股權(quán)劃轉(zhuǎn)涉稅問題分析

前言：

2019年12月31日，根據(jù)貴州省國資委的相關(guān)通知要求，茅臺集團(tuán)通過無償劃轉(zhuǎn)方式將持有的貴州茅臺5024萬股股份（占本公司總股本的4.00%）劃轉(zhuǎn)至貴州省國有資本運(yùn)營有限責(zé)任公司（貴州省財政廳通過金控集團(tuán)100%控股），劃轉(zhuǎn)標(biāo)的資產(chǎn)累計市場價值約600億左右（按照劃轉(zhuǎn)前一天1185.8元/股的股價粗略估算），其背后的驅(qū)動因素如何，我們不予深究。然而，關(guān)于該股權(quán)劃轉(zhuǎn)行為是否繳納企業(yè)所得稅、增值稅、印花稅等呢？是否能夠享受稅收優(yōu)惠政策？如果按照一般的稅務(wù)處理規(guī)則，可能存在將近190億的巨額稅款，這無疑引起了實務(wù)界對于股權(quán)劃轉(zhuǎn)的廣泛探討和爭議。

類似貴州茅臺這樣的公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)的案例，近年來廣泛存在于我國資本市場或者各級國資部門等資源重新配置整合上，但是其背后操作方式極為多元化、復(fù)雜化。追究這背后深層次驅(qū)動因素，可能是完全市場化的集團(tuán)公司內(nèi)部資源整合行為，或者是各級國資等部門主導(dǎo)的國有資產(chǎn)優(yōu)化配置，還可能是2017年底開始試點(diǎn)、2019年全面推開的劃轉(zhuǎn)部分國有資本（10%比例）充實社?；鸬男姓噶钚袨?，甚至還可能是在“三去一降一補(bǔ)”工作中，出于深化國企改革或去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)等原因，按照國有資產(chǎn)監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定，有關(guān)企業(yè)集團(tuán)對所屬的子公司的股權(quán)進(jìn)行集團(tuán)之間的無償劃撥，等等。例如，2020年3月，青島市國資委擬將青島國際機(jī)場集團(tuán)有限公司持有的上市銀行青島農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司9%的股權(quán)無償劃撥給青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司；2020年2月，我國財政部將中國人壽保險（集團(tuán)）公司10%的股權(quán)劃轉(zhuǎn)給全國社?；鹄硎聲?019年12月，成都高新區(qū)財政金融局將兩個全資子公司成都國際空港新城投資集團(tuán)有限公司和成都高新科技服務(wù)有限公司無償劃撥給另外一個全資子公司成都高新投資集團(tuán)有限公司；2019年9月，浙江省金融控股有限公司將持有的財通證券3.23%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給浙江省財務(wù)開發(fā)公司，等等。2019年1月-2020年6月至今，短短一年多時間，我國資本市場上就有累計超過數(shù)十家公司股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)案例，且其背后劃轉(zhuǎn)目的和方式都非常多元化。

特別值得注意的是，不同的股權(quán)劃轉(zhuǎn)行為相關(guān)的稅收政策適用范圍和主要內(nèi)容規(guī)定可能不一致，甚至存在缺失或者規(guī)定不合理的地方，嚴(yán)重制約股權(quán)劃轉(zhuǎn)行為的效率并最終可能影響劃轉(zhuǎn)目的的實現(xiàn)，同時還給股權(quán)劃出方和劃入方遺留下潛在的重要涉稅風(fēng)險?；谇笆龈鞣N復(fù)雜背景，筆者認(rèn)為現(xiàn)階段很有必要對我國現(xiàn)有的關(guān)于股權(quán)劃轉(zhuǎn)的財稅處理政策進(jìn)行全面梳理，并對政策不太明朗或者不盡完善的地方提出改進(jìn)建議。接下來，本文區(qū)分不同稅種分別展開探討。

