個人股權轉讓涉稅問題分析與籌劃路徑

個人股權轉讓涉稅問題分析與籌劃路徑

作者：劉天永

作者系北京華稅律師事務所主任，全國律協(xié)財稅法專業(yè)委員會副主任兼秘書長，法學博士，經濟學博士后，稅務律師，注冊會計師，注冊稅務師

編者按：2016年5月1日全面實施營改增以來，個人股權轉讓涉稅問題再次成為關注的焦點。本文結合營改增新政策及股權轉讓個人所得稅政策，深入分析個人股權轉讓涉稅問題及應對之策。

一、個人股權轉讓涉稅問題

《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務總局公告2014年第67號）明確了出售股權、回購股權、以股權抵償債務等7種股權轉移行為應繳納個人所得稅，對股權轉讓收入、原值進行了更加具體的界定，并明確指出受讓方為個人股權轉讓的扣繳義務人，并負有事先報告義務。

（一）股權轉讓的征稅范圍

67號文第二條規(guī)定，本辦法所稱股權是指自然人股東（以下簡稱個人）投資于在中國境內成立的企業(yè)或組織（以下統(tǒng)稱被投資企業(yè)，不包括個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)）的股權或股份。該公告第三條規(guī)定，本辦法所稱股權轉讓是指個人將股權轉讓給其他個人或法人的行為，包括以下情形：

1.出售股權；

2.公司回購股權；

3.發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

4.股權被司法或行政機關強制過戶；

5.以股權對外投資或進行其他非貨幣性交易；

6.以股權抵償債務；

7.其他股權轉移行為。

（二）個人所得稅納稅人及扣繳義務人

《中華人民共和國個人所得稅法》第八條規(guī)定，個人所得稅以所得人為納稅義務人，以支付所得的單位或者個人為扣繳義務人；67號文第五條規(guī)定，個人股權轉讓所得個人所得稅，以股權轉讓方為納稅人，以受讓方為扣繳義務人。因此在股權轉讓交易中，轉讓方為所得人，即為納稅義務人，而受讓股權的一方為支付所得的單位或者個人，即為扣繳義務人，履行代扣代繳稅款的義務。

（三）個人所得稅納稅期限

67號文第二十條規(guī)定，具有下列情形之一的，扣繳義務人、納稅人應當依法在次月15日內向主管稅務機關申報納稅：

1.受讓方已支付或部分支付股權轉讓價款的；

2.股權轉讓協(xié)議已簽訂生效的；

3.受讓方已經實際履行股東職責或者享受股東權益的；

4.國家有關部門判決、登記或公告生效的；

5.本辦法第三條第四至第七項行為已完成的；

6.稅務機關認定的其他有證據表明股權已發(fā)生轉移的情形。

因此，個人股權轉讓所得有上述情形之一的，應在次月15日內向主管稅務機關申報納稅。

二、個人所得稅納稅籌劃

個人股權轉讓應納稅額的影響因素主要包括股權轉讓定價、股權原值、計征方式、能否適用稅收優(yōu)惠政策、稅收籌劃能力及執(zhí)行能力等，可以從這些方面著手實施稅收籌劃，合法合理降低稅負。

（一）以“正當理由”實現(xiàn)低價轉讓股權

根據67號文第十條規(guī)定，股權轉讓收入應當按照公平交易原則確定，同時，第十三條從股權交易的實際出發(fā)，對具有“正當理由”的低價轉讓股權做了例外規(guī)定——符合下列條件之一的股權轉讓收入明顯偏低，視為有正當理由：

1.能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調整，生產經營受到重大影響，導致低價轉讓股權；

2.繼承或將股權轉讓給其能提供具有法律效力身份關系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉讓人承擔直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

3.相關法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關資料充分證明轉讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉讓股權的內部轉讓；

4.股權轉讓雙方能夠提供有效證據證明其合理性的其他合理情形。

可見，股權低價轉讓，需要符合法定情形，從本質上講第十三條與第十條“公平交易原則”并不矛盾，也是為了讓交易價值更加符合實際。在實際稅收征管中，利用上述政策，提供充分的證據材料，可以實現(xiàn)較低價格轉讓。比如，家族企業(yè)內部股份轉讓可以通過第二條進行籌劃；尤其是第十三條第三款，具有很大的籌劃空間，可以通過修改公司章程、相關協(xié)議進行“內部”低價轉讓；第四條則賦予了稅務機關很大的自由裁量權，也為納稅人提供了一定的籌劃空間。需要提醒的是，該籌劃方法的運用，依然面臨實質課稅被納稅調整的風險。

