融資性貿(mào)易的界定標(biāo)準(zhǔn)、參與風(fēng)險及防范建議

一、融資性貿(mào)易的具體界定標(biāo)準(zhǔn)是什么？
國資委答復(fù)如下：《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險的通知》（國資財管〔2017〕652號）規(guī)定，融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)是以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名，實(shí)為出借資金、無商業(yè)實(shí)質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù)。其表現(xiàn)形式多樣，具有一定的隱蔽性，主要特征有：
一是虛構(gòu)貿(mào)易背景，或人為增加交易環(huán)節(jié)；
二是上游供應(yīng)商和下游客戶均為同一實(shí)際控制人控制，或上下游之間存在特定利益關(guān)系；
三是貿(mào)易標(biāo)的由對方實(shí)質(zhì)控制；
四是直接提供資金或通過結(jié)算票據(jù)、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金。
二、國企參與買賣型融資性貿(mào)易的風(fēng)險
市場主體特別是國有企業(yè)從事買賣型融資性貿(mào)易主要會面臨以下風(fēng)險：
1.因“陰陽合同”違反國家金融管制的強(qiáng)制性規(guī)定而無效的合規(guī)風(fēng)險；
2.因違反國企監(jiān)管政策、相關(guān)業(yè)務(wù)不符合貿(mào)易特征審計查實(shí)后的追責(zé)風(fēng)險；
3.因上下游企業(yè)故意不履行合同或合謀開展虛假交易而喪失對貨物的控制權(quán)的風(fēng)險；
4.因貿(mào)易鏈條中某一環(huán)節(jié)資金鏈斷裂等原因?qū)е碌馁Y金風(fēng)險；
5.因不具有真實(shí)貿(mào)易背景的情況下向下游企業(yè)開出增值稅專用發(fā)票而被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為虛開發(fā)票的稅務(wù)風(fēng)險；
6.如虛構(gòu)交易，相關(guān)責(zé)任人可能被監(jiān)管部門處罰，甚至可能觸犯刑法。
三、融資性貿(mào)易風(fēng)險防范建議
監(jiān)管部門對國有企業(yè)從事融資性貿(mào)易的態(tài)度，從最開始的加強(qiáng)監(jiān)管到適度壓縮直至如今的清理，除合規(guī)性監(jiān)管外，這些轉(zhuǎn)變與融資性貿(mào)易本身的高風(fēng)險息息相關(guān)，融資性貿(mào)易一般涉及大宗商品，即資金量較大，而當(dāng)下游企業(yè)需要以貿(mào)易方式融資時，則一定程度表明其現(xiàn)金流短缺，存在資金鏈斷裂的風(fēng)險，實(shí)務(wù)中當(dāng)融資性貿(mào)易出現(xiàn)商業(yè)風(fēng)險時，在國企層面很可能同步轉(zhuǎn)化為合規(guī)風(fēng)險，即國有企業(yè)發(fā)生損失時，在企業(yè)承擔(dān)損失的同時可能追責(zé)經(jīng)營管理者的違紀(jì)責(zé)任，但在市場競爭日益激烈的情況下，也不應(yīng)完全杜絕企業(yè)參與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的通道，同時企業(yè)投融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有復(fù)雜多樣性，例如不發(fā)生貨物流轉(zhuǎn)的“倉單融資”未必屬于非法融資手段，合法與合規(guī)的界限需綜合判斷，對此提出以下建議：
1.國企在進(jìn)行大額交易前加強(qiáng)客戶的評價和管理，嚴(yán)格選擇貿(mào)易合作伙伴。如果涉及多方交易或過手安排，需加強(qiáng)貿(mào)易背景的真實(shí)性審查，確保業(yè)務(wù)真實(shí)、合規(guī)；并對上、下游企業(yè)之間的關(guān)系進(jìn)行核實(shí)，避免出現(xiàn)上、下游企業(yè)是關(guān)聯(lián)方。同時，建議與下游企業(yè)交易時，訂立保留所有權(quán)的買賣合同；
2.注意貨物流轉(zhuǎn)履行文件的收集和保管。保留相關(guān)交貨、運(yùn)輸、貨物保險以及驗(yàn)收、結(jié)算等記錄，并注意加蓋交易相對方真實(shí)的印鑒；
3.加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制管理，建立健全各項規(guī)章制度，并使其有效運(yùn)行；在涉及大宗交易時，國企經(jīng)營管理層應(yīng)盡量杜絕與資金需求方的私下往來及其他違紀(jì)事項；
