數(shù)字經(jīng)濟(jì)價(jià)值實(shí)現(xiàn)與新征稅權(quán)利潤(rùn)分配難題

作 者 信 息
姚麗（天津理工大學(xué)管理學(xué)院）
文 章 內(nèi) 容
一
數(shù)字經(jīng)濟(jì)的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)
（一）科學(xué)技術(shù)推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)向經(jīng)濟(jì)數(shù)字化演進(jìn)
聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議的《2019年數(shù)字經(jīng)濟(jì)報(bào)告——價(jià)值創(chuàng)造和捕獲：對(duì)發(fā)展中國(guó)家的影響》（以下簡(jiǎn)稱《數(shù)字經(jīng)濟(jì)報(bào)告》）指出，全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)一直由作為發(fā)達(dá)國(guó)家的美國(guó)和仍處于發(fā)展中國(guó)家的中國(guó)共同引領(lǐng)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)沒(méi)有顯示出傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)地理上的南北鴻溝。中國(guó)信息通信研究院的數(shù)據(jù)顯示，2019年美國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模繼續(xù)蟬聯(lián)全球第一，達(dá)到13.1萬(wàn)億美元，中國(guó)緊隨其后，依然保持全球第二大數(shù)字經(jīng)濟(jì)體地位，數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到5.2萬(wàn)億美元。然而對(duì)于何為數(shù)字經(jīng)濟(jì)，卻很難進(jìn)行準(zhǔn)確的定義并獲得廣泛認(rèn)可。美國(guó)是全球最早布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)家，在20世紀(jì)90年代就啟動(dòng)了“信息高速公路”戰(zhàn)略，之后在《新興的數(shù)字經(jīng)濟(jì)》等報(bào)告的指引下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，奠定了其全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)頭羊的地位，成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)大國(guó)和強(qiáng)國(guó)。美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（Bureau of Economic Analysis，BEA）在2018年《定義和測(cè)量數(shù)字經(jīng)濟(jì)》的報(bào)告中，從信息通信技術(shù)（ICT）的角度對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)行定義，認(rèn)為其由三部分構(gòu)成：計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)存在和運(yùn)行所需的數(shù)字賦能基礎(chǔ)設(shè)施（Digital‐enabling Infrastructure）、通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行的數(shù)字交易（Digital Transactions）以及由數(shù)字經(jīng)濟(jì)用戶創(chuàng)建和互動(dòng)所形成的數(shù)字內(nèi)容（Digital Contents）。2016年9月二十國(guó)集團(tuán)（G20）杭州峰會(huì)發(fā)布了《二十國(guó)集團(tuán)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作倡議》，指出數(shù)字經(jīng)濟(jì)是指以使用數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)作為重要載體、以信息通信技術(shù)的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要推動(dòng)力的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
當(dāng)前，科學(xué)技術(shù)日新月異的迅猛發(fā)展，特別是由于信息通信技術(shù)的推動(dòng)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)加速與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合、滲透，商業(yè)模式不斷翻新、更替、迭代，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵和外延成為一個(gè)不斷發(fā)展、動(dòng)態(tài)的概念范疇。數(shù)字經(jīng)濟(jì)正在從核心的信息通信技術(shù)部門和數(shù)字平臺(tái)向所有產(chǎn)業(yè)部門擴(kuò)展，新的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，如智能制造、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)、算法經(jīng)濟(jì)等（Bukht R和Heeks R，2017)。因此，OECD在應(yīng)對(duì)稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（BEPS）行動(dòng)計(jì)劃2015年最終成果報(bào)告中指出，數(shù)字經(jīng)濟(jì)正在日漸成為經(jīng)濟(jì)本身，即經(jīng)濟(jì)數(shù)字化，從稅收的角度觀察，將數(shù)字經(jīng)濟(jì)從其他經(jīng)濟(jì)部門圈離出來(lái)幾乎不可能。經(jīng)濟(jì)數(shù)字化是建立在信息通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)，其本質(zhì)特征是商品和服務(wù)的數(shù)字化、商業(yè)管理模式的一體化和經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化。
