高健敏：完善我國(guó)稅收政策體系以消除混合錯(cuò)配安排的影響

完善我國(guó)稅收政策體系以消除混合錯(cuò)配安排的影響

高健敏  作者單位：國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)際稅務(wù)司

  混合錯(cuò)配安排，指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上稅收管轄區(qū)對(duì)同一混合實(shí)體或混合工具在稅務(wù)處理上的差異，以實(shí)現(xiàn)雙重不征稅（包括長(zhǎng)期延遲），從而減少參與方總體稅負(fù)的安排。為防止混合錯(cuò)配安排產(chǎn)生稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（Base Erosion and Profit Shifting，BEPS）風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)減少對(duì)跨境貿(mào)易和投資的影響，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）/二十國(guó)集團(tuán)（G20）在BEPS項(xiàng)目第2項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃《消除混合錯(cuò)配安排的影響》中，關(guān)注了以降低稅負(fù)為目的、人為籌劃的混合錯(cuò)配安排。本文從剖析混合錯(cuò)配安排產(chǎn)生的原因和影響出發(fā)，結(jié)合BEPS和中國(guó)國(guó)情，梳理我國(guó)當(dāng)前稅收政策潛在的混合錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，提出轉(zhuǎn)化落實(shí)BEPS項(xiàng)目第2項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃成果的建議。

一、產(chǎn)生混合錯(cuò)配的稅制情況及混合錯(cuò)配安排的影響
（一）混合性金融工具
混合性金融工具是指既有債權(quán)投資性質(zhì)、又有權(quán)益投資性質(zhì)的金融工具?；旌闲越鹑诠ぞ邥?huì)導(dǎo)致支付方所在國(guó)將其視為利息稅前扣除，收款方所在國(guó)將其視為股息給予免稅，進(jìn)而產(chǎn)生雙重不征稅的結(jié)果。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，同時(shí)具備債權(quán)和股權(quán)特征的金融工具較多，準(zhǔn)確區(qū)分債權(quán)與股權(quán)比較困難。

從政策層面看，歐美許多國(guó)家都有對(duì)境外股息所得免稅的規(guī)定，這是混合金融工具錯(cuò)配存在的一個(gè)重要制度背景。從企業(yè)角度看，跨國(guó)公司在國(guó)際避稅安排中經(jīng)常用到混合金融工具，比較典型的包括荷蘭的利潤(rùn)分享貸款（Profit Participating Loan）及盧森堡的優(yōu)先股權(quán)憑證（Preferred Equity Certificate）等。

（二）混合實(shí)體
按照OECD的定義，混合實(shí)體是指從稅務(wù)角度，被一個(gè)國(guó)家認(rèn)定為透明體（Fiscally Transparent），而在另一個(gè)國(guó)家被認(rèn)定為不透明的稅收實(shí)體。不同國(guó)家根據(jù)其對(duì)混合實(shí)體的性質(zhì)判斷，進(jìn)行不同的稅務(wù)處理，進(jìn)而產(chǎn)生不協(xié)調(diào)的處理結(jié)果，可能導(dǎo)致雙重不征稅或雙重征稅。常見(jiàn)的混合實(shí)體有合伙企業(yè)、信托，以及個(gè)別國(guó)家一些特殊性質(zhì)的實(shí)體。

1.混合實(shí)體支付
利用混合實(shí)體實(shí)現(xiàn)避稅，最常見(jiàn)的方法是利用混合體發(fā)生支付，實(shí)現(xiàn)雙重扣除或者一方扣除、另一方不計(jì)收入的稅收結(jié)果。比較典型的混合實(shí)體支付錯(cuò)配是母公司通過(guò)設(shè)立在海外的混合實(shí)體對(duì)外借款，由于混合體所在國(guó)和母國(guó)對(duì)混合實(shí)體的稅收性質(zhì)認(rèn)定不一致，由此導(dǎo)致利息在母公司所在國(guó)和混合體所在國(guó)獲得雙重扣除的稅收待遇；或者是混合體發(fā)生集團(tuán)內(nèi)支付，即向母公司借款并支付利息，在混合體所在國(guó)正常稅前扣除，但是被母國(guó)視為透明體，混合體向母公司支付的利息從母公司角度豁免征稅，最終形成一方扣除、另一方不計(jì)收入的錯(cuò)配結(jié)果。