4.在財務(wù)上，定期分析應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款項的構(gòu)成，并作出賬齡分析，特別是掛賬時間較長的應(yīng)收款項。雖然可以為客戶設(shè)定信用期，但必要時，積極提起訴訟，避免資金需求方陷入財務(wù)困境甚至破產(chǎn)時，增加收回應(yīng)收款項的成本，甚至使得應(yīng)收款項變成呆賬、死賬，增加國有資產(chǎn)的損失；
5.運(yùn)用“保理”、“融資租賃”等多樣融資路徑，準(zhǔn)確把握各類融資路徑的合法性與合規(guī)性；
6.拓展貿(mào)易業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容，例如填附數(shù)據(jù)、物流、倉儲保管等綜合功能，使單一貿(mào)易提升為綜合性服務(wù)，全面優(yōu)化供應(yīng)鏈的商流、物流、資金流和信息流，最終使融資性貿(mào)易提升為供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。
來源：審計工作
啟金智庫 將于 2024年3月9-10日（周六日）在 上海 舉辦 《貿(mào)易供應(yīng)鏈(含國資)的交易/投融資/平臺建設(shè)/數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)作創(chuàng)新以及融資性貿(mào)易風(fēng)險防范識別整改實(shí)務(wù)和案例專題培訓(xùn)》，本次特邀四位一線擁有十幾年優(yōu)秀實(shí)操經(jīng)驗(yàn)和跨界復(fù)合型的行家主講，洞悉業(yè)務(wù)運(yùn)作中的各類機(jī)遇和挑戰(zhàn)，助您建立展業(yè)必要的知識體系、實(shí)戰(zhàn)技能和有效人脈，誠邀您的參加！
適合參加學(xué)員：地方各類國企、央企、財政、發(fā)改、審計機(jī)構(gòu)、各行業(yè)大宗貿(mào)易企業(yè)、供應(yīng)鏈管理公司、財務(wù)公司、產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融平臺、銀行、保理、信托、券商、融資租賃、私募基金、資管公司、投資公司、數(shù)據(jù)交易所、律師事務(wù)所、評估公司、會計師事務(wù)所、財稅事務(wù)所等單位或公司高管/業(yè)務(wù)骨干/財務(wù)/法務(wù)。
【課程提綱】
第一講、國資和金融機(jī)構(gòu)參與大宗商品供應(yīng)鏈金融的投貸聯(lián)動、數(shù)智化平臺建設(shè)應(yīng)用、數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表擴(kuò)表創(chuàng)新實(shí)踐及案例
（時間：3月9日上午9:00-12:00 ）
· 主講嘉賓：張老師，上海煤炭交易所總裁，上海理業(yè)投資控股有限公司副總裁，曾任：上海EDI Center 副總經(jīng)理，NEC-ITM 執(zhí)行董事。上海市長寧區(qū)政協(xié)第十三、十四屆政協(xié)委員/常委，民建上海市委經(jīng)濟(jì)專委會副主任，上海民建科創(chuàng)工委委員。在金融政策和產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域具有與眾不同的獨(dú)特視角，善于通過大數(shù)據(jù)分析來論證其觀點(diǎn)。參與了多家內(nèi)/外資銀行、地方政府或城投公司的供應(yīng)鏈金融和金融科技平臺及金融產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)。擅長將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、人工智能相結(jié)合，通過科技賦能金融產(chǎn)業(yè)鏈，有效促進(jìn)了我國的產(chǎn)融結(jié)合和生態(tài)圈發(fā)展。
一、地方國資和金融機(jī)構(gòu)參與大宗商品貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的意義
（一）入局大宗商品原因及產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)分析
（二）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對接產(chǎn)業(yè)金融的瓶頸及破局點(diǎn)
（三）企業(yè)旺盛融資需求、金融市場無法滿足的破局點(diǎn)
（四）地方政府在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)招商的破局新思路
