《國際稅收》2019年第12期 呂明：我國跨境金融服務稅收制度研究

我國跨境金融服務稅收制度研究

作者：呂明

作者單位：國家稅務總局稅務干部進修學院

（本文刊載于《國際稅收》2019年第12期）

原文來源公眾號：國際稅收

  一、我國跨境金融服務業(yè)態(tài)及其創(chuàng)新發(fā)展

　　近年來，我國繼續(xù)擴大金融市場與金融服務業(yè)的開放領域，取得了金融創(chuàng)新日新月異、金融開放持續(xù)擴大、金融服務跨越式發(fā)展等新的成就，形成了涵蓋跨境結算、跨境融資、跨境投資等業(yè)態(tài)在內的全方位、立體式跨境金融服務體系。

　　跨境結算是指按照一定的結算規(guī)則及程序，借助于相應的結算系統(tǒng)與結算工具，實現(xiàn)跨境資金收付的行為?？缇辰Y算業(yè)務即通過各種結算方式，如信用證、收款、匯款等完成的跨境本外幣結算。

　　跨境融資是指通過直接融資或間接融資方式形成的跨境債權債務關系?？缇持苯尤谫Y是指資金使用者與資金提供者借助金融工具的發(fā)行與購買直接完成跨境資金融通的行為?？缇抽g接融資是指通過金融機構提供的金融服務間接完成的跨境融資。其業(yè)務種類包括：跨境本外幣信貸、跨境金融資產轉移、跨境雙向資金池、跨境銀行間交易等。

　　跨境投資按投資方向分為引進外資和對外投資，包括外商直接投資（FDI）、對外直接投資（ODI）、合格境外機構投資者（QFII）、合格境內機構投資者（QDII）、合格境外有限合伙人（QFLP）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）、人民幣合格境內機構投資者（RQDII）、內地香港跨境資金雙向流動制度安排、合格境內有限合伙人（QDLP/QDIE）等跨境投資行為。

　　為推動我國資本市場發(fā)展，我國逐步建立起了QFII、QDII、RQFII、RQDII等機構投資者跨境證券投資制度。國家外匯管理局統(tǒng)計數(shù)據顯示，截至2019年8月30日，分別有292家QFII與222家RQFII累計1113.76億美元與6933.02億元人民幣的投資額度通過審批進入我國證券市場；在資金“走出去”方面，截至2019年8月30日，共有152家QDII累計1039.83億美元的投資額度通過審批投資于境外證券市場；同時，對于擁有QDII資質的金融企業(yè)，其RQDII產品發(fā)行規(guī)?？梢宰灾鳑Q定并可以根據實際情況上調，只需向國務院金融監(jiān)管機構報送相關信息即可。為推動內地與香港資金互通，實現(xiàn)內地與香港金融與經濟的協(xié)同發(fā)展，我國逐步建立了滬港通、內地與香港基金互認、深港通、“債券通”——北向通制度。

　　為建設成為國際金融中心，上海于2011年率先推行了“外資股權投資企業(yè)”制度，允許海外普通合伙人（GP）募集有限合伙人（LP），以本外幣資金投資設立合伙企業(yè)（QFLP），并以合伙企業(yè)作為投資主體對境內非上市公司開展股權投資。北京、天津、重慶和深圳前海也跟進實施了該項制度。2012年，上海開始試點推行合格境內有限合伙人制度，允許境內私募股權基金（PE）設立公司、合伙企業(yè)、基金專戶等主體（QDLP）對外開展直接投資，隨后，天津、青島、深圳前海也相繼開展了該制度的試點（如深圳前海的QDIE）。

　　二、我國跨境金融服務稅制體系及稅收政策解析

　 （一）跨境結算服務

　　目前，提供跨境結算服務的主體主要為銀行、專業(yè)匯款、國際信用卡公司與第三方支付公司。因此，跨境結算服務涉及的國內稅種主要為企業(yè)所得稅與增值稅。

　　1.企業(yè)所得稅。根據我國簽訂的稅收協(xié)定/稅收安排與我國《企業(yè)所得稅法》及其實施條例相關規(guī)定，企業(yè)取得跨境結算服務所得的納稅義務。

