【特別關(guān)注】中國香港擬修訂稅務(wù)條例，投資者處置股權(quán)收益將免稅

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來源：中國香港稅務(wù)局官網(wǎng)
概要
10月20日，中國香港稅務(wù)局發(fā)布《2023年稅務(wù)（修訂）（合資格股權(quán)權(quán)益持有人的處置收益）條例草案》（該《條例草案》），該《條例草案》將會(huì)引入稅務(wù)明確性優(yōu)化計(jì)劃（該計(jì)劃）——處置股權(quán)權(quán)益的本地收益只要符合特定資格，即可獲豁免征稅，而無須再按照現(xiàn)行做法，由中國香港稅務(wù)局考慮個(gè)案相關(guān)的事實(shí)和情況，才判斷有關(guān)收益是否需要課稅。在該計(jì)劃下，如符合指明條件，具資格投資者實(shí)體獲得的本地處置收益，在無須通過現(xiàn)行的“營業(yè)標(biāo)記”分析下，將會(huì)被視為屬資本性質(zhì)而無須課繳利得稅。該計(jì)劃適用于處置股權(quán)權(quán)益所得的本地收益，前提是相關(guān)處置發(fā)生在2024年1月1日或之后；及相關(guān)收益在2023年4月1日或其后開始的課稅年度的評稅基期內(nèi)累算。
該計(jì)劃的實(shí)施并非強(qiáng)制性的，納稅人可以選擇是否參與計(jì)劃。如因某投資者實(shí)體沒有選擇參與計(jì)劃，或因某些原因被豁除在計(jì)劃之外而導(dǎo)致計(jì)劃不適用于某些本地處置收益，稅務(wù)局會(huì)繼續(xù)按照現(xiàn)行稅務(wù)規(guī)則，即采用“營業(yè)標(biāo)記”方法，以判定該等本地處置收益屬資本或收入性質(zhì)。對于因處置股權(quán)權(quán)益而產(chǎn)生的本地虧損，計(jì)劃并不會(huì)影響現(xiàn)行稅務(wù)規(guī)則，即透過“營業(yè)標(biāo)記”分析來判定有關(guān)虧損的性質(zhì)。
該計(jì)劃的資格
除該計(jì)劃規(guī)定的豁除情況外，若某投資者實(shí)體在2024年1月1日或之后處置獲投資實(shí)體的股權(quán)權(quán)益，而相關(guān)收益或利潤是在香港產(chǎn)生或得自香港，且在于2023年4月1日或其后開始的課稅年度的評稅基期內(nèi)累算，則在符合以下資格準(zhǔn)則的情況下，相關(guān)處置收益將會(huì)被視為屬資本性質(zhì)，無須課繳利得稅：（1）該投資者實(shí)體必須為具資格投資者實(shí)體；（2）所處置的必須是具資格獲投資實(shí)體的具資格股權(quán)權(quán)益；及（3）該項(xiàng)處置符合股權(quán)持有條件，或所處置的股權(quán)權(quán)益符合為長持剩余權(quán)益而設(shè)的例外情況(即分批處置股權(quán)權(quán)益)。
該計(jì)劃只適用于在香港產(chǎn)生或得自香港的處置收益（即本地處置收益）。有關(guān)收益并不涵蓋《稅務(wù)條例》（《條例》）第15H(1)條所界定的任何指明外地收入，即使有關(guān)指明外地收入在《條例》第15I(1)條下被視作在香港產(chǎn)生或得自香港亦然。換言之，在香港以外地方產(chǎn)生或得自香港以外地方的處置收益，即使在外地收入豁免征稅機(jī)制下被視作為來源自香港，也不符合該計(jì)劃的資格。
1、具資格投資者實(shí)體
投資者實(shí)體必須為法人（不包括自然人）或擬備獨(dú)立財(cái)務(wù)賬目的安排（例如：合伙、信托和基金）。然而，該計(jì)劃并不適用于身為保險(xiǎn)人的投資者實(shí)體。詳情請參閱 “豁除”下的“豁除投資者實(shí)體”。該計(jì)劃并無就投資者實(shí)體的所在地或有否上市作出規(guī)定。因此，除上述豁除投資者實(shí)體外，該計(jì)劃適用于所有投資者實(shí)體，不論該投資者實(shí)體是香港居民或非香港居民，在香港境內(nèi)或境外注冊或成立，是上市或非上市實(shí)體。