（五）科技賦能提升管理水平和產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新力度
（六）產(chǎn)業(yè)金融3.0已來（傳統(tǒng)金融—>產(chǎn)業(yè)鏈金融—>產(chǎn)融生態(tài)圈）
（七）地方國資、金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)方調(diào)整商業(yè)思維和戰(zhàn)略布局的模式
（八）某地方城投參與大宗商品貿(mào)易供應(yīng)鏈平臺（混改公司）的案例及效果
二、地方國資和金融機(jī)構(gòu)參與大宗商品貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的數(shù)智化創(chuàng)新實(shí)踐
（一）供應(yīng)鏈金融的新視角和新玩法
1.供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)和創(chuàng)新價值
2.適合做供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域
3.供應(yīng)鏈金融的階段特征與發(fā)展趨勢
4.生產(chǎn)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)和能力建設(shè)要點(diǎn)
5.物流領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)和能力建設(shè)要點(diǎn)
6.貿(mào)易流通領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)和能力建設(shè)要點(diǎn)
7.緊抓兩大核心做好供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險防范
8.尋找符合自身特點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)金融場景（案例）
9.投貸聯(lián)動：國企參與合資混改型SPV供應(yīng)鏈公司
10.如何做好產(chǎn)融結(jié)合型風(fēng)險管理
（二）數(shù)智化的“平臺+供應(yīng)鏈金融”創(chuàng)新實(shí)踐及在大宗商品貿(mào)易行業(yè)運(yùn)用與案例解析
1.如何平衡經(jīng)濟(jì)規(guī)模、資金安全、經(jīng)濟(jì)收益之間的“不可能三角”？
2.一個供應(yīng)鏈金融平臺整體架構(gòu)、模塊和核心價值之我見
3.貸前盡調(diào)與風(fēng)險評估（評級、評分、流水、財報、額度、賬期）
4.貿(mào)易環(huán)節(jié)的合規(guī)管理（真實(shí)性、完整性）
5.全程物流跟蹤與現(xiàn)場監(jiān)管（線上、線下、存證）
6.平臺化的在線資產(chǎn)管理和動態(tài)風(fēng)控模型（貸前、貸中、貸后）
7.BI商業(yè)智能與大數(shù)據(jù)成果應(yīng)用
8.電子合同、存證、出證、公證實(shí)槌應(yīng)用
9.數(shù)字化資產(chǎn)管理的系統(tǒng)邏輯與數(shù)據(jù)安全
10.背后運(yùn)用了哪些黑科技、成本效益評估
11.涉及的數(shù)字資源-數(shù)字產(chǎn)品—數(shù)字資產(chǎn)過程解析
三、數(shù)智化供應(yīng)鏈平臺賦能數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表擴(kuò)表相關(guān)要點(diǎn)和實(shí)行路徑
（一）數(shù)據(jù)要素與數(shù)據(jù)要素市場
（二）企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化路徑
（三）數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分置
（四）賦能企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表擴(kuò)表實(shí)現(xiàn)路徑探討
（五）賦能金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)路徑探討
四、答疑與交流
第二講、貿(mào)易供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品組合創(chuàng)新、工程基建/煤炭/農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域行業(yè)運(yùn)用、國資貿(mào)易供應(yīng)鏈平臺搭建實(shí)務(wù)和案例
（時間：3月9日下午13:30-16:30 ）