一、增值稅

（一）股權(quán)（股票）劃轉(zhuǎn)是否屬于增值稅應(yīng)稅行為？

關(guān)于增值稅的征稅范圍，《中華人民共和國增值稅暫行條例》（2017年修訂）第一條明確規(guī)定，“在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或者加工、修理修配勞務(wù)，銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)以及進(jìn)口貨物的單位和個人，為增值稅的納稅人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納增值稅?！庇纱丝梢?，一般意義上的生產(chǎn)資料、機(jī)械設(shè)備、土地房屋、無形資產(chǎn)、服務(wù)等等轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)該繳納增值稅。與此同時，對于銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)的范疇，按照《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財稅[2016]36號）附件3《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股票等有價證券屬于金融服務(wù)中的金融商品轉(zhuǎn)讓范疇。此外，非上市公司的股權(quán)劃轉(zhuǎn)（例如，地方國資、財政部門或國有企業(yè)集團(tuán)將未上市子公司或者參股公司的全部、部分股權(quán)劃轉(zhuǎn)）不屬于金融商品范疇，至于新三板股權(quán)是否屬于金融商品范疇，實務(wù)中存在諸多爭議，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)的處理口徑存在較大差別「于此同時，2020年7月開始，新三板精選層、創(chuàng)新層等的流動性可能大幅提高，是否按照金融商品來處理，也是一個很現(xiàn)實的財稅話題」，在此我們不予討論。然而，對于無償劃轉(zhuǎn)行為在增值稅處理上是否視同銷售？需要嚴(yán)格區(qū)分清楚：（1）對于貨物而言，《中華人民共和國增值稅暫行條例實施細(xì)則》第四條規(guī)定，單位或者個體工商戶將自產(chǎn)、委托加工或者購進(jìn)的貨物無償贈送其他單位或者個人，需要按照視同銷售貨物處理；（2）對于服務(wù)，不動產(chǎn)，無形資產(chǎn)而言，《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財稅[2016]36號）附件資料1《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實施辦法》第十四條中，明確三種情形需要視同銷售：“（一）單位或者個體工商戶向其他單位或者個人無償提供服務(wù)，但用于公益事業(yè)或者以社會公眾為對象的除外；（二）單位或者個人向其他單位或者個人無償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)，但用于公益事業(yè)或者以社會公眾為對象的除外；（三）財政部和國家稅務(wù)總局規(guī)定的其他情形?！币虼耍覀兓究梢缘贸鼋Y(jié)論：股票等金融商品的無償劃轉(zhuǎn)行為需要在增值稅上視同銷售處理。同時，中央或者地方各級國資部門、財政部門等直接作為股票劃出方，一般也不會繳納增值稅；如果是政府及相關(guān)部門間接通過控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓股票，對于控股企業(yè)而言，一般認(rèn)為還是存在增值稅納稅義務(wù)的。

與此同時，對于類似整體業(yè)務(wù)、生產(chǎn)線、事業(yè)部、分子公司等劃轉(zhuǎn)行為，在滿足特殊條件時給予增值稅不征稅的特別稅務(wù)處理規(guī)定，即：（1）《國家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第13號）：納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。（2）《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項的規(guī)定》（財稅[2016]36號）附件2《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項的規(guī)定》第一條第（二）項“不征收增值稅項目”：5.在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個人，其中涉及的不動產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為[1]。由此可見，在資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)實務(wù)處理中，按照“人隨資產(chǎn)走”的原則，劃出方將按照國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，為相關(guān)員工辦理勞動合同簽訂、社會保險轉(zhuǎn)移等手續(xù)；同時，劃出方相關(guān)債權(quán)債務(wù)等在履行相關(guān)的必要程序后，由新公司承繼（股權(quán)劃轉(zhuǎn)不涉及債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移問題），滿足前述13號公告或者36號文的規(guī)定時，按照增值稅不征稅處理。但是，對于站在股東層面的股權(quán)或股票劃轉(zhuǎn)行為，由于不涉及劃出標(biāo)的公司的具體資產(chǎn)、負(fù)債和勞動力等的轉(zhuǎn)移，因此，不涉及前述整體資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的增值稅問題，但是劃出方企業(yè)的股票劃轉(zhuǎn)則需要按照金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅。

