中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文：中國的第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金必須是、只能是“普惠型”

8月26日上午，由南方財(cái)經(jīng)全媒體集團(tuán)指導(dǎo)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道和21財(cái)經(jīng)APP主辦的“養(yǎng)老中國·責(zé)任金融”中國養(yǎng)老金融責(zé)任發(fā)展線上研討會(huì)順利召開。

在研討會(huì)上，中國社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文發(fā)表了題為“第三支柱養(yǎng)老金：精英型還是普惠型制度”的演講。

第三支柱：國際組織的理論爭(zhēng)議與現(xiàn)實(shí)發(fā)展不均衡

鄭秉文首先回顧了第三支柱養(yǎng)老金的國際發(fā)展歷程。

世界銀行在1994年首度提出著名的“三支柱”養(yǎng)老金分類模式，按照資金來源、設(shè)立目的等維度，世界銀行將養(yǎng)老金體系分為三類，分別為“公共養(yǎng)老金計(jì)劃”“企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃”和“個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金計(jì)劃”。

鄭秉文認(rèn)為，當(dāng)時(shí)的第三支柱對(duì)大部分國家而言是新興事物，不同國際組織對(duì)此產(chǎn)生了激烈爭(zhēng)論。

世界銀行1994年、2005年和2008年的態(tài)度均是語焉不詳，但更傾向于認(rèn)為第三支柱是少數(shù)人的制度。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的態(tài)度與世界銀行相似，認(rèn)為它是為少數(shù)有能力的人建立的制度，是第二支柱參保人的補(bǔ)充性制度。國際勞工組織更為保守，認(rèn)為第三支柱是少數(shù)人的制度，屬于國家把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給工人，不該建立這種不利于工人的制度。歐盟則認(rèn)為可以努力把它建成多數(shù)人制度，建成一個(gè)普惠型的養(yǎng)老金制度。

歐盟之所以提出第三支柱成為多數(shù)人制度的理論，主要有五個(gè)理論支撐：第一，第一支柱養(yǎng)老金的理論替代率將呈下降趨勢(shì)，應(yīng)當(dāng)由第三支柱替補(bǔ)；第二，相比經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國家，歐盟成員國第二、三支柱替代率較低，應(yīng)提高這兩層支柱；第三，發(fā)展第三支柱是多層次的重要體現(xiàn)；第四，由于第一支柱是現(xiàn)出現(xiàn)付的“負(fù)債型”制度，所以應(yīng)減少第一支柱壓力，發(fā)展多支柱；第五，歐洲儲(chǔ)蓄率逐漸降低，而第三支柱的本質(zhì)是儲(chǔ)蓄，能夠在一定程度上彌補(bǔ)歐洲發(fā)達(dá)國家居民儲(chǔ)蓄率的下降。

雖然引起了多方爭(zhēng)議，但上世紀(jì)90年代，“第三支柱”這一新鮮事物還是在世界許多國家中逐步建立。

鄭秉文分析加拿大、瑞士和美國等先行國家發(fā)展史后指出，第三支柱雖然在不少發(fā)達(dá)國家中建立，但縱覽全球，國與國之間的發(fā)展?fàn)顩r比較不均衡。

“凡是第一支柱是賬戶制養(yǎng)老金的國家，第三支柱都沒發(fā)展起來。例如‘智利模式’的DC型完全積累制的拉丁美洲和‘新加坡模式’的CPF中央公積金模式的國家，第三支柱都發(fā)展得不好。此外，部分非洲國家和亞洲發(fā)展中國家的第三支柱發(fā)展也嚴(yán)重失衡?！编嵄谋硎?。

“在有些國家，‘第三支柱’成為大眾普惠型養(yǎng)老金，但在絕大部分國家，其還是一個(gè)精英型制度。”鄭秉文總結(jié)道。

中國的“第三支柱”養(yǎng)老金必須是、只能是“普惠型”

在回顧完國際發(fā)展歷史后，鄭秉文轉(zhuǎn)而聚焦中國的“第三支柱”養(yǎng)老金發(fā)展。

鄭秉文強(qiáng)調(diào)，中國“第三支柱”養(yǎng)老金的選擇必須是、只能是“普惠型”，即“多數(shù)人的制度”。

“為推動(dòng)共同富裕，第三支柱應(yīng)當(dāng)促進(jìn)而非阻礙社會(huì)分配公平。十八屆四中全會(huì)中央提出推進(jìn)普惠性、基礎(chǔ)性和兜底性的民生建設(shè)。因此，多層次多支柱養(yǎng)老金制度的初心是普惠，少數(shù)人的制度必將退出歷史舞臺(tái)?！编嵄姆Q。

