美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)下的稅收發(fā)展動(dòng)向

作者信息
王智烜（廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院“一帶一路”財(cái)經(jīng)發(fā)展研究中心）
藺涵婧（廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院）
戴思佳（廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院）

文章內(nèi)容
黨的二十大報(bào)告指出：“我國(guó)發(fā)展進(jìn)入戰(zhàn)略機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存、不確定難預(yù)料因素增多的時(shí)期?！睆膰?guó)際稅收研究領(lǐng)域深刻領(lǐng)悟這一判斷的重要意義，就是要從“統(tǒng)籌中華民族偉大復(fù)興戰(zhàn)略全局和世界百年未有之大變局”以及“統(tǒng)籌好發(fā)展和安全兩件大事”的站位出發(fā)，分析研究國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展新趨勢(shì)對(duì)我國(guó)國(guó)際稅收研究的新要求（鄧力平等，2022）。當(dāng)前，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，以美國(guó)為首的西方國(guó)家對(duì)中國(guó)實(shí)施了全方位的遏制、圍堵、打壓，給我國(guó)發(fā)展帶來前所未有的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在國(guó)際稅收領(lǐng)域我們要堅(jiān)持敢于斗爭(zhēng)、善于斗爭(zhēng)，認(rèn)真研究美國(guó)稅收領(lǐng)域改革方向及對(duì)我國(guó)的影響，并制定科學(xué)的應(yīng)對(duì)之策。近期，以美國(guó)財(cái)長(zhǎng)珍妮特·耶倫（Janet Yellen）為代表的財(cái)稅界提出現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)（Modern Supply-Side Economics）概念，其中包含多項(xiàng)稅收政策改革思路，值得深入研究。本文主要介紹當(dāng)前美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心內(nèi)容，并討論其對(duì)美國(guó)稅收改革方向的影響，為更好地理解和把握美國(guó)稅收政策走向提供基礎(chǔ)和借鑒。
一、美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心內(nèi)容

2022年1月21日，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫在世界經(jīng)濟(jì)論壇上首次提出現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理念，其后她又在大西洋理事會(huì)、俄亥俄州講話、耶魯大學(xué)校友交談會(huì)等多個(gè)場(chǎng)合提及現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。通過對(duì)已有論述的分析，筆者認(rèn)為，其核心內(nèi)容有如下三點(diǎn)。
一是美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)勞動(dòng)力供給和人力資本的作用。2022年1月，耶倫在世界經(jīng)濟(jì)論壇上指出，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正面臨勞動(dòng)力參與率持續(xù)走低和勞動(dòng)力技能與職位需求不匹配等問題。從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，勞動(dòng)力是供給側(cè)的重要內(nèi)容，也是生產(chǎn)活動(dòng)中投入的最根本要素，勞動(dòng)力供給因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在顯著的正向作用（童玉芬等，2017）。而針對(duì)上述勞動(dòng)力供給不足的問題，耶倫提議通過普及幼兒教育和擴(kuò)大老年護(hù)理等手段來幫助適齡父母進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)。同時(shí)，耶倫的演講同樣關(guān)注人力資本的積累。新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為，人力資本是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的決定性因素，人力資本的不斷積累是勞動(dòng)生產(chǎn)率不斷提高和經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵（閔維方，2020）?；诖?，耶倫提出對(duì)幼兒教育、社區(qū)大學(xué)和工人培訓(xùn)等進(jìn)行廣泛投資，幫助低收入工人提升技能，緩解勞動(dòng)力市場(chǎng)存在的結(jié)構(gòu)性失業(yè)問題。
