“社交新貴”Soul赴美上市，日活用戶近千萬，毛利率86%遠超陌陌。

Soul公開遞交納斯達克招股書，正式啟動赴美上市   

    5月11日，社交平臺Soul向美國證券交易委員會提交招股書，申請以 SSR為交易代碼在納斯達克上市，摩根士丹利、Jefferies、美銀證券與CICC共同擔任承銷商。

    招股書顯示，Soul的股東包括了騰訊、元生等投資機構(gòu)，投資人股東中騰訊持股占比最高，而CEO張璐依舊手握投票權(quán)。此外，根據(jù)天眼查顯示，Soul在A輪的兩個資方是五源資本以及魔量資本，招股書中提到的元生資本同時也是Soul的B輪投資方。

   

    從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，soul投資人股東中騰訊持股占比最高。IPO前，Soul管理層持股33.2%，其中張璐持股比例為32%，擁有65%投票權(quán)；騰訊全資子公司ImageFrameInvestment（HK）為最大外部股東，持股49.9%，擁有公司25.7%的投票權(quán)。IPO后，張璐與騰訊或成最大受益人。

    作為知名社交軟件，Soul在招股書中表示平臺吸引了年輕一代，2021年3月，其日活躍用戶數(shù)量的73.9％是來自于90后。2021年3月，soul的平均日活躍用戶數(shù)為910萬。此前的2019年和2020年，soul平均日活分別為330萬和590萬。相比2020年，今年一季度soul日活用戶凈增320萬，同比增長94.4%。

    翻倍增長的還有soul的付費用戶數(shù)。目前，Soul App的收入來源主要為增值服務(wù)費及廣告收入。僅一年時間，soul的月均付費用戶數(shù)從2019年的26.89萬增加到2020年的92.93萬，于2021年一季度達到170萬，月均用戶付費率則從2019年的2.3%增長至2020年的4.5%，2021年一季度持續(xù)上漲至4.8%。每付費用戶月均收入也從2019年的21.9元增長到2020年的43.5元，今年一季度達到48.6元。

   
Soul的發(fā)展歷程

   

    除了微信，還有哪個產(chǎn)品能讓你一天訪問24次？在Soul遞交的赴美上市招股書中就公布了這樣一組超出預(yù)期的數(shù)據(jù)：2021年三月，用戶每天平均訪問Soul的次數(shù)為24.2次。

    這一數(shù)據(jù)確實足夠“唬人”。近幾年時間里，主打匿名語音聊天的Soul成了社交賽道碩果僅存的新星之一，其高占比的Z世代用戶、較強的用戶活躍度與粘性，吸引了大量追逐年輕人而來的資本。根據(jù)招股書，騰訊、五源、晨興、DST、GGV、元生及魔量資本等都是其股東，其中騰訊持股比例最高，達到25.7%。

    此外，時年36歲的創(chuàng)始人張璐仍掌握有65%的股權(quán)，在Soul成功IPO后，以10億美金的估值計算，一位身家約40億人民幣的女企業(yè)家即將誕生。

    而這一切都起源于張璐本人的傾訴欲。張璐在過往的采訪中提到，她有一些想說的話是微信上不可以發(fā)的，只能發(fā)到QQ空間，設(shè)置僅自己可見，那一刻她覺得好像沒有一個這樣的產(chǎn)品。

    張璐并非互聯(lián)網(wǎng)出身，但絕對不缺生意頭腦。其本科與研究生在中山大學學習英語文學學位，畢業(yè)后在咨詢公司尼爾森擔任數(shù)據(jù)分析師及客戶專員，隨后加入一家歐洲管理咨詢公司Innext，辭職創(chuàng)業(yè)之前，張璐已成為該公司中國區(qū)首席執(zhí)行官。

    產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)想法后，張璐自己用PPT畫出了Soul的原型，找了個兼職做UI，找外包公司做demo（小樣）。一開始組建團隊時，甚至擔心會影響別人前途，所以不敢招一些有經(jīng)驗的人，找到的第一個設(shè)計師才18歲。最后，大概七個人的初始團隊，做了接近10個月，Soul的第一版才在2016年11月終于上架。

    恰恰是這樣一個誕生于“草臺班子”手中的產(chǎn)品，在社交大逃殺中活了下來。根據(jù)招股書，Soul在今年3月成為了一個擁有3320萬MAU、用戶平均日消費時長約40分鐘、單月產(chǎn)生100億條一對一消息的平臺。不過，現(xiàn)在的Soul依然不掙錢，2020年，Soul歸屬于普通股東的凈虧損超過六億人民幣，今年僅Q1，這一虧損數(shù)字已達到四億。

