新《公司法》背景下自然人股東減資實(shí)務(wù)重點(diǎn)及涉稅風(fēng)險(xiǎn)分析

摘要：2023年12月29日，十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第七次會(huì)議表決通過(guò)新修訂的公司法，于2024年7月1日起施行，由于新《公司法》要求全體股東認(rèn)繳的出資額自公司成立之日起五年內(nèi)繳足，同時(shí)，對(duì)于此前已經(jīng)設(shè)立的公司出資期限超過(guò)五年的，也要逐步調(diào)整到位。
對(duì)于上述重大調(diào)整，本文擬在總結(jié)新公司法減資條款的基礎(chǔ)上，對(duì)自然人股東減資過(guò)程中需要關(guān)注的實(shí)務(wù)重點(diǎn)及涉稅風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以便諸多自然人股東合法合規(guī)實(shí)施減資程序，降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
一、引言
2023年12月29日，十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第七次會(huì)議表決通過(guò)新修訂的公司法（以下簡(jiǎn)稱：“新公司法”），于2024年7月1日起施行，值得關(guān)注的是新法第四十七條規(guī)定：“全體股東認(rèn)繳的出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足?！?br /> 這一新規(guī)定的出臺(tái)，本意在于遏制股東盲目認(rèn)繳、過(guò)高認(rèn)繳以及認(rèn)繳期限過(guò)長(zhǎng)等問(wèn)題，但是也意味著部分隨意設(shè)定注冊(cè)資本的老公司，在新法生效后，很可能需要進(jìn)行調(diào)整注冊(cè)資本以符合法律規(guī)定。減資作為公司資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中不可缺少的手段和措施，也成為了這類(lèi)企業(yè)股東未來(lái)的重要選擇之一。

二、減資概述
2.1 減資的定義
顧名思義，公司減資是指公司注冊(cè)資本的減少。對(duì)有限責(zé)任公司或股份有限公司而言，是其通過(guò)適當(dāng)?shù)某绦?，減少記載于公司章程的注冊(cè)資本，并在行政登記機(jī)關(guān)進(jìn)行變更登記。需要注意的是，在我國(guó)實(shí)行了多年的認(rèn)繳制下，公司減資減少的不僅僅是公司的現(xiàn)有資本，還包括對(duì)公司未來(lái)資本的減少。
2.2新公司法減資條文及主要內(nèi)容

編號(hào)	舊公司法 條文序號(hào)	新公司法 條文序號(hào)	主要內(nèi)容
1	無(wú)	52條 （新增）	股東喪失其未繳納出資的股權(quán)，公司可減少相應(yīng)的注冊(cè)資本。
2	37條	59條	由股東會(huì)決議減資
3	46條	67條	由董事會(huì)制定減資方案
4	43條和103條	66條和116條	股東會(huì)減資決議應(yīng)經(jīng)三分之二特別多數(shù)通過(guò)
5	142條	162條	減資作為公司收購(gòu)自身股份的例外情形
6	66條	172條	國(guó)有獨(dú)資公司減少注冊(cè)資本的決策權(quán)限
7	179條	34條	減資應(yīng)辦理變更登記
8	177條	224條	減資程序
9	無(wú)	225條 （新增）	減資彌補(bǔ)虧損的新增條款
10	無(wú)	226條 （新增）	新增違規(guī)減資的股東及董事、監(jiān)事、高管的法律責(zé)任
11	204條	255條	違規(guī)減資的行政責(zé)任