　　2.增值稅。根據《財政部國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號，以下簡稱36號文）附件1所附《銷售服務、無形資產、不動產注釋》相關規(guī)定，跨境結算服務屬于直接收費金融服務的征稅范圍。結合36號文附件1對屬于在我國境內銷售服務、無形資產或者不動產情形的規(guī)定，以及36號文附件4關于跨境直接收費金融服務的免稅規(guī)定，跨境結算服務手續(xù)費收入的增值稅征免規(guī)定。

　 （二）跨境融資服務

　　1.企業(yè)所得稅。由于跨境融資服務屬于我國《企業(yè)所得稅法》及其實施條例中所界定的債權性投資，因此開展跨境融資業(yè)務的主體需要關注企業(yè)所得稅中利息收入的稅收征免以及利息支出的稅前扣除問題?？缇橙谫Y服務中，無論是境內機構還是境外機構，只要取得了來源于我國境內的利息收入，即應根據境內外機構納稅人身份類別，申報繳納企業(yè)所得稅或由扣繳義務人進行扣繳（扣繳稅率為10%，如果稅收協(xié)定/稅收安排對稅率另有規(guī)定則從其規(guī)定）；特殊的利息收入有免稅規(guī)定，如外國政府向我國政府提供貸款所取得的利息收入享受免稅待遇?？缇橙谫Y服務中，境內機構向境外支付的利息支出在企業(yè)所得稅前列支需要滿足以下幾個前提：第一，該利息已按規(guī)定扣繳稅款；第二，該利息沒有超出按同一省內金融機構同期同類貸款利率計算的數(shù)額；第三，該利息不超過按規(guī)定債資比計算的數(shù)額；第四，不存在投資者投資未到位而對外借款支付利息的情形。

　　2.個人所得稅。根據我國簽訂的稅收協(xié)定/稅收安排與我國《個人所得稅法》及其實施條例的相關規(guī)定，跨境融資服務的個人所得稅征免情況。

　　3.增值稅。在跨境融資服務中，只要資金提供方或資金使用方有一方在中國境內，產生的利息收入即屬于增值稅貸款服務的征稅范圍。36號文附件1規(guī)定，購進貸款服務產生的利息支出、購入貸款服務發(fā)生的與之直接相關的投融資顧問費、手續(xù)費、咨詢費等費用的進項稅額不得抵扣。在出口金融服務免稅規(guī)定方面，僅限于跨境聯(lián)行往來。即對境內銀行與其境外總機構/母公司之間開展的資金融通業(yè)務，或境內銀行與其境外分支機構/全資子公司開展的資金融通業(yè)務產生的利息收入免征增值稅。

　　4.印花稅。根據我國《印花稅暫行條例》及其實施細則規(guī)定，銀行或其他金融機構與借款人訂立的借款合同需要按照合同金額以萬分之零點五的稅率計算繳納印花稅。借款合同應于書立或者領受時貼花完稅。不論借款合同是在我國境內或境外簽訂，均應按照規(guī)定進行貼花。如果借款合同在我國境外簽訂，則其在我國境內使用時應予以貼花。借款合同如果為外國政府或國際金融組織與我國政府或國家金融機構簽訂的優(yōu)惠貸款合同（如免息合同或貼息合同），則免征該借款合同的印花稅。

