歐盟改革跨境投資預(yù)扣稅制度

引入數(shù)字化稅務(wù)居民證書(shū)、設(shè)立快速通道程序、建立標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)告制度

——歐盟改革跨境投資預(yù)扣稅制度

來(lái)源：中國(guó)稅務(wù)報(bào)

時(shí)間：2025年01月14日

作者：何振華 劉宇行 陳思遠(yuǎn)

近日，歐盟理事會(huì)通過(guò)《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》（FASTER），該指令旨在改革歐盟成員國(guó)預(yù)扣稅減免程序，歐盟理事會(huì)要求歐盟成員國(guó)必須在2028年12月31日之前將該指令轉(zhuǎn)化為國(guó)家法律，并從2030年1月1日起生效執(zhí)行。

近年來(lái)，隨著資本跨境流動(dòng)的加速，歐盟各成員國(guó)預(yù)扣稅制度的碎片化、不透明化以及低效化已成為制約跨境投資的障礙，而《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》的推出，為解決這些問(wèn)題提供了全新思路。它通過(guò)數(shù)字化稅務(wù)居民證書(shū)、快速通道程序以及標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)告義務(wù)，簡(jiǎn)化稅務(wù)操作流程，提高稅收透明度和征管效率。這不僅有助于減少雙重征稅的風(fēng)險(xiǎn)，還將通過(guò)促進(jìn)投資便利性，推動(dòng)歐盟資本市場(chǎng)的整合與發(fā)展。

圖為歐盟總部所在地布魯塞爾街頭。

歐盟現(xiàn)行跨境投資預(yù)扣稅程序存在缺陷

跨境投資預(yù)扣稅程序的缺陷是歐盟資本市場(chǎng)發(fā)展中長(zhǎng)期存在的結(jié)構(gòu)性難題，不僅給投資者帶來(lái)了顯著的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，也阻礙了歐盟內(nèi)部資本市場(chǎng)的整合與全球競(jìng)爭(zhēng)力的提升。這種缺陷體現(xiàn)在三個(gè)方面：

一是碎片化預(yù)扣稅制度加重投資者負(fù)擔(dān)。目前，投資者在跨境投資中需要面對(duì)超過(guò)450種不同的申報(bào)表格，且多為紙質(zhì)版。各國(guó)表格設(shè)計(jì)和操作流程各異，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，顯著增加了投資者的稅務(wù)合規(guī)成本。例如，一位投資者需要為在不同成員國(guó)的投資分別提交不同的退稅申請(qǐng)，而這些申請(qǐng)表格通常僅以當(dāng)?shù)卣Z(yǔ)言提供，增加了操作難度。

二是煩瑣的退稅流程限制了投資資金的流動(dòng)性。復(fù)雜的退稅流程伴隨著申請(qǐng)時(shí)較高的時(shí)間與人力成本，即便稅收返還金額頗具吸引力，不少投資者也只能望而卻步。此外，退稅周期往往過(guò)長(zhǎng)，可能延續(xù)數(shù)月甚至數(shù)年，這不僅降低了投資資金的流動(dòng)性，還對(duì)散戶投資者的信心產(chǎn)生負(fù)面影響。

三是現(xiàn)行預(yù)扣稅制度存在顯著的稅務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)。其中最具代表性的例子是Cum-Ex案件和Cum-Cum案件。Cum-Ex案件指通過(guò)虛假交易導(dǎo)致多方重復(fù)申請(qǐng)退稅，而Cum-Cum案件指通過(guò)短期轉(zhuǎn)移證券持有權(quán)來(lái)獲取不合理的稅收優(yōu)惠。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000年—2020年，這類稅務(wù)欺詐案件給歐盟多個(gè)成員國(guó)造成了約1500億歐元的稅收損失。這反映出現(xiàn)行制度在監(jiān)督與執(zhí)行層面的不足，暴露了系統(tǒng)性漏洞對(duì)公共財(cái)政的威脅。