二是美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)更加關(guān)注公共基礎(chǔ)設(shè)施的作用。2022年10月，耶倫在俄亥俄州的講話中提出要加強(qiáng)對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施的投資，以提高美國(guó)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力，這是她繼在大西洋理事會(huì)上呼吁政府要籌集資金支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)后，再次強(qiáng)調(diào)投資公共基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。作為具有正外部性的準(zhǔn)公共物品，對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行投資不僅可以促進(jìn)供給側(cè)資本積累、發(fā)揮正外部性，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接貢獻(xiàn)；也可以通過提高產(chǎn)能利用率，發(fā)揮其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的間接促進(jìn)作用（劉俸奇，2018）。從現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，耶倫認(rèn)為，投資公共基礎(chǔ)設(shè)施是經(jīng)濟(jì)體提高生產(chǎn)力、吸引商業(yè)活動(dòng)的有效途徑。《基礎(chǔ)設(shè)施投資和就業(yè)法案》的頒布恰與現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)理念相契合，該法案提出對(duì)道路、橋梁、電網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行投資，這將為美國(guó)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力的提高作出重要貢獻(xiàn)。
三是美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新的作用。2022年，耶倫在世界經(jīng)濟(jì)論壇和大西洋理事會(huì)上先后提出要加強(qiáng)清潔能源的創(chuàng)新研發(fā)，推動(dòng)全球向更加安全、更加清潔的能源過渡。面對(duì)氣候變化加速等重大挑戰(zhàn)，清潔能源被認(rèn)為是應(yīng)對(duì)氣候、經(jīng)濟(jì)和能源危機(jī)的綜合性解決方案（李昕蕾等，2023），也是美國(guó)探索可持續(xù)發(fā)展模式的重要渠道。同時(shí)，美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)還關(guān)注芯片等新興科技領(lǐng)域的創(chuàng)新研發(fā)。耶倫在俄亥俄州的講話中首次提出要從加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)彈性的角度加大對(duì)芯片行業(yè)的投資，認(rèn)為芯片制造業(yè)向外遷移會(huì)在供應(yīng)鏈上引發(fā)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。從大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)家安全角度出發(fā)，美國(guó)已經(jīng)撥付千億資金推進(jìn)半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建，提高芯片的制造產(chǎn)能和技術(shù)研發(fā)能力，在維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)吸引半導(dǎo)體工廠留在國(guó)內(nèi)。
通過對(duì)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)核心內(nèi)容的梳理發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)將勞動(dòng)力供給、人力資本、公共基礎(chǔ)設(shè)施、研發(fā)等方面的投資作為政策優(yōu)先目標(biāo)，注重解決長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性問題和不平等問題，這正是拜登政府務(wù)實(shí)派經(jīng)濟(jì)思想的核心體現(xiàn)。然而，盡管耶倫多次在公開場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)所蘊(yùn)含的深刻內(nèi)涵，但美國(guó)政府官員和學(xué)者對(duì)它的反應(yīng)卻較為消極。在現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)推行之初，美國(guó)參議院銀行委員會(huì)前任主席Phil Gramm認(rèn)為，現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的存在旨在推行拜登政府的《重建更好未來法案》，這種用基于政治動(dòng)機(jī)的公共投資代替基于利潤(rùn)動(dòng)機(jī)的私人投資的做法，難以創(chuàng)造私人工作、儲(chǔ)蓄和投資的長(zhǎng)久動(dòng)力。此外，隨著《通貨膨脹削減法案》（以下簡(jiǎn)稱《通脹削減法案》）等蘊(yùn)含現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)理念的法案逐步落地，美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論人Michael Roberts認(rèn)為，現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)采取的“激勵(lì)”和“稅收監(jiān)管”等手段可能會(huì)降低企業(yè)盈利能力，并不會(huì)比以往的供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)帶來更多的成功。盡管如此，現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)仍是當(dāng)前美國(guó)在通貨膨脹率高企背景下尋求長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新出路，其中的稅收改革思路值得我們進(jìn)一步探究。

