創(chuàng)新股權激勵形式，涉稅處理須有“方案意識”

創(chuàng)新股權激勵形式，涉稅處理須有“方案意識”

作者：本報記者 康曉博

來源：中國稅務報  2021年12月23日

臨近年底，不少企業(yè)加大股權激勵力度，以更好地留住和激勵人才。藍帆醫(yī)療近日公告稱，擬向相關員工授予合計不超過1.53億股的期權；楚天科技擬向高管、核心技術人員等授予3300萬股限制性股票；騰訊控股發(fā)布公告稱，將向相關職員授予440多萬股獎勵股份，價值超過20億港元。

隨著近年來市場競爭和人才爭奪日趨激烈，越來越多企業(yè)開始注重運用股權激勵的方式來吸引人才，更充分地激發(fā)人才的創(chuàng)新創(chuàng)造活力。伴隨著企業(yè)實踐日益深入，股權激勵的模式也越來越創(chuàng)新，這其中的涉稅問題值得稅企雙方關注。

前段時間，在由北京工商大學法學院和北京大學財經法研究中心聯合主辦的第三屆金融稅法高峰論壇上，與會專家圍繞股權激勵涉稅問題進行了深入研討。專家表示，隨著股權激勵的新模式、新形態(tài)層出不窮，稅收政策客觀上滯后于實踐創(chuàng)新的情況已經顯現，基于此，財稅等相關部門有必要加強對股權激勵新模式的關注和研究；而對于企業(yè)來說，在開展股權激勵時，應樹立涉稅處理的“方案意識”，提前統(tǒng)籌考量相關涉稅問題并妥善設計股權激勵方案，確保更準確地適用稅收政策，促使股權激勵效應得到更好發(fā)揮。

中國政法大學民商經濟法學院教授馬更新介紹，常見的股權激勵模式包括股票期權模式、限制性股票模式、項目收益分紅模式、虛擬股票模式、實股獎勵模式等。從實踐看，企業(yè)在具體運用這些股權激勵模式時，會根據其自身業(yè)務和經營管理實際進行調整，使得一些新形式、新趨勢不斷涌現。

其中，股權激勵的平臺化，是一個日漸普遍的趨勢。金杜律師事務所高級合伙人葉永青、北京明稅律師事務所創(chuàng)始合伙人施志群、國富浩華北京稅務師事務所有限公司合伙人楊碩等多位實務專家均表示，從他們接觸到的實際案例來看，多數企業(yè)會采取設立持股平臺的方式來開展股權激勵——這主要是因為，與員工個人直接持股相比，這種方式對員工的約束力更強，能更好地保障管理者對公司的控制權，讓公司治理更具穩(wěn)定性。

與此同時，持股平臺模式在涉稅管理上也存在一些不容忽視的現實問題。

葉永青表示，持股平臺模式由于是間接持股，在形式上與現行政策“不兼容”。比如，根據《國家稅務總局關于我國居民企業(yè)實行股權激勵計劃有關企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務總局公告2012年第18號）的規(guī)定，激勵對象須直接持有股權激勵實施主體的股票；而持股平臺模式下，激勵對象持有的是持股平臺的股權，非實施主體的股權，因而難以符合該政策規(guī)定的稅前扣除條件。并且，實踐中對于持股平臺模式本質上屬于投資行為還是股權激勵行為，也存在不同的觀點，這使得相關企業(yè)在具體政策適用上可能存在不確定性風險。

除采取持股平臺模式外，不少企業(yè)還結合自身業(yè)務情況，持續(xù)創(chuàng)新和豐富股權激勵的形態(tài)。比如有的企業(yè)把給員工發(fā)放的年終獎金集中起來投資于企業(yè)的發(fā)展，然后再按照相應的份額對員工進行分紅；還有的企業(yè)引入信托作為股權激勵的平臺……葉永青說，這些創(chuàng)新的形態(tài)在具體的稅務處理上有可能遇到不確定性問題。

因此，對企業(yè)來說，創(chuàng)新股權激勵的模式與形態(tài)時，具備涉稅處理的“方案意識”顯得尤為重要。專家指出，實踐中，企業(yè)應從股權激勵計劃的設計、落地執(zhí)行、調整優(yōu)化等全流程角度，系統(tǒng)考量相關稅務問題和潛在風險，形成完善的、有韌性的應對方案。

楊碩表示，從他了解的一些案例看，并非所有股權激勵對象都能按理想狀態(tài)持續(xù)發(fā)揮相應作用，甚至有的激勵對象已不滿足企業(yè)股權激勵計劃的條件。但是，實踐中不少企業(yè)在設計股權激勵計劃時，并沒有設計完善的股權退出條款，更沒有提前考量股權退出的涉稅處理問題，造成了不必要的風險。

對此，楊碩建議，相關企業(yè)在設計股權激勵方案時，有必要提前考量激勵對象股權退出時的涉稅處理問題，具體包括激勵對象股權退出時的對價如何確定，對價的納稅時點和納稅方式如何確定，已納稅款如何處置，如何彌補相應損失，有沒有潛在的糾紛隱患等，并在此基礎上盡可能形成前瞻性涉稅應對方案，為股權激勵計劃的優(yōu)化調整留足空間，促使激勵計劃在吸引人才、激勵人才上切實發(fā)揮最優(yōu)效應。