通過(guò)對(duì)比上述條文可見(jiàn)，無(wú)論是新舊《公司法》，涉及公司減資的規(guī)定也只有寥寥數(shù)條，其中，新《公司法》第224條是所有涉及公司減資的法律規(guī)定中最主要的核心條文，該條文架構(gòu)了我國(guó)現(xiàn)行公司減資程序的基本框架。
注：
第二百二十四條 公司減少注冊(cè)資本，應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。
  公司應(yīng)當(dāng)自股東會(huì)作出減少注冊(cè)資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上或者國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公告。債權(quán)人自接到通知之日起三十日內(nèi)，未接到通知的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。
公司減少注冊(cè)資本，應(yīng)當(dāng)按照股東出資或者持有股份的比例相應(yīng)減少出資額或者股份，法律另有規(guī)定、有限責(zé)任公司全體股東另有約定或者股份有限公司章程另有規(guī)定的除外。
三、減資的原因及分類(lèi)
3.1 公司減資的原因
一般來(lái)說(shuō)，公司減資主要有如下原因：
1.對(duì)于認(rèn)繳且尚未實(shí)繳的注冊(cè)資本，公司減資意在消滅巨額的未來(lái)出資義務(wù)。
2.對(duì)于經(jīng)營(yíng)虧損企業(yè)，公司減資意在調(diào)整注冊(cè)資本的數(shù)額，使注冊(cè)資本與公司尚有的凈資產(chǎn)相匹配。
3.對(duì)于資本過(guò)剩企業(yè)，公司擁有的股權(quán)資本超過(guò)了其實(shí)際需求，公司減資意在希望通過(guò)向股東返還資產(chǎn)而降低注冊(cè)資本。
  4.對(duì)于存在股東理念不合或出現(xiàn)業(yè)務(wù)變化的企業(yè)，股東可以通過(guò)定向減資或者非同比例減資等方式調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行股東結(jié)構(gòu)的改變或者退出股東序列。

3.2公司減資的分類(lèi)
無(wú)論新舊《公司法》都沒(méi)有對(duì)公司減資進(jìn)行分類(lèi)，但是根據(jù)前述原因，按照不同的目的和判斷標(biāo)準(zhǔn)，可將公司減資劃分為如下幾個(gè)類(lèi)別：
1.實(shí)質(zhì)減資與形式減資
根據(jù)公司減資時(shí)公司的凈資產(chǎn)是否發(fā)生了實(shí)質(zhì)的變化為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，可以劃分為實(shí)質(zhì)減資與形式減資。
實(shí)質(zhì)減資是指公司在減少注冊(cè)資本總額時(shí)，確實(shí)有資產(chǎn)從公司實(shí)際向外流向股東，公司在減少注冊(cè)資本的同時(shí)，也減少了公司的凈資產(chǎn)，例如前述的資本過(guò)剩企業(yè)通過(guò)向股東返還而降低資本。
而形式減資是指公司只是從形式上減少了注冊(cè)資本，并不實(shí)際發(fā)生資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，例如前述的消滅巨額的未來(lái)出資義務(wù)的減資。值得關(guān)注的是，新公司法新增的52條，針對(duì)股東喪失其未繳納出資的股權(quán)，公司可減少相應(yīng)的注冊(cè)資本，應(yīng)屬于形式減資范疇。
注：第五十二條 股東未按照公司章程規(guī)定的出資日期繳納出資，公司依照前條第一款規(guī)定發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)催繳出資的，可以載明繳納出資的寬限期；寬限期自公司發(fā)出催繳書(shū)之日起，不得少于六十日。寬限期屆滿，股東仍未履行出資義務(wù)的，公司經(jīng)董事會(huì)決議可以向該股東發(fā)出失權(quán)通知，通知應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式發(fā)出。自通知發(fā)出之日起，該股東喪失其未繳納出資的股權(quán)。
  依照前款規(guī)定喪失的股權(quán)應(yīng)當(dāng)依法轉(zhuǎn)讓，或者相應(yīng)減少注冊(cè)資本并注銷(xiāo)該股權(quán)；六個(gè)月內(nèi)未轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)的，由公司其他股東按照其出資比例足額繳納相應(yīng)出資。
股東對(duì)失權(quán)有異議的，應(yīng)當(dāng)自接到失權(quán)通知之日起三十日內(nèi)，向人民法院提起訴訟。
2.同比例減資與非同比例減資
根據(jù)公司減資時(shí)是否按照原股東的持股比例進(jìn)行減資為標(biāo)準(zhǔn)劃分，可以劃分為同比例減資與非同比例減資。
同比例減資，即按照減資前股東原有的持股比例同等地減少股份，減資完成后各股東持股比例保持不變，是平等原則在公司減資中的具體體現(xiàn)。
而非同比例減資，則是公司減資時(shí)不按照股東原有的持股比例同等減少，可能出現(xiàn)部分股東定向減資等情形，減資完成后公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和各股東持股比例發(fā)生變化。
3.免繳出資型減資、彌補(bǔ)虧損型減資、返還資本型減資與混合型減資
根據(jù)公司減資時(shí)的不同目的為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，可以劃分為免繳出資型減資、彌補(bǔ)虧損型減資、返還資本型減資與混合型減資。
免繳出資型減資是指對(duì)股東已經(jīng)認(rèn)繳而尚未實(shí)繳的注冊(cè)資本金，免除股東部分或全部的出資義務(wù)，這種情形雖然沒(méi)有導(dǎo)致公司已有資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性減少，但是會(huì)減少公司的預(yù)期應(yīng)收股東的出資。
彌補(bǔ)虧損型減資是指為了彌補(bǔ)公司虧損而發(fā)生的減資，這種減資是為了使公司的注冊(cè)資本向真實(shí)的凈資產(chǎn)回歸，并不會(huì)發(fā)生公司資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移。
返還資本型減資是指當(dāng)公司的注冊(cè)資本過(guò)剩時(shí)，將已經(jīng)實(shí)繳的注冊(cè)資本金返還給股東，以此提高閑置資金的利用率，這種情形下會(huì)發(fā)生公司資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移。
混合型減資是上述幾類(lèi)減資的特殊組合形式。

