國外最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論研究綜述與評析

  
冀云陽 趙穎博 黃 帥

廣東財經(jīng)大學財政稅務(wù)學院
上海財經(jīng)大學公共經(jīng)濟與管理學院

遺產(chǎn)稅作為調(diào)節(jié)收入分配、降低代際財富轉(zhuǎn)移、促進社會公平的重要稅種，被世界上許多國家所采用。我國是暫未開征遺產(chǎn)稅的少數(shù)大國之一。早在1950年，《全國稅政實施要則》提出，要將遺產(chǎn)稅作為擬開征的稅種之一。1993年，黨的十四屆三中全會提出，要“適時開征遺產(chǎn)稅和贈與稅”。1994年，分稅制改革把“征收遺產(chǎn)稅”列入稅制改革方案。2013年，國務(wù)院批轉(zhuǎn)的《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見》提出，要“研究適時開征遺產(chǎn)稅”。2013年11月，黨的十八屆三中全會確定的稅制改革目標是“逐步提高直接稅比重”，某種意義上，遺產(chǎn)稅可視為直接稅改革的重要組成部分。梳理目前國內(nèi)關(guān)于遺產(chǎn)稅的研究，主要集中在國外開征遺產(chǎn)稅的經(jīng)驗比較（劉佐 等，2003）、我國遺產(chǎn)稅改革的制度環(huán)境分析（李建英 等，2000）等領(lǐng)域，系統(tǒng)總結(jié)國外最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論的研究尚不多見。


一般認為，最優(yōu)遺產(chǎn)稅的理論研究建立在福利經(jīng)濟學第一定理和最優(yōu)稅收理論的基礎(chǔ)上，由Kaplow（2000）在Mirrlees最優(yōu)所得稅模型的基礎(chǔ)上，將遺產(chǎn)贈與和遺產(chǎn)稅征收造成的影響納入統(tǒng)一的分析框架內(nèi)。后續(xù)最優(yōu)遺產(chǎn)稅的研究拓展主要集中在兩方面：一是模型分析中加入遺產(chǎn)外部性、個體異質(zhì)性等因素；二是借鑒動態(tài)資本稅和新動態(tài)財政學的分析方法，將最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論研究動態(tài)化。近年來，也有學者（Piketty 等，2013）利用可估參數(shù)和數(shù)值模擬方法，開展最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論對現(xiàn)實經(jīng)濟的解釋力和實踐應(yīng)用方面的研究。

一、最優(yōu)遺產(chǎn)稅的基本理論框架
Kaplow（2000）在Mirrlees最優(yōu)所得稅模型的基礎(chǔ)上引入遺產(chǎn)和遺產(chǎn)稅，并遵循Atkinson和Stiglitz最優(yōu)稅制結(jié)構(gòu)的分析思路，構(gòu)建了最優(yōu)遺產(chǎn)稅的理論模型，即：首先，政府宣布勞動所得稅、資本所得稅稅率和遺產(chǎn)稅稅率，在預算約束和稅率給定的條件下，代表性個體對消費、遺贈和勞動供給作出最優(yōu)選擇；其次，政府在預算平衡和個人效用最大化行為選擇的約束下，通過選擇資本利得稅稅率、遺產(chǎn)稅稅率實現(xiàn)社會福利最大化，最終確定的稅率為最優(yōu)稅率。

基本模型表述為：

  其中， u（*）代表效用函數(shù)；c1和c2分別代表兩期消費；b代表遺產(chǎn)量；l為勞動供給量；w代表小時工資率，同時可以用來區(qū)分個體類型；T（*）代表所得稅；r代表利率；τr和τb分別代表資本利得稅稅率和遺產(chǎn)稅稅率。

基于上述模型框架，最優(yōu)遺產(chǎn)稅問題可以表述為：信息不對稱且已征收所得稅情況下，征收遺產(chǎn)稅是否必要？如果將邊際收入用于兩種不同用途，即個人消費和遺贈時，是否應(yīng)該征收不同的稅率？Kaplow的基本結(jié)論是：如果將遺產(chǎn)視為普通消費品，最優(yōu)遺產(chǎn)稅稅率為0。進一步地，Kaplow認為遺產(chǎn)不同于其他消費品的主要特征，在于存在遺產(chǎn)外部性，即遺產(chǎn)會影響受贈人的行為和福利。

