一個(gè)世紀(jì)以來(lái)最大調(diào)整！G7就跨國(guó)企業(yè)征稅規(guī)則達(dá)成協(xié)議：支持把全球最低企業(yè)稅率設(shè)為15%

G20財(cái)長(zhǎng)會(huì)議討論全球最低稅前瞻

2021年06月28日   來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)

意大利是2021年二十國(guó)集團(tuán)（G20）的輪值主席國(guó)，按照計(jì)劃，7月9日至10日召開(kāi)的今年第三次G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議，將要討論OECD（經(jīng)合組織）提交的應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)的全球共識(shí)方案。6月5日結(jié)束的七國(guó)集團(tuán)（G7）財(cái)長(zhǎng)會(huì)議為美國(guó)提出的全球最低稅（Global Minimum Tax，GMT）新建議背書(shū)，支持最低稅稅率不低于15%，并尋求G20的支持，如美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫女士所說(shuō)，以期“結(jié)束全球范圍內(nèi)公司所得稅稅率競(jìng)相逐底的局面”。

當(dāng)前，BEPS（稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移）包容性框架下針對(duì)雙支柱方案的談判正在緊張進(jìn)行，各方角力的焦點(diǎn)實(shí)質(zhì)上是國(guó)家間稅收利益格局的再平衡，任何技術(shù)細(xì)節(jié)的推敲都體現(xiàn)著國(guó)家稅收主權(quán)，細(xì)節(jié)決定成敗。盡管總體而言，美國(guó)的全球最低稅新建議被最終納入第二支柱方案的可能性在加大，但各主要利益相關(guān)方如何平衡利害得失，仍舊存在很大變數(shù)，從現(xiàn)有的資料予以前瞻，全球最低稅會(huì)走出“邁向世界”的第一步，但雙支柱方案會(huì)因此有較大程度的修改，很可能做出“簡(jiǎn)潔可行優(yōu)于技術(shù)理性”的“妥協(xié)”。

美國(guó)的新建議，有著自己的想法

針對(duì)第一支柱，美國(guó)建議新規(guī)則的適用范圍不能僅限于自動(dòng)化數(shù)字服務(wù)（ADS）和面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)（CFB），因?yàn)槊绹?guó)認(rèn)為過(guò)窄的業(yè)務(wù)門(mén)檻會(huì)使新規(guī)則僅僅指向美國(guó)數(shù)字公司，是對(duì)美國(guó)數(shù)字公司的歧視性待遇；美國(guó)還要求將新規(guī)則的閾值門(mén)檻提高，建議新規(guī)則僅適用全球年?duì)I業(yè)收入不低于200億美元的大型跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，將征稅目標(biāo)聚焦在盈利能力最強(qiáng)的大公司身上，目的是控制納稅人數(shù)量，兼顧納稅人的遵從負(fù)擔(dān)和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的征管成本。針對(duì)第二支柱，美國(guó)推動(dòng)全球最低稅規(guī)則，在第二支柱全球反稅基侵蝕（GloBE）規(guī)則下加入美國(guó)要求，最初建議最低稅稅率由OECD之前討論的12.5%提高至21%，之后調(diào)整為不低于15%。

需要指出的是，美國(guó)參議院財(cái)政委員會(huì)主席羅恩·懷登對(duì)美國(guó)參與雙支柱方案談判提出兩點(diǎn)要求，第一是結(jié)束歧視性針對(duì)美國(guó)公司的數(shù)字服務(wù)稅，這是美國(guó)的底線；第二是找到公平對(duì)待美國(guó)公司的全球稅制。美國(guó)對(duì)雙支柱方案的新建議，最主要的目標(biāo)是為了滿足拜登-哈里斯政府進(jìn)行國(guó)內(nèi)稅制改革對(duì)國(guó)際稅收秩序的需要，如果美國(guó)將公司所得稅聯(lián)邦標(biāo)準(zhǔn)稅率提高至28%（也有消息說(shuō)要調(diào)整至25%），再加上州及以下地方附加的稅率，改革后的美國(guó)公司所得稅綜合稅率回升至30%以上，這在OECD范圍內(nèi)也是最高的。為了實(shí)現(xiàn)加稅目標(biāo)，同時(shí)防止投資流失和就業(yè)外遷，美國(guó)期望國(guó)際稅收秩序符合美國(guó)國(guó)內(nèi)稅制改革的需要，為了得到外部稅收環(huán)境的配合，美國(guó)需要一個(gè)可以接受的全球最低稅。