實(shí)踐中，混合實(shí)體支付通常被美國(guó)跨國(guó)公司在荷蘭、盧森堡等歐洲國(guó)家使用。一方面，美國(guó)稅法存在勾選規(guī)則，可以隨意將一個(gè)歐洲公司視為稅收透明體；另一方面，荷蘭、盧森堡等歐洲國(guó)家普遍存在合并納稅申報(bào)制度，在這種情況下，混合體的性質(zhì)認(rèn)定會(huì)產(chǎn)生差異，從而形成錯(cuò)配。

2.混合實(shí)體收款
相對(duì)于混合實(shí)體支付，混合實(shí)體作為收款方時(shí)也會(huì)產(chǎn)生錯(cuò)配結(jié)果。常見(jiàn)模式是母公司通過(guò)在海外設(shè)立的混合實(shí)體借款給第三方。混合體被母公司所在國(guó)視為具有獨(dú)立納稅地位的實(shí)體（非透明體），被所在國(guó)認(rèn)定為稅收透明體，第三方向混合體支付的利息將不被混合體計(jì)入收入，而母公司也不會(huì)認(rèn)可這筆收入，混合體取得的利息將正常被第三方稅前扣除，但卻不被母公司所在國(guó)和本國(guó)的任何一方計(jì)入收入征稅，這就構(gòu)成了一方扣除、另兩方不計(jì)收入的錯(cuò)配結(jié)果。

混合實(shí)體收款的制度背景和混合實(shí)體支付類似，都是由于相關(guān)國(guó)家對(duì)混合體性質(zhì)存在認(rèn)定差異，由此形成錯(cuò)配安排的籌劃空間。而且，由于涉及支付方、中間層和收款方三方，混合實(shí)體收款的影響面更寬，受其影響的國(guó)家也更多。

（三）輸入性錯(cuò)配
輸入性錯(cuò)配不是一種獨(dú)立的錯(cuò)配安排形式，而是混合金融工具、混合體等錯(cuò)配安排的衍生物，是因正常交易將此前已經(jīng)存在的混合金融工具、混合體等錯(cuò)配安排輸入其他國(guó)家。

例如：S公司通過(guò)混合金融工具向甲公司借款并支付利息，同時(shí)，又將資金轉(zhuǎn)借給另一個(gè)稅收管轄區(qū)的乙公司。由于有關(guān)稅收管轄區(qū)對(duì)混合金融工具所產(chǎn)生的收入性質(zhì)認(rèn)定不同，最終形成了乙公司支付的利息在本國(guó)稅前扣除，S公司的利息支出與利息收入相抵，但甲公司所在國(guó)不計(jì)收入的錯(cuò)配結(jié)果。輸入性錯(cuò)配與混合金融工具、混合體的制度背景相同。

（四）雙重居民身份扣除
雙重居民身份扣除在錯(cuò)配形成機(jī)制上通常表現(xiàn)為，某納稅實(shí)體在注冊(cè)成立國(guó)被視為稅收居民，在另一國(guó)也被視為稅收居民，且雙方國(guó)家都存在合并納稅制度。這種定性上的差異，通常導(dǎo)致該納稅實(shí)體的利息支付發(fā)生在支付方所在國(guó)，支付方子公司的稅前利潤(rùn)通過(guò)合并納稅制度被抵扣，但支付方母公司所在國(guó)也通過(guò)納稅合并申報(bào)制度抵扣其母公司的稅前利潤(rùn)，由此達(dá)到了同一筆利息支付被重復(fù)抵扣的避稅效果。歐洲國(guó)家普遍存在的合并納稅制度是雙重居民身份扣除錯(cuò)配安排的制度背景。