二、美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)稅收的影響

“雙支柱”國(guó)際稅改方案是國(guó)際稅收規(guī)則近百年來的最大變革，由于支柱一金額A設(shè)定了200億歐元的銷售收入和10%利潤(rùn)率門檻，并將采掘業(yè)和受監(jiān)管的金融業(yè)排除在外，因此范圍內(nèi)的跨國(guó)公司數(shù)量相對(duì)較少。目前情況下，支柱一對(duì)我國(guó)跨國(guó)公司影響相對(duì)有限。支柱二未設(shè)置行業(yè)限制，適用范圍是全球收入達(dá)到7.5億歐元以上的跨國(guó)企業(yè)，這將對(duì)跨國(guó)稅收分配產(chǎn)生較大影響，跨國(guó)企業(yè)應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)業(yè)務(wù)所在區(qū)域的稅改動(dòng)態(tài)和立法進(jìn)程，主動(dòng)評(píng)估潛在影響。
2022年10月，耶倫在俄亥俄州的講話中提出，美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)理念的實(shí)施取得突出進(jìn)展，多部契合其核心理念的法案陸續(xù)頒布，而這些法案包含多項(xiàng)與稅收改革相關(guān)的內(nèi)容。分析當(dāng)前美國(guó)供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)下的稅收發(fā)展，主要有以下三個(gè)方面值得關(guān)注。
一是公平稅提案表明現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)下美國(guó)稅收發(fā)展具有新動(dòng)向。2023年1月，美國(guó)眾議員Buddy Carter向國(guó)會(huì)遞交了《2023公平稅提案》，希望取消聯(lián)邦所得稅和遺產(chǎn)稅等稅種，統(tǒng)一征收銷售稅。公平稅的提出為勞動(dòng)力問題的解決提供了一個(gè)新思路。從供給側(cè)角度來看，勞動(dòng)力供給對(duì)工資收入具有彈性，取消個(gè)人所得稅將會(huì)增加勞動(dòng)者稅后收入，使大多數(shù)勞動(dòng)者的替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)，從而讓他們更傾向于增加勞動(dòng)供給時(shí)間以獲取更高的收入（Blau等，2010）。同時(shí)，勞動(dòng)力供給的增加會(huì)促使勞動(dòng)者提升自身的不可替代性，以增加自身工資議價(jià)能力（李娟等，2014），在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下形成對(duì)人力資本積累的長(zhǎng)期激勵(lì)。在此基礎(chǔ)上，公平稅還可以作用于需求側(cè)，銷售稅稅率的提升將使居民稅收負(fù)擔(dān)增加，流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)過高就會(huì)抑制居民消費(fèi)需求（潘文軒等，2013），從而使美國(guó)通貨膨脹問題得到緩解。綜上，公平稅是符合現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)理念的有效提案，但《公平稅提案》最終并沒有獲得通過。究其原因可能有以下兩點(diǎn)：其一，公平稅可操作性有限，提案提及的銷售稅稅率上升實(shí)際上很難彌補(bǔ)取消所得稅帶來的稅收收入缺口；其二，從根本上看，現(xiàn)代稅收要實(shí)現(xiàn)收入、調(diào)控和分配三大職能，雖然公平稅從理論上講可以實(shí)現(xiàn)收入和調(diào)控職能，但卻忽視了分配職能，可能會(huì)繼續(xù)拉大貧富差距，這與現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)提倡解決不平等問題的理念相悖。
二是現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)下的美國(guó)稅收發(fā)展更加集中在美國(guó)產(chǎn)業(yè)政策上發(fā)力。耶倫在大西洋理事會(huì)和俄亥俄州的講話中兩次提到要關(guān)注芯片和清潔能源產(chǎn)業(yè)，尋找可以增加美國(guó)經(jīng)濟(jì)彈性并維持可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)模式。目前這一理念在立法上取得顯著進(jìn)展，2022年美國(guó)審議《清潔競(jìng)爭(zhēng)法案》，并先后頒布《芯片與科學(xué)法案》和《通脹削減法案》等聚焦清潔能源、芯片和新興科技領(lǐng)域的政策文件，其中包含多項(xiàng)與產(chǎn)業(yè)相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。從供給側(cè)角度來看，這些都是稅收政策推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的具體實(shí)踐。