Kaplow（2000）還提出最優(yōu)遺產(chǎn)稅研究的一些拓展方向，包括：（1）遺產(chǎn)動機與最優(yōu)遺產(chǎn)稅的關(guān)系，不同遺產(chǎn)動機的政策含義不同；（2）遺產(chǎn)稅與代際收入分配的關(guān)系，如將模型拓展至多期世代交疊模型，可能會產(chǎn)生不同結(jié)果；（3）遺產(chǎn)稅與居民儲蓄的關(guān)系，可將第二期消費稅分解為對儲蓄的征稅和對普通消費的征稅兩部分，遺產(chǎn)稅可能扭曲居民的消費與儲蓄決策；（4）相關(guān)彈性大小對最優(yōu)遺產(chǎn)稅率的影響，如儲蓄和勞動供給對稅率變化的彈性，遺產(chǎn)稅的扭曲程度非常依賴于這些彈性的大小等?？偟目?，此后的研究通過將遺產(chǎn)外部性、個體異質(zhì)性加入到最優(yōu)遺產(chǎn)稅分析框架，大大推進了最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論的研究。

二、遺產(chǎn)外部性與最優(yōu)遺產(chǎn)稅
Kopczuk（2001）認為，遺產(chǎn)贈與行為存在正外部性，在利他或自我中心主義遺產(chǎn)動機假設(shè)條件下，無論贈與者還是受贈者，都從遺產(chǎn)贈與中獲得效用。同時，由于遺產(chǎn)既是遺贈人的“消費”，又是受贈人的“收入”，加上贈與者本身存在的能力和收入差異，會通過遺贈行為傳遞給受贈者，造成受贈者之間收入差距的擴大，成為不公平的一大根源。Kopczuk（2013a）認為，遺產(chǎn)帶來的收入效應(yīng)還會影響受贈者的勞動供給決策，減少勞動供給和政府財政收入。那么，遺產(chǎn)稅是否應(yīng)該作為糾正外部性的“庇古稅”存在，及其符號應(yīng)為正（稅收）還是負（補助）？首先，關(guān)于稅收對外部性的糾正，Kopczuk（2003）認為，應(yīng)該按照目標導向的原則，通過找出產(chǎn)生外部性的根源，對其分別征收相當于社會損失量的“庇古稅”，從而將外部性內(nèi)部化?；诖朔N思路，Kopczuk（2001）推導出的最優(yōu)遺產(chǎn)稅條件包括三個部分：反映正外部性的“庇古稅”、反映負外部性的“再分配”部分以及通過要素價格起作用的“金錢外部性”。上述三部分均源于市場的不完全性，其中第一部分為負，第二部分為正，第三部分反映了遺贈者儲蓄決策對社會資本存量，進而對要素價格所造成的外部性影響。

Kopczuk（2013a）在自我為中心遺產(chǎn)動機假設(shè)下，通過分析求出的最優(yōu)遺產(chǎn)稅率表達式，除了反映遺產(chǎn)給父母、子女雙方帶來的正外部性部分，還包括遺產(chǎn)的收入效應(yīng)對子女勞動供給產(chǎn)生的負外部性部分。最優(yōu)遺產(chǎn)稅實質(zhì)上是對遺產(chǎn)正、負外部性的一種權(quán)衡，而且負外部性的大小依賴于遺產(chǎn)規(guī)模和受贈者能力特征，兩者呈正相關(guān)關(guān)系。隨著遺產(chǎn)規(guī)模增加，遺產(chǎn)的負外部性將超過正外部性，從而產(chǎn)生正的遺產(chǎn)稅，因此，在Kopczuk的模型中，針對收入較高人群的邊際稅稅率大于0，這與Farhi 等（2005）研究得出“能夠帶來帕累托最優(yōu)配置的最優(yōu)遺產(chǎn)稅具有累進性質(zhì)，且為負，即呈現(xiàn)為補助形式”的結(jié)論相反。