獲得G7支持，GMT準(zhǔn)備出發(fā)

在2021年4月7日的G20央行行長(zhǎng)和財(cái)長(zhǎng)會(huì)議上，OECD秘書(shū)長(zhǎng)安赫爾•古里亞作任期內(nèi)最后一次的稅收?qǐng)?bào)告，指出BEPS包容性框架139個(gè)成員國(guó)正處于關(guān)鍵時(shí)刻，由于美國(guó)不再堅(jiān)持對(duì)第一支柱的“安全港”建議，讓在2021年年中達(dá)成一個(gè)基于共識(shí)的全球解決方案有了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。對(duì)于美國(guó)對(duì)雙支柱方案提出的新建議，OECD稅收政策與管理中心主任帕斯卡表示歡迎，他指出美國(guó)的新建議將可以使其他國(guó)家有機(jī)會(huì)獲得更多的稅收，也有利于BEPS包容性框架下的談判工作朝著有益的方向前進(jìn)。

G7的其他成員對(duì)美國(guó)的新建議表示歡迎或支持的態(tài)度，但是代表歐盟利益的德國(guó)、法國(guó)和意大利趁機(jī)堅(jiān)持第一支柱的關(guān)鍵技術(shù)主張。因此，G7財(cái)長(zhǎng)會(huì)議的公報(bào)中明確寫(xiě)明“我們承諾就征稅權(quán)劃分達(dá)成公平解決方案，就最大且最盈利跨國(guó)公司超過(guò)10%常規(guī)利潤(rùn)的剩余利潤(rùn)的至少20%部分，向市場(chǎng)國(guó)授予征稅權(quán)”，這是第一支柱方案下“新征稅權(quán)”的關(guān)鍵決定性細(xì)節(jié)，10%的常規(guī)利潤(rùn)水平、剩余利潤(rùn)20%的利潤(rùn)再分配水平，決定著市場(chǎng)國(guó)被賦予“新征稅權(quán)”的稅收收入“含金量”。歐洲是美國(guó)數(shù)字企業(yè)的重要海外市場(chǎng)，歐盟一直認(rèn)為美國(guó)數(shù)字企業(yè)沒(méi)有在歐洲市場(chǎng)留下足夠的稅收，這也是歐盟同意征收數(shù)字服務(wù)稅的最直接原因。

有了G7的支持，全球最低稅可以準(zhǔn)備出發(fā)了嗎？確實(shí)存在這樣的可能：最低為15%的全球最低稅將達(dá)成全球共識(shí)，這個(gè)稅率不會(huì)再提高，因?yàn)閻?ài)爾蘭等國(guó)家的阻力非常大。但是這也并不意味著“大功告成”，還有許多工作要做，這是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。美國(guó)為此繼續(xù)展開(kāi)“合縱連橫”的游說(shuō)之旅，就在G7財(cái)長(zhǎng)會(huì)議結(jié)束后不久的6月8日，美國(guó)、墨西哥、印度尼西亞、南非和德國(guó)的財(cái)政部長(zhǎng)聯(lián)合在《華盛頓郵報(bào)》刊文“為什么我們需要全球最低稅”，指出“有了全球最低稅率，競(jìng)爭(zhēng)將不再基于追逐最低的公司稅率，而是在更公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中進(jìn)行”，“我們呼吁所有參與國(guó)際談判的國(guó)家按照商定的時(shí)間表達(dá)成一項(xiàng)政治協(xié)議”。我們可以從中讀出，全球最低稅是一項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)工具，美國(guó)希望用這項(xiàng)工具將其他國(guó)家相對(duì)于美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)“拿開(kāi)”，在美國(guó)樂(lè)見(jiàn)的“更公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中”進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)關(guān)心的是規(guī)則，從規(guī)則源頭設(shè)定自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