（二）數(shù)據(jù)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造的“基礎(chǔ)材料”
數(shù)據(jù)被稱為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的“石油”，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式下價(jià)值創(chuàng)造的關(guān)鍵資源和基礎(chǔ)材料，其本身是具有價(jià)值的。數(shù)據(jù)的生成和收集是其價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程的初始階段。數(shù)字化企業(yè)往往以提供免費(fèi)數(shù)字商品和數(shù)字服務(wù)的商業(yè)模式收集消費(fèi)者（或用戶）的數(shù)據(jù)。如消費(fèi)者進(jìn)行賬號(hào)注冊(cè)、發(fā)表評(píng)論等生成主動(dòng)數(shù)據(jù)，瀏覽記錄、消費(fèi)偏好等生成被動(dòng)數(shù)據(jù)，這些都被平臺(tái)公司收集為數(shù)據(jù)資源。平臺(tái)公司收集消費(fèi)者數(shù)據(jù)往往無(wú)須付費(fèi)。由于消費(fèi)者獲得了免費(fèi)的數(shù)字產(chǎn)品或數(shù)字服務(wù)，因此也大多愿意免費(fèi)向平臺(tái)公司開(kāi)放數(shù)據(jù)提取權(quán)限。但其他公司如果使用平臺(tái)公司收集到的數(shù)據(jù)，就不再免費(fèi)。例如，智能手機(jī)應(yīng)用程序開(kāi)發(fā)商使用蘋(píng)果公司收集并擁有的消費(fèi)者數(shù)據(jù)，需要支付30%的使用費(fèi)，蘋(píng)果公司因此10年間獲得高達(dá)428億美元的收入，數(shù)據(jù)的價(jià)值在此可見(jiàn)一斑。
原始數(shù)據(jù)的價(jià)值并不高，如同“原油”一樣，其價(jià)值需要進(jìn)一步的提煉、創(chuàng)造。經(jīng)過(guò)后續(xù)程序被進(jìn)一步加工出來(lái)的產(chǎn)品，由于有了高附加值，其價(jià)值已遠(yuǎn)不是最初的“原油”可比，如航空汽油；同樣，數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式下的原始數(shù)據(jù)也是如此。但是，不能否認(rèn)數(shù)據(jù)對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的至關(guān)重要地位，擁有數(shù)據(jù)是數(shù)字化企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的具體體現(xiàn)。數(shù)據(jù)是無(wú)形資產(chǎn)，相對(duì)于通過(guò)研發(fā)（R&D）形成的交易型無(wú)形資產(chǎn)而言，對(duì)數(shù)據(jù)的估值更加困難，因?yàn)閿?shù)據(jù)有可能因?yàn)檫^(guò)時(shí)而快速貶值，也有可能因?yàn)樯虡I(yè)模式創(chuàng)新導(dǎo)致與其他數(shù)據(jù)重組或聚合而快速升值。OECD《應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化帶來(lái)的稅收挑戰(zhàn)——公眾咨詢文件》中討論的美國(guó)提出的營(yíng)銷型無(wú)形資產(chǎn)提案，認(rèn)為市場(chǎng)國(guó)（用戶所在國(guó)）的消費(fèi)者（或用戶）的數(shù)據(jù)與用戶參與，可能在市場(chǎng)國(guó)形成營(yíng)銷型無(wú)形資產(chǎn)（Marketing Intangibles），市場(chǎng)國(guó)可以據(jù)此參與跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)的全球利潤(rùn)分配。這可以看作是美國(guó)對(duì)于英國(guó)等國(guó)家提出的“用戶參與”提案的妥協(xié)，讓渡一部分稅收利益，應(yīng)對(duì)以數(shù)字服務(wù)稅為典型代表的單邊稅收措施，從而為美國(guó)數(shù)字科技公司爭(zhēng)取更大的稅收確定性，從整體上維護(hù)美國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
（三）數(shù)字經(jīng)濟(jì)的價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)過(guò)程