（二）具體計稅方法

針對無償劃轉(zhuǎn)行為的具體計稅方法上，如果是具體貨物資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)視同銷售處理時，則需要按照公允價值計算增值稅銷項稅額。如果是股票劃轉(zhuǎn)，則按照金融商品轉(zhuǎn)讓處理，即：按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額；在一個納稅年度內(nèi)可以正差、負(fù)差混合抵扣，但是不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)虧損；買入價，可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動加權(quán)平均法進(jìn)行核算，選擇后36個月內(nèi)不得變更；不得開具增值稅專用發(fā)票。此外，需要注意股票劃轉(zhuǎn)的增值稅買入價確定問題，嚴(yán)格按照國家稅務(wù)總局[2016]53號公告、國家稅務(wù)總局[2018]42號公告、國家稅務(wù)總局[2019]31號公告等政策區(qū)分不同股票來源分別確定買入價，可參考陳愛華（2019）《限售股轉(zhuǎn)讓時“買入價”的確定及相關(guān)增值稅問題分析》一文的觀點(diǎn)。

如果嚴(yán)格按照前述規(guī)定來處理，貴州茅臺集團(tuán)無償劃轉(zhuǎn)貴州茅臺股份的4%股票時，暫不考慮增值稅買入價影響（2001年8月，IPO發(fā)行價31.39元/股，假設(shè)不考慮限售期間送轉(zhuǎn)股孳生的股票），可能涉及視同銷售增值稅金額粗略估算為：5024萬股*[劃轉(zhuǎn)前一天1185.8元股價-經(jīng)過多次移動加權(quán)平均后的買入價[2]]/（1+6%）*6%≈33.7億，另外還存在城建稅、教育費(fèi)附加及地方教育附加等稅費(fèi)。

（三）延伸探討

前述結(jié)論是按照增值稅一般思路規(guī)定粗略計算的增值稅結(jié)果，筆者了解到不少基層稅務(wù)機(jī)關(guān)干部對無償劃轉(zhuǎn)行為持類似處理態(tài)度，即：（1）對于資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)行為，增值稅視同銷售處理時需要以資產(chǎn)公允價值計算銷項稅額，同時，如果開具增值稅專用發(fā)票，受票方還可以按照增值稅規(guī)定抵扣進(jìn)項稅額，整體增值稅稅負(fù)可能并沒有顯著增加；（2）對于股票無償劃轉(zhuǎn)行為，可以以實際劃轉(zhuǎn)前一個交易日的收盤價為賣出價計算增值稅，在買入價很低時，可能由于視同銷售的賣出價高，導(dǎo)致存在較高的增值稅稅負(fù)，且無法抵扣進(jìn)項稅額。劃出方繳納增值稅后，劃入方取得股票的買入價相應(yīng)提高。筆者理解，在當(dāng)前階段而言，前述處理方式，無論是對于資源配置的集團(tuán)公司市場化的劃轉(zhuǎn)行為，還是特定目的的行政指令劃轉(zhuǎn)行為，等等，如果劃出方是公司等增值稅納稅主體均可能存在較高的增值稅稅負(fù)（如果是各級國資部門、財政部門作為劃出方，則另當(dāng)別論），這無疑可能會成為制約我國各級政府及相關(guān)部門、集團(tuán)公司內(nèi)部等諸多資產(chǎn)或者股權(quán)劃轉(zhuǎn)行為的緊箍咒，不利于資源配置或者實現(xiàn)充實社保基金、解決地方財政壓力等特定行政目的。

