US GAAP 美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中文版第9號(hào)：衍生工具和套期活動(dòng)

9 衍生工具和套期活動(dòng)

9－1 會(huì)計(jì)定義概述

企業(yè)須以公允價(jià)值核算所有的衍生金融工具，包括那些隱含于其他合同中的某些衍生工具，并分別列入財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目。是否確認(rèn)損益（暨公允價(jià)值變動(dòng)）取決于該衍生工具是否以套期保值為目的及何種套期活動(dòng)。以下是確認(rèn)衍生金融工具損益的一般要求：

1. 對(duì)用來規(guī)避已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債或未作確認(rèn)但確定的責(zé)任因公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具，須將該衍生工具在當(dāng)期發(fā)生的因公允價(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的收益和損失相抵后的凈損益予以確認(rèn)；

2. 對(duì)用來規(guī)避某未來交易的現(xiàn)金流量變動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具，該現(xiàn)金流套期保值衍生工具的當(dāng)期有效損益須先計(jì)入其他綜合收入，然后在該筆未來交易確實(shí)發(fā)生并影響企業(yè)利潤(rùn)的當(dāng)期確認(rèn)其損益；

3. 對(duì)用來規(guī)避海外投資所產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具，該外匯套期保值衍生工具所產(chǎn)生的損益須在當(dāng)期須計(jì)入其他綜合收入以作為累計(jì)匯兌損益的一部分。

對(duì)于套期保值會(huì)計(jì)，衍生工具必須在合同的初始階段就被用以套期保值為目的。另外企業(yè)還須記錄交易所含的風(fēng)險(xiǎn)以及使用套期保值的原因、套期保值工具、被保值的對(duì)象以及如何評(píng)估該套期保值工具在減少或抵消公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)所帶來風(fēng)險(xiǎn)的有效性。非衍生工具僅在被用于防范匯率變動(dòng)或海外投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以被確認(rèn)為套期保值。

作為一項(xiàng)金融工具或其他合同項(xiàng)目，衍生工具同時(shí)具備以下 3 個(gè)特

征：(財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公告第 133 號(hào), par. 6)

1. 其必須有一項(xiàng)優(yōu)先權(quán)項(xiàng)和至少一個(gè)名義數(shù)量或支付條款或同時(shí)具備兩項(xiàng)。優(yōu)先權(quán)項(xiàng)指明確的利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、外匯匯率、價(jià)格或價(jià)格指數(shù)或其他變量（包括某個(gè)事件的發(fā)生或不發(fā)生，如合同項(xiàng)下的價(jià)格支付等）。名義數(shù)量是指某些數(shù)量的貨幣單位、股份、浦氏兒、磅或其他單位。一項(xiàng)支付條款明確一項(xiàng)優(yōu)先事項(xiàng)以確定的方式發(fā)生的前提下交易即可以固定的或可確定的價(jià)格進(jìn)行。因此一項(xiàng)衍生工具必須有一項(xiàng)優(yōu)先權(quán)項(xiàng)和至少一個(gè)名義數(shù)量或支付條款或同時(shí)具備兩項(xiàng)。(財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公告第 133 號(hào), par. 7)

2. 其無(wú)須初始凈投資或只需比在相同市場(chǎng)因素條件下其他類型合同所需的少的凈初始投資。例如介入一項(xiàng)商品期貨合同

無(wú)須初始凈投資。套匯和遠(yuǎn)期交易亦無(wú)須初始凈投資除非合同條款有利于簽約雙方中的一方。然而期權(quán)一般要求合同項(xiàng)下的參與方作初始凈投資（溢價(jià)）。(財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第133 號(hào), par. 8)

3. 其要求或允許凈結(jié)算。其可以隨時(shí)以合同外方式予以完全結(jié)算；或其允許以類似凈結(jié)算的方式交付資產(chǎn)。滿足凈結(jié)算要求的合同須符合以下三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)之一：(財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第133 號(hào), par. 9)

1） 交易雙方的任何一方都無(wú)須交付優(yōu)先權(quán)關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)，例如利息套率的雙方都無(wú)須交換本金；

