個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅問題分析與籌劃路徑

個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅問題分析與籌劃路徑

作者：劉天永

作者系北京華稅律師事務(wù)所主任，全國律協(xié)財(cái)稅法專業(yè)委員會(huì)副主任兼秘書長，法學(xué)博士，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后，稅務(wù)律師，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)稅務(wù)師

編者按：2016年5月1日全面實(shí)施營改增以來，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅問題再次成為關(guān)注的焦點(diǎn)。本文結(jié)合營改增新政策及股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅政策，深入分析個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅問題及應(yīng)對(duì)之策。

一、個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅問題

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）明確了出售股權(quán)、回購股權(quán)、以股權(quán)抵償債務(wù)等7種股權(quán)轉(zhuǎn)移行為應(yīng)繳納個(gè)人所得稅，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、原值進(jìn)行了更加具體的界定，并明確指出受讓方為個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的扣繳義務(wù)人，并負(fù)有事先報(bào)告義務(wù)。

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的征稅范圍

67號(hào)文第二條規(guī)定，本辦法所稱股權(quán)是指自然人股東（以下簡稱個(gè)人）投資于在中國境內(nèi)成立的企業(yè)或組織（以下統(tǒng)稱被投資企業(yè)，不包括個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)）的股權(quán)或股份。該公告第三條規(guī)定，本辦法所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指個(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為，包括以下情形：

1.出售股權(quán)；

2.公司回購股權(quán)；

3.發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

4.股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；

5.以股權(quán)對(duì)外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；

6.以股權(quán)抵償債務(wù)；

7.其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。

（二）個(gè)人所得稅納稅人及扣繳義務(wù)人

《中華人民共和國個(gè)人所得稅法》第八條規(guī)定，個(gè)人所得稅以所得人為納稅義務(wù)人，以支付所得的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人；67號(hào)文第五條規(guī)定，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務(wù)人。因此在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，轉(zhuǎn)讓方為所得人，即為納稅義務(wù)人，而受讓股權(quán)的一方為支付所得的單位或者個(gè)人，即為扣繳義務(wù)人，履行代扣代繳稅款的義務(wù)。

（三）個(gè)人所得稅納稅期限

67號(hào)文第二十條規(guī)定，具有下列情形之一的，扣繳義務(wù)人、納稅人應(yīng)當(dāng)依法在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅：

1.受讓方已支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的；

2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；

3.受讓方已經(jīng)實(shí)際履行股東職責(zé)或者享受股東權(quán)益的；

4.國家有關(guān)部門判決、登記或公告生效的；

5.本辦法第三條第四至第七項(xiàng)行為已完成的；

6.稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形。

因此，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得有上述情形之一的，應(yīng)在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)納稅。

二、個(gè)人所得稅納稅籌劃

個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅額的影響因素主要包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)、股權(quán)原值、計(jì)征方式、能否適用稅收優(yōu)惠政策、稅收籌劃能力及執(zhí)行能力等，可以從這些方面著手實(shí)施稅收籌劃，合法合理降低稅負(fù)。

（一）以“正當(dāng)理由”實(shí)現(xiàn)低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)

根據(jù)67號(hào)文第十條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定，同時(shí)，第十三條從股權(quán)交易的實(shí)際出發(fā)，對(duì)具有“正當(dāng)理由”的低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)做了例外規(guī)定——符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：

1.能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

2.繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

3.相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓；

4.股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形。

可見，股權(quán)低價(jià)轉(zhuǎn)讓，需要符合法定情形，從本質(zhì)上講第十三條與第十條“公平交易原則”并不矛盾，也是為了讓交易價(jià)值更加符合實(shí)際。在實(shí)際稅收征管中，利用上述政策，提供充分的證據(jù)材料，可以實(shí)現(xiàn)較低價(jià)格轉(zhuǎn)讓。比如，家族企業(yè)內(nèi)部股份轉(zhuǎn)讓可以通過第二條進(jìn)行籌劃；尤其是第十三條第三款，具有很大的籌劃空間，可以通過修改公司章程、相關(guān)協(xié)議進(jìn)行“內(nèi)部”低價(jià)轉(zhuǎn)讓；第四條則賦予了稅務(wù)機(jī)關(guān)很大的自由裁量權(quán)，也為納稅人提供了一定的籌劃空間。需要提醒的是，該籌劃方法的運(yùn)用，依然面臨實(shí)質(zhì)課稅被納稅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）恰當(dāng)運(yùn)用“核定”法