·主講嘉賓：張老師，在交易銀行、貿(mào)易融資、保理和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有長達(dá)20多年的工作經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)新實(shí)踐、深入研究。曾任某股份制銀行和某城商行對公團(tuán)隊負(fù)責(zé)人、某大型央企供應(yīng)鏈金融平臺負(fù)責(zé)人，之后還全程參與指導(dǎo)某央企電力集團(tuán)創(chuàng)設(shè)保理公司、建設(shè)供應(yīng)鏈金融平臺，全程參與建設(shè)某電網(wǎng)央企供應(yīng)鏈金融平臺、某施工央企供應(yīng)鏈金融平臺、某環(huán)保央企供應(yīng)鏈金融平臺、某資本運(yùn)營央企供應(yīng)鏈金融平臺等實(shí)踐實(shí)施，以及為多家企業(yè)提供可行落地的貿(mào)易融資解決方案。
一、貿(mào)易供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品組合創(chuàng)新設(shè)計
（一）“應(yīng)收+應(yīng)付”雙降組合產(chǎn)品設(shè)計及運(yùn)用領(lǐng)域
（二）“供應(yīng)鏈+保理”產(chǎn)品組合設(shè)計及運(yùn)用領(lǐng)域
（三）“保險+保理”產(chǎn)品組合設(shè)計及運(yùn)用領(lǐng)域
二、工程基建、煤炭、農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融模式案例
（一）工程基建領(lǐng)域貿(mào)易供應(yīng)鏈金融案例
1. 四川某銀行對城投的無追保理案例模式
2. 某銀行給總包商開展有追保理所涉及的合同及應(yīng)收賬款分析
3. 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的主要產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品分析
（二）煤炭領(lǐng)域貿(mào)易供應(yīng)鏈金融案例
1. 煤炭應(yīng)收賬款融資案例
2. 煤炭存貨融資案例
3. 煤炭預(yù)付款融資案例
4. 煤炭托盤和代采融資的模式區(qū)別
5. 某供應(yīng)鏈公司與信托公司合作開展煤炭供應(yīng)鏈金融案例
6. 煤炭行業(yè)供應(yīng)鏈金融模式市場分析
（三）農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融案例
1. 某養(yǎng)殖專業(yè)合作社與擔(dān)保公司、銀行開展應(yīng)收賬款融資案例
2. 某農(nóng)業(yè)公司直接與保理公司開展應(yīng)收賬款融資案例
3. 農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的收益計算方法及產(chǎn)品設(shè)計思維
4. 某農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)商與供應(yīng)鏈資金聯(lián)營開展農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈案例
5. 農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的主要產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品分析
三、國資貿(mào)易供應(yīng)鏈平臺搭建及風(fēng)險防范（業(yè)財稅/并表/審計一體化視角）
（一）國資“一頭在外”集團(tuán)集采模式
1. 供應(yīng)鏈平臺體系搭建要點(diǎn)
2. 業(yè)務(wù)運(yùn)作實(shí)務(wù)要點(diǎn)（業(yè)財稅并表審計一體視角）
3. 業(yè)務(wù)風(fēng)險防范
4. 典型案例
（二）國資“兩頭在外”集采分發(fā)模式
1. 供應(yīng)鏈平臺體系搭建要點(diǎn)
2. 業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)要點(diǎn)（業(yè)財稅并表審計一體視角）
3. 業(yè)務(wù)風(fēng)險防范
4. 典型案例
（三）國資“一頭在外”上游或下游企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式
1. 供應(yīng)鏈平臺體系搭建要點(diǎn)
2. 業(yè)務(wù)運(yùn)作實(shí)務(wù)要點(diǎn)（業(yè)財稅并表一體視角）
3. 業(yè)務(wù)風(fēng)險防范
（四）國資“兩頭在外”貿(mào)易供應(yīng)鏈介入模式