遺憾的是，現(xiàn)行關(guān)于劃轉(zhuǎn)的重要財稅政策中，給予企業(yè)所得稅的遞延納稅優(yōu)惠政策，例如，財稅[2014]109號、國家稅務(wù)總局[2015]40號公告，在符合特定條件時，資產(chǎn)/股權(quán)劃轉(zhuǎn)可以按賬面凈值劃轉(zhuǎn)，維持計稅基礎(chǔ)不變。即使是行政劃轉(zhuǎn)行為，例如，關(guān)于劃轉(zhuǎn)固有資本充實社?；鸬摹敦斦?人力資源社會保障部 國資委 稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于全面推開劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社?；鸸ぷ鞯耐ㄖ罚ㄘ斮Y[2019]49號），也只是對于企業(yè)所得稅（不征稅、維持計稅基礎(chǔ)不變）和印花稅（免稅）做出明確規(guī)定，但是對于增值稅未做明確規(guī)定。筆者理解，目前未全盤考慮整個交易涉及各種稅費(fèi)的處理規(guī)則似有不妥，是否可以類似參考企業(yè)所得稅遞延納稅的做法，修訂完善增值稅處理方式，即：資產(chǎn)/股權(quán)等劃轉(zhuǎn)涉及的增值稅，在滿足特定條件時，除資產(chǎn)/股權(quán)計稅基礎(chǔ)維持不變之外，股票劃轉(zhuǎn)時增值稅買入價也可以承繼維持不變、貨物等資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)也可先不視同銷售，劃入方在以后期間處置資產(chǎn)或者股權(quán)時，再按照真實銷售行為處理增值稅事宜；同時，還需要在稅收征管上嚴(yán)格處理好劃出方和劃入方的增值稅銜接問題。

此外，在財稅政策上還需要關(guān)注在限售期內(nèi)通過大宗交易等方式無償劃轉(zhuǎn)股票的情況。例如，2020年3月，青島市國資委擬將青島國際機(jī)場集團(tuán)有限公司持有的上市銀行青島農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司9%的股權(quán)，無償劃撥給青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。但是，需要特別注意的是，青島農(nóng)村商業(yè)銀行是在2019年3月26日上市的，青島國際機(jī)場集團(tuán)有限公司作為并列的第一大股東，其持有的股權(quán)目前還處在限售期內(nèi)。針對類似處在限售期的標(biāo)的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)時，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納增值稅存在一定的探討空間，從流動性來看，非金融商品屬性似乎更多一些。

二、印花稅

（一）股權(quán)（股票）劃轉(zhuǎn)是否屬于印花稅征稅范圍？

針對印花稅的征稅范圍，一般情況下是按照《中華人民共和國印花稅暫行條例》（國務(wù)院令第11號）的相關(guān)規(guī)定處理，該文件第二條明確規(guī)定：“下列憑證為應(yīng)納稅憑證：1.購銷、加工承攬、建設(shè)工程承包、財產(chǎn)租賃、貨物運(yùn)輸、倉儲保管、借款、財產(chǎn)保險、技術(shù)合同或者具有合同性質(zhì)的憑證；2.產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)；3.營業(yè)賬簿；4.權(quán)利、許可證照；5.經(jīng)財政部確定征稅的其他憑證?！贝送猓槍Ξa(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)而言，根據(jù)《關(guān)于印花稅若干具體問題的解釋和規(guī)定的通知》（國稅發(fā)[1991]155號）第十條的規(guī)定，財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊的動產(chǎn)、不動產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。此外，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部、國家稅務(wù)總局決定從2008年4月24日起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率，由現(xiàn)行3‰調(diào)整為1‰。對買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按1‰的稅率繳納證券（股票）交易印花稅。由此可見，股權(quán)/股票轉(zhuǎn)讓需要按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)/證券（股票）交易繳納印花稅。

