明年6月起，個人養(yǎng)老金參加人購買電子式儲蓄國債——可享限額扣除和遞延納稅優(yōu)惠

前段時間，財政部、中國人民銀行發(fā)布《關于儲蓄國債（電子式）納入個人養(yǎng)老金產品范圍有關事宜的通知》（財債〔2025〕5號），明確自2026年6月起，電子式儲蓄國債納入個人養(yǎng)老金產品范圍，稅務處理按照個人養(yǎng)老金有關政策執(zhí)行。也就是說，自2026年6月起，個人養(yǎng)老金參加人購買電子式儲蓄國債，可以享受個人所得稅遞延納稅優(yōu)惠。

制圖 馮玥 周濤

何為電子式儲蓄國債？
儲蓄國債是面向個人投資者的國債，主要分為憑證式和電子式兩類。憑證式儲蓄國債以紙質憑證登記債權，投資者需在發(fā)行期內到商業(yè)銀行儲蓄網點或財政指定國債服務部，通過線下柜臺認購，債權信息記載于紙質憑證，需自行妥善保管。電子式儲蓄國債無紙質憑證，以電子形式記錄債權且信息由銀行或國債登記系統(tǒng)集中管理，投資者可通過指定銀行線上渠道或線下柜臺認購，其由國家信用全額保障安全，付息、兌付等流程均由系統(tǒng)自動完成，無須投資者手動辦理。
以往，個人養(yǎng)老金賬戶可以購買的投資產品主要為基金、理財、存款、保險。相比較而言，存款與保險收益偏低，基金和銀行理財風險波動較大，導致低風險偏好群體的投資需求存在一定空白。貴州大學經濟法與國際法教研室副教授曲君宇表示，將電子式儲蓄國債加入個人養(yǎng)老金產品池，填補了超低風險、中等收益的產品空白，是對當前個人養(yǎng)老金產品體系的一次擴容，以更好地滿足不同風險偏好人群的需求，有利于提高投資者對個人養(yǎng)老金投資的積極性，以支持多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系的發(fā)展。
曲君宇介紹，電子式儲蓄國債以國家信用為擔保，到期由財政部還本付息，具有安全性強、變現靈活、流動性較好、收益穩(wěn)定等突出特點。盡管電子式儲蓄國債不可流通轉讓，但投資者可通過提前兌取、非交易過戶等方式實現權益處置，尤其適合風險偏好較低的投資者配置。
財債〔2025〕5號文件明確，個人養(yǎng)老金電子式儲蓄國債業(yè)務開辦機構（以下簡稱開辦機構），應為投資者開立與其個人養(yǎng)老金資金賬戶綁定的專用國債賬戶，并通過柜面和手機銀行、網上銀行等電子渠道，為個人養(yǎng)老金投資者提供便捷的電子式儲蓄國債查詢、購買等服務。同時，該文件還在額度管理等方面作出明確規(guī)定。這既保障了投資者的資金安全，也方便其后續(xù)享受個人所得稅扣除減免相關優(yōu)惠政策。

