【特別關(guān)注】中國香港擬修訂稅務(wù)條例，投資者處置股權(quán)收益將免稅

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來源：中國香港稅務(wù)局官網(wǎng)
概要
10月20日，中國香港稅務(wù)局發(fā)布《2023年稅務(wù)（修訂）（合資格股權(quán)權(quán)益持有人的處置收益）條例草案》（該《條例草案》），該《條例草案》將會引入稅務(wù)明確性優(yōu)化計劃（該計劃）——處置股權(quán)權(quán)益的本地收益只要符合特定資格，即可獲豁免征稅，而無須再按照現(xiàn)行做法，由中國香港稅務(wù)局考慮個案相關(guān)的事實和情況，才判斷有關(guān)收益是否需要課稅。在該計劃下，如符合指明條件，具資格投資者實體獲得的本地處置收益，在無須通過現(xiàn)行的“營業(yè)標記”分析下，將會被視為屬資本性質(zhì)而無須課繳利得稅。該計劃適用于處置股權(quán)權(quán)益所得的本地收益，前提是相關(guān)處置發(fā)生在2024年1月1日或之后；及相關(guān)收益在2023年4月1日或其后開始的課稅年度的評稅基期內(nèi)累算。
該計劃的實施并非強制性的，納稅人可以選擇是否參與計劃。如因某投資者實體沒有選擇參與計劃，或因某些原因被豁除在計劃之外而導致計劃不適用于某些本地處置收益，稅務(wù)局會繼續(xù)按照現(xiàn)行稅務(wù)規(guī)則，即采用“營業(yè)標記”方法，以判定該等本地處置收益屬資本或收入性質(zhì)。對于因處置股權(quán)權(quán)益而產(chǎn)生的本地虧損，計劃并不會影響現(xiàn)行稅務(wù)規(guī)則，即透過“營業(yè)標記”分析來判定有關(guān)虧損的性質(zhì)。
該計劃的資格
除該計劃規(guī)定的豁除情況外，若某投資者實體在2024年1月1日或之后處置獲投資實體的股權(quán)權(quán)益，而相關(guān)收益或利潤是在香港產(chǎn)生或得自香港，且在于2023年4月1日或其后開始的課稅年度的評稅基期內(nèi)累算，則在符合以下資格準則的情況下，相關(guān)處置收益將會被視為屬資本性質(zhì)，無須課繳利得稅：（1）該投資者實體必須為具資格投資者實體；（2）所處置的必須是具資格獲投資實體的具資格股權(quán)權(quán)益；及（3）該項處置符合股權(quán)持有條件，或所處置的股權(quán)權(quán)益符合為長持剩余權(quán)益而設(shè)的例外情況(即分批處置股權(quán)權(quán)益)。
該計劃只適用于在香港產(chǎn)生或得自香港的處置收益（即本地處置收益）。有關(guān)收益并不涵蓋《稅務(wù)條例》（《條例》）第15H(1)條所界定的任何指明外地收入，即使有關(guān)指明外地收入在《條例》第15I(1)條下被視作在香港產(chǎn)生或得自香港亦然。換言之，在香港以外地方產(chǎn)生或得自香港以外地方的處置收益，即使在外地收入豁免征稅機制下被視作為來源自香港，也不符合該計劃的資格。
1、具資格投資者實體
投資者實體必須為法人（不包括自然人）或擬備獨立財務(wù)賬目的安排（例如：合伙、信托和基金）。然而，該計劃并不適用于身為保險人的投資者實體。詳情請參閱 “豁除”下的“豁除投資者實體”。該計劃并無就投資者實體的所在地或有否上市作出規(guī)定。因此，除上述豁除投資者實體外，該計劃適用于所有投資者實體，不論該投資者實體是香港居民或非香港居民，在香港境內(nèi)或境外注冊或成立，是上市或非上市實體。
2、具資格股權(quán)權(quán)益
獲投資實體的股權(quán)權(quán)益是指符合以下說明的權(quán)益：有關(guān)權(quán)益附有與獲投資實體的利潤、資本或儲備有關(guān)的權(quán)利，而根據(jù)適用的會計原則，該權(quán)益以股權(quán)于該獲投資實體的簿冊入賬。因此，該計劃適用于處置不同形式的股權(quán)權(quán)益（例如：普通股、優(yōu)先股和合伙權(quán)益）所產(chǎn)生的本地收益，前提是有關(guān)權(quán)益附有與獲投資實體的利潤、資本或儲備相關(guān)的權(quán)利，并且從獲投資實體的角度來看，該權(quán)益在適用的會計原則下被視為股權(quán)。