從全球價(jià)值鏈的視角剖析數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式下的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程和價(jià)值實(shí)現(xiàn)路徑，對(duì)理解經(jīng)濟(jì)數(shù)字化的稅收挑戰(zhàn)，探索兼具共識(shí)性和可行性的全球解決方案具有重要的基礎(chǔ)性意義。經(jīng)濟(jì)數(shù)字化與經(jīng)濟(jì)全球化的疊加效應(yīng)，正在以前所未有的速度和方式改變?nèi)騼r(jià)值鏈的布局，數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式下的價(jià)值鏈與傳統(tǒng)價(jià)值鏈有著巨大的不同。2018年3月，OECD發(fā)布的《數(shù)字化帶來(lái)的稅收挑戰(zhàn)——中期報(bào)告》參考Michael Porter于1980年創(chuàng)立的傳統(tǒng)價(jià)值鏈理論，將數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式概括為價(jià)值鏈模式、價(jià)值網(wǎng)絡(luò)模式和價(jià)值商店模式，認(rèn)為數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式下的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程不再如傳統(tǒng)價(jià)值鏈模式一樣循序，而是突破傳統(tǒng)上時(shí)間和空間的限制，更加分散化、網(wǎng)絡(luò)化和虛擬化。數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式下，跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)可以在極少甚至沒(méi)有應(yīng)稅存在（Taxing Presence）的情況下，以遠(yuǎn)程跨境方式在某一國(guó)市場(chǎng)開(kāi)展實(shí)質(zhì)性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，獲取收入和利潤(rùn)。
Wendy C.Y. Li等（2019）將數(shù)字經(jīng)濟(jì)下價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程總結(jié)為由四個(gè)階段構(gòu)成的“數(shù)據(jù)價(jià)值鏈”（Data Value Chain），即“數(shù)據(jù)收集”“數(shù)據(jù)存儲(chǔ)”“數(shù)據(jù)分析”和“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式”（Data-Driven Business Model）。“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式”階段不僅創(chuàng)造了價(jià)值，而且完成了價(jià)值實(shí)現(xiàn)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式通過(guò)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程形成的價(jià)值，需要經(jīng)過(guò)價(jià)值實(shí)現(xiàn)，即將價(jià)值轉(zhuǎn)化為對(duì)消費(fèi)者需求的滿足，才得以真正實(shí)現(xiàn)價(jià)值，并形成經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。因此，價(jià)值實(shí)現(xiàn)、生成利潤(rùn)是價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程的最后階段。
在Wendy C.Y. Li等構(gòu)建的“數(shù)據(jù)價(jià)值鏈”的基礎(chǔ)上，本文加工整理出數(shù)據(jù)價(jià)值創(chuàng)造與實(shí)現(xiàn)模型（如圖1），包括“數(shù)據(jù)生成與數(shù)據(jù)收集”“數(shù)據(jù)存儲(chǔ)與安全”“數(shù)據(jù)分析與挖掘”“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式”四個(gè)階段，對(duì)應(yīng)不同程度的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)貢獻(xiàn)度。對(duì)于數(shù)字企業(yè)而言，各階段的價(jià)值創(chuàng)造對(duì)企業(yè)最終形成的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)的重要性是不同的。這取決于商業(yè)模式的特點(diǎn)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)模、技術(shù)水平、數(shù)字應(yīng)用滲透率、消費(fèi)者（用戶）參與程度等多方面因素。如圖1，第一階段生成和收集的數(shù)據(jù)，需要有效地存儲(chǔ)并保證數(shù)據(jù)安全，這同時(shí)也體現(xiàn)數(shù)據(jù)的所有權(quán)和排他性。接下來(lái)通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的分析、挖掘等一系列技術(shù)性處理，將數(shù)據(jù)對(duì)滿足消費(fèi)者需求的有用性挖掘出來(lái)，找到價(jià)值實(shí)現(xiàn)的支撐點(diǎn)和通道。最后，結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟(jì)的商業(yè)模式，通過(guò)一系列的商業(yè)增值活動(dòng)本身創(chuàng)造價(jià)值，并且將前端過(guò)程創(chuàng)造出來(lái)的價(jià)值一并傳遞給市場(chǎng)，轉(zhuǎn)換為消費(fèi)者需求的商品或服務(wù)。消費(fèi)者為享受到的商品或服務(wù)而向數(shù)字企業(yè)進(jìn)行付款，意味著數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式下的價(jià)值創(chuàng)造實(shí)現(xiàn)貨幣化，數(shù)字企業(yè)獲取收入，進(jìn)而形成利潤(rùn)。