  如圖1所示，B公司在A國(guó)和B國(guó)均為稅收居民，應(yīng)就其全球收入凈額在兩個(gè)稅收管轄區(qū)納稅，也可根據(jù)兩國(guó)的合并納稅制度將任意虧損凈額轉(zhuǎn)給同一國(guó)內(nèi)其他居民公司（A公司或者B子公司1），抵減其應(yīng)稅收入。通過(guò)兩國(guó)的合并納稅制度“轉(zhuǎn)讓”利息扣除，使得同一筆利息支出在A國(guó)和B國(guó)重復(fù)抵扣其應(yīng)稅收入。

  （五）分支機(jī)構(gòu)錯(cuò)配
分支機(jī)構(gòu)錯(cuò)配主要是利用分支機(jī)構(gòu)收入和支出歸屬方面的差異，以及居民稅收管轄區(qū)對(duì)常設(shè)機(jī)構(gòu)的稅收免除規(guī)則，產(chǎn)生一方扣除、其他方不計(jì)收入或雙重扣除的錯(cuò)配結(jié)果。其基本架構(gòu)形式有以下四種：

1.不視為常設(shè)機(jī)構(gòu)的架構(gòu)（Disregarded PE）
居民國(guó)的母公司通過(guò)設(shè)在境外的分支機(jī)構(gòu)借款給第三方關(guān)聯(lián)公司，第三方關(guān)聯(lián)公司向分支機(jī)構(gòu)支付的利息可以稅前扣除。分支機(jī)構(gòu)所在國(guó)認(rèn)為，該分支機(jī)構(gòu)不構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)該筆利息收入不予征稅。母公司所在國(guó)將該筆利息收入歸屬于分支機(jī)構(gòu)，并根據(jù)其國(guó)內(nèi)法有關(guān)規(guī)定不予征稅，由此造成一方扣除、另兩方不計(jì)收入的集團(tuán)內(nèi)錯(cuò)配結(jié)果。

2.轉(zhuǎn)移分支機(jī)構(gòu)支付的架構(gòu)（Diverted Branch Payments）
居民國(guó)的母公司通過(guò)設(shè)在境外的分支機(jī)構(gòu)（構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)）向第三方貸款，分支機(jī)構(gòu)將收到的利息歸屬于母公司。分支機(jī)構(gòu)所在國(guó)認(rèn)為，母公司所在國(guó)擁有優(yōu)先征稅權(quán)，對(duì)該利息收入不予征稅。母公司所在國(guó)認(rèn)為，該利息收入歸屬于常設(shè)機(jī)構(gòu)，亦不予征稅。由此，造成一方扣除、另兩方不計(jì)收入的錯(cuò)配結(jié)果。

3.視同分支機(jī)構(gòu)支付的架構(gòu)（Deemed Branch Payments）
母公司擁有無(wú)形資產(chǎn)，其境外分支機(jī)構(gòu)（構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)）利用該無(wú)形資產(chǎn)向第三方提供服務(wù)并收取費(fèi)用，第三方公司支付的費(fèi)用可以稅前扣除。但是，分支機(jī)構(gòu)所在國(guó)將其視同一筆由分支機(jī)構(gòu)支付給母公司的無(wú)形資產(chǎn)使用權(quán)費(fèi)用，從而分支機(jī)構(gòu)收支相抵。而母公司所在國(guó)認(rèn)為，服務(wù)費(fèi)收入歸屬于常設(shè)機(jī)構(gòu)，且不認(rèn)可視同支付的存在。由此，造成一方扣除、一方不計(jì)收入的錯(cuò)配結(jié)果。

4.雙重扣除的分支機(jī)構(gòu)支付的架構(gòu)（Double Deduction Branch Payments）
母公司向第三方銀行貸款，并利用該貸款在母公司所在國(guó)構(gòu)成盈利性資產(chǎn)，其境外分支機(jī)構(gòu)（構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)）并不通過(guò)該貸款相關(guān)的資產(chǎn)獲得盈利。母公司所在國(guó)通過(guò)一定方法將利息支出全部歸屬于母公司，分支機(jī)構(gòu)所在國(guó)采取相反的方法，認(rèn)為分支機(jī)構(gòu)也承擔(dān)部分利息支出。由此，造成雙重扣除的錯(cuò)配結(jié)果。