2、具資格股權(quán)權(quán)益
獲投資實(shí)體的股權(quán)權(quán)益是指符合以下說明的權(quán)益：有關(guān)權(quán)益附有與獲投資實(shí)體的利潤、資本或儲(chǔ)備有關(guān)的權(quán)利，而根據(jù)適用的會(huì)計(jì)原則，該權(quán)益以股權(quán)于該獲投資實(shí)體的簿冊入賬。因此，該計(jì)劃適用于處置不同形式的股權(quán)權(quán)益（例如：普通股、優(yōu)先股和合伙權(quán)益）所產(chǎn)生的本地收益，前提是有關(guān)權(quán)益附有與獲投資實(shí)體的利潤、資本或儲(chǔ)備相關(guān)的權(quán)利，并且從獲投資實(shí)體的角度來看，該權(quán)益在適用的會(huì)計(jì)原則下被視為股權(quán)。
適用的會(huì)計(jì)原則一般是指實(shí)體在擬備其財(cái)務(wù)賬目時(shí)必須采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在確定一項(xiàng)金融工具（從獲投資實(shí)體的角度）應(yīng)該歸類為權(quán)益工具還是金融負(fù)債，香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(HKAS 32)和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(IAS 32)提供了詳細(xì)的指引以闡述有關(guān)分類方法。假如獲投資實(shí)體在擬備其財(cái)務(wù)賬目時(shí)不需要遵守任何特定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，則適用的會(huì)計(jì)原則應(yīng)為國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。然而，該計(jì)劃不適用于下列股權(quán)權(quán)益：（1）就稅務(wù)事宜被視作營業(yè)存貨的股權(quán)權(quán)益；或（2）從事物業(yè)交易、物業(yè)發(fā)展或持有物業(yè)，并且不符合例外條件的獲投資實(shí)體（豁除實(shí)體）的非上市股權(quán)權(quán)益。
3、具資格獲投資實(shí)體
與投資者實(shí)體的規(guī)定相類，獲投資實(shí)體必須為法人（不包括自然人）或擬備獨(dú)立財(cái)務(wù)賬目的安排（例如：合伙、信托和基金）。
如前文所述，該計(jì)劃不適用于從事物業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)且不符合例外條件的獲投資實(shí)體（即豁除實(shí)體）的非上市股權(quán)權(quán)益。除此以外，該計(jì)劃適用于所有獲投資實(shí)體，不論該獲投資實(shí)體是香港居民或非香港居民，在香港境內(nèi)或境外注冊或成立，是上市或非上市實(shí)體。
4、股權(quán)持有條件
除該計(jì)劃規(guī)定的豁除情況外，該計(jì)劃適用于符合股權(quán)持有條件（即與持有期和持有百分比相關(guān)的條件）的本地處置收益。該計(jì)劃就持有期訂明的門檻為24個(gè)月，而就持有百分比訂明的門檻為15%。就某投資者實(shí)體處置某獲投資實(shí)體的某項(xiàng)股權(quán)權(quán)益而言，如符合以下所述情況，股權(quán)持有條件即屬獲符合：（1）該投資者實(shí)體在緊接處置該項(xiàng)股權(quán)權(quán)益的日期前的連續(xù)24個(gè)月期間（“參考期間”）一直持有該項(xiàng)股權(quán)權(quán)益；及（2）該項(xiàng)股權(quán)權(quán)益本身，或聯(lián)同該投資者實(shí)體在上述整段參考期間另外一直持有的有關(guān)該獲投資實(shí)體的若干其他股權(quán)權(quán)益，構(gòu)成該獲投資實(shí)體至少15%的股權(quán)權(quán)益(“合資格權(quán)益”)。