美國(guó)期望通過稅收優(yōu)惠措施鼓勵(lì)新興科技和清潔能源等相關(guān)技術(shù)的開發(fā)及推廣，促進(jìn)支持性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展（程德智，2017）。比如，《芯片與科學(xué)法案》規(guī)定，企業(yè)對(duì)制造半導(dǎo)體或半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)行投資可以享受25%的稅收抵免，鼓勵(lì)半導(dǎo)體企業(yè)在美國(guó)設(shè)廠生產(chǎn)?！肚鍧嵏?jìng)爭(zhēng)法案》將對(duì)超過美國(guó)產(chǎn)品平均碳含量的國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品征收碳稅，對(duì)進(jìn)口高碳產(chǎn)品征稅的同時(shí)也鼓勵(lì)了美國(guó)國(guó)內(nèi)的清潔生產(chǎn)（嚴(yán)舒旸等，2023），能夠促進(jìn)美國(guó)清潔能源等綠色技術(shù)的發(fā)展?！锻浵鳒p法案》延長(zhǎng)、擴(kuò)展和創(chuàng)建多種與綠色能源和清潔車輛相關(guān)的稅收抵免政策，使符合條件的個(gè)人和企業(yè)享受所得稅抵免優(yōu)惠，藉此推動(dòng)美國(guó)能源轉(zhuǎn)型。但無論《芯片與科學(xué)法案》對(duì)芯片制定的稅收優(yōu)惠政策，還是《通脹削減法案》為清潔車輛設(shè)置的稅收抵免措施，都將“中國(guó)制造”排除在優(yōu)惠范圍之外。其中，享受稅收優(yōu)惠的芯片制造商被禁止在中國(guó)投資建設(shè)先進(jìn)芯片廠，而擁有稅收抵免資格的清潔車輛也不包括不友好國(guó)家實(shí)體制造或組裝的車輛。從以上稅收政策動(dòng)向中可以看出，美國(guó)正在將大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)因素引入宏觀經(jīng)濟(jì)政策領(lǐng)域，試圖通過產(chǎn)業(yè)政策干預(yù)遏制中國(guó)新興科技的發(fā)展，因此其產(chǎn)業(yè)政策的未來走向尤其值得我們持續(xù)關(guān)注。
三是從“雙支柱”的不平衡發(fā)展分析現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的稅收動(dòng)向。目前，應(yīng)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收挑戰(zhàn)的“雙支柱”方案發(fā)展并不平衡，即相對(duì)于支柱一，支柱二的進(jìn)展要更快一些（朱青等，2023）。2022年，耶倫在世界經(jīng)濟(jì)論壇和大西洋理事會(huì)兩次會(huì)議中多次提議要加快落實(shí)全球最低稅，以結(jié)束公司稅的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”，并通過創(chuàng)造更加公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境實(shí)現(xiàn)資本有效配置。對(duì)于美國(guó)而言，拜登政府近些年一直在為新基建尋找財(cái)源，因此增稅政策“箭在弦上”，這將增加資本外遷的動(dòng)機(jī)，而全球最低稅則為美國(guó)筑起一道單項(xiàng)開合的“防護(hù)門”，既堵住了資本外流的去路，又打開了資本回流的來路（邢麗等，2021）。因此，支柱二的推行在某種程度上契合現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理念。從供給側(cè)角度來看，資本要素的回流將有助于穩(wěn)定就業(yè)并帶動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在此基礎(chǔ)上，《通脹削減法案》規(guī)定將對(duì)大型企業(yè)征收公司替代性最低稅（Corporate Alternative Minimum Tax，CAMT），即連續(xù)三個(gè)年度中財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)平均達(dá)到10億美元且總部設(shè)在美國(guó)的公司繳納15%的替代性最低稅（朱青等，2023），此舉一定程度上緩解了美國(guó)國(guó)內(nèi)存在的不平等問題。作為《通脹削減法案》的核心議題之一，公司替代性最低稅是美國(guó)兌現(xiàn)“雙支柱”方案承諾的具體體現(xiàn)，但其與支柱二緊密相關(guān)的全球無形低稅所得稅制又存在差異。相較于全球無形低稅所得稅制，公司替代性最低稅有效稅率更高、涵蓋范圍更廣，且對(duì)大型跨國(guó)公司納稅人的課征更為嚴(yán)格（胡天龍，2023）。這可能是因?yàn)楣咎娲宰畹投惒粌H要發(fā)揮打擊大型跨國(guó)公司避稅的作用，還肩負(fù)著為相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策籌措財(cái)政資金的職責(zé)。然而，公司替代性最低稅的實(shí)施并不意味著美國(guó)推進(jìn)支柱二的行動(dòng)就此中止，近期美國(guó)政府頒布的《2024財(cái)年美國(guó)政府預(yù)算》再次提出要將公司所得稅稅率從21%增加至28%。雖然公司替代性最低稅可以在反避稅和籌集資金兩個(gè)方面發(fā)揮作用，但并不能遏制美國(guó)資本向低稅率轄區(qū)轉(zhuǎn)移，所以支柱二對(duì)美國(guó)而言仍具有推行價(jià)值。

三、進(jìn)一步分析

前面以美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心理念為切入點(diǎn)，初步分析了其對(duì)美國(guó)稅收改革的影響。從縱向和橫向兩個(gè)維度進(jìn)一步分析美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)值得注意的三個(gè)方面。