（二）優(yōu)惠政策

然而，針對改制而言,存在印花稅的稅收優(yōu)惠政策，具體包括：（1）《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過程中有關(guān)印花稅政策的通知》（財稅[2003]183號）第三條“關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)的印花稅”規(guī)定，企業(yè)因改制簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免予貼花。（2）《關(guān)于辦理上市公司國有股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓暫不征收證券（股票）交易印花稅有關(guān)審批事項的通知》（國稅函[2004]941號）規(guī)定，對經(jīng)國務(wù)院和省級人民政府決定或批準(zhǔn)進(jìn)行的國有(含國有控股)企業(yè)改組改制而發(fā)生的上市公司國有股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓行為，暫不征收證券(股票)交易印花稅。對不屬于上述情況的上市公司國有股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓行為，仍應(yīng)征收證券（股票）交易印花稅。與此相關(guān)的征管程序上，先后包括《關(guān)于兩項證券（股票）交易印花稅非行政許可審批取消后有關(guān)管理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2015年第63號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于公布已取消的22項稅務(wù)非行政許可審批事項的公告》（國家稅務(wù)總局公告2015年第58號）、《國家稅務(wù)總局關(guān)于修改部分稅收規(guī)范性文件的公告》（國家稅務(wù)總局公告2018年第31號）第27項等，凡符合暫不征收證券（股票）交易印花稅條件的上市公司國有股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓行為，由轉(zhuǎn)讓方或受讓方按本通知附件《關(guān)于上市公司國有股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓暫不征收證券（股票）交易印花稅申報文件的規(guī)定》的要求，報中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司備案。筆者理解，從前述印花稅優(yōu)惠政策適用范圍來講，強(qiáng)調(diào)兩個方面：（1）改制時簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免予貼花；（2）對經(jīng)國務(wù)院和省級人民政府決定或批準(zhǔn)進(jìn)行的國有(含國有控股)企業(yè)改組改制而發(fā)生的上市公司國有股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓行為，暫不征收證券(股票)交易印花稅，同時征管程序從審批簡化到備案。然而，遺憾的是，前述的財稅[2003]183號、國稅函[2004]941號等文件未解釋何為“改制”、“改組改制”的內(nèi)涵是什么？類似于茅臺集團(tuán)劃轉(zhuǎn)4%股票行為是否屬于改組、改制范疇？在備案制的情況下，筆者猜測可能存在不符合條件的股票劃轉(zhuǎn)行為也享受了暫不征收印花稅的優(yōu)惠政策，稅務(wù)機(jī)關(guān)事后是否可以秋后算賬呢？潛在的稅務(wù)風(fēng)險無疑很多。以貴州茅臺案例來說，如果按照證券交易繳納印花稅，粗略估算為：5024萬股*劃轉(zhuǎn)前一天1185.8元股價*1‰≈5957萬元。

此外，針對劃轉(zhuǎn)國有資本充實社?；鹦袨椋敦斦?人力資源社會保障部 國資委 稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于全面推開劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社?；鸸ぷ鞯耐ㄖ罚ㄘ斮Y[2019]49號）中“五、關(guān)于稅費(fèi)處理問題”明確規(guī)定，在國有股權(quán)劃轉(zhuǎn)和接收過程中，劃轉(zhuǎn)非上市公司股份的，對劃出方與劃入方簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)免征印花稅；劃轉(zhuǎn)上市公司股份和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份的，免征證券交易印花稅;對劃入方因承接劃轉(zhuǎn)股權(quán)而增加的實收資本和資本公積，免征印花稅；涉及境內(nèi)上市公司、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司和境外上市公司非境外上市股份的，免收過戶費(fèi)。本辦法印發(fā)前，劃轉(zhuǎn)雙方已繳納的上述稅費(fèi)由征收單位予以退還。由此可見，針對劃轉(zhuǎn)國有股權(quán)或者股票的劃轉(zhuǎn)行為，免征印花稅的規(guī)定清晰、明確，我們不予贅述。

（三）延伸探討

總結(jié)而言，關(guān)于上市公司國有股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓行為等涉及的印花稅政策相對比較陳舊，對于改制改組、劃轉(zhuǎn)、并購重組、非貨幣性資產(chǎn)投資等關(guān)鍵詞的內(nèi)涵交代不清楚，可能導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)和納稅人政策適用錯誤。筆者理解，當(dāng)前階段有需要全方位考慮各種具體資本交易行為，修訂完善相關(guān)印花稅政策，對于改制改組、劃轉(zhuǎn)、并購重組、非貨幣性資產(chǎn)投資等關(guān)鍵詞予以解釋清楚，明確印花稅減免稅優(yōu)惠政策適用范圍。與此同時，全面系統(tǒng)設(shè)置某一類具體交易涉及的所有稅費(fèi)的處理規(guī)則，盡量避免顧此失彼，解決好稅際差異事宜。

三、企業(yè)所得稅

（一）股權(quán)（股票）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅：一般性稅務(wù)處理與特殊性稅務(wù)處理