　 （三）跨境投資服務

　　1.FDI與ODI。

　　（1）企業(yè)所得稅。

  ①FDI。根據我國簽訂的稅收協(xié)定/稅收安排、《企業(yè)所得稅法》及其實施條例以及其他相關稅收政策規(guī)定，外商直接投資產生的投資收益（包括持有收益及處置收益，持有收益包括股息、紅利或利息收入，處置收益包括股權轉讓所得等）應由扣繳義務人進行源泉扣繳（扣繳稅率為10%，如果稅收協(xié)定/稅收安排對稅率另有規(guī)定的，從其規(guī)定）。為達到穩(wěn)外資的宏觀經濟目標，《財政部稅務總局國家發(fā)展改革委商務部關于擴大境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預提所得稅政策適用范圍的通知》（財稅〔2018〕102號）規(guī)定，自2018年1月1日起，如果境外投資者將其從中國境內居民企業(yè)分配的利潤繼續(xù)用于在我國境內開展直接投資（投資于非禁止外商投資的項目和領域，包括新辦投資或追加投資），我國將暫不征收該利潤的預提所得稅。

　?、贠DI。根據我國簽訂的稅收協(xié)定/稅收安排、《企業(yè)所得稅法》及其實施條例以及其他相關稅收政策規(guī)定，自2017年1月1日起，對境內企業(yè)取得的境外所得，我國賦予其自主選擇“分國不分項”或“不分國不分項”稅收抵免方法的權利；此外，我國將境內企業(yè)境外取得股息、紅利的間接抵免層級由三層調整為五層。

　 （2）個人所得稅。

　?、貴DI。我國個人所得稅的稅收征管實行全員全額扣繳與自行申報相結合的申報制度，利息、股息紅利、財產轉讓等所得均應進行全員全額扣繳申報。境外個人投資者在境內取得的股息、紅利及權益性投資轉讓所得應由扣繳義務人進行扣繳。非居民納稅人如果滿足享受稅收協(xié)定/稅收安排給予的稅收優(yōu)惠條件，應當主動告知扣繳義務人，并向其提供有關報告材料，接受扣繳義務人所在地稅務機關的后續(xù)管理。

　?、贠DI。我國《個人所得稅法》及其實施條例允許納稅人對從境外取得的所得進行稅收抵免，并以該境外所得按照我國《個人所得稅法》及其實施條例、相關稅收政策規(guī)定計算得出的應納稅額為抵免限額。如果納稅人在我國境外實際繳納的個人所得稅金額低于該抵免限額，則應在我國補繳差額部分的稅款；如果納稅人在境外實際繳納的個人所得稅金額超過該抵免限額，則超過的部分應繼續(xù)從該國家/地區(qū)以后納稅年度抵免限額的余額中扣除，超額部分向后遞延扣除的期限最長為五年。

　 （3）增值稅。股權投資不征收增值稅，即股息、紅利及股權轉讓（上市公司股票除外）收益均不征收增值稅。但投資者如果以非貨幣性資產進行跨境投資，例如以有形動產、技術等開展跨境投資行為，則會涉及進出口環(huán)節(jié)的流轉稅管理問題。

　 （4）印花稅。營業(yè)賬簿屬于印花稅的應稅憑證之一，營業(yè)賬簿中記載的實收資本與資本公積金額合計應按萬分之五的稅率計算印花稅數(shù)額并貼花完稅。為鼓勵企業(yè)開展創(chuàng)業(yè)投資活動、切實減輕企業(yè)投資創(chuàng)業(yè)的稅收負擔，《財政部稅務總局關于對營業(yè)賬簿減免印花稅的通知》（財稅〔2018〕50號）規(guī)定，自2018年5月1日起，我國對資金賬簿的印花稅進行減半征收。投資者如果進行了股權轉讓，則簽訂的股權轉讓協(xié)議需按產權轉移書按萬分之五的稅率計算印花稅數(shù)額并貼花完稅。