1. 供應(yīng)鏈平臺體系搭建要點(diǎn)
2. 業(yè)務(wù)運(yùn)作實(shí)務(wù)要點(diǎn)（業(yè)財稅并表一體視角）
3. 風(fēng)險防范
（五）案例解析大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈的資金需求，與國資信用耦合下的國資供應(yīng)鏈服務(wù)實(shí)操
1. 國企供應(yīng)鏈公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)、稅務(wù)、審批、審計、管理風(fēng)控要點(diǎn)
2. 國企與民企合資供應(yīng)鏈公司如何防范風(fēng)險
3. 貿(mào)易融資+國資供應(yīng)鏈公司+銀行風(fēng)控體系的融合實(shí)操
4. 國資各級子公司產(chǎn)品與融資性貿(mào)易風(fēng)險如何判定
（六）國有企業(yè)供應(yīng)鏈公司現(xiàn)在與未來
四、學(xué)員互動以某供應(yīng)鏈公司向大型核心供應(yīng)商現(xiàn)款采購豆粕，并賒銷給大型買方企業(yè)為例，提出供應(yīng)鏈公司的供應(yīng)鏈金融解決方案，并根據(jù)方案、稅費(fèi)進(jìn)行收益計算和優(yōu)劣勢分析。
【互動交流研討會】
強(qiáng)化彼此認(rèn)知、問題答疑解惑、實(shí)現(xiàn)合作共贏
（時間：3月9日下午16:30-17:30 ）
環(huán)節(jié)一：參會嘉賓自我介紹（可展示PPT）
環(huán)節(jié)二：實(shí)操問題交流研討（提前發(fā)會務(wù)組）
環(huán)節(jié)三：潛在合作機(jī)會發(fā)掘

第三講、鋁產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理+金融服務(wù)案例、大宗商品貿(mào)易與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的結(jié)合效益、可信電子倉單風(fēng)險管控實(shí)務(wù)要點(diǎn)和案例解析
（時間：3月10日上午9:00-12:00 ）
·主講嘉賓：王老師，曾在國內(nèi)大型國有商業(yè)銀行工作，具備貿(mào)易融資、國際貿(mào)易和國際結(jié)算行業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識，具有領(lǐng)導(dǎo)管理才能和業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，是國內(nèi)該行業(yè)領(lǐng)域著名的資深行業(yè)專家。
一、鋁產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理+金融服務(wù)創(chuàng)新交易的實(shí)際最新案例分析
二、大宗商品貿(mào)易與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的結(jié)合效益
三、重塑信用，全面建設(shè)可信數(shù)字倉單的實(shí)際案例介紹
四、答疑與交流

第四講、國企融資性貿(mào)易的識別整改與風(fēng)險防控實(shí)務(wù)和典型案例分析
（時間：3月10日下午13:30-16:30 ）
· 主講嘉賓：楊老師，北京德和衡（上海）律師事務(wù)所聯(lián)席合伙人，曾供職于頭部金融機(jī)構(gòu)，武漢大學(xué)法學(xué)學(xué)士、美國南加州大學(xué)法學(xué)碩士，兼具法律及金融復(fù)合背景，在產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域有著十余年訴訟及非訴實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在產(chǎn)業(yè)金融各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別、業(yè)務(wù)展業(yè)、風(fēng)險把控、機(jī)制平衡方面有非常專業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和視角。近年來為多家國資進(jìn)行融資性貿(mào)易識別、風(fēng)險防范與整改轉(zhuǎn)型工作。
一、融資性貿(mào)易模式
二、融資性貿(mào)易的司法認(rèn)定及風(fēng)險
三、融資性貿(mào)易自查及整改
四、供應(yīng)鏈金融
五、總結(jié)供應(yīng)鏈金融與融資性貿(mào)易的區(qū)別
六、答疑與交流
報名方式：
15001156573（電話微信同號）
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