2） 交易的一方必須以名義數(shù)額交付一項(xiàng)資產(chǎn)，但市場(chǎng)機(jī)制可以使凈結(jié)算實(shí)現(xiàn)。例如遠(yuǎn)期交易的一方購(gòu)入一定數(shù)量的外匯可以馬上出售購(gòu)入的數(shù)量，從而使其最后擁有的是凈收入或支出；

3） 交易的一方必須馬上交付一項(xiàng)以名義數(shù)量計(jì)量的資產(chǎn)，但該資產(chǎn)必須能夠馬上變現(xiàn)或其本身就是一項(xiàng)衍生工具。

9－2 報(bào)表揭示要求

持有或出售衍生交易工具（或非衍生工具但以套期保值為目的）的企業(yè)須披露下列內(nèi)容：

1. 企業(yè)持有或售出衍生交易工具的目的，包括對(duì)目的的說明以及企業(yè)實(shí)現(xiàn)這些目的的策略；

2. 企業(yè)對(duì)每項(xiàng)套期保值工具的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)項(xiàng)目和交易的說明以及風(fēng)險(xiǎn)的揭示；

3. 對(duì)非以套期保值為目的衍生工具，須說明持有的目的。

報(bào)表披露須區(qū)分(a)以防范公允價(jià)值變動(dòng)為目的的衍生交易工具和非衍生交易工具(b)以防范現(xiàn)金流量變動(dòng)為目的的衍生交易工具和非衍生交易工具(c)以防范海外投資匯率風(fēng)險(xiǎn)為目的的衍生交易工具和非衍生交易工具(d)其他衍生交易工具。(SFAS 133, par. 44)

對(duì)累計(jì)其他綜合收入的揭示須按以下要求作單獨(dú)披露：

4. 期初、期末累計(jì)衍生工具損益；

5. 當(dāng)期套期保值交易的相關(guān)凈變動(dòng)；

6. 收入重分類的凈金額。

9－3 Makita 的套期保值交易和會(huì)計(jì)政策

9－3－1 套期保值交易內(nèi)容及范圍

MJ 允許子公司運(yùn)用衍生交易工具以防范外匯往來款、借款等的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

套期保值交易可以用于財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)和負(fù)債（包括向附屬公司采購(gòu)的在途存貨所產(chǎn)生的應(yīng)付帳款）。套期保值交易不可以用于未計(jì)入資產(chǎn)或負(fù)債的預(yù)期的交易。

注：用于未計(jì)入資產(chǎn)或負(fù)債的預(yù)期的交易的套期保值交易須先向日本牧田審請(qǐng)批準(zhǔn)。

9－3－2 套期保值交易工具（允許使用的衍生金融工具）

MJ 允許子公司允許子公司使用遠(yuǎn)期外匯合同。原則上不允許使用其他的衍生金融工具，金融類子公司除外。

注：使用非遠(yuǎn)期外匯合同的衍生交易工具（包括外匯期權(quán)合同）須向

MJ 的總裁審請(qǐng)批準(zhǔn)。

9－3－3 Makita 會(huì)計(jì)政策

作為用于防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具須作如下處理：

1. 在套期保值項(xiàng)下的外匯資產(chǎn)和負(fù)債須在期末以當(dāng)前匯率作重新估算。重新估算的金額與原帳面金額之差須計(jì)入當(dāng)期匯兌損益科目；

2. 作為套期保值工具的衍生金融工具（外匯遠(yuǎn)期交易合同、貨幣期權(quán)合同等）須在期末以公允價(jià)值列示于資產(chǎn)負(fù)債表中。原值和公允價(jià)值之差計(jì)入當(dāng)期匯兌損益。

衍生金融工具的匯兌收益和損失須在互相抵消后方可以凈損益計(jì)入當(dāng)期損益。

經(jīng)總部批準(zhǔn)的預(yù)期交易套期保值工具（遠(yuǎn)期外匯合同、貨幣期權(quán)合同等），其衍生工具須以公允價(jià)值重估，差異須計(jì)入當(dāng)期匯兌損益，不可作為其他業(yè)務(wù)收入。