5、股權(quán)持有條件的例外情況：長持剩余 （分批處置股權(quán)權(quán)益）
投資者實(shí)體可能分批處置其長期持有的股權(quán)權(quán)益。在處置每批權(quán)益后，其股權(quán)持有百分比可能降至低于15%的門檻，以至其后處置的余下長持權(quán)益（“長持剩余”）不能符合股權(quán)持有條件。為了應(yīng)對這種情況，該計(jì)劃就股權(quán)持有條件設(shè)立例外情況。如符合下述情況，投資者實(shí)體處置長持剩余所產(chǎn)生的本地處置收益會(huì)被視為資本性質(zhì)而無須課繳利得稅：（1）在處置某批獲投資實(shí)體的股權(quán)權(quán)益（“該批長持剩余”）前，投資者實(shí)體持有該獲投資實(shí)體的若干股權(quán)權(quán)益，其中部分股權(quán)權(quán)益已被投資者實(shí)體處置（“較早處置”）；（2）較早處置所產(chǎn)生的本地處置收益在符合股權(quán)持有條件的基礎(chǔ)上被視為符合該計(jì)劃的資格，且該批長持剩余構(gòu)成相關(guān)合資格權(quán)益的一部分（換言之，如果該批長持剩余于較早處置中一并被處置，該批長持剩余在符合股權(quán)持有條件的基礎(chǔ)上會(huì)被視為符合該計(jì)劃的資格）；及（3）該批長持剩余的處置在較早處置后的24個(gè)月內(nèi)發(fā)生（“24個(gè)月的時(shí)限”）。
如有多于一次的分批處置，24個(gè)月的時(shí)限會(huì)以最后一次較早處置的日期來計(jì)算。換言之，如有關(guān)的長持剩余處置是投資者實(shí)體在最后一次符合股權(quán)持有條件的較早處置后起計(jì)的24個(gè)月內(nèi)發(fā)生，則有關(guān)處置所得的本地處置收益便可符合該計(jì)劃的資格。
豁除
1、豁除投資者實(shí)體
鑒于藉投資賺取回報(bào)是保險(xiǎn)人主要業(yè)務(wù)的一環(huán)，以保險(xiǎn)人身分經(jīng)營業(yè)務(wù)的實(shí)體處置股權(quán)權(quán)益的收益，不論其股權(quán)權(quán)益持有期和持股百分比為何，一般會(huì)被視為屬收入性質(zhì)及須課稅。因此，該計(jì)劃不適用于身分是保險(xiǎn)人的投資者實(shí)體所處置的任何股權(quán)權(quán)益。
如《條例》第4部第11分部第1次分部適用于確定某投資者實(shí)體在某課稅年度內(nèi)的應(yīng)評稅利潤，則該投資者實(shí)體便是保險(xiǎn)人。如本身不屬按相關(guān)條文課繳利得稅的實(shí)體（例如：保險(xiǎn)人的子公司），則不會(huì)被豁除在該計(jì)劃之外。
2、豁除股權(quán)權(quán)益—營業(yè)存貨
營業(yè)存貨并非資本資產(chǎn)。原則上，該計(jì)劃不會(huì)改變現(xiàn)行營業(yè)收益須課稅的稅務(wù)原則。因此，該計(jì)劃不適用于被視作營業(yè)存貨的股權(quán)權(quán)益。再者，由投資者實(shí)體或其密切相關(guān)實(shí)體（統(tǒng)稱為“持有實(shí)體”）所持有的股權(quán)權(quán)益，如被視作營業(yè)存貨，該等股權(quán)權(quán)益在決定股權(quán)持有條件是否獲符合時(shí)將不予理會(huì)。
3、豁除股權(quán)權(quán)益—物業(yè)相關(guān)實(shí)體的非上市股權(quán)權(quán)益