（二）恰當運用“核定”法

67號文規(guī)定了核定股權轉讓收入的四種情形，并明確了具體的核定方法。對于轉讓股權原值，第十七條規(guī)定：“個人轉讓股權未提供完整、準確的股權原值憑證，不能正確計算股權原值的，由主管稅務機關核定其股權原值?！倍鴮τ诰唧w的核定方法并沒有給出具體的規(guī)定。這就給了稅收機關很大的自由裁量權。從之前的實踐來看，比如，各地稅務機關會通過驗資報告、銀行詢證函、銀行存款日記賬、實收資本（股本）賬面記錄、公司章程、等進行審核對比核定原值，海南省按申報的股權轉讓收入的一定比例（15%）核定計稅成本。

因此，對于部分近年來迅猛發(fā)展的行業(yè)而言（如房地產等），如果按照上述方式核定的成本大于實際成本，可以適用這一方法進行稅務籌劃，以降低應納稅所得額。然而，由于核定適用情形通常是在會計賬冊、相關計稅憑證不完整的情形下，被轉讓股權公司面臨相關會計制度、稅收征管法處罰的風險。

（三）變更被轉讓公司注冊地，爭取稅收優(yōu)惠或補貼

為了招商引資，發(fā)展中西部地區(qū)的經濟，國家及地方層面都出臺了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，多數(shù)經濟開發(fā)區(qū)出臺了財政返還政策。按照現(xiàn)行《個人所得稅法》規(guī)定，個人股權轉讓屬于“轉讓財產”所得，應計征20%的個人所得稅。各地出臺的區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策或財政返還政策，實際上是降低了實際的稅負率。2010年以來，針對上市公司限售股減持，更是一度出現(xiàn)了所謂的“鷹潭模式”、“林芝模式”等，一大批股權轉讓方實現(xiàn)了成功避稅。

利用稅收優(yōu)惠或財政返還可以降低稅負，減輕企業(yè)運營的現(xiàn)金流負擔，具有很強的吸引力。通常做法是變更公司的注冊地，通過與目標地區(qū)政府簽署相關書面協(xié)議，根據地方出臺的政策及雙方協(xié)議獲得稅收優(yōu)惠、財政返還。

但是，這種方法目前面臨一定的法律風險，尤其是《關于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（國發(fā)〔2014〕62號）實施以后，雖然文件暫定執(zhí)行，但是地方層面優(yōu)惠政策適用風險明顯加大。在此背景下，稅務籌劃之前需要對區(qū)域稅收優(yōu)惠政策進行審查確認，并獲得有權機關的書面確認或批復。

除了上述三種方式外，在實踐中，還可以通過向第三方籌措“過橋資金”變債權為股權等林林總總的稅務籌劃方式，但大多都因操作有諸多不合規(guī)之處，潛藏的法律風險巨大，難以實際落地。在上述三種方案的實施過程中，也存在稅收優(yōu)惠政策無效、地方承諾無法兌現(xiàn)、一般反避稅被納稅調整等法律風險，尤其需要轉讓方在企業(yè)章程、投資協(xié)議、股權轉讓合同等文件中對涉稅條款進行事先的籌劃。華稅律師建議，鑒于《稅收征管法》草案中已加入了事先裁定的規(guī)則，轉讓方更應該在重大交易之前通過稅務專業(yè)人士的精心籌劃，再去與稅務機關進行溝通裁定，在提高交易稅務成本確定性的同時，爭取最大的稅收利益。

三、是否繳納增值稅？

《財政部 國家稅務總局關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知》（財稅〔2002〕191號）第二條明確規(guī)定，對股權轉讓不征收營業(yè)稅。

營改增將金融服務納入征稅范圍。根據《財政部國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）《附件1：營業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法》規(guī)定，金融服務，是指經營金融保險的業(yè)務活動。包括貸款服務、直接收費金融服務、保險服務和金融商品轉讓。其中，金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業(yè)務活動。

對于股權轉讓是否應按照金融商品轉讓征收增值稅各界觀點不一，而目前出臺的營改增規(guī)定也并未將股權轉讓免征營業(yè)稅的優(yōu)惠政策平移適用，因而，股權轉讓是否繳納增值稅并不十分明確。對于發(fā)生股權轉讓業(yè)務的個人股東而言，應與稅務機關充分溝通后決定如何進行稅務處理。