  （四）數(shù)字平臺(tái)公司完成價(jià)值實(shí)現(xiàn)獲取利潤(rùn)
2019年聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議《數(shù)字經(jīng)濟(jì)報(bào)告》將數(shù)據(jù)價(jià)值鏈描述為“數(shù)據(jù)收集”“數(shù)據(jù)存儲(chǔ)”“數(shù)據(jù)分析”“數(shù)據(jù)智能化”四個(gè)階段，認(rèn)為數(shù)據(jù)價(jià)值鏈中的數(shù)據(jù)智能化階段是價(jià)值創(chuàng)造最多的階段，并且數(shù)字化企業(yè)在該階段完成了“價(jià)值捕獲”（Value Capture）。該報(bào)告對(duì)“價(jià)值捕獲”的解釋是：通過(guò)提供云服務(wù)、運(yùn)營(yíng)電子商務(wù)平臺(tái)、銷售有針對(duì)性的在線廣告、將傳統(tǒng)貨物轉(zhuǎn)化成可租賃的服務(wù)等數(shù)字化商業(yè)模式實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值的貨幣化，“一旦數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為數(shù)字智能并通過(guò)商業(yè)用途完成貨幣化，創(chuàng)造出的價(jià)值就得以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中實(shí)現(xiàn)”，亦即本文中的價(jià)值實(shí)現(xiàn)、企業(yè)獲取收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的過(guò)程。
高度垂直整合的數(shù)字化跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)最大的商業(yè)受益者，數(shù)字化的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)往往擁有價(jià)值創(chuàng)造的全鏈條功能，包括價(jià)值實(shí)現(xiàn)的貨幣化通道。中美兩國(guó)占全球70個(gè)最大數(shù)字平臺(tái)公司市值的90%，占全球區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)專利的75%、全球物聯(lián)網(wǎng)支出的50%，以及全球公共云計(jì)算市場(chǎng)的75%以上，全球七大“超級(jí)平臺(tái)”依次為微軟、蘋(píng)果、亞馬遜、谷歌、臉書(shū)、騰訊和阿里巴巴。價(jià)值實(shí)現(xiàn)主要是通過(guò)數(shù)字平臺(tái)（Digital Platform）公司完成的,多數(shù)情況下數(shù)字平臺(tái)公司不僅集成數(shù)據(jù)收集、存儲(chǔ)、分析等價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程，還擁有滿足消費(fèi)者需求的商業(yè)模式及所需要的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。
二
“統(tǒng)一方法”下新征稅權(quán)的利潤(rùn)分配難題
2019年1月，OECD/G20 BEPS包容性框架提出了用“雙支柱方法”來(lái)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化帶來(lái)的稅收挑戰(zhàn)的設(shè)想，并將此作為后續(xù)各方達(dá)成共識(shí)的基礎(chǔ)。2020年1月，包容性框架第八次會(huì)議發(fā)布《關(guān)于以雙支柱方案應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)的聲明》（以下簡(jiǎn)稱《雙支柱聲明》），同意采用“支柱一”下的“統(tǒng)一方法”作為包容性框架各成員國(guó)未來(lái)談判的基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建一個(gè)新的“公平、可持續(xù)和現(xiàn)代化的國(guó)際稅制體系”。2020年10月12日，OECD公布了經(jīng)BEPS包容性框架批準(zhǔn)的“支柱一藍(lán)圖報(bào)告”，重申以“支柱一”下的新征稅權(quán)向市場(chǎng)國(guó)擴(kuò)大利潤(rùn)分配的解決方案?！爸е凰{(lán)圖報(bào)告”提出的應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)解決方案的核心內(nèi)容是給予市場(chǎng)國(guó)新征稅權(quán)，而難點(diǎn)在于新征稅權(quán)的利潤(rùn)分配。“支柱一藍(lán)圖報(bào)告”對(duì)新征稅權(quán)的適用范圍、新聯(lián)結(jié)度、新利潤(rùn)分配方法進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)范，盡管有很多關(guān)鍵細(xì)節(jié)還需要進(jìn)一步協(xié)商，但總體框架和規(guī)則邏輯如下：
（一）以合并利潤(rùn)為起點(diǎn)