67號(hào)文規(guī)定了核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的四種情形，并明確了具體的核定方法。對(duì)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)原值，第十七條規(guī)定：“個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)未提供完整、準(zhǔn)確的股權(quán)原值憑證，不能正確計(jì)算股權(quán)原值的，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定其股權(quán)原值?！倍鴮?duì)于具體的核定方法并沒有給出具體的規(guī)定。這就給了稅收機(jī)關(guān)很大的自由裁量權(quán)。從之前的實(shí)踐來看，比如，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)通過驗(yàn)資報(bào)告、銀行詢證函、銀行存款日記賬、實(shí)收資本（股本）賬面記錄、公司章程、等進(jìn)行審核對(duì)比核定原值，海南省按申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的一定比例（15%）核定計(jì)稅成本。

因此，對(duì)于部分近年來迅猛發(fā)展的行業(yè)而言（如房地產(chǎn)等），如果按照上述方式核定的成本大于實(shí)際成本，可以適用這一方法進(jìn)行稅務(wù)籌劃，以降低應(yīng)納稅所得額。然而，由于核定適用情形通常是在會(huì)計(jì)賬冊(cè)、相關(guān)計(jì)稅憑證不完整的情形下，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)公司面臨相關(guān)會(huì)計(jì)制度、稅收征管法處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）變更被轉(zhuǎn)讓公司注冊(cè)地，爭取稅收優(yōu)惠或補(bǔ)貼

為了招商引資，發(fā)展中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，國家及地方層面都出臺(tái)了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，多數(shù)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)出臺(tái)了財(cái)政返還政策。按照現(xiàn)行《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓屬于“轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)”所得，應(yīng)計(jì)征20%的個(gè)人所得稅。各地出臺(tái)的區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策或財(cái)政返還政策，實(shí)際上是降低了實(shí)際的稅負(fù)率。2010年以來，針對(duì)上市公司限售股減持，更是一度出現(xiàn)了所謂的“鷹潭模式”、“林芝模式”等，一大批股權(quán)轉(zhuǎn)讓方實(shí)現(xiàn)了成功避稅。

利用稅收優(yōu)惠或財(cái)政返還可以降低稅負(fù)，減輕企業(yè)運(yùn)營的現(xiàn)金流負(fù)擔(dān)，具有很強(qiáng)的吸引力。通常做法是變更公司的注冊(cè)地，通過與目標(biāo)地區(qū)政府簽署相關(guān)書面協(xié)議，根據(jù)地方出臺(tái)的政策及雙方協(xié)議獲得稅收優(yōu)惠、財(cái)政返還。

但是，這種方法目前面臨一定的法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其是《關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（國發(fā)〔2014〕62號(hào)）實(shí)施以后，雖然文件暫定執(zhí)行，但是地方層面優(yōu)惠政策適用風(fēng)險(xiǎn)明顯加大。在此背景下，稅務(wù)籌劃之前需要對(duì)區(qū)域稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行審查確認(rèn)，并獲得有權(quán)機(jī)關(guān)的書面確認(rèn)或批復(fù)。

除了上述三種方式外，在實(shí)踐中，還可以通過向第三方籌措“過橋資金”變債權(quán)為股權(quán)等林林總總的稅務(wù)籌劃方式，但大多都因操作有諸多不合規(guī)之處，潛藏的法律風(fēng)險(xiǎn)巨大，難以實(shí)際落地。在上述三種方案的實(shí)施過程中，也存在稅收優(yōu)惠政策無效、地方承諾無法兌現(xiàn)、一般反避稅被納稅調(diào)整等法律風(fēng)險(xiǎn)，尤其需要轉(zhuǎn)讓方在企業(yè)章程、投資協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同等文件中對(duì)涉稅條款進(jìn)行事先的籌劃。華稅律師建議，鑒于《稅收征管法》草案中已加入了事先裁定的規(guī)則，轉(zhuǎn)讓方更應(yīng)該在重大交易之前通過稅務(wù)專業(yè)人士的精心籌劃，再去與稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通裁定，在提高交易稅務(wù)成本確定性的同時(shí)，爭取最大的稅收利益。

三、是否繳納增值稅？

《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財(cái)稅〔2002〕191號(hào)）第二條明確規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。

營改增將金融服務(wù)納入征稅范圍。根據(jù)《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）《附件1：營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》規(guī)定，金融服務(wù)，是指經(jīng)營金融保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。其中，金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否應(yīng)按照金融商品轉(zhuǎn)讓征收增值稅各界觀點(diǎn)不一，而目前出臺(tái)的營改增規(guī)定也并未將股權(quán)轉(zhuǎn)讓免征營業(yè)稅的優(yōu)惠政策平移適用，因而，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否繳納增值稅并不十分明確。對(duì)于發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的個(gè)人股東而言，應(yīng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)充分溝通后決定如何進(jìn)行稅務(wù)處理。