GMT將采用實(shí)際有效稅率

全球最低稅的稅率，不是名義稅率（Nominal Tax Rate），而是實(shí)際有效稅率（Effective Tax Rate, ETR）,這一點(diǎn)需要清楚認(rèn)識(shí)，正確理解。舉例說(shuō)明實(shí)際有效稅率的計(jì)算：在不考慮其他因素的前提下，一家公司的會(huì)計(jì)利潤(rùn)是100元，所得稅名義稅率是15%；如果該公司的研發(fā)費(fèi)用10元被允許在所得稅前加計(jì)扣除，加計(jì)扣除后的稅基（應(yīng)納稅所得額）則為90元，所得稅為13.5元（90×15%），那么在研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除后的實(shí)際有效稅率（ETR）為13.5%（13.5/100）。由此看，這家公司在享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的優(yōu)惠之前，是符合全球最低稅規(guī)則的（假設(shè)全球最低稅稅率為15%）；但享受了研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除稅收優(yōu)惠之后，則不符合全球最低稅規(guī)則。明白了實(shí)際有效稅率的計(jì)算，可以幫助我們更加全面、深入地理解全球最低稅，以及全球最低稅的規(guī)則邏輯與作用影響。

2020年10月發(fā)布的OECD第二支柱方案藍(lán)圖的第三章，專(zhuān)門(mén)規(guī)制GloBE規(guī)則的實(shí)際有效稅率計(jì)算。全球最低稅的計(jì)算將以跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)告的合并利潤(rùn)為起點(diǎn)，合并財(cái)務(wù)報(bào)告選用哪種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)最終控股母公司（Ultimate Parent Entity）所在國(guó)規(guī)定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為準(zhǔn)，只要準(zhǔn)則的選用不至于對(duì)集團(tuán)合并利潤(rùn)造成重大的競(jìng)爭(zhēng)性扭曲。第二支柱藍(lán)圖規(guī)定包括中國(guó)在內(nèi)的10個(gè)國(guó)家或地區(qū)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為可接受準(zhǔn)則，全球最低稅的計(jì)算和調(diào)整將依賴這些國(guó)家或地區(qū)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

但需要特別說(shuō)明的是，這些國(guó)家或地區(qū)的準(zhǔn)則之間仍舊存在巨大的差異，這既加大了規(guī)則的復(fù)雜程度，也為稅收籌劃留下空間。從另外的角度思考問(wèn)題，這些技術(shù)細(xì)節(jié)正是需要加大談判力度的重要節(jié)點(diǎn)，是謂“細(xì)節(jié)決定成敗”。

謹(jǐn)慎觀察GMT，做足政策應(yīng)對(duì)選項(xiàng)

拜登-哈里斯政府向美國(guó)國(guó)內(nèi)解釋全球最低稅時(shí)，指出這是為了確保在經(jīng)濟(jì)全球化的跨國(guó)貿(mào)易中為美國(guó)勞動(dòng)者的利益服務(wù)，為了確保將更多高質(zhì)量的投資和就業(yè)留在美國(guó)。而在對(duì)外解釋的時(shí)候，耶倫將全球最低稅描述為“全球最低稅將創(chuàng)造更加公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，鼓勵(lì)各國(guó)在教育和培訓(xùn)勞動(dòng)者、研究開(kāi)發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施等方面積極競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)繁榮”。由此看，對(duì)內(nèi)解釋似乎更需要引起足夠的重視和更加謹(jǐn)慎的觀察。