　　2.QFII/RQFII。QFII/RQFII稅收征免主要涉及的國內稅種為企業(yè)所得稅、增值稅、印花稅：

  （1）企業(yè)所得稅。在處置收益方面：《財政部國家稅務總局證監(jiān)會關于QFII和RQFII取得中國境內的股票等權益性投資資產轉讓所得暫免征收企業(yè)所得稅問題的通知》（財稅〔2014〕79號）規(guī)定，自2014年11月17日起，我國對QFII、RQFII取得的來源于我國境內的股票等權益性投資轉讓所得，暫免征收企業(yè)所得稅。而根據《企業(yè)所得稅法》及其實施條例的規(guī)定，對QFII、RQFII投資于我國境內債券、基金等取得的處置收益，由于不能認定其屬于來源于我國境內的所得，因而對其不征收企業(yè)所得稅。在持有收益方面：根據《國家稅務總局關于中國居民企業(yè)向QFII支付股息、紅利、利息代扣代繳企業(yè)所得稅有關問題的通知》（國稅函〔2009〕47號）規(guī)定，對于QFII取得的來源于中國境內的股息、紅利和利息收入，應當由扣繳義務人（派息或支付利息的企業(yè)）進行源泉扣繳（扣繳稅率為10%，如果稅收協(xié)定/稅收安排對稅率另有規(guī)定的，從其規(guī)定）。根據《財政部稅務總局關于境外機構投資境內債券市場企業(yè)所得稅增值稅政策的通知》（財稅〔2018〕108號），自2018年11月7日起至2021年11月6日止，對境外機構投資境內債券市場取得的債券利息收入暫免征收企業(yè)所得稅。盡管目前我國沒有關于RQFII股息、紅利稅收征免的具體規(guī)范性文件，但依據《非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法》的相關規(guī)定，我國對非居民企業(yè)取得的來源于中國境內的股息、紅利等權益性投資收益實行源泉扣繳制度（扣繳稅率為10%，如果稅收協(xié)定/稅收安排對稅率另有規(guī)定的，從其規(guī)定）。

　 （2）增值稅。在處置收益方面：根據營改增相關稅收政策規(guī)定，我國對QFII、RQFII委托境內機構在我國開展證券投資取得的金融商品轉讓差價免征增值稅。在持有收益方面：股息、紅利并不屬于增值稅的征稅范圍；而為加大引進外資力度，《財政部稅務總局關于境外機構投資境內債券市場企業(yè)所得稅增值稅政策的通知》（財稅〔2018〕108號）規(guī)定，自2018年11月7日起至2021年11月6日止，我國對境外機構從我國債券市場取得的債券利息收入暫免征收增值稅。

　 （3）印花稅。我國對在證券交易所內開展A股、B股交易所訂立的產權轉移書據，對出讓方（包括境外投資者）單邊征收證券交易印花稅，稅率為千分之一；而投資者（包括境外投資者）在我國開展債券、基金等金融商品交易則不需要繳納印花稅。

　　3.QDII/RQDII。目前沒有專門針對QDII/RQDII稅收征免的規(guī)范性文件，但由于QDII/RQDII屬于其受托金融機構的資產管理業(yè)務，則相應稅收征免的原則如下：在所得稅上，將QDII/RQDII識別為“導管”，即對產品不征稅，對投資者投資產品取得的所得進行稅收征免。對企業(yè)投資者取得的QDII/RQDII產品分紅征收企業(yè)所得稅（基金分紅除外），對取得QDII/RQDII產品的處置收益亦征收企業(yè)所得稅。對個人投資者取得QDII/RQDII的產品分紅不征收個人所得稅（無對應稅目），對取得QDII/RQDII產品的處置收益征收個人所得稅（財產轉讓所得）；在增值稅上，將QDII/RQDII認定為納稅主體，即對QDII/RQDII運營過程中發(fā)生的應稅行為（如取得利息收入、金融商品轉讓差額等）征收增值稅，但納稅義務人為QDII/RQDII的管理人，管理人可按簡易計稅方法計算繳納QDII/RQDII產品的增值稅。

　　4.內地與香港跨境資金雙向流動制度安排。目前除債券通制度以外，滬港通、深港通、基金互認均有專門稅收規(guī)范性文件，對內地和香港個人及企業(yè)投資者的所得稅、增值稅、印花稅的稅收征免進行了規(guī)定?？傮w的稅收征免原則，見下表。