新征稅權(quán)適用范圍包括兩大類業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“規(guī)定業(yè)務(wù)”）：一是“自動(dòng)化數(shù)字服務(wù)”（Automated Digital Services，ADS）。該類業(yè)務(wù)是指向遍布全球的大型客戶群或用戶群提供自動(dòng)化和標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)字服務(wù)，具體包括線上搜索引擎服務(wù)、社交媒體平臺(tái)服務(wù)、線上中介平臺(tái)服務(wù)（如在線市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)，包括B2B和B2C）、數(shù)字內(nèi)容流媒體服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)游戲服務(wù)、云計(jì)算服務(wù)、線上廣告服務(wù)等。但是法律、會(huì)計(jì)、工程和咨詢等專業(yè)服務(wù)雖然可能被線上交付，但因其需要高度的人工干預(yù)和自主判斷而未在其列。二是“面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)”（Consumer Facing Businesses,CFB）。該類業(yè)務(wù)是指通過(guò)銷售給消費(fèi)者商品或服務(wù)的銷售行為來(lái)獲取收入的業(yè)務(wù)，具體包括個(gè)人電子產(chǎn)品（如軟件、家用電器、移動(dòng)電話機(jī)）、服裝、洗漱化妝品、奢侈品、品牌食品和零食、汽車、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)業(yè)務(wù)（如餐廳和酒店的特許經(jīng)營(yíng)）等。面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)不僅包括直接向消費(fèi)者銷售產(chǎn)品或服務(wù)的業(yè)務(wù)，也包括通過(guò)第三方分銷商和執(zhí)行常規(guī)處理的中間商（僅對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單裝配和包裝）而間接向消費(fèi)者銷售的業(yè)務(wù)。
新征稅權(quán)的確定，要以跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)告（Consolidated Financial Statements）中列示的合并利潤(rùn)作為利潤(rùn)分配的起點(diǎn)，并且建議采用“稅前利潤(rùn)”（Profit before Tax,PBT）作為首選的利潤(rùn)指標(biāo)。如果跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)線（或業(yè)務(wù)部門）非常廣泛，則需要對(duì)“稅前利潤(rùn)”按照自動(dòng)化數(shù)字服務(wù)、面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆，得到新征稅權(quán)適用范圍業(yè)務(wù)的全球合并利潤(rùn)。這是一項(xiàng)看似簡(jiǎn)單、實(shí)際非常艱巨復(fù)雜并且極易引發(fā)爭(zhēng)議的工作。分拆工作不僅關(guān)系到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的選擇和準(zhǔn)則間的差異調(diào)整，如美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）的差異，也關(guān)系到區(qū)分規(guī)定業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的邊界確定，并且跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的管理運(yùn)作是跨業(yè)務(wù)線共享的，相應(yīng)的成本費(fèi)用為所有業(yè)務(wù)線服務(wù)，如何恰當(dāng)?shù)卦诟鳂I(yè)務(wù)線之間分配共享成本費(fèi)用，得到比較符合實(shí)際的規(guī)定業(yè)務(wù)合并利潤(rùn)，需要更具指導(dǎo)性、操作性的指南和國(guó)際合作。“支柱一藍(lán)圖報(bào)告”提出以營(yíng)業(yè)收入為分配要素進(jìn)行分拆，盡管方法簡(jiǎn)單，但其不合理之處是明顯的，將會(huì)對(duì)“稅前利潤(rùn)”的分拆結(jié)果產(chǎn)生扭曲。
（二）以定量聯(lián)結(jié)度確定新征稅權(quán)
新征稅權(quán)不再堅(jiān)持基于物理存在、以定性判斷為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)聯(lián)結(jié)度規(guī)則，轉(zhuǎn)而尋求定量判斷的新聯(lián)結(jié)度標(biāo)準(zhǔn)?！爸е凰{(lán)圖報(bào)告”重申，無(wú)論跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)在一國(guó)是否構(gòu)成物理存在，只要其從事的規(guī)定業(yè)務(wù)在該市場(chǎng)國(guó)滿足規(guī)定的閾值門檻（threshold）要求，即可判定該跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)對(duì)該市場(chǎng)國(guó)經(jīng)濟(jì)達(dá)到“顯著且持續(xù)參與”（significant and sustained engagement）的重要程度，構(gòu)成新聯(lián)結(jié)度，該市場(chǎng)國(guó)可據(jù)此享有對(duì)此跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)的新征稅權(quán)。對(duì)于自動(dòng)化數(shù)字服務(wù)(ADS)，“支柱一藍(lán)圖報(bào)告”傾向于將營(yíng)業(yè)收入作為閾值門檻的判定指標(biāo)；對(duì)于面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)(CFB)，還需要考慮除營(yíng)業(yè)收入以外的其他指標(biāo)加以判定。