拜登-哈里斯政府在1.9萬(wàn)億美元的“美國(guó)紓困計(jì)劃”之外，又提出2.3萬(wàn)億美元的“美國(guó)就業(yè)計(jì)劃”和1.8萬(wàn)億美元的“美國(guó)家庭計(jì)劃”，美國(guó)新一屆政府將加大在基礎(chǔ)設(shè)施、教育、就業(yè)、醫(yī)療等方面的投入，其目的就是增強(qiáng)美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力，壯大中產(chǎn)階級(jí)，讓美國(guó)回歸“棗核形”的穩(wěn)定社會(huì)結(jié)構(gòu)，治愈美國(guó)社會(huì)的“撕裂”傷口，這體現(xiàn)出美國(guó)民主黨的執(zhí)政理念。

可以看出，美國(guó)希望以其在營(yíng)商環(huán)境其他方面的競(jìng)爭(zhēng)力彌補(bǔ)因提升稅率而帶來(lái)的負(fù)面影響，同時(shí)希望將負(fù)面影響限定在可接受范圍之內(nèi)，而全球最低稅被賦予這方面的重要任務(wù)。美國(guó)智庫(kù)“稅收基金會(huì)”公布的2020年OECD成員國(guó)稅制競(jìng)爭(zhēng)力排名中，36個(gè)成員國(guó)中美國(guó)位列第21，如果美國(guó)公司所得稅聯(lián)邦標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量提升至28%，其排名將大大落后。

按照OECD的建議和BEPS包容性框架下的談判進(jìn)程，全球最低稅的實(shí)施將依賴于具有強(qiáng)制約束力的多邊機(jī)制，其將取代目前雙邊協(xié)定模式下的協(xié)商機(jī)制，這將是全球稅收治理的根本性變化，需要從現(xiàn)實(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度，客觀謹(jǐn)慎地對(duì)待，做足政策應(yīng)對(duì)選項(xiàng)，為我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)幦「鼉?yōu)的國(guó)際稅收營(yíng)商環(huán)境，更好維護(hù)我國(guó)稅收利益。

我國(guó)多次表示，支持在2021年中達(dá)成數(shù)字征稅的多邊共識(shí)方案并消除單邊措施。目前正處于緊張談判階段的國(guó)際稅收規(guī)則不僅涉及數(shù)字經(jīng)濟(jì)，而且涉及所有經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的全球稅收治理的規(guī)則變革，需要抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，做好各方面的工作，形成參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)的新優(yōu)勢(shì)。

全球130個(gè)國(guó)家和司法管轄區(qū)支持最低稅率

2021-07-02 | 來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞

備受全球矚目的全球最低公司稅談判迎來(lái)重要進(jìn)展，全球130個(gè)國(guó)家和司法管轄區(qū)已經(jīng)同意全球最低公司稅率設(shè)置在15%。

　　OECD7月1日發(fā)布公告稱(chēng)，全球130個(gè)國(guó)家和司法管轄區(qū)已經(jīng)加入一項(xiàng)新的雙支柱計(jì)劃，占全球GDP的90%以上，以改革國(guó)際稅收規(guī)則，并確?？鐕?guó)企業(yè)在任何地方運(yùn)營(yíng)都繳納公平份額的稅收。具體來(lái)看這項(xiàng)雙支柱計(jì)劃包括兩部分，第一支柱將把跨國(guó)企業(yè)的一些稅收權(quán)利重新分配到其有業(yè)務(wù)活動(dòng)和賺取利潤(rùn)的市場(chǎng)，而不管公司是否有實(shí)體存在。OECD預(yù)計(jì)每年將有超過(guò)1000億美元利潤(rùn)的征稅權(quán)被重新分配。第二支柱則是近期市場(chǎng)最為關(guān)注的全球最低公司稅率。公告稱(chēng)全球最低公司稅率將設(shè)定在15%，預(yù)計(jì)每年將為全球帶來(lái)1500億美元的額外稅收收入。不過(guò)目前改革的一些細(xì)節(jié)仍有待解決。公告表示，將在2021年10月完成兩支柱方案的剩余技術(shù)工作，并在2023年有效實(shí)施計(jì)劃。