四、減資實(shí)務(wù)中的注意事項(xiàng)
根據(jù)新《公司法》第224條，結(jié)合新公司法第34條、第59條和第57條規(guī)定，可以總結(jié)出新《公司法》規(guī)定下的公司減資的基本程序，即首先公司應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負(fù)債表與財(cái)產(chǎn)清單，然后公司董事會(huì)制定減資方案，公司股東會(huì)作出公司減資的決議，接著公司應(yīng)當(dāng)履行通知債權(quán)人及公告的程序性義務(wù)，上述程序都完成后，最后公司還要向行政登記機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。
4.1減資基準(zhǔn)日、資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單編制過(guò)程中的注意事項(xiàng)。
無(wú)論是新舊公司法，均對(duì)公司減少注冊(cè)資本，應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單進(jìn)行了明確規(guī)定，因此如果公司擬實(shí)施減資，首先應(yīng)確定減資基準(zhǔn)日，以此日作為企業(yè)價(jià)值評(píng)估和財(cái)務(wù)審計(jì)的基礎(chǔ)，以便于統(tǒng)一口徑、并確定債權(quán)債務(wù)。
在編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單過(guò)程中，一般以減資基準(zhǔn)日為編制日，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求進(jìn)行編制。財(cái)產(chǎn)清單的具體內(nèi)容建議按照資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)列的分類(lèi)為基礎(chǔ)，對(duì)各類(lèi)別資產(chǎn)精確到財(cái)務(wù)報(bào)表的最末級(jí)，明確數(shù)量和金額，以便公司股東和債權(quán)人充分了解公司的財(cái)務(wù)、財(cái)產(chǎn)等狀況。
對(duì)于不同的減資方式，資產(chǎn)負(fù)債表編制過(guò)程中有如下關(guān)鍵點(diǎn)應(yīng)注意。
1.針對(duì)免繳出資型減資。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南——會(huì)計(jì)科目和主要賬務(wù)處理》明確規(guī)定，實(shí)收資本科目應(yīng)當(dāng)核算企業(yè)接受投資者投入企業(yè)的實(shí)收資本。
根據(jù)上述規(guī)定，實(shí)收資本科目應(yīng)該為企業(yè)已經(jīng)“收到”或“接受”投資者投入的資本。而認(rèn)繳制度下的注冊(cè)資本只是股東承諾在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)將要投入到企業(yè)的資本，在當(dāng)前視角下股東的投資行為并沒(méi)有實(shí)際發(fā)生，因此在股東認(rèn)繳注冊(cè)資本時(shí)企業(yè)不應(yīng)該進(jìn)行賬務(wù)處理。
所以當(dāng)免繳出資型的減資出現(xiàn)后，該減資模式下并不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)減資前后的資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生變化，但是為慎重起見(jiàn)，建議編制對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表，明確減資模式為免繳出資型的減資。
2.對(duì)于彌補(bǔ)虧損型減資
當(dāng)企業(yè)存在嚴(yán)重虧損時(shí)，財(cái)務(wù)視角的顯示為在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，所有者權(quán)益部分的未分配利潤(rùn)科目為負(fù)數(shù)。
因此，當(dāng)企業(yè)因虧損而實(shí)施減資，需要將實(shí)收資本（股本）科目的一定金額（一般對(duì)應(yīng)減資金額）轉(zhuǎn)入因虧損而呈現(xiàn)負(fù)數(shù)的未分配利潤(rùn)科目，實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益部分的正負(fù)數(shù)抵消。
此類(lèi)財(cái)務(wù)處理不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)部分和負(fù)債部分的數(shù)據(jù)發(fā)生變化，但是會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益部分金額發(fā)生內(nèi)部變動(dòng)。
值得關(guān)注的是，新公司法新增第二百二十五條，對(duì)彌補(bǔ)虧損型減資的實(shí)施流程進(jìn)行了簡(jiǎn)化，虧損情形下公司減資僅需公告，無(wú)需通知債權(quán)人，債權(quán)人也無(wú)權(quán)要求公司提前償債或提供擔(dān)保。
3.對(duì)于返還資本型減資
此類(lèi)減資會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際流出，因此會(huì)發(fā)生資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益部分中實(shí)收資本(股本)科目減少一定金額，對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)部分中銀行存款等資產(chǎn)類(lèi)科目同等金額減少。此類(lèi)處理會(huì)導(dǎo)致減資前后企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生顯著變化。