適用的會計原則一般是指實體在擬備其財務(wù)賬目時必須采用的會計準則。在確定一項金融工具（從獲投資實體的角度）應(yīng)該歸類為權(quán)益工具還是金融負債，香港會計準則第32號(HKAS 32)和國際會計準則第32號(IAS 32)提供了詳細的指引以闡述有關(guān)分類方法。假如獲投資實體在擬備其財務(wù)賬目時不需要遵守任何特定的會計準則，則適用的會計原則應(yīng)為國際財務(wù)報告準則。然而，該計劃不適用于下列股權(quán)權(quán)益：（1）就稅務(wù)事宜被視作營業(yè)存貨的股權(quán)權(quán)益；或（2）從事物業(yè)交易、物業(yè)發(fā)展或持有物業(yè)，并且不符合例外條件的獲投資實體（豁除實體）的非上市股權(quán)權(quán)益。
3、具資格獲投資實體
與投資者實體的規(guī)定相類，獲投資實體必須為法人（不包括自然人）或擬備獨立財務(wù)賬目的安排（例如：合伙、信托和基金）。
如前文所述，該計劃不適用于從事物業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)且不符合例外條件的獲投資實體（即豁除實體）的非上市股權(quán)權(quán)益。除此以外，該計劃適用于所有獲投資實體，不論該獲投資實體是香港居民或非香港居民，在香港境內(nèi)或境外注冊或成立，是上市或非上市實體。
4、股權(quán)持有條件
除該計劃規(guī)定的豁除情況外，該計劃適用于符合股權(quán)持有條件（即與持有期和持有百分比相關(guān)的條件）的本地處置收益。該計劃就持有期訂明的門檻為24個月，而就持有百分比訂明的門檻為15%。就某投資者實體處置某獲投資實體的某項股權(quán)權(quán)益而言，如符合以下所述情況，股權(quán)持有條件即屬獲符合：（1）該投資者實體在緊接處置該項股權(quán)權(quán)益的日期前的連續(xù)24個月期間（“參考期間”）一直持有該項股權(quán)權(quán)益；及（2）該項股權(quán)權(quán)益本身，或聯(lián)同該投資者實體在上述整段參考期間另外一直持有的有關(guān)該獲投資實體的若干其他股權(quán)權(quán)益，構(gòu)成該獲投資實體至少15%的股權(quán)權(quán)益(“合資格權(quán)益”)。
5、股權(quán)持有條件的例外情況：長持剩余 （分批處置股權(quán)權(quán)益）
投資者實體可能分批處置其長期持有的股權(quán)權(quán)益。在處置每批權(quán)益后，其股權(quán)持有百分比可能降至低于15%的門檻，以至其后處置的余下長持權(quán)益（“長持剩余”）不能符合股權(quán)持有條件。為了應(yīng)對這種情況，該計劃就股權(quán)持有條件設(shè)立例外情況。如符合下述情況，投資者實體處置長持剩余所產(chǎn)生的本地處置收益會被視為資本性質(zhì)而無須課繳利得稅：（1）在處置某批獲投資實體的股權(quán)權(quán)益（“該批長持剩余”）前，投資者實體持有該獲投資實體的若干股權(quán)權(quán)益，其中部分股權(quán)權(quán)益已被投資者實體處置（“較早處置”）；（2）較早處置所產(chǎn)生的本地處置收益在符合股權(quán)持有條件的基礎(chǔ)上被視為符合該計劃的資格，且該批長持剩余構(gòu)成相關(guān)合資格權(quán)益的一部分（換言之，如果該批長持剩余于較早處置中一并被處置，該批長持剩余在符合股權(quán)持有條件的基礎(chǔ)上會被視為符合該計劃的資格）；及（3）該批長持剩余的處置在較早處置后的24個月內(nèi)發(fā)生（“24個月的時限”）。
如有多于一次的分批處置，24個月的時限會以最后一次較早處置的日期來計算。換言之，如有關(guān)的長持剩余處置是投資者實體在最后一次符合股權(quán)持有條件的較早處置后起計的24個月內(nèi)發(fā)生，則有關(guān)處置所得的本地處置收益便可符合該計劃的資格。
豁除
1、豁除投資者實體
鑒于藉投資賺取回報是保險人主要業(yè)務(wù)的一環(huán)，以保險人身分經(jīng)營業(yè)務(wù)的實體處置股權(quán)權(quán)益的收益，不論其股權(quán)權(quán)益持有期和持股百分比為何，一般會被視為屬收入性質(zhì)及須課稅。因此，該計劃不適用于身分是保險人的投資者實體所處置的任何股權(quán)權(quán)益。