    頗為有趣的一點是，張璐曾回憶說2016年底Soul完成天使輪融資時，“甚至那時候都不知道什么是風口”。但在踏上IPO之路的今天，為了擺脫“陌生人社交”、“荷爾蒙生意”等標簽，Soul為自己穿上了“社交元宇宙”的衣服，這正是目前最火熱的風口之一。

陌陌2020年年報：凈營收150.24億元人民幣

    其實soul并不是第一支美股上市的社交類app，陌陌早已經(jīng)在2014年上市。

    根據(jù)陌陌2020年全年財報數(shù)據(jù)顯示，陌陌集團2020年全年營收150.24億元(約23.026億美元)，其中直播營收96.38億元，占比64.2%，增值服務(wù)營收51.12億元，占比34%。不按照美國通用會計準則計量，歸屬于陌陌母公司的凈利潤為28.962億元(約4.439億美元)。

    截至2020年12月31日，陌陌持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物、定期存款和短期存款、限定性現(xiàn)金為164.823億元(約25.26億美元)，較去年同期增長12.57億元。

    在2020年第四季度，陌陌公司凈營收達37.952億元(約5.816億美元)，不按照美國通用會計準則計量，2020年四季度歸屬于陌陌母公司的凈利潤為8.364億元(約1.282億美元)，這是陌陌持續(xù)第24個季度保持盈利狀態(tài)。

    此外，陌陌董事會已經(jīng)連續(xù)三年分紅，累計派息4.21億美元。2019年每ADS派發(fā)0.62美元，即每股普通股派發(fā)0.31美元的特別現(xiàn)金股利方案，派發(fā)現(xiàn)金總額約1.28億美元。2020年每ADS派發(fā)0.76美元，即每股普通股派發(fā)0.38美元的特別現(xiàn)金股利方案，派發(fā)現(xiàn)金總額約為1.61億美元。2021年每ADS派發(fā)0.64美元，即每股普通股派發(fā)0.32美元的特別現(xiàn)金股利方案，派發(fā)現(xiàn)金總額約為1.32億美元。

陌陌收購探探，和soul二人爭天下

    探探于2014年上線，致力于陌生人社交，產(chǎn)品特色為“左滑右滑、互相喜歡才能聊天”。2018年2月23日，陌陌宣布收購探探。據(jù)悉，陌陌以530萬股陌陌A類股票和6.009億美元現(xiàn)金收購探探100%股權(quán)，總金額約為7.6億美元。

    陌陌2020年年報顯示，2020年全年，陌陌公司凈營收達到150.242億元；不按照美國通用會計準則計量，歸屬于陌陌母公司的凈利潤為28.962億元。

    2020年第四季度，探探的凈營收從2019年四季度的3.698億元增至7.405億元（約1.135億美元），這主要是由于直播服務(wù)凈營收的增加。同期，不按照美國通用會計準則計量，探探的運營虧損為230萬元（約40萬美元），去年同期運營虧損為1.35億元。

    現(xiàn)在最火熱的兩個社交軟件就是探探和soul，陌陌其實已經(jīng)偏向直播，但是探探現(xiàn)在已經(jīng)歸于陌陌旗下，soul能在這樣的市場中獨樹一幟，占領(lǐng)市場其實還是非常厲害的存在，不過現(xiàn)在soul的虧損問題也已經(jīng)很嚴重，上市這個手段可以很好的補充資金鏈，幫助soul擴大市場。


    Soul自2020年3季度開始進行的廣告服務(wù)收入，也帶來營收增長。數(shù)據(jù)顯示，2020年，soul廣告服務(wù)收入為1276.59萬元，占到去年營收總額的2.56%，其次為占比97.44%的增值服務(wù)。


    自2019年以來，營收大幅增長的同時，Soul虧損額正進一步擴大。據(jù)招股書，2019年與2020年，Soul分別凈虧損3億元與4.88億元。2021年第一季度凈虧損為3.83億元，相比去年同期擴大624.7%。

    今年一季度，soul經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額為-1.53億元，去年同期為-0.25億元，同比增長超五倍。與此同時，Soul總負債翻倍增長。2019年企業(yè)總負債0.63億元，2020年則增長為3.2億元，今年一季度末其總負債已達5.78億元，三個月內(nèi)總負債增長2.56億元。

    所以soul的這次上市會不會又是來收智商稅的，還真是睡不準，股民都是韭菜反正。