二、BEPS項(xiàng)目行動(dòng)計(jì)劃關(guān)于混合錯(cuò)配的成果
（一）消除混合錯(cuò)配安排的影響
BEPS項(xiàng)目第2項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃最終報(bào)告成果——《消除混合錯(cuò)配安排的影響》，就如何解決同一開(kāi)支多重抵扣等混合錯(cuò)配問(wèn)題，對(duì)國(guó)內(nèi)立法和稅收協(xié)定提出以下政策建議。

一是國(guó)內(nèi)法建議。對(duì)于混合金融工具，報(bào)告提出“對(duì)來(lái)源國(guó)已稅前扣除的股息不給予免稅待遇”和“居民國(guó)適當(dāng)限制預(yù)提所得稅抵免”的國(guó)內(nèi)法修改建議。對(duì)于混合實(shí)體收款，報(bào)告提出“完善居民國(guó)境外投資及抵免制度（如受控外國(guó)公司制度）”和“完善境外混合體性質(zhì)認(rèn)定規(guī)則”的建議。這些建議主要是從居民國(guó)角度提出，如果居民國(guó)采納OECD/G20報(bào)告建議，消除了相關(guān)錯(cuò)配結(jié)果，將不再適用反錯(cuò)配規(guī)則。

二是反錯(cuò)配規(guī)則建議。針對(duì)混合金融工具、混合實(shí)體支付所形成的一方扣除、另一方不計(jì)收入的錯(cuò)配結(jié)果，報(bào)告建議，首先由支付方所在國(guó)采取措施不允許稅前扣除（首要規(guī)則），在支付方未采取行動(dòng)的情況下，收款方所在國(guó)可計(jì)入收入征稅（次要規(guī)則）。針對(duì)混合實(shí)體收款所形成的一方扣除、一方不計(jì)收入的錯(cuò)配結(jié)果，報(bào)告建議，支付方所在國(guó)不允許稅前扣除。針對(duì)混合實(shí)體支付引起的雙重扣除的錯(cuò)配結(jié)果，報(bào)告建議，首先是母公司所在國(guó)不允許稅前扣除（首要規(guī)則），在母公司所在國(guó)不采取措施的情況下，支付方所在國(guó)不允許扣除（次要規(guī)則）。針對(duì)雙重居民身份扣除引起的雙重扣除的錯(cuò)配結(jié)果，報(bào)告建議，母公司所在國(guó)不允許稅前扣除（無(wú)次要規(guī)則）。針對(duì)輸入性錯(cuò)配引起的間接性一方扣除、一方不計(jì)收入的錯(cuò)配結(jié)果，報(bào)告建議，支付方所在國(guó)不允許稅前扣除。詳見(jiàn)表1。

  三是協(xié)定修改完善建議。針對(duì)利用混合工具和實(shí)體（包括雙重居民身份）不當(dāng)享受稅收協(xié)定待遇的問(wèn)題，報(bào)告提出了協(xié)定修訂建議，并強(qiáng)調(diào)國(guó)內(nèi)法可能出現(xiàn)的變化與OECD稅收協(xié)定范本條文間的交叉影響。對(duì)協(xié)定范本的修訂主要涉及第4（3）條、第1條，分別針對(duì)雙重居民實(shí)體、透明體混合錯(cuò)配問(wèn)題。國(guó)內(nèi)法建議部分與協(xié)定條款不存在沖突。

（二）消除分支機(jī)構(gòu)錯(cuò)配安排的影響
2017年8月，OECD發(fā)布BEPS項(xiàng)目第2項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃成果報(bào)告——《消除分支機(jī)構(gòu)錯(cuò)配安排的影響》，針對(duì)利用分支結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的類似錯(cuò)配的稅收影響和政策問(wèn)題，提出適當(dāng)擴(kuò)大混合實(shí)體相關(guān)反錯(cuò)配規(guī)則的適用范圍，以消除分支機(jī)構(gòu)錯(cuò)配影響的建議。

三、相關(guān)國(guó)家采取的措施
目前，除歐盟外已有包括英國(guó)、美國(guó)、澳大利亞、日本、新西蘭、墨西哥、馬來(lái)西亞等在內(nèi)的11個(gè)國(guó)家（地區(qū)）引入或者準(zhǔn)備引入反錯(cuò)配規(guī)則，修改完善國(guó)內(nèi)稅法。