4.2減資方案中的注意事項(xiàng)
在制定公司減資方案過(guò)程中，有如下關(guān)鍵點(diǎn)應(yīng)注意。
1.減資的方式。明確目標(biāo)公司減資采用同比例減資或者非同比例減資方式實(shí)施；明確減資后各股東的股權(quán)比例；明確減資后的章程修改事項(xiàng)，以便債權(quán)人通知和公告滿足了法定時(shí)間后第一時(shí)間進(jìn)行減資變更登記。
2.減資對(duì)價(jià)的支付方式。如果涉及公司實(shí)質(zhì)減資，由于存在公司凈資產(chǎn)流向股東情形，因此需要明確減資的交易對(duì)價(jià)、減資對(duì)價(jià)的支付方式、支付手段等，減資對(duì)價(jià)的支付方式一般分為貨幣支付或者非貨幣資產(chǎn)支付，倘若選擇非貨幣資產(chǎn)支付的，應(yīng)就相應(yīng)資產(chǎn)的交割日或者所有權(quán)變動(dòng)手續(xù)等進(jìn)行明確。
3.減資決策程序。公司減資涉及公司注冊(cè)資本并影響公司對(duì)外償債能力，必須經(jīng)股東會(huì)表決，并經(jīng)有表決權(quán)股東三分之二以上多數(shù)通過(guò)。因此減資方案必須對(duì)股東會(huì)召集、表決減資決議日期、程序、注意事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明。

五、自然人股東減資的涉稅處理
5.1自然人股東減資的稅務(wù)規(guī)定
根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人終止投資經(jīng)營(yíng)收回款項(xiàng)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第41號(hào)）第一條的規(guī)定：“個(gè)人因各種原因終止投資、聯(lián)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)合作等行為，從被投資企業(yè)或合作項(xiàng)目、被投資企業(yè)的其他投資者以及合作項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)合作人取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補(bǔ)償金、賠償金及以其他名目收回的款項(xiàng)等，均屬于個(gè)人所得稅應(yīng)稅收入，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
應(yīng)納稅所得額的計(jì)算公式如下：
應(yīng)納稅所得額=個(gè)人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補(bǔ)償金、賠償金及以其他名目收回款項(xiàng)合計(jì)數(shù)-原實(shí)際出資額(投入額)及相關(guān)稅費(fèi)?！?br /> 上述規(guī)定是針對(duì)自然人股東減資的核心條款，可見(jiàn)國(guó)家稅務(wù)總局將自然人股東減資分回的資產(chǎn)扣除初始投資成本后的部分，定性為“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用稅率20%。