三、個體異質(zhì)性與最優(yōu)遺產(chǎn)稅
Kaplow（2000）的模型假設(shè)個體異質(zhì)性僅體現(xiàn)為勞動能力的差異，但現(xiàn)實中個體異質(zhì)性還體現(xiàn)在遺產(chǎn)動機和財富偏好的不同、受贈者在接受遺產(chǎn)量上的差異等。由于遺產(chǎn)動機假設(shè)不同，可能導致分析結(jié)果大相徑庭。因此，無論是對遺產(chǎn)課稅效應(yīng)的研究，還是最優(yōu)遺產(chǎn)稅研究，通常將遺產(chǎn)動機作為分析起點。

（一）遺產(chǎn)動機異質(zhì)性與最優(yōu)遺產(chǎn)稅
1.遺產(chǎn)動機的類型劃分。遺產(chǎn)動機表明贈與者為什么要轉(zhuǎn)移財產(chǎn)，從其贈與行為中獲得什么效用。梳理現(xiàn)有國外文獻，大致將遺產(chǎn)動機歸為偶然動機、利他主義動機、自我中心主義動機和交換（策略性）動機等四類。其中，偶然動機是指父母無意間給子女留下遺產(chǎn)的行為，即由于養(yǎng)老金市場不完善、壽命不確定性等原因，促使居民在年老后繼續(xù)儲蓄，老年人往往會積累起一筆財富，而如果他們的實際壽命比預期的要短，這筆財富便無意中成為他們留給子女的遺產(chǎn)。利他主義動機表明，父母對子女遺贈行為的發(fā)生，主要是由于父母發(fā)自內(nèi)心地關(guān)心子女的生活狀況。自我中心主義動機認為，父母并不是完全基于對后代的關(guān)心，而是他們本身會從為后代留下遺產(chǎn)這一行為中獲得快樂。交換動機表明父母留給后代遺產(chǎn)的目的，以此影響子女的行為，促使子女在父母年老時提供更多照顧?，F(xiàn)實中，居民遺產(chǎn)動機往往存在很大差異，一個人身上可能同時體現(xiàn)多種遺產(chǎn)動機。

從已有文獻看，通常將某種遺產(chǎn)動機作為假設(shè)前提，這是因為遺產(chǎn)動機決定了代表性個體效用函數(shù)的形式，并最終影響最優(yōu)稅收政策的選擇。Laitner 等（2001）對不同遺產(chǎn)動機情形下，代表性個體效用函數(shù)的形式進行了總結(jié)。假設(shè)效用函數(shù)的一般形式為：

  其中，Bt+1表示由遺贈行為帶來的效用，u（·）為嚴格凹函數(shù)，h（·）為嚴格凸函數(shù)。β和λ為符號為正的參數(shù)，分別代表代際效用折現(xiàn)系數(shù)和父母對子女的關(guān)心程度。ct和ct+1分別代表兩期消費，lt為勞動供給量。
進一步考慮每一種遺產(chǎn)動機所對應(yīng)的效用函數(shù)形式，即：（1）偶然動機，λ=0，β=θ，其中表示折現(xiàn)系數(shù)，θ為個體生存到第二期的概率；（2）自我中心主義動機，Bt+1=h(bt+1），代表性個體只關(guān)心遺產(chǎn)數(shù)量；（3）利他主義動機，Bt+1=ut+1，代表性個體關(guān)心下一代的效用水平；（4）交換（策略性）動機，Bt+1=h(at+1)，且ut=u(ct-v(at),at+1)+βu(ct+1)-h(lt)，其中at+1表示子女給予的關(guān)心程度，v(at)表示給予父母關(guān)心所付出的貨幣成本。

2.遺產(chǎn)動機異質(zhì)性與最優(yōu)遺產(chǎn)稅。關(guān)于遺產(chǎn)動機異質(zhì)性對最優(yōu)遺產(chǎn)稅率的影響，Cremer 等（2006）對既有研究成果進行了總結(jié)（見表1）。