　　5.QFLP。

　  （1）所得稅。由于QFLP為合伙企業(yè)，根據《企業(yè)所得稅法》及其實施條例、《個人所得稅法》及其實施條例與相關稅收政策規(guī)定，合伙企業(yè)并非為所得稅的納稅義務人，其生產經營所得及其他所得遵循先分配后納稅的原則，即以每一個合伙人作為所得稅的納稅人。如果合伙人為自然人，則就其從合伙企業(yè)分配的所得計算繳納個人所得稅；如果合伙人為法人和其他組織，則就其從合伙企業(yè)分配的所得計算繳納企業(yè)所得稅。

　　（2）增值稅。股權投資行為不征收增值稅，因此QFLP取得的股息、紅利及轉讓非上市公司股權行為不征收增值稅。

　　（3）印花稅。由于合伙企業(yè)合伙人的投資額并不在“實收資本”和“資本公積金”賬戶中反映，因此記載合伙人投資額的賬簿并不征收營業(yè)賬簿印花稅；若合伙企業(yè)發(fā)生股權轉讓行為，則應按產權轉移書據貼花。如果股權轉讓合同是在境外簽訂的，則其在我國境內使用時應予以貼花完稅。

　　6.QDLP/QDIE。

　　（1）所得稅。由于QDLP/QDIE采取合伙制或契約制，因此需對其個人投資者與企業(yè)投資者分別征收個人所得稅和企業(yè)所得稅。但對投資人能否穿透享受抵免待遇，目前稅收規(guī)定尚不明確。

　　（2）增值稅。QDLP/QDIE如果采取合伙制形式開展投資，則合伙企業(yè)為增值稅納稅人；QDLP/QDIE如果采用契約制形式開展投資，則屬于資產管理產品，以資產管理產品的管理人為增值稅納稅義務人，其應稅行為可按簡易計稅方法計算繳納增值稅。由于投資行為屬于權益性投資，而股息紅利收益與股權轉讓差價不屬于增值稅征稅范圍，因此無需繳納增值稅。

　　（3）印花稅。由于合伙企業(yè)合伙人的投資額并不在“實收資本”和“資本公積金”賬戶中反映，因此記載合伙人投資額的賬簿并不征收資金賬簿印花稅；若合伙企業(yè)發(fā)生股權轉讓行為，則應按產權轉移書據貼花。如果股權轉讓合同是在境外簽訂的，則其在我國境內使用時應予以貼花完稅。

　　三、我國跨境金融服務稅制存在的主要問題及政策建議

　　（一）存在的問題

　　1.尚未建立與跨境金融服務數(shù)字化發(fā)展趨勢相匹配的稅收征管機制。伴隨世界經濟數(shù)字化轉型，全球服務貿易步入數(shù)字化貿易階段，跨境金融服務同樣呈現(xiàn)數(shù)字化發(fā)展趨勢。數(shù)字賬戶、電子支付、網絡融資等數(shù)字化金融服務，已經使傳統(tǒng)金融產業(yè)發(fā)生深遠改變。無論是流轉稅還是所得稅，在我國現(xiàn)行稅收征管規(guī)定下，如果跨境金融服務提供方在境內未設有經營機構（機構、場所），一般以服務購買方為扣繳義務人。但在備受海外資本青睞的P2P等互聯(lián)網金融模式下，購買方是否及時履行扣繳義務并不易被稅務機關所掌握，極易導致數(shù)字經濟模式下跨境金融交易的稅收流失風險。

　　2.跨境金融交易存在增值稅重復征稅，不利于形成金融產業(yè)集聚。雖然在跨境貨物貿易增值稅制度中，各國普遍采用了“目的地原則”來避免國際間增值稅的重復征稅。但我國自營改增以來，增值稅的征稅范圍、特別是在跨境金融服務的征稅范圍中，“來源地原則”的應用依然全面而廣泛，這將會導致在我國設立的金融機構出口到實行“目的地原則”國家或地區(qū)的金融服務被重復征收增值稅，不但加重了“走出去”出口金融服務或“走出去”金融服務稅收負擔，也不利于國際金融機構和境外投資者集聚我國設立機構提供跨境金融服務。