如何享受遞延納稅優(yōu)惠？
目前，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔，參加人可自主選擇購買符合規(guī)定的儲蓄存款、理財產品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產品，實行完全積累，按照國家有關規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。自2024年1月1日起，全國范圍內已實施個人養(yǎng)老金遞延納稅優(yōu)惠政策。
國家稅務總局六盤水市稅務局個人所得稅科副科長黃嬌告訴記者，根據《財政部 稅務總局關于在全國范圍實施個人養(yǎng)老金個人所得稅優(yōu)惠政策的公告》（財政部 稅務總局公告2024年第21號）規(guī)定，在繳費環(huán)節(jié)，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；在投資環(huán)節(jié)，對計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；在領取環(huán)節(jié)，個人領取的個人養(yǎng)老金不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。
舉例來說，假設張女士2025年度綜合所得10萬元，無其他收入。同年，她開設了個人養(yǎng)老金賬戶，并繳納1.2萬元，其間該賬戶內投資獲得收益174元。假設不考慮專項附加扣除、專項扣除以及其他扣除的情況，張女士2025年度綜合所得應納稅所得額為100000－60000－12000＝28000（元），應納個人所得稅為28000×3%＝840（元）。
張女士如果未在綜合所得中扣除1.2萬元的個人養(yǎng)老金，應納稅所得額為100000－60000＝40000（元），適用個人所得稅稅率為10%，速算扣除數為2520，需要繳納個人所得稅40000×10%－2520＝1480（元）。相較之下，在此環(huán)節(jié)，張女士個人養(yǎng)老金可少繳個人所得稅1480－840＝640（元）。與此同時，張女士個人養(yǎng)老金賬戶獲得的174元投資收益，按現行政策規(guī)定暫不征收個人所得稅。
假設張女士已繳納了30年個人養(yǎng)老金，她在達到國家規(guī)定的法定年齡時，打算一次性提取個人養(yǎng)老金賬戶繳存的36萬元以及1萬元的投資收益，則張女士應納個人所得稅（360000＋10000）×3%＝11100（元），由開立個人養(yǎng)老金資金賬戶所在市的商業(yè)銀行機構代扣代繳其應繳個人所得稅。
需要注意的是，由于個人養(yǎng)老金參加人的收入情況不同，加之我國個人所得稅綜合所得實行3%—45%、經營所得實行5%—35%的超額累進稅率，不同的人購買個人養(yǎng)老金前后，綜合所得、經營所得的稅率會有所差異。個人養(yǎng)老金參加人應根據自身實際情況具體分析。

有哪些扣除申報方式？
按照財債〔2025〕5號文件規(guī)定，個人養(yǎng)老金參加人從2026年6月起，可通過個人養(yǎng)老金資金賬戶，向對應的開辦機構購買電子式儲蓄國債。結合實務經驗，開陽縣稅務局龍崗稅務分局副局長萬成友提示，個人用養(yǎng)老金購買電子式儲蓄國債和用養(yǎng)老金購買其他投資產品的稅收政策一致，其在個人所得稅App的操作流程也相同，具體有兩種扣除申報方式。
一種申報方式為“一站式申報”。納稅人登錄個人所得稅App，進入“辦&查”頁面，點擊“個人養(yǎng)老金扣除管理”；然后點擊“一站式”申報（免下載憑證），選定“憑證類型”和對應的2026年“憑證時間”，完成滑塊驗證后，點擊“確定”；待納稅人同意授權平臺后，核對系統(tǒng)查詢到的繳費信息，確認無誤后點擊“下一步”。此時，納稅人若選“月度”憑證類型，可根據實際情況選擇“通過扣繳義務人申報”或“年度自行申報”；若選“年度”憑證類型，則僅能選擇“年度自行申報”，選好申報方式后，點擊“提交”，即可完成申報。
另一種申報方式為“錄入憑證申報”。納稅人先從購買產品的商業(yè)銀行App下載2026年對應的個人養(yǎng)老金繳費憑證，記錄憑證編碼或保存憑證二維碼；隨后在個人所得稅App的“個人養(yǎng)老金扣除管理”頁面，點擊“錄入憑證申報”；然后，選擇掃碼錄入或手動錄入，其中手動錄入需填寫憑證編碼，并完成驗證；之后的操作步驟與“一站式申報”相同，納稅人在核對繳費信息、選擇申報方式后即可提交。
萬成友提示，個人養(yǎng)老金參加人在繳費后，既可以選擇當年預扣預繳抵扣，每月8日起，可查詢到上月的繳費憑證信息用于抵扣操作；也可以在2027年3月1日—6月30日辦理2026年度個人所得稅綜合所得匯算清繳時，一次性完成全年相關支出的個人所得稅抵扣?！懊磕?.2萬元的扣除限額不可累計，當年未使用的額度會自動清零?！比f成友提醒。