  第一，對于偶然動機，由于征收遺產(chǎn)稅并不會導致居民消費、儲蓄決策的扭曲，因此可以征收100%的遺產(chǎn)稅，但當居民之間存在勞動能力差異時，高遺產(chǎn)稅率會削弱個人所得稅的收入再分配功能，應(yīng)降低遺產(chǎn)稅率。第二，對于自我中心主義和交換（策略性）動機，當政府無法通過債務(wù)或社會保險政策影響代際間資本積累，從而達到資本黃金律水平時，最優(yōu)遺產(chǎn)稅率的設(shè)定必須考慮對居民儲蓄決策的影響，因此結(jié)論依賴于經(jīng)濟發(fā)展狀況。當需要增加資本積累時，應(yīng)降低遺產(chǎn)稅。另外，自我中心主義動機情形下，遺產(chǎn)稅稅率的大小依賴于社會福利函數(shù)的形式，即對外部性大小的假設(shè)。交換（策略性）動機情形下，最優(yōu)遺產(chǎn)稅稅率的大小依賴于父母對子女的照料需求彈性和對第二期消費需求彈性的比較，前者高于后者時，最優(yōu)遺產(chǎn)稅率為負。第三，對于利他主義動機，適用Chamley關(guān)于長期最優(yōu)資本稅率趨于0的結(jié)論，而由于資本黃金律水平可以在無政府干預的情況下達到，研究結(jié)論并不依賴于政府控制資本積累的能力。利他主義動機的另一層政策含義是李嘉圖等價定理，即贈與者會通過改變儲蓄和遺產(chǎn)量來應(yīng)對遺產(chǎn)稅政策，導致政策失效。

Cremer 等（2006）認為，利他主義動機和其他三種動機之間也有明顯的區(qū)別，原因在于前者與代際間、代際內(nèi)收入分配都有關(guān)。因此，許多文獻在強調(diào)遺產(chǎn)稅的收入分配功能時，普遍將利他主義遺產(chǎn)動機作為前提假設(shè)。需要指出的是，利他程度在個體之間存在差異。Farhi 等（2010）強調(diào)最終遺產(chǎn)量的差異來源于利他主義傾向的不同，而不是勞動能力。在此假設(shè)下，最優(yōu)遺產(chǎn)稅率的正、負以及累進性都與社會福利函數(shù)形式有關(guān)，即與政府的再分配目標和福利最大化標準有關(guān)。例如，更加強調(diào)子女的機會平等時，針對富有群體的最優(yōu)遺產(chǎn)稅稅率嚴格為正；運用功利主義標準衡量父母和子女的福利時，會出現(xiàn)負的最優(yōu)遺產(chǎn)稅率。

一些學者通過改變效用函數(shù)形式，在模型中同時引入兩種不同遺產(chǎn)動機。如Blumkin 等（2004）在效用函數(shù)中引入不確定性和個體生存概率，使個體存在兩種不同的遺產(chǎn)動機——利他主義和偶然遺產(chǎn)動機，結(jié)論是最優(yōu)遺產(chǎn)稅率大小與兩種遺產(chǎn)動機之間的相對重要性有很大關(guān)系，利他主義動機傾向于使遺產(chǎn)稅變小，偶然動機則相反。具體而言：當僅存在利他主義動機，且滿足弱可分性假設(shè)時，結(jié)論與Kaplow（2000）一致，即最優(yōu)遺產(chǎn)稅稅率為0；當存在偶然性遺產(chǎn)時，正的遺產(chǎn)稅成為可能，因為邊際消費傾向依賴于勞動能力，征收遺產(chǎn)稅也是在間接向勞動能力征稅。Jiang（2010）通過類似方式引入有計劃和無計劃兩種不同的遺產(chǎn)動機，結(jié)論表明遺產(chǎn)稅的收入分配效應(yīng)依賴于不同的遺產(chǎn)動機假設(shè)。

（二）個體接受遺產(chǎn)量的差異與最優(yōu)遺產(chǎn)稅
遺產(chǎn)繼承造成的收入不平等是征收遺產(chǎn)稅的主要依據(jù)。一些學者通過引入個體接受遺產(chǎn)量，即初始財富方面的差異，對遺產(chǎn)稅調(diào)節(jié)收入分配的作用、征收遺產(chǎn)稅的合理性等進行了分析。