如《條例》第4部第11分部第1次分部適用于確定某投資者實體在某課稅年度內(nèi)的應(yīng)評稅利潤，則該投資者實體便是保險人。如本身不屬按相關(guān)條文課繳利得稅的實體（例如：保險人的子公司），則不會被豁除在該計劃之外。
2、豁除股權(quán)權(quán)益—營業(yè)存貨
營業(yè)存貨并非資本資產(chǎn)。原則上，該計劃不會改變現(xiàn)行營業(yè)收益須課稅的稅務(wù)原則。因此，該計劃不適用于被視作營業(yè)存貨的股權(quán)權(quán)益。再者，由投資者實體或其密切相關(guān)實體（統(tǒng)稱為“持有實體”）所持有的股權(quán)權(quán)益，如被視作營業(yè)存貨，該等股權(quán)權(quán)益在決定股權(quán)持有條件是否獲符合時將不予理會。
3、豁除股權(quán)權(quán)益—物業(yè)相關(guān)實體的非上市股權(quán)權(quán)益
該計劃不適用于從事物業(yè)交易、物業(yè)發(fā)展或持有物業(yè)的獲投資實體的非上市股權(quán)權(quán)益。這是為免持有不動產(chǎn)作為營業(yè)存貨的企業(yè)濫用該計劃，即預先安排透過中間實體/另一實體取得或持有其不動產(chǎn)，然后處置該實體的股權(quán)權(quán)益，藉此根據(jù)該計劃申請豁免就其營業(yè)收入課稅。
該計劃的其他特點
1、申請程序
該計劃適用于以書面選擇參與該計劃的投資者實體。有意選擇參與該計劃的投資者實體，可在處置股權(quán)權(quán)益的相關(guān)課稅年度的利得稅報稅表內(nèi)作出選擇并提供所需資料。
2、不選擇參與不會帶來負面影響
該計劃并非旨在訂立一套整全的新規(guī)則，以判定某項收益或虧損的性質(zhì)。換言之，該計劃純粹為納稅人提供另一個選擇。對于不符合該計劃資格的本地處置收益，稅務(wù)局會繼續(xù)采用現(xiàn)行的“營業(yè)標記”方法，以判定有關(guān)處置收益屬于資本或收入性質(zhì)。
3、該計劃期限
該計劃沒有訂明屆滿日期。
思邁特提醒
為應(yīng)對歐盟對其有害稅收制度的審查，2022年10月28日，中國香港發(fā)布了《2022年稅務(wù)（修訂）（指明外地收入征稅）條例草案》，該修訂條例草案主要是對中國香港的離岸被動收入（即中國香港所指的指明外地收入）豁免（FSIE）制度進行修訂，并于2023年落實相關(guān)措施。中國香港的此番積極應(yīng)對，得到了歐盟理事會的認可，避免了其被列入黑名單。盡管如此，中國香港仍然沒有從灰名單中移出，原因是其沒有在2022年底前修訂其有關(guān)財產(chǎn)收益處理的立法。由于中國香港與歐盟行為準則小組進行積極溝通，該修法期限被放寬到2023年底。中國香港稅務(wù)局此次發(fā)布該《條例草案》正是為了應(yīng)對歐盟對其有害稅收制度的審查。
財政司司長在今年2月的《財政預算案》中宣布，政府會就關(guān)于處置股權(quán)權(quán)益的本地收益是否需要課稅提出優(yōu)化建議。財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局和稅務(wù)局隨即就稅務(wù)明確性優(yōu)化該計劃提出建議，并就此積極咨詢業(yè)界，涵蓋80多個商會和業(yè)界組織。有賴各持份者的寶貴意見，讓我們能為進一步改善香港的營商環(huán)境制定相關(guān)該計劃和草擬《條例草案》，并于十一月一日在立法會首讀和二讀。我期待《條例草案》得到立法會議員的支持，讓這項便利營商的稅務(wù)措施得以早日落實。
值得注意的是，如果中國香港此次新修法無法通過歐盟理事會的審查，則中國香港不排除會在2024年落入黑名單的可能；而如果此次新修法通過歐盟理事會的審查，則中國香港有望最快將在2024年2月份從該灰名單中移出。
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1、《2022年度國際稅收政策匯編》；
2、《2022年度國際稅收案例匯編》；
3、《2022年度全球轉(zhuǎn)讓定價動態(tài)匯編》；
4、《2022年度全球稅收協(xié)定動態(tài)匯編》；
5、《2022年度全球雙支柱動態(tài)匯編》；
6、《非居民企業(yè)所得稅政策匯編》；
7、《特別納稅調(diào)整新舊政策匯編》；
8、《中國CRS及情報交換相關(guān)稅收政策匯編》；
9、《走出去企業(yè)稅收政策法規(guī)匯編》。
END