2023年6月，歐盟委員會(huì)發(fā)布了《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》立法提案。提案發(fā)布后，歐盟委員會(huì)展開(kāi)了公眾咨詢，收集了來(lái)自投資者、金融中介和成員國(guó)政府等利益相關(guān)方的反饋意見(jiàn)。經(jīng)過(guò)數(shù)月的討論與修改，2024年5月，歐盟成員國(guó)在經(jīng)濟(jì)與金融事務(wù)理事會(huì)會(huì)議上達(dá)成協(xié)議。在此基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)進(jìn)一步的在法律和語(yǔ)言方面的修訂，最終版本的《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》于2024年12月正式通過(guò)。該指令的通過(guò)，標(biāo)志著歐盟稅務(wù)治理在提升效率、促進(jìn)公平和打擊欺詐方面邁出了關(guān)鍵一步。比利時(shí)財(cái)政部部長(zhǎng)文森特·范·佩特格姆認(rèn)為，這項(xiàng)協(xié)議是有效地打擊稅務(wù)欺詐、改善資本市場(chǎng)聯(lián)盟運(yùn)作和刺激歐洲金融市場(chǎng)投資的關(guān)鍵一步。

3項(xiàng)措施優(yōu)化歐盟稅收營(yíng)商環(huán)境

《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》引入了數(shù)字化稅務(wù)居民證書(shū)（eTRC），這是簡(jiǎn)化跨境投資稅務(wù)流程的重要工具。數(shù)字化稅務(wù)居民證書(shū)取代了傳統(tǒng)紙質(zhì)證書(shū)，為投資者和稅務(wù)部門提供了高效、透明的操作方式。成員國(guó)通常在投資者提交申請(qǐng)后的14天內(nèi)完成證書(shū)的生成與發(fā)放，大大縮短了傳統(tǒng)紙質(zhì)證書(shū)的申請(qǐng)時(shí)間，同時(shí)減少了因表格錯(cuò)誤、郵寄延誤等人為因素導(dǎo)致的程序拖延。此外，數(shù)字化形式還降低了紙質(zhì)表格的處理成本，為稅務(wù)部門和投資者節(jié)省了大量資源。數(shù)字化稅務(wù)居民證書(shū)還提高了跨境投資的便利性。以往，投資者需要分別向各國(guó)提交不同的稅務(wù)居民證明以申請(qǐng)退稅，而數(shù)字化稅務(wù)居民證書(shū)則實(shí)現(xiàn)了一證多用的功能。投資者僅需持有一份由居住國(guó)頒發(fā)的數(shù)字化稅務(wù)居民證書(shū)，即可在多個(gè)歐盟成員國(guó)申請(qǐng)退稅。這種便利性特別有助于多元化投資組合的投資者，減少了繁雜的程序負(fù)擔(dān)，為跨境資本流動(dòng)提供了有力支持?？梢哉f(shuō)，數(shù)字化稅務(wù)居民證書(shū)為未來(lái)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)歐盟范圍內(nèi)稅務(wù)系統(tǒng)的互聯(lián)互通奠定了基礎(chǔ)。

《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》設(shè)立了兩種快速通道程序——源泉減免程序和快速退稅程序，以提升稅務(wù)流程的效率和公平。源泉減免程序指在稅款支付時(shí)直接按適用稅率進(jìn)行扣減，適用稅率通?；诒苊怆p重征稅協(xié)定或歐盟成員國(guó)國(guó)內(nèi)法律規(guī)定。這一程序使投資者無(wú)須等待退稅，大大減少了資金占用時(shí)間，同時(shí)降低了操作復(fù)雜性。舉例來(lái)說(shuō)，當(dāng)一名投資者在某成員國(guó)獲得股息收入時(shí)，該股息支付方會(huì)按照適用稅率直接扣除預(yù)扣稅，而不是以最高稅率征稅后再退稅。快速退稅程序則為未能直接享受源泉減免的投資者提供了一種補(bǔ)充機(jī)制。這一程序允許投資者在支付稅款后提交退稅申請(qǐng)，并在60天內(nèi)獲得退稅。相比以往可能長(zhǎng)達(dá)數(shù)月甚至數(shù)年的退稅周期，快速退稅程序大大提升了退稅效率，減少了投資者的資金占用成本和不確定性。

《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》還建立了標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)告制度，以提升稅收透明度并防范潛在的稅務(wù)濫用行為。根據(jù)該制度，歐盟成員國(guó)必須建立國(guó)家級(jí)認(rèn)證金融中介注冊(cè)系統(tǒng)，通過(guò)歐盟認(rèn)證金融中介門戶網(wǎng)站實(shí)現(xiàn)跨國(guó)信息共享。大型金融中介機(jī)構(gòu)必須加入注冊(cè)系統(tǒng)，而小型金融中介機(jī)構(gòu)則可自愿注冊(cè)。這一系統(tǒng)的核心在于為稅務(wù)部門提供統(tǒng)一可靠的數(shù)據(jù)來(lái)源，方便其對(duì)金融交易進(jìn)行追蹤與審計(jì)。注冊(cè)的金融中介機(jī)構(gòu)需按照統(tǒng)一的XML格式向稅務(wù)部門提交交易報(bào)告，內(nèi)容包括股息或利息支付信息、持有期以及涉及的金融安排等。這種標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)規(guī)范不僅提高了數(shù)據(jù)處理效率，還為成員國(guó)之間的數(shù)據(jù)共享提供了基礎(chǔ)。通過(guò)分析這些數(shù)據(jù)，稅務(wù)部門可以更有效地監(jiān)測(cè)潛在的稅務(wù)濫用行為。