Cremer 等（2001）通過引入個體在初期財富方面的差異，認為針對第二期消費（包括遺產(chǎn)）的稅收可以作為一種間接向財富征稅的稅種存在。這與Kaplow（2000）認為的最優(yōu)遺產(chǎn)稅率為0的結(jié)論不同。Brunner 等（2012）假設(shè)個體在初始財富，即接受遺產(chǎn)量方面存在差異，對遺產(chǎn)稅征收的社會福利效應(yīng)進行分析，研究表明：當初始財富與勞動能力存在正相關(guān)關(guān)系時，遺產(chǎn)稅的征收提高了整體社會福利，并且遺產(chǎn)稅是一種有效的調(diào)節(jié)收入分配的手段，這是因為對遺產(chǎn)征稅就是對下一代初始財富征稅。Piketty 等（2013）認為，如果個體接受遺產(chǎn)量的差異成為除勞動能力之外辨別個體特征的又一重要因素時，應(yīng)征收遺產(chǎn)稅，以降低收入分配不平等。

四、最優(yōu)遺產(chǎn)稅研究的動態(tài)化
正如Kopczuk（2013b）所指出的，Kaplow（2000）依據(jù)的Mirrlees框架完全是靜態(tài)的，其中遺產(chǎn)被視為一種消費，但遺產(chǎn)本身也是“儲蓄”的組成部分，是資本積累的重要來源。Kotlikoff等（1981）的研究表明，美國70%的儲蓄由遺贈行為引起，征收遺產(chǎn)稅實際也是在向資本征稅。一些學者基于動態(tài)資本稅和新動態(tài)財政學的方法，實現(xiàn)了最優(yōu)遺產(chǎn)稅研究的動態(tài)化。

（一）基于動態(tài)資本稅研究方法的最優(yōu)遺產(chǎn)稅
Kopczuk（2013b）指出，當代表性個體與后代由利他主義聯(lián)結(jié)時，研究最優(yōu)資本稅的有限或無限期模型可以用來研究遺產(chǎn)稅優(yōu)化問題。早期一些學者通過拓展最優(yōu)資本稅模型對最優(yōu)遺產(chǎn)稅進行嘗試分析。例如，Chamely（1986）在其構(gòu)建的最優(yōu)資本稅模型中，引入遺產(chǎn)稅，按照最優(yōu)資本稅的分析思路，得出如下結(jié)論：當社會計劃者無法區(qū)分儲蓄中用于下期消費和遺贈的部分時，最優(yōu)遺產(chǎn)率應(yīng)為0。這是因為遺產(chǎn)稅會對個體不同時期消費選擇產(chǎn)生扭曲，或者說遺產(chǎn)稅是兩期消費間的“稅收楔子”，尤其是當社會福利從第一期進行測度時，這種稅收扭曲會隨著時間推移不斷增加，使扭曲效應(yīng)無窮大。Cremer 等（2003）認為，由于遺產(chǎn)具有不可觀測性，無法區(qū)分用于第二期消費的儲蓄和用于遺贈的儲蓄時，征收資本稅也是在間接向遺產(chǎn)征稅。假設(shè)代表性個體具有完全利他性遺產(chǎn)動機，且只存活一期，在這種情況下，遺產(chǎn)將等同于儲蓄，資本稅等同于遺產(chǎn)稅，長期遺產(chǎn)稅率為0；而在動態(tài)轉(zhuǎn)移過程和無法征收一階最優(yōu)稅收情況下，有可能得出正的遺產(chǎn)稅的結(jié)論。

以上結(jié)論是建立在完備市場假設(shè)基礎(chǔ)上的，其中一個重要假設(shè)是個體是無限期存活的，并且能夠?qū)﹄S機沖擊進行完全保險。Aiyagari（1995）通過允許隨機風險和借貸約束的存在，對不完備市場條件下的最優(yōu)資本稅問題進行研究，發(fā)現(xiàn)正的資本稅可能是最優(yōu)的，其作用是矯正由于家庭進行預防性儲蓄帶來的資本過度積累問題。Saez（2013）在拉姆齊模型中引入個體在初始財富方面的異質(zhì)性，并假設(shè)長期資本存量可以達到有效水平，分析得出針對于富有群體的最優(yōu)資本稅率為正。Kopczuk（2013b）認為以上兩部文獻的意義在于，強調(diào)了遺產(chǎn)稅和資本積累的關(guān)系。