關(guān)于股權(quán)劃轉(zhuǎn)是否繳納企業(yè)所得稅，一直是財稅業(yè)內(nèi)探討最為深刻的話題？《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第75條規(guī)定：“除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外（類似財稅[2009]59號、財稅[2014]109號、國家稅務(wù)總局[2015]40號公告等政策），企業(yè)在重組過程中，應(yīng)當(dāng)在交易發(fā)生時確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照交易價格重新確定計稅基礎(chǔ)?！鼻懊娴馁Y產(chǎn)應(yīng)該做廣義理解，包括股權(quán)、股票等。由此可見，資產(chǎn)重組交易的稅務(wù)處理應(yīng)遵循三個原則：（1）法人所得稅稅制。資產(chǎn)的所有權(quán)從一個法人單位轉(zhuǎn)移到另外一個法人單位，資產(chǎn)應(yīng)該視同銷售處理，潛在/隱含增值在稅收上需要得到實現(xiàn)；（2）交易分解。一般性稅務(wù)處理分為兩步：資產(chǎn)做視同銷售行為；出資方以公允價值出資，同時接收方按照公允價值確定資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)；（3）計稅基礎(chǔ)延續(xù)。資產(chǎn)重組交易行為符合59號或109號等文件條件，采取特殊性稅務(wù)處理時，資產(chǎn)劃出方不確認(rèn)所得，同時資產(chǎn)接收方接受資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)按照資產(chǎn)的原有計稅基礎(chǔ)確定。因此，一般而言，具體針對無償劃轉(zhuǎn)而言，《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問題的通知》（國稅函[2008]828號）明確規(guī)定，企業(yè)將資產(chǎn)移送他人，因資產(chǎn)所有權(quán)屬已發(fā)生改變而不屬于內(nèi)部處置資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定視同銷售確定收入?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局[2016]80號公告）進(jìn)一步明確規(guī)定，除另有規(guī)定外,應(yīng)按照被移送資產(chǎn)的公允價值確定銷售收入。

然而，為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》（國發(fā)[2014]14號），《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅[2014]109號）第三條、《國家稅務(wù)總局關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》（國家稅務(wù)總局[2015]40號）等對于資產(chǎn)/股權(quán)劃轉(zhuǎn)的企業(yè)所得稅遞延納稅優(yōu)惠事項及相關(guān)征管問題予以明確。當(dāng)然，享受企業(yè)所得稅的遞延納稅需要具備的關(guān)鍵前提條件是：（1）限定于集團(tuán)公司內(nèi)部四種情形的劃轉(zhuǎn)行為；（2）具有合理商業(yè)目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；（3）股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)原來實質(zhì)性經(jīng)營活動；（4）劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均未在會計上確認(rèn)損益的。

針對前述適用條件，需要特別注意的是，嚴(yán)格限制在100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間，目前資產(chǎn)/股權(quán)劃轉(zhuǎn)的主要做法中包括一些特殊形式，例如：（1）國資/財政部門主導(dǎo)的企業(yè)集團(tuán)之間劃轉(zhuǎn)、國資/財政跨部門劃轉(zhuǎn)、上下級國資委之間劃轉(zhuǎn)、事業(yè)單位內(nèi)部下屬公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)、國資/財政部門等劃轉(zhuǎn)國有資本充實社保，等等，目前這類型劃轉(zhuǎn)非常常見，且為政府行政指令行為居多；（2）劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)時附帶負(fù)債（例如，2019年10月，上市公司冀中能源將子公司邢臺東龐通達(dá)煤電有限公司控制的分公司劃轉(zhuǎn)給自身控制的孫公司，包括負(fù)債；2019年12月，上市公司天賜材料將全資孫公司內(nèi)部資產(chǎn)及負(fù)債一并劃轉(zhuǎn)給子公司，等等）；（3）間接100%控制的居民企業(yè)之間（例如，2019年12月，上市公司超華科技將間接100%控制的孫公司無償劃轉(zhuǎn)為子公司）；（4）資產(chǎn)/股權(quán)劃轉(zhuǎn)前，創(chuàng)造條件符合100%直接控制等四種特定情況；（5）首次劃轉(zhuǎn)交易完成的12個月之內(nèi)，股權(quán)比例等發(fā)生變化或進(jìn)行第二次劃轉(zhuǎn)等；（6）自然人控制的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部劃轉(zhuǎn)，等等。前述這些特殊的劃轉(zhuǎn)行為，是否滿足財稅[2014]109號等涉及的企業(yè)所得稅遞延納稅前提條件，值得我們實務(wù)處理時特別注意。同時，對于存在的諸多政策不明朗的地方，需要和當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)保持必要溝通，相關(guān)稅務(wù)處理方式需要提前爭取獲得其認(rèn)可。

