生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)增值稅加計抵減政策效應研析

作者：
王 聰（上海理工大學管理學院）
朱大浩（上海理工大學管理學院）
胡海生（上海理工大學管理學院）
劉 雅（上海理工大學管理學院）

一、引言與文獻綜述
2016年營改增全面推行時，交通運輸服務(wù)、郵政服務(wù)、電信服務(wù)、建筑服務(wù)的增值稅稅率為11%，金融服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)、生活服務(wù)的增值稅稅率為6%。2018年，我國將原適用17%和11%稅率的增值稅應稅銷售行為或者進口貨物稅率分別調(diào)整為16%、10%，交通運輸服務(wù)、郵政服務(wù)、電信服務(wù)、建筑服務(wù)的增值稅稅率由11%下調(diào)為10%。2019年，我國將原適用16%和10%稅率的增值稅應稅銷售行為或者進口貨物稅率分別調(diào)整為13%、9%，交通運輸服務(wù)、郵政服務(wù)、電信服務(wù)、建筑服務(wù)稅率由10%下調(diào)為9%?？梢钥闯?，近年來在營改增相關(guān)行業(yè)增值稅稅率下調(diào)（以下簡稱“稅率降低”）的一系列改革中，金融服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)、生活服務(wù)增值稅稅率一直沒變。不過，為了推進增值稅實質(zhì)性減稅，2019年3月《財政部 稅務(wù)總局海關(guān)總署關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》（財政部 稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號，以下簡稱《公告》）允許生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)一般納稅人按照當期可抵扣進項稅額加計10%抵減應納稅額（以下稱“加計抵減政策”）。為加大對生活性服務(wù)業(yè)的支持力度，2019年9月《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于明確生活性服務(wù)業(yè)增值稅加計抵減政策的公告》（財政部 稅務(wù)總局公告2019年第87號）允許生活性服務(wù)業(yè)納稅人按照當期可抵扣進項稅額加計15%抵減應納稅額。2022年3月，《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于促進服務(wù)業(yè)領(lǐng)域困難行業(yè)紓困發(fā)展有關(guān)增值稅政策的公告》（財政部 稅務(wù)總局公告2022年第11號）進一步延長了生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)增值稅加計抵減政策的執(zhí)行期限。加計抵減政策作為生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)的重要減稅政策，能否有效降低該類企業(yè)增值稅稅負？加計抵減政策的減稅效應是否會因上游行業(yè)增值稅稅率降低政策被抵消？不同類型企業(yè)的減稅效果是否有區(qū)別？這些問題都是增值稅改革過程中亟須回答的。
學術(shù)界關(guān)于近年來增值稅改革效應的研究，多集中在稅率降低方面，學者們認為稅率下降對企業(yè)研發(fā)投入、投資規(guī)模和收益率等有顯著影響：李遠慧 等（2022）認為稅率下降后企業(yè)稅負降低，能夠促進企業(yè)加大研發(fā)投入；楊森平 等（2020）、肖春明（2021）認為稅負降低擴大了企業(yè)投資規(guī)模，企業(yè)收益率得到顯著提升；田志偉 等（2020）認為稅率下調(diào)通過影響商品價格，提高了居民實際收入水平，縮小了居民收入分配差距。部分學者對增值稅加計抵減政策進行了研究，比如萬瑩 等（2020）認為增值稅加計抵減政策能夠有效降低生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)的稅收負擔，刺激經(jīng)濟增長。
可以看出，學者們都認為近年來的增值稅改革能夠降低各類企業(yè)的增值稅稅負，包括生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)。然而，由于加計抵減政策實施的同時，稅率降低政策也同步實施，稅率降低會導致生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)的進項稅額減少，當加計抵減增加的進項稅額未超過稅率下降前后的進項稅額之差時，其進項稅額的加計抵減不一定能抵消稅率降低政策導致的進項稅額減少。所以，加計抵減政策是否降低了生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)的增值稅稅負，如何使加計抵減政策得以有效實施，是本文討論的重點。