　　據(jù)悉，全球最低公司稅率改革的討論在今年春天開(kāi)始加速。5月，美國(guó)財(cái)政部表示，作為經(jīng)合組織（OECD）/20國(guó)集團(tuán)（G20）國(guó)際稅收談判的一部分，美國(guó)提議全球最低公司稅至少為15%，并稱(chēng)這是底線。6月初，在倫敦舉行會(huì)談的七國(guó)集團(tuán)（G7）達(dá)成歷史性協(xié)議，同意設(shè)定至少15%的全球最低企業(yè)稅率。對(duì)G7國(guó)家來(lái)說(shuō)，15%的最低稅率遠(yuǎn)低于其目前水平。根據(jù)稅收基金會(huì)的數(shù)據(jù)，2020年法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、英國(guó)的企業(yè)稅率分別為32%、29.9%、27.8%、29.7%和19%。

　　隨著本周OECD就全球稅收協(xié)議進(jìn)行談判，此前各國(guó)的稅率談判代表正努力說(shuō)服那些拒不讓步的國(guó)家。外界此前預(yù)計(jì)愛(ài)爾蘭、瑞士和巴巴多斯等避稅天堂和投資中心將拒絕簽署該協(xié)議，比如愛(ài)爾蘭就是大多數(shù)美國(guó)大型科技公司在歐洲的總部所在地。據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)，愛(ài)爾蘭政府表示支持稅收利潤(rùn)的重新分配和設(shè)定最低公司稅，即使該國(guó)將損失相當(dāng)大一部分的收入。愛(ài)爾蘭政府認(rèn)為，小國(guó)提供低稅收的自由對(duì)其吸引外國(guó)資本至關(guān)重要，這將可以彌補(bǔ)小國(guó)市場(chǎng)較小的劣勢(shì)。

全球最低企業(yè)稅率如何影響跨國(guó)企業(yè)投資？

中國(guó)歐盟商會(huì)：對(duì)歐盟企業(yè)在華投資影響非常有限

2021-07-06 | 來(lái)源：第一財(cái)經(jīng) | 作者：馮迪凡 高雅

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月1日，經(jīng)合組織（OECD）發(fā)聲明表示，協(xié)調(diào)談判的雙支柱國(guó)際稅改框架已得到130個(gè)國(guó)家和司法管轄區(qū)支持。

　　國(guó)際稅改框架支柱之一是將大型跨國(guó)企業(yè)部分征稅權(quán)從企業(yè)注冊(cè)地重新分配至企業(yè)經(jīng)營(yíng)與盈利地；支柱二是設(shè)立全球最低企業(yè)稅率，結(jié)束各國(guó)企業(yè)稅逐底競(jìng)爭(zhēng)。

　　OECD預(yù)計(jì)，通過(guò)雙支柱國(guó)際稅改框架，每年超過(guò)1000億美元利潤(rùn)的征稅權(quán)將轉(zhuǎn)移至市場(chǎng)轄區(qū)；與此同時(shí)，如果設(shè)定全球最低企業(yè)稅率不低于15%，全球每年將新增約1500億美元稅收。

　　中國(guó)歐盟商會(huì)財(cái)務(wù)與稅務(wù)工作組對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“根據(jù)我們目前掌握的信息，在全球范圍內(nèi)實(shí)施15%的最低公司稅率對(duì)歐盟公司在華投資的影響可能非常有限。”

　　商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院原院長(zhǎng)、中國(guó)世界貿(mào)易組織研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)霍建國(guó)也對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“加入世貿(mào)組織（WTO）之后，我國(guó)的稅收就基本規(guī)范了?，F(xiàn)在，除了海南自貿(mào)區(qū)和針對(duì)一些高新技術(shù)企業(yè)（的優(yōu)惠）外，其他地方應(yīng)該都沒(méi)有減免稅務(wù)的政策了?！?