5.2 不同情形下的自然人股東涉稅處理
1.針對(duì)免繳出資型減資
在這種情況下，自然人股東屬于形式減資的范疇，無(wú)須繳納個(gè)人所得稅。對(duì)于公司（被投資企業(yè)）而言，其也沒(méi)有從中獲利，也無(wú)須繳納企業(yè)所得稅。
2.對(duì)于彌補(bǔ)虧損型減資
在這種情況下，應(yīng)當(dāng)將股東減資彌補(bǔ)虧損分解為兩個(gè)步驟，即企業(yè)減資后將款項(xiàng)歸還給股東以及股東將款項(xiàng)捐贈(zèng)給公司彌補(bǔ)虧損兩步。
對(duì)自然人股東而言，由于其沒(méi)有取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，故站在自然人股東的角度無(wú)須繳納個(gè)人所得稅。
但是需要提醒注意的是，此種情形下，公司（即被投資企業(yè)）存在繳納企業(yè)所得稅的風(fēng)險(xiǎn)。上述步驟中的第二步，存在股東將款項(xiàng)捐贈(zèng)給公司的情形，公司從中獲得了收益，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第六條以及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十一條的規(guī)定，企業(yè)接受的來(lái)自其他企業(yè)、組織或者個(gè)人無(wú)償給予的貨幣性資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)為捐贈(zèng)收入，應(yīng)當(dāng)計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。
3.對(duì)于返還資本型減資
此類(lèi)減資會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際流出，由于還涉及交易定價(jià)是否公允，股東實(shí)繳與認(rèn)繳金額不一致，虧損與盈利企業(yè)減資、股東定向減資等不同情形，導(dǎo)致實(shí)踐中的涉稅實(shí)務(wù)問(wèn)題較復(fù)雜，本文僅做簡(jiǎn)略討論。
（1）若是股東同比例減資而且減資金額小于投資成本，則自然人股東減資行為不存在財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)人所得稅。
（2）若是股東同比例減資而且減資金額大于投資成本，則自然人股東減資行為需要按照減資所得征收財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的20%的個(gè)人所得稅。
（3）若存在股東非同比例減資，會(huì)對(duì)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，此類(lèi)交易的本質(zhì)就是公司通過(guò)減資程序定向回購(gòu)了部分股東股權(quán)的行為。 根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布<股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）>的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第三條規(guī)定：“股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指?jìng)€(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為，包括以下情形：……（二）公司回購(gòu)股權(quán)；……”。
根據(jù)上述規(guī)定，公司回購(gòu)股權(quán)屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的范疇，因此非同比例減資的行為構(gòu)成了實(shí)質(zhì)性的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
倘若采取非同比例減資，如果減資的交易對(duì)價(jià)低于對(duì)應(yīng)的公司凈資產(chǎn)價(jià)值，出現(xiàn)無(wú)所得或者所得不合理情形的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)依據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》第八條規(guī)定，按照合理的方法進(jìn)行納稅調(diào)整，此時(shí)的減資行為可能會(huì)面臨個(gè)人所得稅繳納風(fēng)險(xiǎn)。
需要提醒注意的是，當(dāng)前情況下針對(duì)自然人股東減資情形，大部分地區(qū)暫不需要“先稅務(wù)后工商”環(huán)節(jié)，因此不排除納稅人想通過(guò)“減資后增資”的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收目的，此類(lèi)做法稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常之大。

六、結(jié)束語(yǔ)
本文對(duì)自然人股東減資過(guò)程的實(shí)務(wù)重點(diǎn)和涉稅風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。對(duì)于自然人股東而言，減資不僅是對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的調(diào)整，更是對(duì)自身權(quán)益的重新分配，了解減資過(guò)程中的涉稅問(wèn)題，有助于股東更好地規(guī)劃個(gè)人財(cái)務(wù)，避免不必要的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)遵循相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合自身實(shí)際情況，制定合理的減資方案，確保在合法合規(guī)的前提下實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。
轉(zhuǎn)自：山東頤衡律師事務(wù)所