　　3.對外投資稅收支持力度不足，不利于推進“一帶一路”投資建設。通過考察發(fā)達國家支持對外投資的相關稅收政策，可以看出目前我國相關方面的政策支持力度仍有不足，對于鼓勵金融服務跨境提供方面亦是如此。在“一帶一路”投資建設中，不利于我國海外投資經驗的積累與能力的提升，也不利于“一帶一路”建設背景下我國資本投資空間的拓展和優(yōu)質產能的輸出。

　　4.跨境金融服務稅收征免規(guī)定體系龐雜、內容碎片化。除QFII、RQFII以及內地與香港資金雙向流動有專門的稅收規(guī)范性文件，其他跨境金融服務涉及各稅種的稅收政策規(guī)定則散見于諸多財稅規(guī)范性文件當中?！八槠钡亩愂照髅庖?guī)定不僅不利于從事跨境金融業(yè)務納稅人的稅法遵從，也不利于稅務機關對跨境金融服務開展有效稅收征管。

　 （二）政策建議

　　1.研究制定數(shù)字化發(fā)展趨勢下跨境金融服務的征稅規(guī)則。在當前稅法淵源框架內，無論是所得稅、流轉稅還是財產行為稅，其納稅主體均為存在實體形態(tài)的企業(yè)、其他經濟組織或個人。然而，以大數(shù)據和互聯(lián)網為驅動因素建立起來、無實體形態(tài)的數(shù)字經濟模式卻對現(xiàn)行稅收征管模式提出挑戰(zhàn)。我國應在認真研究數(shù)字化發(fā)展趨勢下跨境金融服務稅收征管現(xiàn)狀、征管問題、征稅范圍等的基礎上完善稅收法律法規(guī)，比如建立以提供跨境金融服務的網絡平臺為納稅義務人或扣繳義務人的稅收征管機制，明確課稅環(huán)節(jié)、稅目、稅率等稅制要素，防范數(shù)字經濟模式下跨境金融交易引起的稅收流失。

　　2.消除我國國際金融中心、自貿區(qū)建設過程中增值稅重復征稅問題。我國在部分省市推進的國際金融中心建設、自貿區(qū)建設，是我國進一步擴大金融開放的有益探索。在此進程中，應注重為我國國際金融中心、自貿區(qū)區(qū)位優(yōu)勢的形成和金融產業(yè)集聚創(chuàng)造良好稅收制度環(huán)境。通過允許區(qū)域性稅收制度創(chuàng)新，進一步擴大出口金融服務免征增值稅的范圍，可有效減輕我國國際金融中心、自貿區(qū)出口金融服務的稅負，促進其形成金融產業(yè)聚集。

　　3.加強“一帶一路”對外直接投資的稅收支持力度。比如在企業(yè)所得稅關于企業(yè)重組的稅收政策中，補充適用于“一帶一路”對外投資跨境重組業(yè)務的特殊稅務處理的相關內容；在均衡稅負方面，改進完善現(xiàn)有的稅收征免規(guī)定，對合伙制/契約制“一帶一路”對外投資實行稅收穿透。

　　4.建立科學的跨境金融服務稅制體系。借鑒國際金融稅制，統(tǒng)籌國內各個稅種對跨境金融服務現(xiàn)有的稅收政策規(guī)定，總結提煉我國跨境金融服務普遍適用的稅制規(guī)范和稅法標準。例如，兼顧《企業(yè)所得稅法》及其實施條例中關于利息收入的表述，進一步完善《個人所得稅法》及其實施條例中關于利息、股息、紅利所得內涵和外延的表述，等等。此外，應根據跨境金融服務的創(chuàng)新發(fā)展情況，及時確立創(chuàng)新業(yè)務的課稅規(guī)則，從而不斷豐富、完善我國跨境金融服務稅法規(guī)規(guī)則體系。