季末會(huì)計(jì)處理方法：

1. 須以銀行公布的匯率計(jì)算公允價(jià)值；

2. 每個(gè)季度末計(jì)算衍生金融工具的公允價(jià)值。

衍生金融工具的結(jié)算（收、付實(shí)現(xiàn)）

3. 一般方法：外匯收付和衍生金融工具須分開處理；

4. 特殊方法：通過衍生金融工具結(jié)算外匯借貸，外匯借貸可以和相關(guān)的衍生金融產(chǎn)品作為同一個(gè)交易結(jié)算。然而，前期以作為資產(chǎn)或負(fù)債的衍生金融工具的公允價(jià)值和匯兌損益必須轉(zhuǎn)回。

其他

5. 在期權(quán)被使用以后，貨幣期權(quán)合同須以遠(yuǎn)期外匯合同相同的方法處理。

9－4 案例分析 1

A 公司的本地貨幣為歐元，于 2005 年 1 季度以美元從 C 公司采購(gòu)一批產(chǎn)品。為避免截至支付貨款日的匯率風(fēng)險(xiǎn)，A 公司以一筆遠(yuǎn)期外匯交易合同購(gòu)買了用于支付該筆貨款的美元，并于 2 季度支付了該筆貨

款。

1 季度

美元購(gòu)買數(shù)量        100,000 美元

當(dāng)期匯率        1 歐元＝1.185 美元100,000 美元＝84,288 歐元

遠(yuǎn)期合同匯率        1 歐元=1.1852 美元100,000 美元=84,374 歐元

(1 季度末)

當(dāng)期匯率        1 歐元=1.195 美元100,000 美元=83,682 歐元

遠(yuǎn)期外匯合同(負(fù)債)的公允價(jià)值(695 歐元)

(2 季度的付款日)

當(dāng)期匯率        1 歐元=1.200 美元100,000 美元=83,333 歐元

遠(yuǎn)期外匯合同(負(fù)債)的公允價(jià)值(1,041 歐元)

file:////private/var/folders/rk/jh976b0j5x19d75l6035jk0w0000gp/T/com.kingsoft.wpsoffice.mac/wps-liwei/ksohtml/wpsoXrJ2Y.png〈2005 會(huì)計(jì)年度 1 季度〉購(gòu)買日

季末

套期保值 #100500 應(yīng)付帳款        706	#240300 匯兌收益        706
衍生金融工具 #240300 匯兌收益        695	101450 衍生工具        695

84,388-83,682=706

〈2005 會(huì)計(jì)年度 2 季度〉一般規(guī)則

支付日

套期工具
#100500        應(yīng)	付	帳	款	#240300 匯兌收益		349
349				#00100        貨	幣	金
#100500        應(yīng)	付	帳	款	83,333
83,333
衍生金融工具
#240300        匯	兌	收	益	#101450        衍生工具		346
346				#00100        貨幣資金		1041
#101450        衍	生	工	具
1,041

file:////private/var/folders/rk/jh976b0j5x19d75l6035jk0w0000gp/T/com.kingsoft.wpsoffice.mac/wps-liwei/ksohtml/wps3gKF8A.png特殊方法支付日

2 季度末

衍生金融工具#101450        衍 695

生

工

具

250200

匯兌損失

695

9-5 案例分析 2

月度會(huì)計(jì)處理

（遠(yuǎn)期外匯合同各月末的會(huì)計(jì)處理）

當(dāng)無(wú)法從銀行獲得衍生金融工具的公允價(jià)值時(shí)，可在各月末（非季末） 以下列特殊方法進(jìn)行處理。

以上例為例，假設(shè)期末是月末而非季末。

遠(yuǎn)期外匯合同價(jià)值        1 歐元＝1.1852 美元

100,000 美元=84,374 歐元

月末匯率        1 歐元=1.195 美

元

100,000 美元=83,682 歐元

衍生金融工具的公允價(jià)值根據(jù)特殊方法估計(jì). 月末匯率價(jià)值-遠(yuǎn)期外匯合同匯率=692

月末

套期工具#100500        應(yīng) 706	付	帳	款	#240300	匯兌收益	706
衍生金融工具#240300        匯 692	兌	收	益	101450	衍生工具	692

9-3-6 相關(guān)報(bào)表

B-50,60