提供一定的靈活性措施

為了照顧各成員國(guó)的不同情況，《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》提供了一定的靈活性措施，同時(shí)加強(qiáng)了監(jiān)管保障措施。這些措施允許成員國(guó)選擇保留現(xiàn)有的源泉減免程序，而無(wú)須強(qiáng)制實(shí)施指令規(guī)定的快速通道程序。例如，如果一個(gè)成員國(guó)的市值比率（某一成員國(guó)的市值占?xì)W盟總市值的比例）連續(xù)4年低于1.5%，則可以維持現(xiàn)有制度。允許成員國(guó)在特定情況下對(duì)快速通道程序的申請(qǐng)進(jìn)行額外審查。例如，對(duì)于短期內(nèi)完成的證券交易或不符合資格的金融中介，成員國(guó)可拒絕相關(guān)申請(qǐng)。此外，對(duì)金融中介提出了嚴(yán)格的盡職調(diào)查要求，例如，中介需核實(shí)投資者是否具備稅收減免的資格。如中介未能履行這些責(zé)任，可能面臨嚴(yán)厲處罰，包括罰款和取消注冊(cè)資格等。

預(yù)計(jì)每年為投資者節(jié)省超51億歐元

《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》實(shí)施后，將為投資者帶來(lái)顯著利好。據(jù)歐盟委員會(huì)估計(jì)，該指令的實(shí)施每年可為投資者節(jié)省約51.7億歐元的稅務(wù)相關(guān)成本，大大提升歐盟資本市場(chǎng)的吸引力。

作為指令實(shí)施的重要環(huán)節(jié)，金融中介將在未來(lái)的稅務(wù)治理中扮演關(guān)鍵角色。建立國(guó)家級(jí)注冊(cè)系統(tǒng)和歐盟認(rèn)證金融中介門戶網(wǎng)站，將增強(qiáng)金融中介在稅務(wù)服務(wù)中的透明度和信任度。注冊(cè)系統(tǒng)不僅為中介機(jī)構(gòu)提供了合法的操作平臺(tái)，還通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)告義務(wù)為其業(yè)務(wù)流程設(shè)定了清晰的稅務(wù)合規(guī)框架。這種透明度有助于建立更加穩(wěn)定和可信的市場(chǎng)環(huán)境，從而吸引更多客戶選擇認(rèn)證中介提供的服務(wù)。雖然短期內(nèi)金融中介需要為滿足新的盡職調(diào)查和報(bào)告義務(wù)投入更多資源，但這也推動(dòng)了行業(yè)的數(shù)字化升級(jí)。例如，標(biāo)準(zhǔn)化XML格式的交易報(bào)告可與現(xiàn)有的自動(dòng)化稅務(wù)管理系統(tǒng)無(wú)縫銜接，降低了中介機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)成本。

匈牙利財(cái)政部部長(zhǎng)米哈伊·瓦爾加表示：“《更快和更安全的額外預(yù)扣稅減免指令》將對(duì)我們的預(yù)扣稅減免程序進(jìn)行調(diào)整，以確保投資者不會(huì)因其跨境股票和債券投資收益而被雙重征稅?！彼J(rèn)為這一舉措不僅在技術(shù)層面優(yōu)化了稅務(wù)流程，更是深化資本市場(chǎng)聯(lián)盟的重要一步。通過(guò)提升預(yù)扣稅程序的效率，該指令將顯著鼓勵(lì)更多投資者參與歐盟的金融市場(chǎng)，從而增強(qiáng)歐盟金融市場(chǎng)的吸引力和全球競(jìng)爭(zhēng)力。這展現(xiàn)出歐盟在構(gòu)建統(tǒng)一資本市場(chǎng)方面的堅(jiān)定決心，為實(shí)現(xiàn)更大范圍的資金流動(dòng)和經(jīng)濟(jì)協(xié)同創(chuàng)造了條件。