該計(jì)劃不適用于從事物業(yè)交易、物業(yè)發(fā)展或持有物業(yè)的獲投資實(shí)體的非上市股權(quán)權(quán)益。這是為免持有不動(dòng)產(chǎn)作為營業(yè)存貨的企業(yè)濫用該計(jì)劃，即預(yù)先安排透過中間實(shí)體/另一實(shí)體取得或持有其不動(dòng)產(chǎn)，然后處置該實(shí)體的股權(quán)權(quán)益，藉此根據(jù)該計(jì)劃申請豁免就其營業(yè)收入課稅。
該計(jì)劃的其他特點(diǎn)
1、申請程序
該計(jì)劃適用于以書面選擇參與該計(jì)劃的投資者實(shí)體。有意選擇參與該計(jì)劃的投資者實(shí)體，可在處置股權(quán)權(quán)益的相關(guān)課稅年度的利得稅報(bào)稅表內(nèi)作出選擇并提供所需資料。
2、不選擇參與不會(huì)帶來負(fù)面影響
該計(jì)劃并非旨在訂立一套整全的新規(guī)則，以判定某項(xiàng)收益或虧損的性質(zhì)。換言之，該計(jì)劃純粹為納稅人提供另一個(gè)選擇。對于不符合該計(jì)劃資格的本地處置收益，稅務(wù)局會(huì)繼續(xù)采用現(xiàn)行的“營業(yè)標(biāo)記”方法，以判定有關(guān)處置收益屬于資本或收入性質(zhì)。
3、該計(jì)劃期限
該計(jì)劃沒有訂明屆滿日期。
思邁特提醒
為應(yīng)對歐盟對其有害稅收制度的審查，2022年10月28日，中國香港發(fā)布了《2022年稅務(wù)（修訂）（指明外地收入征稅）條例草案》，該修訂條例草案主要是對中國香港的離岸被動(dòng)收入（即中國香港所指的指明外地收入）豁免（FSIE）制度進(jìn)行修訂，并于2023年落實(shí)相關(guān)措施。中國香港的此番積極應(yīng)對，得到了歐盟理事會(huì)的認(rèn)可，避免了其被列入黑名單。盡管如此，中國香港仍然沒有從灰名單中移出，原因是其沒有在2022年底前修訂其有關(guān)財(cái)產(chǎn)收益處理的立法。由于中國香港與歐盟行為準(zhǔn)則小組進(jìn)行積極溝通，該修法期限被放寬到2023年底。中國香港稅務(wù)局此次發(fā)布該《條例草案》正是為了應(yīng)對歐盟對其有害稅收制度的審查。
財(cái)政司司長在今年2月的《財(cái)政預(yù)算案》中宣布，政府會(huì)就關(guān)于處置股權(quán)權(quán)益的本地收益是否需要課稅提出優(yōu)化建議。財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局和稅務(wù)局隨即就稅務(wù)明確性優(yōu)化該計(jì)劃提出建議，并就此積極咨詢業(yè)界，涵蓋80多個(gè)商會(huì)和業(yè)界組織。有賴各持份者的寶貴意見，讓我們能為進(jìn)一步改善香港的營商環(huán)境制定相關(guān)該計(jì)劃和草擬《條例草案》，并于十一月一日在立法會(huì)首讀和二讀。我期待《條例草案》得到立法會(huì)議員的支持，讓這項(xiàng)便利營商的稅務(wù)措施得以早日落實(shí)。
值得注意的是，如果中國香港此次新修法無法通過歐盟理事會(huì)的審查，則中國香港不排除會(huì)在2024年落入黑名單的可能；而如果此次新修法通過歐盟理事會(huì)的審查，則中國香港有望最快將在2024年2月份從該灰名單中移出。
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1、《2022年度國際稅收政策匯編》；
2、《2022年度國際稅收案例匯編》；
3、《2022年度全球轉(zhuǎn)讓定價(jià)動(dòng)態(tài)匯編》；
4、《2022年度全球稅收協(xié)定動(dòng)態(tài)匯編》；
5、《2022年度全球雙支柱動(dòng)態(tài)匯編》；
6、《非居民企業(yè)所得稅政策匯編》；
7、《特別納稅調(diào)整新舊政策匯編》；
8、《中國CRS及情報(bào)交換相關(guān)稅收政策匯編》；
9、《走出去企業(yè)稅收政策法規(guī)匯編》。
END