（二）新動態(tài)財政學與最優(yōu)遺產(chǎn)稅
Golosov 等（2003）將Mirrlees分析框架引入到標準增長模型中，在不完備市場、個體勞動能力隨機衍生且存在信息不對稱等假設(shè)條件下，對是否存在最優(yōu)資本稅的問題進行了研究。這種分析框架及其后續(xù)研究被稱為“新動態(tài)財政學”（Kocherlakota，2010）。這種理論首先通過機制設(shè)計方法來刻畫“受約束的帕累托最優(yōu)配置”問題，推導出滿足這種配置狀態(tài)的必要條件——“逆歐拉方程”。這一條件反映了個體的跨期消費特征，同時暗示個體會用儲蓄的方式，不斷增加第二期消費，因此需要通過正的資本稅在當期消費和下期消費之間施加一個“稅收楔子”，簡單說就是動態(tài)的勞動力風險導致了非負的資本稅。

Farhi 等（2010）將新動態(tài)財政學的分析框架應(yīng)用于最優(yōu)遺產(chǎn)稅研究。他們認為最優(yōu)遺產(chǎn)稅稅制應(yīng)該具有如下特點：第一，通過征收遺產(chǎn)稅，建立起一種降低勞動能力代際傳遞和不平等長期存在的“保險機制”；第二，最優(yōu)遺產(chǎn)稅體現(xiàn)為“公平”與“效率”的權(quán)衡，強調(diào)公平的同時，盡可能降低遺產(chǎn)稅對居民勞動供給決策的扭曲效應(yīng)，鼓勵贈與者努力工作，增加產(chǎn)出，提高社會整體福利水平。在利他主義遺產(chǎn)動機和個體存在勞動能力差異，以及稅收工具為非線性的所得稅和遺產(chǎn)稅等假設(shè)條件下，推導出滿足個體效用最大化的逆歐拉方程（式（4）），以及能夠?qū)崿F(xiàn)帕累托最優(yōu)配置的最優(yōu)遺產(chǎn)稅率（式（5）），其中β為貼現(xiàn)因子，R為儲蓄回報率，ν和u為約束條件的拉格朗日乘子。

  具體而言，最優(yōu)遺產(chǎn)稅率具有如下特征：（1）符號為負，即應(yīng)對遺產(chǎn)贈與行為進行補助；（2）邊際稅率遞減（補助額遞減），這是由于社會福利函數(shù)和效用函數(shù)的嚴格凹性質(zhì)，邊際遺產(chǎn)補助隨工資上升而遞減，并最終趨于0；（3）邊際稅率僅由遺產(chǎn)量決定，而且由于遺產(chǎn)量隨工資的提高而上升，從而可以產(chǎn)生隨工資變化的非線性遺產(chǎn)稅稅率結(jié)構(gòu)，這說明遺產(chǎn)具有揭示個體勞動能力的功能，遺產(chǎn)稅成為一種調(diào)節(jié)收入分配的工具；（4）最富有群體邊際稅率為0，這是因為當遺產(chǎn)量很大時，由于邊際效用遞減規(guī)律的作用導致其帶來的社會福利很小，但強調(diào)和糾正這種外部性的成本很大（糾正外部性的社會資金成本對每一個人都一樣，意味著總成本很大），因此補助為0。

Kopczuk（2013b）認為，新動態(tài)財政學框架下的最優(yōu)資本稅研究對最優(yōu)遺產(chǎn)稅分析的意義在于：第一，為了實現(xiàn)帕累托最優(yōu)配置狀態(tài)，歐拉方程暗示著最優(yōu)遺產(chǎn)稅稅率應(yīng)根據(jù)個體收入或財富狀況調(diào)整；第二，最優(yōu)遺產(chǎn)稅稅率應(yīng)與收入狀況成反比，即收入越高稅率越低。這兩點都在Farhi 等（2010）的研究結(jié)論中得到驗證。

（三）可估參數(shù)及數(shù)值模擬方法的應(yīng)用
最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論研究的不斷拓展和深化，有利于加深對最優(yōu)遺產(chǎn)稅整體研究方法和思路的理解，但由于以上研究普遍將最優(yōu)遺產(chǎn)稅稅率表示成一些不可估計的參數(shù)，且對現(xiàn)實的解釋力有限，不具有明確的政策含義，實踐應(yīng)用價值有限。因此，如何提高最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論研究成果的應(yīng)用價值是一個值得深思的問題。