閾值門檻的判定指標(biāo)及其數(shù)值水平高低的設(shè)定，直接關(guān)系到新征稅權(quán)的覆蓋范圍。如果指標(biāo)水平設(shè)置過(guò)高，將阻擋市場(chǎng)規(guī)模較小的國(guó)家獲得新征稅權(quán)；如果指標(biāo)水平設(shè)置過(guò)低，將加大納稅人的稅收遵從成本和各國(guó)稅務(wù)主管機(jī)關(guān)的管理成本。需要綜合考慮數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球稅收治理的客觀需求、各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)規(guī)模以及行業(yè)特征，在取得多邊共識(shí)和支持的前提下，恰當(dāng)設(shè)定指標(biāo)水平并且保持足夠的彈性?！峨p支柱聲明》提出可以參照BEPS第13項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃對(duì)國(guó)別報(bào)告（CbC Reports）的門檻設(shè)定，將年度總收入7.5億歐元作為新聯(lián)結(jié)度的閾值門檻?！爸е凰{(lán)圖報(bào)告”建議對(duì)源自某一市場(chǎng)國(guó)的自動(dòng)化數(shù)字服務(wù)和面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)分別設(shè)定閾值門檻要求，面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)還要考慮其他要求，以確定是否在該市場(chǎng)國(guó)構(gòu)成新聯(lián)結(jié)度。
（三）新征稅權(quán)的利潤(rùn)分配難題
在確定業(yè)務(wù)合并利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，“支柱一藍(lán)圖報(bào)告”保留《雙支柱聲明》提出“三段式算法”中的金額A和金額B，刪除金額C，增加稅收確定性。金額A就是新征稅權(quán)，以跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)層面的稅前利潤(rùn)為起點(diǎn)，減除按照傳統(tǒng)轉(zhuǎn)讓定價(jià)獨(dú)立交易原則確認(rèn)的常規(guī)回報(bào)（the remuneration of routine activities），得到集團(tuán)的剩余利潤(rùn)（residual profit），用全球共識(shí)解決方案確定的“再分配比例”（reallocation percentage）乘以剩余利潤(rùn)，即可確定金額A。之后，再按照全球共識(shí)解決方案確定的分配要素（如市場(chǎng)國(guó)的營(yíng)業(yè)收入），將金額A在滿足新聯(lián)結(jié)度要求的各市場(chǎng)國(guó)之間進(jìn)行分配。某一市場(chǎng)國(guó)分配得到金額A的一部分，按照本國(guó)適用稅率據(jù)以征稅，從而實(shí)現(xiàn)新征稅權(quán)，獲得本國(guó)的稅收利益。
如圖2所示，可以明顯看出，確定金額A的“再分配比例”以及將金額A在各市場(chǎng)國(guó)間進(jìn)行再分配的分配要素，是市場(chǎng)國(guó)實(shí)現(xiàn)新征稅權(quán)稅收利益的關(guān)鍵技術(shù)環(huán)節(jié)，決定各市場(chǎng)國(guó)享有新征稅權(quán)稅收利益的“含金量”。這既是一項(xiàng)技術(shù)難題，也是BEPS包容性框架成員國(guó)爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。

  金額A的多少?zèng)Q定市場(chǎng)國(guó)新征稅權(quán)的實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)意義，即市場(chǎng)國(guó)可以獲得多少份額的利潤(rùn)分配。而按照傳統(tǒng)國(guó)際稅收規(guī)則，市場(chǎng)國(guó)可能無(wú)法獲得這樣的利潤(rùn)分配。因?yàn)閭鹘y(tǒng)上剩余利潤(rùn)主要由跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)擁有無(wú)形資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)方獲得，這些關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的資產(chǎn)投入、功能執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)為企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造做出貢獻(xiàn)，所形成的無(wú)形資產(chǎn)具備獨(dú)特性和唯一性，應(yīng)獲得剩余利潤(rùn)。