　　“對(duì)歐盟企業(yè)在華投資影響非常有限”

　　OECD協(xié)調(diào)國(guó)際稅收改革談判近十年，旨在確保大型跨國(guó)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)與盈利地納稅，同時(shí)確保國(guó)際稅收體系確定性和穩(wěn)定性，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化與數(shù)字化。OECD秘書(shū)長(zhǎng)科爾曼表示，國(guó)際稅改框架并非消除稅收競(jìng)爭(zhēng)，而是為競(jìng)爭(zhēng)設(shè)限，兼顧包括小型經(jīng)濟(jì)體等在內(nèi)的各方利益。

　　實(shí)際上，近20年來(lái)，各國(guó)的企業(yè)所得稅率都呈下降趨勢(shì)，且企業(yè)所得稅收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比例也在不斷下降。

　　畢馬威亞太區(qū)BEPS政策研究團(tuán)隊(duì)主要成員康拉德·特雷（ConradTurley）在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，以英國(guó)為例，近年來(lái)大幅降低了企業(yè)所得稅稅率，還曾有進(jìn)一步降低稅率的計(jì)劃，但現(xiàn)在已經(jīng)取消減稅計(jì)劃，轉(zhuǎn)向提高企業(yè)所得稅稅率。

　　包括美方在內(nèi)的各國(guó)政要頻發(fā)聲明強(qiáng)調(diào)，希望打擊全球稅收競(jìng)爭(zhēng)以及所謂的企業(yè)所得稅稅率“逐底競(jìng)爭(zhēng)”。然而，也有一些稅收專(zhuān)家認(rèn)為，如果全球最低稅率設(shè)定為15%，鑒于其將成為具有吸引力的基準(zhǔn)最低所得稅稅率，那么各國(guó)的稅率水平將趨同于這一水平。特雷認(rèn)為，由于目前許多國(guó)家的所得稅稅率都高于15%，一些評(píng)論人士懷疑這些國(guó)家是否存在下調(diào)所得稅稅率的壓力。這些問(wèn)題都還有待于觀察。

　　特雷還補(bǔ)充到，目前，世界上大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的稅率普遍高于15%，但是對(duì)于一些通過(guò)稅收優(yōu)惠來(lái)吸引投資的國(guó)家，如新加坡、愛(ài)爾蘭及一些東南亞國(guó)家等，15%的稅率并不低。

　　“該提案似乎是七國(guó)集團(tuán)（G7）國(guó)家阻止規(guī)模更大、利潤(rùn)更高的公司遷往可提供比15%更有利公司稅的國(guó)家的一種方式?！敝袊?guó)歐盟商會(huì)財(cái)務(wù)與稅務(wù)工作組對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，“根據(jù)我們目前掌握的信息，在全球范圍內(nèi)實(shí)施15%的最低公司稅對(duì)歐盟公司在華投資的影響可能非常有限?！?

　　霍建國(guó)解釋道：“現(xiàn)在（外資企業(yè)）一般按照25%征收所得稅，一些高科技企業(yè)減半征收的，也就是按照15%的稅率征收，即地方（地稅）讓利。在一些開(kāi)發(fā)區(qū)和高新技術(shù)區(qū)里也有類(lèi)似的稅率減免?；蛘?，有些地方為了扶植高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，也可能會(huì)提出一些優(yōu)惠政策?！?

　　外企認(rèn)可中國(guó)營(yíng)商環(huán)境

　　經(jīng)合組織倡導(dǎo)的全球最低企業(yè)稅率只適用于營(yíng)收超過(guò)7.5億歐元的大型跨國(guó)公司。

　　根據(jù)畢馬威中國(guó)稅務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展主管合伙人李一源表示，中國(guó)最主要的兩個(gè)激勵(lì)措施分別是針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的15%優(yōu)惠稅率，以及研發(fā)加計(jì)扣除政策（加計(jì)扣除比例為75%~100%）。由于創(chuàng)新型企業(yè)通常會(huì)同時(shí)申請(qǐng)享受上述兩個(gè)政策，這類(lèi)企業(yè)的實(shí)際稅率很可能低于15%。