英國(guó)于2015年11月發(fā)布落實(shí)混合錯(cuò)配行動(dòng)計(jì)劃成果的立法草案（2017年1月1日生效），根據(jù)BEPS項(xiàng)目成果報(bào)告引入新的反錯(cuò)配規(guī)則，以替代現(xiàn)有的反濫用條款。2018年7月，為滿足歐盟反避稅指令(Anti-Tax Avoidance Directive，ATAD)的要求，英國(guó)又發(fā)布了《關(guān)于混合和其他錯(cuò)配的反避稅指令》，適用于所有在一個(gè)或多個(gè)歐盟成員國(guó)設(shè)立公司、需要繳納歐盟稅的納稅人。

2016年7月和2017年5月，歐盟先后通過(guò)2016/1164反避稅指令（ATAD I）和2017/952反避稅指令（ATAD II），其中針對(duì)混合錯(cuò)配的規(guī)則自2020年1月開(kāi)始實(shí)施。歐盟反避稅指令（ATAD I和ATAD II）是歐盟為響應(yīng)OECD/G20的BEPS項(xiàng)目行動(dòng)計(jì)劃而采取的反避稅一攬子措施的重要組成部分。其中的反錯(cuò)配規(guī)則較大程度借鑒和吸收了BEPS項(xiàng)目第2項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃成果，提出了針對(duì)金融工具錯(cuò)配、混合實(shí)體支付/收款、輸入性錯(cuò)配、居民身份錯(cuò)配的一攬子措施。
美國(guó)2017年通過(guò)《減稅與就業(yè)法案》，增加了兩個(gè)新的反混合錯(cuò)配條款：第245A(e)條和第267A條，借鑒了BEPS項(xiàng)目成果報(bào)告中的部分反混合錯(cuò)配規(guī)則和反分支機(jī)構(gòu)錯(cuò)配規(guī)則，針對(duì)產(chǎn)生一方扣除、另一方不計(jì)收入的股息，以及混合金融工具和混合實(shí)體支付作出限制。該法案適用于2017年12月31日后發(fā)生的交易。

四、混合錯(cuò)配安排對(duì)我國(guó)稅收的影響
作為居民國(guó)（投資國(guó)/收款國(guó)），我國(guó)對(duì)居民企業(yè)取得的非居民企業(yè)股息不免稅，不允許境外分支機(jī)構(gòu)虧損抵免境內(nèi)所得，且不存在將混合體認(rèn)定為透明體的制度，因此混合金融工具、混合實(shí)體支付、輸入性錯(cuò)配和雙重居民身份扣除四類混合錯(cuò)配安排都不會(huì)對(duì)我國(guó)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。但是，由于稅收混合體有可能被我國(guó)認(rèn)定為具有獨(dú)立納稅地位的分支機(jī)構(gòu)，而被對(duì)方國(guó)認(rèn)定為稅收透明體，因此，混合實(shí)體收款的錯(cuò)配安排可能會(huì)對(duì)我國(guó)產(chǎn)生影響。

  作為來(lái)源國(guó)（支付國(guó)），我國(guó)不存在將混合體認(rèn)定為透明體的制度，因此混合實(shí)體支付和雙重居民身份扣除不會(huì)對(duì)我國(guó)產(chǎn)生影響。但是，滿足《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第41號(hào)，以下簡(jiǎn)稱41號(hào)公告）規(guī)定條件的混合型投資業(yè)務(wù)，按債權(quán)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處理，這類混合金融工具錯(cuò)配安排形式可能會(huì)對(duì)我國(guó)產(chǎn)生影響。同理，混合實(shí)體收款和輸入性錯(cuò)配有可能對(duì)我國(guó)產(chǎn)生影響，而且這兩種錯(cuò)配機(jī)制中，居民國(guó)和中間國(guó)享有事實(shí)上的優(yōu)先征稅權(quán)，我國(guó)很難掌握足夠信息以確認(rèn)錯(cuò)配安排的存在，進(jìn)而否認(rèn)稅前扣除有關(guān)利息。
作為中間國(guó)，由于存在對(duì)外商投資合伙企業(yè)來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得不征稅的可能性，一方扣除、另外兩方不計(jì)收入的混合實(shí)體收款可能會(huì)對(duì)我國(guó)造成影響。針對(duì)輸入性錯(cuò)配安排，我國(guó)處在中間國(guó)位置，稅收方面不受影響，但是存在間接促成混合錯(cuò)配的政策空間。
具體見(jiàn)表2。