Piketty 等（2013）認為，應(yīng)該有針對性地將待研究的稅種引入到相對簡單的稅制結(jié)構(gòu)中，進而將最優(yōu)稅率公式表示成可估參數(shù)的組合形式，且能夠運用數(shù)值模擬方法對研究結(jié)論進行直觀表示。他們構(gòu)建了一個包含財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和遺產(chǎn)稅的動態(tài)一般均衡模型，利用構(gòu)造出的可估參數(shù)，最優(yōu)遺產(chǎn)稅稅率可以表示成政策參數(shù)、分布參數(shù)和社會偏好等變量的某種組合，且能夠明確地表示出最優(yōu)稅制設(shè)計的兩大原則：權(quán)衡“公平”與“效率”。

利用這種方法所得出的研究結(jié)論具有很強的穩(wěn)健性，且政策含義較為明確。首先，在合理參數(shù)設(shè)定下，經(jīng)過數(shù)值模擬能夠產(chǎn)生與現(xiàn)實相符的稅率結(jié)構(gòu)。例如，運用法國和美國的微觀數(shù)據(jù)估算出符合現(xiàn)實的參數(shù)，進而模擬出與歷史數(shù)據(jù)相符的遺產(chǎn)稅稅率結(jié)構(gòu)，結(jié)果顯示最優(yōu)的邊際遺產(chǎn)稅稅率高達50%～60%。其次，基準模型具有較強的靈活性和包容性，能夠拓展成Chamely-Judd模型形式和Farhi-Werning模型形式，而且可以視作新動態(tài)財政學研究方法的補充。最后，應(yīng)用價值較高，因為結(jié)果依賴的參數(shù)很多是外生的，如相關(guān)分布參數(shù)等，能夠根據(jù)各個國家實際數(shù)據(jù)進行設(shè)定，具有一定的現(xiàn)實指導意義。

五、結(jié) 語
總體上看，國外最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論研究的基本框架已經(jīng)形成，研究成果較為豐富。例如，遺產(chǎn)外部性、個體異質(zhì)性已經(jīng)被廣泛納入最優(yōu)遺產(chǎn)稅的理論分析，有助于揭示遺產(chǎn)的本質(zhì)特征、遺產(chǎn)稅調(diào)節(jié)收入分配的功能。最優(yōu)遺產(chǎn)稅研究的動態(tài)化、可估參數(shù)和數(shù)值模擬方法的應(yīng)用，大大提高了最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論對現(xiàn)實的解釋能力和實踐應(yīng)用價值。對國外最優(yōu)遺產(chǎn)稅理論研究的梳理表明，近年來最優(yōu)遺產(chǎn)稅研究呈現(xiàn)出如下特點：一是研究視角上，從將遺產(chǎn)視為“消費”，到“收入”，再到“儲蓄”，并在此基礎(chǔ)上引入遺產(chǎn)稅的收入分配功能和影響資本積累的作用；二是研究方法上，從靜態(tài)轉(zhuǎn)向動態(tài)，再到對新動態(tài)財政學方法的借鑒；三是理論研究上，盡管最優(yōu)遺產(chǎn)稅研究范式發(fā)展很快，但依然秉承最優(yōu)稅收理論研究所倡導的“公平”與“效率”權(quán)衡的理論內(nèi)核。

Diamond 等（2011）曾指出，最優(yōu)稅收理論研究結(jié)論應(yīng)用價值的提高有賴于兩方面：一是研究結(jié)論背后的經(jīng)濟機制明確且與現(xiàn)實相符；二是研究結(jié)論具有足夠穩(wěn)健性，尤其是對有關(guān)個體偏好異質(zhì)性的模型假設(shè)條件。據(jù)此而言，對我國這樣一個代際關(guān)系特別密切、經(jīng)濟社會發(fā)展深刻變化的大國而言，稅收領(lǐng)域尤其是最優(yōu)遺產(chǎn)稅領(lǐng)域的研究還有很多工作要做，這既需要腳踏實地、立足國情，講好我國代際關(guān)系變化的稅收“故事”，也需要博采眾長、為我所用，借鑒國外最新遺產(chǎn)稅理論成果，為加快推動我國稅制改革提供更為豐富的理論創(chuàng)新成果。

（本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《稅務(wù)研究》2020年第12期。）