具體針對貴州茅臺案例而言，貴州茅臺集團(tuán)（劃出方）和貴州省國有資本運(yùn)營有限責(zé)任公司（劃入方）并非受同一居民企業(yè)控制，前者屬于省國資委，后者間接屬于省財政廳，因此，前述第一個限定條件似乎很難滿足，那么對于貴州茅臺集團(tuán)（劃出方）就應(yīng)該按照視同銷售股票來處理，其對應(yīng)的企業(yè)所得稅極其巨大，如果暫不考慮極低的資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)、增值稅及附加稅費(fèi)、印花稅等時，粗略估計企業(yè)所得稅金額為：5024萬股*劃轉(zhuǎn)前一天1185.8元股價*25%≈148.94億元。

（二）嚴(yán)格區(qū)分股權(quán)（股票）劃轉(zhuǎn)和政府投資行為

當(dāng)然，筆者了解到，很多企業(yè)將類似情形理解為政府出資行為，并按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第29號）第一條“企業(yè)接收政府劃入資產(chǎn)的企業(yè)所得稅處理”規(guī)定處理，即：“縣級以上人民政府（包括政府有關(guān)部門）將國有資產(chǎn)明確以股權(quán)投資方式投入企業(yè)，企業(yè)應(yīng)作為國家資本金（包括資本公積）處理。該項資產(chǎn)如為非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)按政府確定的接收價值確定計稅基礎(chǔ)?！比欢?9號公告明確規(guī)定的主體是縣級以上人民政府及有關(guān)部門，如果是國有企業(yè)集團(tuán)則難以滿足相關(guān)適用條件，即使當(dāng)做國有資本先減資后增資處理，在減資環(huán)節(jié)涉及的稅費(fèi)依舊無法避免（以企業(yè)所得稅為例，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號）第五條規(guī)定處理時，還是存在財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的）。

（三）特殊規(guī)定：劃轉(zhuǎn)國有股權(quán)充實社?；?/p>

最后，換一個角度來講，如果是劃轉(zhuǎn)國有資本充實社?；?，需要注意三點(diǎn)：（1）《財政部 人力資源社會保障部 國資委 稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于全面推開劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社?；鸸ぷ鞯耐ㄖ罚ㄘ斮Y[2019]49號）中“一、關(guān)于劃轉(zhuǎn)范圍和劃轉(zhuǎn)對象的確定”（八）款明確規(guī)定，國有資本投資、運(yùn)營公司或具有持股平臺性質(zhì)的企業(yè)，應(yīng)按照《實施方案》的要求履行劃轉(zhuǎn)義務(wù)。可直接劃轉(zhuǎn)國有資本投資、運(yùn)營公司或持股平臺自身的國有股權(quán)，也可劃轉(zhuǎn)國有資本投資、運(yùn)營公司或持股平臺所屬一級子公司國有股權(quán)。省國資委直接控制的中國貴州茅臺酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任公司劃轉(zhuǎn)貴州茅臺酒股份有限公司也是可行的；（2）在具體會計處理上，財資[2019]49號第（二十）條規(guī)定，企業(yè)國有股權(quán)變更登記完成后，社保基金會等承接主體應(yīng)按照劃轉(zhuǎn)基準(zhǔn)日賬面值入賬，股權(quán)變更登記完成后產(chǎn)生的股權(quán)分紅由承接主體持有。因此，劃轉(zhuǎn)國有資本充實社?；?，是按照資產(chǎn)的賬面價值處理的，沒有當(dāng)做視同銷售處理；（3）在具體稅務(wù)處理上，財資[2019]49號第（二十五）條規(guī)定，國有股權(quán)劃出方和劃入方均不確認(rèn)所得，不征收企業(yè)所得稅，劃入方取得已劃入股權(quán)的企業(yè)所得稅計稅基礎(chǔ)以劃入股權(quán)的原計稅基礎(chǔ)確定。由此可見，劃轉(zhuǎn)國有資本充實社?；鹦袨椋淦髽I(yè)所得稅的遞延納稅處理方式的適用條件似乎放得更寬，并沒有財稅[2014]109號、國家稅務(wù)總局[2015]40號等文件規(guī)定的嚴(yán)苛限制條件。然而，從2019年12月底茅臺集團(tuán)公司披露的公告中并未明確劃轉(zhuǎn)4%股票行為是充實社?；鹉康?。