二、研究設(shè)計

為了驗證在稅率降低的情形下，加計抵減政策是否降低了生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)增值稅稅負，本文采用雙重差分模型（DID），將2019增值稅改革政策視作一項準自然實驗，評估加計抵減政策對生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)增值稅稅負的影響。
（一）模型設(shè)定與變量選擇
基于研究背景，本文將實施加計抵減政策的生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)作為實驗組?！豆妗匪Q生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)納稅人，是指提供郵政服務(wù)、電信服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)、生活服務(wù)取得的銷售額占全部銷售額的比重超過50%的納稅人。在2019年的增值稅改革中，僅金融業(yè)既未享受稅率降低政策，也不適用加計抵減政策，故參照饒茜 等（2020）等研究，本文選取金融業(yè)企業(yè)作為對照組。
基準的DID模型設(shè)計如下：

其中下標i表示企業(yè)，t表示年份。被解釋變量Vat代表企業(yè)增值稅稅負，即企業(yè)增值稅應納稅額除以營業(yè)收入。參考童錦治 等（2015）的做法，本文利用企業(yè)教育費附加和地方教育附加估算企業(yè)增值稅應納稅額，即用教育費附加和地方教育附加之和除以5%。該方法基于應計制，計算得出的結(jié)果更具可靠性。
Treat為行業(yè)虛擬變量，當樣本為實驗組時，Treat取1，否則取0。Policy為政策虛擬變量，在政策實施前Policy取0，政策實施后Policy取1。交互項Treat×Policy為本文關(guān)注的核心變量，其系數(shù)用來反映增值稅改革給生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)帶來的增值稅稅負的變化，是重點觀察的參數(shù)。Xi,t為控制變量，參照范子英 等（2017）、高利芳 等（2019）、李遠慧 等（2017）的研究，主要包括企業(yè)規(guī)模（Size）、總資產(chǎn)增長率（Asset）、資產(chǎn)負債率（Lev）、企業(yè)年齡（Age）和企業(yè)投資（Inv）。模型中β、γ為回歸系數(shù)，δi表示個體固定效應，τt表示年份固定效應，εi,t為隨機誤差項。各變量定義見表1（略）。
（二）數(shù)據(jù)來源及處理
本文數(shù)據(jù)來源于同花順企業(yè)數(shù)據(jù)庫和各上市公司年報，行業(yè)分類參照《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》，生活性服務(wù)業(yè)包括文化體育服務(wù)、教育醫(yī)療服務(wù)、餐飲住宿服務(wù)等行業(yè)，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)包括郵政服務(wù)、電信服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)等行業(yè)。其中：郵政服務(wù)包括郵政普遍服務(wù)、郵政特殊服務(wù)和其他郵政服務(wù)等行業(yè)；電信服務(wù)業(yè)企業(yè)樣本較少，本文沒有將其納入實證范圍；現(xiàn)代服務(wù)是指研發(fā)和技術(shù)服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)、文化創(chuàng)意服務(wù)、物流輔助服務(wù)、租賃服務(wù)、鑒證咨詢服務(wù)、廣播影視服務(wù)和商務(wù)輔助服務(wù)等行業(yè)，根據(jù)樣本企業(yè)數(shù)量，本文將現(xiàn)代服務(wù)業(yè)進一步細分為研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和其他現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。
考慮到2016年前5個月大部分服務(wù)業(yè)企業(yè)的銷售行為適用營業(yè)稅，2017年才是服務(wù)業(yè)全面征收增值稅的第一個完整年度，本文選取2017—2022年企業(yè)的年度數(shù)據(jù)作為樣本期間，共包含1 026家A股上市公司，其中生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)892家，金融業(yè)134家。鑒于部分企業(yè)的財務(wù)狀況不足以反映政策在企業(yè)中的具體實施效果，本文在參考曹越 等（2016）、喬俊峰 等（2019）做法的基礎(chǔ)上，對數(shù)據(jù)執(zhí)行以下篩選程序。（1）剔除在考察期內(nèi)被特別處理的上市公司（ST，＊ST）。這部分上市公司連續(xù)虧損兩年到三年，財務(wù)狀況較差，不能反映企業(yè)經(jīng)營過程中的稅負水平。（2）剔除資產(chǎn)負債率連續(xù)2年大于1的上市公司。（3）剔除在樣本時間內(nèi)存在重大資產(chǎn)重組的企業(yè)，企業(yè)的重大資產(chǎn)重組活動會影響企業(yè)的稅負水平。經(jīng)過篩選，共得到473個樣本，2 838個觀測值。樣本的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2（略）所示。

