體細(xì)則待進(jìn)一步公布。通過(guò)強(qiáng)化知識(shí)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的稅收激勵(lì)，為德國(guó)在數(shù)字化與綠色技術(shù)賽道注入可持續(xù)創(chuàng)新動(dòng)能。

政策落地還須過(guò)多重關(guān)卡

460億歐元減稅方案配合此前的5000億歐元公共投資計(jì)劃，將為德國(guó)經(jīng)濟(jì)注入雙引擎動(dòng)力。正如德意志銀行德國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)主管羅賓·溫克勒指出，減稅和投資計(jì)劃有望提振企業(yè)信心，刺激投資和消費(fèi)。德國(guó)政府此前發(fā)布的經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)報(bào)告也印證了這一點(diǎn)，指出2025年減稅政策將拉動(dòng)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)0.2%，2026年德國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)1%，中低收入家庭可支配收入預(yù)計(jì)提升3%—5%，帶動(dòng)內(nèi)需復(fù)蘇。

不過(guò)，減稅方案落地仍面臨多重挑戰(zhàn)，其復(fù)雜性遠(yuǎn)超預(yù)期。

中小企業(yè)是德國(guó)經(jīng)濟(jì)支柱，占企業(yè)總數(shù)95%以上，貢獻(xiàn)了70%就業(yè)崗位，但在本次減稅方案中未獲得針對(duì)性支持。德國(guó)批發(fā)與外貿(mào)協(xié)會(huì)主席德克·詹杜拉尖銳地指出，減稅方案只關(guān)注了大型企業(yè)的設(shè)備折舊、電動(dòng)車激勵(lì)等，忽視了中小企業(yè)的核心痛點(diǎn)——原材料成本飆升、融資渠道萎縮及國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)擠壓。這種失衡可能加劇資源錯(cuò)配。目前，德國(guó)中小企業(yè)正面臨融資寒冬，約1/3的企業(yè)因無(wú)法滿足銀行信貸資質(zhì)而陷入流動(dòng)性危機(jī)，若無(wú)專項(xiàng)輸血機(jī)制，減稅紅利恐被大型企業(yè)瓜分。

在減稅成本分擔(dān)比例方面，地方財(cái)政需分擔(dān)110億歐元（占減稅總額24%）。然而，德國(guó)地方稅收僅占全國(guó)總稅收的15%。這種“不成比例的負(fù)擔(dān)”可能導(dǎo)致許多地方政府出現(xiàn)財(cái)政赤字。聯(lián)邦與州政府可通過(guò)調(diào)整“債務(wù)剎車”規(guī)則彌補(bǔ)赤字，但地方政府受憲法約束，發(fā)債空間近乎凍結(jié)。地方本就微薄的稅收份額在減稅沖擊下更顯脆弱，可能觸發(fā)“公共服務(wù)降級(jí)—企業(yè)外遷—稅基萎縮”的惡性循環(huán)。代表16個(gè)聯(lián)邦州的參議院可能因地方財(cái)政壓力，迫使方案調(diào)整，這將成為方案落地的最大變數(shù)。

此外，從長(zhǎng)期來(lái)看，數(shù)字化、綠色能源與勞動(dòng)力市場(chǎng)三大轉(zhuǎn)型，構(gòu)成了德國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的核心支柱。德國(guó)投行貝倫貝格的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家霍爾格·施米丁提醒說(shuō)，短期刺激之后，德國(guó)面臨的真正挑戰(zhàn)在于結(jié)構(gòu)性改革能否接續(xù)發(fā)力。