（四）解決歷史遺留問題：稅會差異

在實務(wù)操作中，還需要注意一個問題：涉及股權(quán)劃轉(zhuǎn)時，在劃出方的賬務(wù)處理時，該股權(quán)劃轉(zhuǎn)前可能已經(jīng)按照我國企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或者做公允價值變動調(diào)整，并且在以前年度已做企業(yè)所得稅的納稅調(diào)整，該股權(quán)的賬面價值和計稅基礎(chǔ)很可能已經(jīng)存在差異，也需要一并解決。按照財稅[2014]109號、國家稅務(wù)總局[2015]40號或者財資[2019]49號等政策進(jìn)行涉稅處理時，在維持稅法口徑的資產(chǎn)/股權(quán)計稅基礎(chǔ)不變的條件下，劃出方資產(chǎn)賬面上可能已經(jīng)存在遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債等項目，筆者理解，既然股權(quán)/資產(chǎn)已經(jīng)劃出，與之密切相關(guān)的遞延所得稅事項也應(yīng)該一并由劃入方繼承處理，但是不能在會計上反映損益，可能需要通過“資本公積”、“長期股權(quán)投資”等相關(guān)科目銜接過渡解決。

四、政策建議與展望

最后，筆者認(rèn)為，既然當(dāng)期階段我國資本市場上股權(quán)/股票劃轉(zhuǎn)行為廣泛存在，無論背后的驅(qū)動因素是市場化還是行政化的，都應(yīng)該明確規(guī)范相關(guān)財稅處理規(guī)定，至少在以下兩個層面需要注意或者完善：

（1）在實務(wù)操作層面，可能由于國資部門/財政部門等主管單位、公司決策層/管理層、法律顧問、財務(wù)總監(jiān)、證券事務(wù)代表、券商、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等，對于重大資本運(yùn)作事項中劃撥、改制重組、并購重組等問題忽略或者未加以重視，導(dǎo)致現(xiàn)行的企業(yè)重大合同、決議、公告等并未嚴(yán)格區(qū)分開來，增加各方潛在的涉稅風(fēng)險。筆者建議至少需要注意三點(diǎn)：專業(yè)稅務(wù)人士提前介入資本運(yùn)作的方案設(shè)計；提前和當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)取得有效溝通；相關(guān)法律文書措辭等應(yīng)該規(guī)范、明確、嚴(yán)謹(jǐn)。

（2）在政策規(guī)范和設(shè)計層面，現(xiàn)行財稅政策中對“劃轉(zhuǎn)”、“重組”、“改制重組”、“改制改組”、“對外非貨幣性資產(chǎn)投資”等關(guān)鍵術(shù)語內(nèi)涵外延未做清晰界定，然而，在政府主導(dǎo)或者集團(tuán)公司內(nèi)部資本運(yùn)作（含并購重組業(yè)務(wù)等）方案涉及面廣泛、復(fù)雜，需要平衡協(xié)調(diào)的利益主體眾多，具體業(yè)務(wù)活動中交易雙方/多方涉及稅種多（至少包括企業(yè)所得稅、增值稅、印花稅、土地增值稅、契稅等）、稅收金額巨大、稅際差異較大或者稅收政策存在缺位現(xiàn)象，會計和稅法處理口徑差異大。因此，當(dāng)前階段亟需一套稅收政策適用協(xié)調(diào)機(jī)制，以及適用于各個稅種的通用稅收規(guī)則。

來源：隴上稅語