鄭秉文表示，第三支柱的本質(zhì)屬性決定了其可以成為“多數(shù)人的制度”。從理論出發(fā)，“第三支柱”可以成為“大眾養(yǎng)老金”。

“與第二、第一支柱相比，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的制度屬性存在三個(gè)主要特征：一是去中心化，二是獨(dú)立性，三是精算中性。因此，第三支柱的本質(zhì)是儲(chǔ)蓄。而與銀行儲(chǔ)蓄相比，第三支柱的區(qū)別也在于三個(gè)主要特性：一是鎖定退休日，二是稅前繳款，三是可進(jìn)行投資，存在風(fēng)險(xiǎn)和浮動(dòng)收益。因此，我認(rèn)為第三支柱是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的‘特許儲(chǔ)蓄’，儲(chǔ)蓄的本質(zhì)特征決定了其應(yīng)該成為‘多數(shù)人制度’?！编嵄姆Q。

緊接著，鄭秉文強(qiáng)調(diào)了中國構(gòu)建“普惠型”第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的必要性。

鄭秉文給出了四點(diǎn)主要理由：一是中國人口老齡化邁上一個(gè)新臺(tái)階；二是中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度贍養(yǎng)率提高速度幾乎快于所有發(fā)達(dá)國家；三是中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度遵繳率逐年下降；四是中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度收入下降是長(zhǎng)期趨勢(shì)和長(zhǎng)期制度安排。

談完必要性，鄭秉文繼續(xù)討論了構(gòu)建“普惠型”第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的急迫性。

其指出，第三支柱能夠下沉、觸達(dá)并覆蓋到非正規(guī)就業(yè)。除正規(guī)就業(yè)人員和靈活就業(yè)人員以外，獨(dú)立于勞動(dòng)關(guān)系和就業(yè)狀態(tài)的制度屬性允許任何領(lǐng)取居民身份證的居民（包括少年）在銀行辦理銀行卡時(shí)可申請(qǐng)建立第三支柱養(yǎng)老金賬戶。

“國際最佳實(shí)踐證明，第三支柱如同居民個(gè)人儲(chǔ)蓄，可覆蓋所有人：無論是否實(shí)現(xiàn)就業(yè)或是否有固定收入來源，無論是否達(dá)到進(jìn)入勞動(dòng)力市場(chǎng)的年齡，無論是否達(dá)到法定退休年齡，在自愿條件下均可持續(xù)繳費(fèi)，如果市場(chǎng)回報(bào)率很好，對(duì)退休人員也具有較大吸引力。”結(jié)合上述分析，鄭秉文表示，第三支柱的覆蓋范圍應(yīng)是“正規(guī)就業(yè)+靈活就業(yè)+退休人員+非就業(yè)等特殊群體”。

鄭秉文認(rèn)為，兩個(gè)潛在需求支撐了構(gòu)建“普惠型”第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的可行性：一是中國的儲(chǔ)蓄率很高，需要將一部分居民儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)換為個(gè)人養(yǎng)老金；二是包括“新的社會(huì)階層”在內(nèi)的中等收入群體逐漸成長(zhǎng)，這一群體日益需要個(gè)人養(yǎng)老金改善他們的家庭財(cái)富構(gòu)成。鄭秉文預(yù)測(cè)，未來“第三支柱”養(yǎng)老金的覆蓋率可以超越企業(yè)年金。

在演講最后，鄭秉文就“第三支柱”養(yǎng)老金提出了個(gè)人建議。從參保條件來看，現(xiàn)在個(gè)人參加個(gè)人養(yǎng)老金制度需要同時(shí)滿足兩個(gè)條件：一是參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，二是參保個(gè)人需要處于勞動(dòng)年齡范圍內(nèi)。

對(duì)此鄭秉文建議，參照國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，個(gè)人養(yǎng)老金可以做出制度調(diào)整，改為一個(gè)“全面參加”的特殊儲(chǔ)蓄。

（內(nèi)容轉(zhuǎn)自：21財(cái)經(jīng)；作者：孫煜,霍亦寧 編輯：姜詩薔）