  分支機(jī)構(gòu)錯(cuò)配的情況下，我國(guó)現(xiàn)行基礎(chǔ)制度面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。例如：對(duì)于可忽略的分支機(jī)構(gòu)架構(gòu)，由于我國(guó)對(duì)境外所得征稅，因此作為母國(guó)時(shí)不存在錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，但是作為支付國(guó)或分支機(jī)構(gòu)所在國(guó)時(shí)有可能面臨錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于視同分支機(jī)構(gòu)支付，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅實(shí)施條例》第四十九條，總分機(jī)構(gòu)間發(fā)生的利息、特許權(quán)使用費(fèi)不得扣除，相當(dāng)于不認(rèn)可名義支付，因此我國(guó)不會(huì)面臨相關(guān)錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，但我國(guó)規(guī)則和OECD推薦規(guī)則不一致，可能產(chǎn)生雙重征稅。

五、我國(guó)轉(zhuǎn)化BEPS項(xiàng)目第2項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃成果的建議
BEPS項(xiàng)目第2項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃涉及國(guó)內(nèi)稅制和國(guó)際稅制的協(xié)調(diào)，是我國(guó)積極參與國(guó)際稅收規(guī)則制定的重要路徑之一。雖然目前我國(guó)受混合錯(cuò)配安排影響程度不深，但隨著我國(guó)金融改革、稅制改革、跨境投資和人民幣國(guó)際化步伐的加快，因混合錯(cuò)配安排導(dǎo)致的稅基侵蝕問(wèn)題未來(lái)有可能成為嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。此外，BEPS項(xiàng)目行動(dòng)計(jì)劃具有很強(qiáng)的互動(dòng)性，我國(guó)從負(fù)責(zé)任大國(guó)的角度出發(fā)，采取反錯(cuò)配措施，減少錯(cuò)配籌劃安排，對(duì)更大范圍內(nèi)消除混合錯(cuò)配影響將產(chǎn)生重要作用，有助于促進(jìn)區(qū)域乃至全球公平競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)秩序正常化。

（一）國(guó)內(nèi)法完善建議
1.完善混合性投資業(yè)務(wù)相關(guān)稅收政策
根據(jù)41號(hào)公告，同時(shí)符合下列條件的企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)，按債權(quán)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行企業(yè)所得稅處理：
（1）被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤(rùn)、固定股息）；
（2）有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；
（3）投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；
（4）投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；
（5）投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

如果境外公司向我國(guó)居民企業(yè)投資，符合上述條件的混合性投資業(yè)務(wù)被視為債權(quán)投資，我國(guó)企業(yè)支付利息可獲得稅前扣除，對(duì)方國(guó)家按其國(guó)內(nèi)法視為股權(quán)投資，而將收到的“利息”作為股息給予免稅待遇，將形成一方扣除、一方不計(jì)收入的錯(cuò)配結(jié)果。
借鑒混合金融工具研究成果，建議完善41號(hào)公告第一款所列舉的五個(gè)條件，將某些典型的混合貸款完全排除在享受我國(guó)稅前扣除的權(quán)利之外，例如增加以下條件作為享受稅前扣除的前提：
（1）投資者除享有收取固定利息的權(quán)利外，不得享有分享被投資者利潤(rùn)的權(quán)利；
（2）投資期限不能超過(guò)30年。

此外，建議針對(duì)41號(hào)公告出臺(tái)一項(xiàng)補(bǔ)充性規(guī)定：“投資人從事跨國(guó)混合性投資業(yè)務(wù)，如果投資所得根據(jù)投資人所在國(guó)的相關(guān)法律，被認(rèn)定為股息，從而免于在投資人所在國(guó)納稅，該投資所得在中國(guó)不適用41號(hào)公告第二條第一項(xiàng)的所得稅處理，即被投資企業(yè)不得對(duì)該投資所得進(jìn)行稅前扣除?！?/font>