一是明確現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與供給學(xué)派的異同。20世紀(jì)80年代里根總統(tǒng)時(shí)期供給學(xué)派在美國(guó)誕生，當(dāng)前美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)與供給學(xué)派一脈相承，都強(qiáng)調(diào)通過供給側(cè)改革實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?？傮w來看，里根總統(tǒng)時(shí)期供給學(xué)派和現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)主要有兩點(diǎn)相同之處：兩者都產(chǎn)生于大國(guó)博弈的背景下；兩者都在美國(guó)通貨膨脹率高企和國(guó)內(nèi)供需失衡的情況下誕生，試圖通過供給側(cè)改革來解決經(jīng)濟(jì)失衡問題。值得注意的是，相較于供給學(xué)派，現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容也有許多不同之處。首先，兩者在勞動(dòng)力政策上存在差異。供給學(xué)派主要鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行投資，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，以緩解當(dāng)時(shí)美國(guó)面臨的勞動(dòng)力過剩問題；而現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)更加注重通過改善教育體系和制定培訓(xùn)計(jì)劃等方式促進(jìn)人力資本提升，進(jìn)而解決美國(guó)目前勞動(dòng)力市場(chǎng)面臨的結(jié)構(gòu)性失業(yè)問題。其次，兩者在福利政策主張上存在差異。里根總統(tǒng)時(shí)期的美國(guó)政府認(rèn)為，過度依賴政府補(bǔ)助會(huì)削弱人們的自主性并抑制經(jīng)濟(jì)繁榮，因此采取一系列措施削減社會(huì)福利開支；而現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)則提出應(yīng)增加社會(huì)福利支出，用以支持兒童保育、社區(qū)大學(xué)和勞動(dòng)力培訓(xùn)等福利項(xiàng)目，以此兼顧減少不平等和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)雙重目標(biāo)。最后，兩者在市場(chǎng)邊界的劃分上存在差異。供給學(xué)派是通過減稅和放松管制等供給側(cè)改革重新劃定市場(chǎng)邊界，突出企業(yè)微觀主體的作用并擴(kuò)大其邊界；而現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)則突出強(qiáng)調(diào)國(guó)家在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的主體地位，試圖通過政府邊界的擴(kuò)大增強(qiáng)美國(guó)整體競(jìng)爭(zhēng)力。
二是認(rèn)識(shí)到我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)具有明顯差異。作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)工作的主線，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的內(nèi)涵在實(shí)踐過程中不斷深化。從2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確的“三去一降一補(bǔ)”到2017年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出的“破、立、降”，再到2019年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確的“鞏固、增強(qiáng)、提升、暢通”八字方針，這些都是對(duì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策內(nèi)容的進(jìn)一步延伸（任保平等，2022）。深入分析我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的各個(gè)階段，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)改革政策主要從調(diào)整結(jié)構(gòu)入手，重點(diǎn)關(guān)注“減少無效供給”和“擴(kuò)大有效供給”的加減運(yùn)算，這與美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)存在很大不同。首先，我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要著力點(diǎn)在于集中精力改善自身供給側(cè)存在的結(jié)構(gòu)性問題，而美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)主要政策目標(biāo)則是瞄準(zhǔn)大國(guó)博弈，增強(qiáng)自身國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。