面對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)，“支柱一藍(lán)圖報(bào)告”提出，市場(chǎng)國(guó)的“用戶參與”和“數(shù)據(jù)”同樣為跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)剩余利潤(rùn)的形成做出價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)。盡管跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)沒(méi)有在市場(chǎng)國(guó)構(gòu)成基于物理存在的傳統(tǒng)聯(lián)結(jié)度，但是當(dāng)跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)對(duì)市場(chǎng)國(guó)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成“顯著且持續(xù)參與”的情形下，市場(chǎng)國(guó)可以參與對(duì)跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)剩余利潤(rùn)的分配?！坝脩魠⑴c”提案代表了以英國(guó)為代表的歐洲部分國(guó)家的訴求，其理論邏輯是用戶（數(shù)據(jù)）是有價(jià)值的，在價(jià)值創(chuàng)造中具有重要貢獻(xiàn)，理應(yīng)擁有由數(shù)據(jù)生成的剩余利潤(rùn)的征稅權(quán)，進(jìn)而分配相應(yīng)的剩余利潤(rùn)。
依據(jù)前文所述的數(shù)字經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程、數(shù)據(jù)價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)模型的邏輯，數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式下數(shù)據(jù)生成與收集過(guò)程的價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)低于數(shù)據(jù)價(jià)值實(shí)現(xiàn)過(guò)程，數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)過(guò)程的價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。對(duì)于部分歐洲國(guó)家提出的“用戶參與”在跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)生成剩余利潤(rùn)的過(guò)程中形成價(jià)值貢獻(xiàn)的說(shuō)法，美國(guó)政府部門和學(xué)者并不認(rèn)可。美國(guó)貿(mào)易代表辦公室認(rèn)為：“用戶”并未給諸如谷歌、亞馬遜等跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)以獨(dú)特的、重要的方式創(chuàng)造價(jià)值。美國(guó)學(xué)者Joe Kennedy認(rèn)為真正創(chuàng)造價(jià)值的是這些公司提供的軟件和創(chuàng)建商業(yè)模式。消費(fèi)者之所以使用這些服務(wù)，是因?yàn)橥ㄟ^(guò)使用免費(fèi)的服務(wù)，從中獲得了巨大的價(jià)值。價(jià)值的來(lái)源仍然是這些公司，而不是用戶。
數(shù)據(jù)的價(jià)值究竟是由數(shù)據(jù)本身及由此形成的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)實(shí)現(xiàn)的，抑或數(shù)字技術(shù)支持下形成的創(chuàng)新商業(yè)模式才是數(shù)字經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造和利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的決定因素？以歐洲國(guó)家為代表的市場(chǎng)國(guó)和以美國(guó)為代表的居民國(guó)各執(zhí)一詞，爭(zhēng)論不斷。由此看來(lái)，在剩余利潤(rùn)中確定金額A的大小必然是各方爭(zhēng)議的焦點(diǎn)，是新征稅權(quán)的利潤(rùn)分配難題。這表面上波及技術(shù)指標(biāo)的確定，實(shí)際上是國(guó)家間稅收利益的競(jìng)爭(zhēng)。

三
數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收解決方案在爭(zhēng)議中前行
在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，各國(guó)政府、業(yè)界和學(xué)者對(duì)價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)過(guò)程以及不同參與者對(duì)其產(chǎn)生的價(jià)值貢獻(xiàn)度還沒(méi)有達(dá)成共識(shí)，新征稅權(quán)的利潤(rùn)分配存在諸多難題。美國(guó)是數(shù)字經(jīng)濟(jì)大國(guó)，也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)。歐盟是美國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的主要國(guó)際市場(chǎng)。因此，歐盟委員會(huì)一直尋求維護(hù)歐盟成員國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收利益的途徑，包括對(duì)數(shù)字服務(wù)稅的支持。如部分歐洲國(guó)家提出的“用戶參與”提案認(rèn)為，數(shù)字化企業(yè)以信息通信技術(shù)為手段，在市場(chǎng)國(guó)拓展活躍且持久的用戶群，利用用戶參與而主動(dòng)或被動(dòng)提供的數(shù)據(jù)從市場(chǎng)國(guó)獲取利潤(rùn)，因此“用戶參與”和“數(shù)據(jù)”是價(jià)值創(chuàng)造的重要貢獻(xiàn)要素，在社交媒體、搜索引擎、在線銷售平臺(tái)三種數(shù)字經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式中體現(xiàn)得最為明顯。