2.完善境外實(shí)體性質(zhì)判定的相關(guān)稅收政策
混合實(shí)體收款導(dǎo)致的錯(cuò)配涉及國(guó)外實(shí)體的納稅性質(zhì)判定問(wèn)題。對(duì)此，我國(guó)尚未建立起一套完整清晰的規(guī)則。《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第一條規(guī)定，根據(jù)我國(guó)法律成立的合伙企業(yè)和個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不屬于企業(yè)所得稅法的納稅人。但是如何認(rèn)定境外合伙企業(yè)的納稅性質(zhì)以及如何征稅，目前并未明確。

此外，《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)境外所得稅收抵免有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2009〕125號(hào)）第三條第一項(xiàng)規(guī)定，居民企業(yè)在境外投資設(shè)立不具有獨(dú)立納稅地位的分支機(jī)構(gòu)，其來(lái)源于境外的所得，以境外收入總額扣除與取得境外收入有關(guān)的各項(xiàng)合理支出后的余額為應(yīng)納稅所得額。同時(shí)，第十三條規(guī)定，不具有獨(dú)立納稅地位，是指根據(jù)企業(yè)設(shè)立地法律不具有獨(dú)立法人地位或者按照稅收協(xié)定規(guī)定不認(rèn)定為對(duì)方國(guó)家（地區(qū)）的稅收居民。

理論上，的確存在某國(guó)外實(shí)體在國(guó)外被認(rèn)定為納稅實(shí)體，在我國(guó)卻被認(rèn)定為不具有獨(dú)立納稅地位的分支機(jī)構(gòu)的情況。為了從技術(shù)上完全排除這種避稅安排在我國(guó)適用的可能性，以及進(jìn)一步完善我國(guó)關(guān)于境外實(shí)體的性質(zhì)判定，建議出臺(tái)一項(xiàng)補(bǔ)充性規(guī)定：“《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)境外所得稅收抵免有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2009〕125號(hào)）第十三條所稱的 不具有獨(dú)立法人地位 ，是指根據(jù)企業(yè)設(shè)立地法律，不具有獨(dú)立的納稅主體地位。”

（二）協(xié)定談簽建議
BEPS項(xiàng)目第2項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃協(xié)定方面的成果最后被納入第15項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃——《制定用于修訂雙邊稅收協(xié)定的多邊協(xié)議》。2016年11月，《實(shí)施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的多邊公約》（以下簡(jiǎn)稱《多邊公約》）獲正式通過(guò)，《多邊公約》的第二章即是針對(duì)混合錯(cuò)配的修改。2017年6月，包括中國(guó)在內(nèi)的67個(gè)國(guó)家和地區(qū)首批簽署《多邊公約》，此后簽約國(guó)家陸續(xù)增多，截至2020年7月22日，共有94個(gè)轄區(qū)簽署了《多邊公約》。中國(guó)是全球稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)最廣泛的國(guó)家之一，《多邊公約》的簽署為我國(guó)快速修改協(xié)定、完善反錯(cuò)配相關(guān)規(guī)則創(chuàng)造了條件（但仍受限于協(xié)定締約對(duì)方是否簽署公約等條件）。

實(shí)踐證明，我國(guó)倡導(dǎo)和堅(jiān)持的股息、利息、特許權(quán)使用費(fèi)來(lái)源國(guó)征稅原則，不但有效保護(hù)了發(fā)展中國(guó)家的稅基，還在一定程度上彌補(bǔ)了混合錯(cuò)配安排的后果，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)堅(jiān)持。同時(shí)，還應(yīng)兼顧我國(guó)作為全球排名前列的對(duì)外投資國(guó)和外資流入經(jīng)濟(jì)體的身份，平衡居民國(guó)和來(lái)源國(guó)稅收利益，保護(hù)發(fā)展中國(guó)家稅基安全，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)正常經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
END

（本文刊載于《國(guó)際稅收》2020年第12期）