其次，我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革更關(guān)注擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有機(jī)結(jié)合，而美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)則更加強(qiáng)調(diào)供給端的作用，主張通過提高供給來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。此外，中美雙方在對(duì)外資本的態(tài)度上也存在差異。我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革注重通過放寬市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境等舉措吸引資本要素流入；美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)則借助全球最低稅攔截資本要素外流，加速資本要素回流，以此來穩(wěn)定就業(yè)并帶動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
三是關(guān)注稅收在兩國(guó)供給側(cè)改革中發(fā)揮的作用各不相同。通過分析現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的稅收發(fā)展動(dòng)向可以發(fā)現(xiàn)，美國(guó)稅收改革思路類似一個(gè)由內(nèi)到外的同心圓，核心部分是試圖通過公平稅從供給側(cè)和需求側(cè)同時(shí)發(fā)力來緩解勞動(dòng)力供給不足和通貨膨脹問題，中間部分是以稅收優(yōu)惠助力產(chǎn)業(yè)政策的落地繼而推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，外圈則借由全球最低稅開始關(guān)注大國(guó)博弈的相關(guān)問題。美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的稅收政策依托于這三層同心圓，從內(nèi)到外逐步延伸，最終瞄準(zhǔn)大國(guó)博弈，成為增強(qiáng)美國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的工具。相比之下，我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革聚焦于稅制改革，通過調(diào)整增值稅政策、擴(kuò)大“六稅兩費(fèi)”減免政策適用范圍、改革個(gè)人所得稅等方式降低市場(chǎng)主體稅負(fù)，以緩解市場(chǎng)有效供給不足的問題。事實(shí)上，我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要目的在于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與轉(zhuǎn)型升級(jí)，解決低端產(chǎn)能過剩和有效供給不足之間的結(jié)構(gòu)性問題，因此以減稅降費(fèi)為代表的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策主要作用于企業(yè)端，通過優(yōu)化要素配置和調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)以提高供給體系質(zhì)量和效率來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（鐘瑛，2022）。綜上，相較于美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)，我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的稅收政策是國(guó)家?guī)椭髽I(yè)減負(fù)紓困、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要措施，更側(cè)重于緩解自身供給側(cè)問題。
2023年11月，亞太經(jīng)合組織（APEC）峰會(huì)將于美國(guó)舊金山召開，美國(guó)以“為所有人創(chuàng)造一個(gè)有彈性和可持續(xù)的未來”作為會(huì)議主題，將相互關(guān)聯(lián)、創(chuàng)新和包容作為會(huì)議優(yōu)先事項(xiàng)。此次會(huì)議重點(diǎn)關(guān)注供應(yīng)鏈彈性、清潔能源和群體平等問題，這與現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)致力于減少不平等和環(huán)境破壞的理念高度契合。同時(shí)，中美雙方近期成立經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域工作組，其包括的“經(jīng)濟(jì)工作組”和“金融工作組”美方牽頭部門皆是財(cái)政部副部長(zhǎng)級(jí)官員。基于此，應(yīng)深入研究美國(guó)財(cái)政部主要官員關(guān)于現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的新理念，分析其在未來可能帶來的影響，進(jìn)而為更好應(yīng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)做好政策支撐。
END
（本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《國(guó)際稅收》2023年第11期）
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王智烜，藺涵婧，戴思佳.美國(guó)現(xiàn)代供給側(cè)經(jīng)濟(jì)學(xué)下的稅收發(fā)展動(dòng)向[J].國(guó)際稅收，2023（11）：31-36.
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