創(chuàng)新股權(quán)激勵形式，涉稅處理須有“方案意識”

創(chuàng)新股權(quán)激勵形式，涉稅處理須有“方案意識”

作者：本報記者 康曉博

來源：中國稅務(wù)報  2021年12月23日

臨近年底，不少企業(yè)加大股權(quán)激勵力度，以更好地留住和激勵人才。藍帆醫(yī)療近日公告稱，擬向相關(guān)員工授予合計不超過1.53億股的期權(quán)；楚天科技擬向高管、核心技術(shù)人員等授予3300萬股限制性股票；騰訊控股發(fā)布公告稱，將向相關(guān)職員授予440多萬股獎勵股份，價值超過20億港元。

隨著近年來市場競爭和人才爭奪日趨激烈，越來越多企業(yè)開始注重運用股權(quán)激勵的方式來吸引人才，更充分地激發(fā)人才的創(chuàng)新創(chuàng)造活力。伴隨著企業(yè)實踐日益深入，股權(quán)激勵的模式也越來越創(chuàng)新，這其中的涉稅問題值得稅企雙方關(guān)注。

前段時間，在由北京工商大學法學院和北京大學財經(jīng)法研究中心聯(lián)合主辦的第三屆金融稅法高峰論壇上，與會專家圍繞股權(quán)激勵涉稅問題進行了深入研討。專家表示，隨著股權(quán)激勵的新模式、新形態(tài)層出不窮，稅收政策客觀上滯后于實踐創(chuàng)新的情況已經(jīng)顯現(xiàn)，基于此，財稅等相關(guān)部門有必要加強對股權(quán)激勵新模式的關(guān)注和研究；而對于企業(yè)來說，在開展股權(quán)激勵時，應(yīng)樹立涉稅處理的“方案意識”，提前統(tǒng)籌考量相關(guān)涉稅問題并妥善設(shè)計股權(quán)激勵方案，確保更準確地適用稅收政策，促使股權(quán)激勵效應(yīng)得到更好發(fā)揮。

中國政法大學民商經(jīng)濟法學院教授馬更新介紹，常見的股權(quán)激勵模式包括股票期權(quán)模式、限制性股票模式、項目收益分紅模式、虛擬股票模式、實股獎勵模式等。從實踐看，企業(yè)在具體運用這些股權(quán)激勵模式時，會根據(jù)其自身業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理實際進行調(diào)整，使得一些新形式、新趨勢不斷涌現(xiàn)。

其中，股權(quán)激勵的平臺化，是一個日漸普遍的趨勢。金杜律師事務(wù)所高級合伙人葉永青、北京明稅律師事務(wù)所創(chuàng)始合伙人施志群、國富浩華北京稅務(wù)師事務(wù)所有限公司合伙人楊碩等多位實務(wù)專家均表示，從他們接觸到的實際案例來看，多數(shù)企業(yè)會采取設(shè)立持股平臺的方式來開展股權(quán)激勵——這主要是因為，與員工個人直接持股相比，這種方式對員工的約束力更強，能更好地保障管理者對公司的控制權(quán)，讓公司治理更具穩(wěn)定性。

與此同時，持股平臺模式在涉稅管理上也存在一些不容忽視的現(xiàn)實問題。

葉永青表示，持股平臺模式由于是間接持股，在形式上與現(xiàn)行政策“不兼容”。比如，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于我國居民企業(yè)實行股權(quán)激勵計劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2012年第18號）的規(guī)定，激勵對象須直接持有股權(quán)激勵實施主體的股票；而持股平臺模式下，激勵對象持有的是持股平臺的股權(quán)，非實施主體的股權(quán)，因而難以符合該政策規(guī)定的稅前扣除條件。并且，實踐中對于持股平臺模式本質(zhì)上屬于投資行為還是股權(quán)激勵行為，也存在不同的觀點，這使得相關(guān)企業(yè)在具體政策適用上可能存在不確定性風險。

除采取持股平臺模式外，不少企業(yè)還結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況，持續(xù)創(chuàng)新和豐富股權(quán)激勵的形態(tài)。比如有的企業(yè)把給員工發(fā)放的年終獎金集中起來投資于企業(yè)的發(fā)展，然后再按照相應(yīng)的份額對員工進行分紅；還有的企業(yè)引入信托作為股權(quán)激勵的平臺……葉永青說，這些創(chuàng)新的形態(tài)在具體的稅務(wù)處理上有可能遇到不確定性問題。

因此，對企業(yè)來說，創(chuàng)新股權(quán)激勵的模式與形態(tài)時，具備涉稅處理的“方案意識”顯得尤為重要。專家指出，實踐中，企業(yè)應(yīng)從股權(quán)激勵計劃的設(shè)計、落地執(zhí)行、調(diào)整優(yōu)化等全流程角度，系統(tǒng)考量相關(guān)稅務(wù)問題和潛在風險，形成完善的、有韌性的應(yīng)對方案。

楊碩表示，從他了解的一些案例看，并非所有股權(quán)激勵對象都能按理想狀態(tài)持續(xù)發(fā)揮相應(yīng)作用，甚至有的激勵對象已不滿足企業(yè)股權(quán)激勵計劃的條件。但是，實踐中不少企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵計劃時，并沒有設(shè)計完善的股權(quán)退出條款，更沒有提前考量股權(quán)退出的涉稅處理問題，造成了不必要的風險。

對此，楊碩建議，相關(guān)企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵方案時，有必要提前考量激勵對象股權(quán)退出時的涉稅處理問題，具體包括激勵對象股權(quán)退出時的對價如何確定，對價的納稅時點和納稅方式如何確定，已納稅款如何處置，如何彌補相應(yīng)損失，有沒有潛在的糾紛隱患等，并在此基礎(chǔ)上盡可能形成前瞻性涉稅應(yīng)對方案，為股權(quán)激勵計劃的優(yōu)化調(diào)整留足空間，促使激勵計劃在吸引人才、激勵人才上切實發(fā)揮最優(yōu)效應(yīng)。