由前述分析可知，用戶參與及其形成的數(shù)據(jù)參與價(jià)值創(chuàng)造，但數(shù)字經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)商業(yè)模式（價(jià)值實(shí)現(xiàn)過(guò)程）對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)更大。這與某些美國(guó)跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)的觀點(diǎn)一致，其認(rèn)為平臺(tái)集合了最重要的資產(chǎn)、功能和風(fēng)險(xiǎn)，以不斷迭代更替的商業(yè)模式創(chuàng)新滿足消費(fèi)者對(duì)數(shù)字產(chǎn)品和數(shù)字服務(wù)的需求，通過(guò)價(jià)值貨幣化實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，因此，價(jià)值實(shí)現(xiàn)是數(shù)字價(jià)值鏈中最大的價(jià)值創(chuàng)造者，而非數(shù)據(jù)本身。
由此可見(jiàn)，對(duì)于價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)及其過(guò)程中各參與方的貢獻(xiàn)度，歐盟委員會(huì)和美國(guó)間存在較大分歧。加之?dāng)?shù)字經(jīng)濟(jì)的價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)過(guò)程本身的復(fù)雜性及動(dòng)態(tài)性，使僅從“價(jià)值創(chuàng)造”框架中解決數(shù)字經(jīng)濟(jì)的國(guó)際稅收挑戰(zhàn)陷入僵局。“雙支柱解決方案”以“價(jià)值實(shí)現(xiàn)”即價(jià)值的貨幣化或利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)為起點(diǎn)，采用公式分配法對(duì)跨國(guó)公司集團(tuán)剩余利潤(rùn)進(jìn)行分割，試圖通過(guò)這一混合的方法對(duì)各利益相關(guān)方的利益訴求予以平衡，以最大限度地?cái)U(kuò)大解決方案的共識(shí)性基礎(chǔ)。
“統(tǒng)一方法”中對(duì)新征稅權(quán)的利潤(rùn)分配是OECD對(duì)各提案的折衷，但究竟向新征稅權(quán)分配多少利潤(rùn)，需要對(duì)用戶參與和數(shù)據(jù)價(jià)值進(jìn)行恰當(dāng)合理的估值，以各方都能接受的估值模型將其獨(dú)特性（unique）、重要性（significance）等要素予以量化，從而合理確定默認(rèn)剩余利潤(rùn)中金額A的比例。既要考慮數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也要考慮各國(guó)的發(fā)展程度、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、市場(chǎng)特征等具體要素，采用“一刀切”的絕對(duì)數(shù)值比例不切實(shí)際，也不能有效解決問(wèn)題。
新征稅權(quán)的利潤(rùn)分配不僅關(guān)系到國(guó)際稅收規(guī)則的基礎(chǔ)性重塑，更關(guān)系到各國(guó)國(guó)家稅收利益分配格局的再平衡。為此，OECD多次在相關(guān)報(bào)告中強(qiáng)調(diào)“統(tǒng)一方法”中的若干核心和關(guān)鍵條款最終需要包容性框架成員國(guó)的政治妥協(xié)和遠(yuǎn)見(jiàn)，需要各國(guó)在國(guó)家稅收利益上的政治決斷，以保證規(guī)則制定和執(zhí)行的效率。面對(duì)百年未有之大變局，數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收解決方案在爭(zhēng)議中前行，“支柱一方案”下新征稅權(quán)的利潤(rùn)分配仍面臨諸多困難，如何達(dá)成共識(shí)，能否達(dá)成類似1923年的“偉大妥協(xié)”(廖體忠，2021)，考驗(yàn)各方智慧。

（本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《國(guó)際稅收》2021年第5期）

●易奉菊 Agatha Christy Della 焦之珍：印度尼西亞稅收改革措施及影響
●葛敬書(shū) 畢凌波 邱曉峰：日本稅制改革新動(dòng)向及對(duì)我國(guó)的啟示
●黃雁寧 席鵬輝：澳大利亞近年財(cái)稅政策概述與啟示——以預(yù)算報(bào)告為依據(jù)
●杜莉：世界主要國(guó)家稅制改革述評(píng)——基于近五年OECD稅收政策改革報(bào)告
●胡怡建 熊惠君：后疫情時(shí)代全球減稅趨勢(shì)分析
●朱炎生：跨境稅收爭(zhēng)議解決機(jī)制的改進(jìn)：BEPS第14項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施進(jìn)展與未來(lái)選擇
●梁若蓮 黃素華：防范稅收協(xié)定濫用的全球進(jìn)展：對(duì)BEPS第6項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃落實(shí)情況的評(píng)述
●康拉德·特雷 池澄：應(yīng)對(duì)有害稅收競(jìng)爭(zhēng)議程的發(fā)展：BEPS第5項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃的回顧與展望


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