三、實證分析（略）


四、研究結(jié)論及政策建議
（一）研究結(jié)論
本文利用2017—2022年A股上市公司年度數(shù)據(jù)，實證分析2019年增值稅加計抵減政策對生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)增值稅稅負的影響，得出以下結(jié)論。（1）總體而言，增值稅加計抵減政策實施后，生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)增值稅稅負下降，加計抵減政策效應沒有因增值稅稅率降低政策形成的進項稅額減少而被抵消，而是取得了預期減稅效果。（2）加計抵減政策具有明顯的異質(zhì)性：企業(yè)投資規(guī)模越大，增值稅稅負下降越明顯；生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)企業(yè)減稅效果大于生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)的減稅效果；生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)中的研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)增值稅稅負沒有下降，主要是因為研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)的投資規(guī)模相對較小，新增進項稅額有限，加計的進項稅額無法抵消新增投資規(guī)模有限且稅率下降政策導致的進項稅額的減少。為了使增值稅加計抵減政策落到實處，應進一步完善增值稅加計抵減政策。
（二）政策建議
增值稅加計抵減政策旨在有效降低生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)稅負?；谇笆鲅芯拷Y(jié)論，為了進一步激發(fā)生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)活力和發(fā)展動力，促進生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，本文提出以下建議。
1.充分發(fā)揮增值稅加計抵減政策的減稅效應，推動生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。本文研究證明，生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)實行的10%、15%的增值稅加計抵減政策有限降低了生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)的增值稅負擔，有利于激發(fā)生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)活力與發(fā)展動力。2023年1月，《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于明確增值稅小規(guī)模納稅人減免增值稅等政策的公告》（財政部 稅務(wù)總局公告2023年第1號）規(guī)定，自2023年1月1日至2023年12月31日，允許生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)納稅人按照當期可抵扣進項稅額加計5%抵減應納稅額，允許生活性服務(wù)業(yè)納稅人按照當期可抵扣進項稅額加計10%抵減應納稅額。這一政策相比2019年生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)當期可抵減進項稅額加計比例分別減少了5個百分點。2023年12月中央經(jīng)濟工作會議提出“積極的財政政策要適度加力、提質(zhì)增效”。為了加大增值稅加計抵減政策對于生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)的減稅效應，建議將其抵減比例由目前分別為5%、10%，分別提高為10%、15%，以充分發(fā)揮好加計抵減政策的定向減稅效應。
2.調(diào)高研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)的增值稅加計抵減比例，充分發(fā)揮增值稅加計抵減政策對研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)的促進作用。本文研究表明，在所有的生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)增值稅加計抵減政策效應效果中，只有研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)的增值稅稅負沒有下降。因此，有必要調(diào)高研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)的增值稅加計抵減比例。2023年4—9月，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布多個增值稅加計抵減政策，允許集成電路企業(yè)、工業(yè)母機企業(yè)、先進制造業(yè)企業(yè)按照當期可抵扣進項稅額加計15%抵減應納增值稅稅額或按當期可抵扣進項稅額的5%加計抵減增值稅進項稅額。研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的核心細分產(chǎn)業(yè)，能夠為集成電路行業(yè)、工業(yè)母機行業(yè)等國家戰(zhàn)略發(fā)展產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供科學技術(shù)研發(fā)服務(wù)支撐，能夠有效推動先進制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新進步。為了切實發(fā)揮研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)的科技服務(wù)支撐作用，建議參照集成電路企業(yè)、工業(yè)母機企業(yè)的加計抵減比例，將研發(fā)和技術(shù)服務(wù)業(yè)增值稅進項稅額加計比例調(diào)高至15%，以有效發(fā)揮加計抵減政策的定向減稅效果，促進各核心科技企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動發(fā)展，提升我國高科技產(chǎn)品的國際競爭力，推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級。
（本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《稅務(wù)研究》2024年第2期。）

歡迎按以下格式引用：
王聰，朱大浩，胡海生，等.生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)企業(yè)增值稅加計抵減政策效應研析[J].稅務(wù)研究，2024（2）：60-66.


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