　　雖然在某些情況下，支柱二可能會(huì)減少這些優(yōu)惠政策實(shí)際產(chǎn)生的利益，但并非所有企業(yè)都一定會(huì)受到負(fù)面影響。她表示，這是因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)規(guī)模巨大，而支柱二規(guī)則采用轄區(qū)匯總法進(jìn)行有效稅率的評(píng)估，這可能會(huì)保護(hù)某些跨國(guó)集團(tuán)的稅收利益。

　　轄區(qū)匯總法的原理是，在計(jì)算某一管轄區(qū)的稅負(fù)是否達(dá)到最低稅率時(shí)，可以將管轄區(qū)內(nèi)所有集團(tuán)成員實(shí)體的稅負(fù)（包括高稅率企業(yè)和享受了稅收優(yōu)惠的企業(yè)）進(jìn)行匯總并平均計(jì)算?？紤]到跨國(guó)公司（無(wú)論是中國(guó)還是外國(guó)）通常都會(huì)在中國(guó)設(shè)有許多實(shí)體，集團(tuán)內(nèi)所有中國(guó)實(shí)體可以進(jìn)行這一匯總平均以計(jì)算出中國(guó)的有效稅率，而且其中一些實(shí)體（如銷(xiāo)售公司）的有效稅率很有可能為25%。李一源認(rèn)為，因此，在許多情況下，即便有支柱二最低稅率政策的影響，跨國(guó)公司仍可繼續(xù)從稅收優(yōu)惠中獲利。

　　據(jù)悉，OECD計(jì)劃今年10月完成稅改框架剩余技術(shù)性工作，并于2023年落實(shí)計(jì)劃。

　　霍建國(guó)對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者解釋?zhuān)捎诙愂照叩囊恢滦?，如果一個(gè)國(guó)家接受了安排，可能就要采取調(diào)低國(guó)內(nèi)稅率的做法，來(lái)滿足國(guó)際協(xié)調(diào)稅率的要求。

　　據(jù)商務(wù)部最新數(shù)據(jù)，2021年1~5月，全國(guó)新設(shè)立外商投資企業(yè)18497家，同比增長(zhǎng)48.6%，較2019年同期增長(zhǎng)12.4%。全國(guó)實(shí)際使用外資金額4810億元人民幣（不含銀行、證券、保險(xiǎn)領(lǐng)域），同比增長(zhǎng)35.4%，較2019年同期增長(zhǎng)了30.3%。

　　近日，商務(wù)部發(fā)言人高峰在回答第一財(cái)經(jīng)記者提問(wèn)時(shí)表示：“今年以來(lái)，我國(guó)吸收外資實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，特別是新設(shè)立外商投資企業(yè)的數(shù)量大幅增長(zhǎng)，這充分說(shuō)明外國(guó)投資者對(duì)中國(guó)營(yíng)商環(huán)境的認(rèn)可、對(duì)在華長(zhǎng)期投資的信心?！?

　　根據(jù)中國(guó)歐盟商會(huì)近期發(fā)布的《2021年商業(yè)信心調(diào)查》報(bào)告，在受訪企業(yè)中，73%的企業(yè)去年實(shí)現(xiàn)了盈利，約68%的企業(yè)對(duì)所在行業(yè)未來(lái)兩年的商業(yè)前景持樂(lè)觀態(tài)度，60%的企業(yè)計(jì)劃今年擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)規(guī)模，1/4的企業(yè)正在或者即將加強(qiáng)在華供應(yīng)鏈建設(shè)。

G20達(dá)成稅改歷史性協(xié)議！世間再無(wú)"避稅天堂"？

2021年7月12日  來(lái)源：新華社、央視新聞、證券時(shí)報(bào)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月10日，二十國(guó)集團(tuán)財(cái)政部長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)第三次會(huì)議在意大利威尼斯閉幕，并發(fā)布公報(bào)稱(chēng)， 已就更穩(wěn)定、更公平的國(guó)際稅收框架達(dá)成歷史性協(xié)議。

▲這是7月9日在意大利威尼斯拍攝的二十國(guó)集團(tuán)財(cái)政部長(zhǎng)和中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)。

新華社發(fā)（G20意大利供圖）

　　報(bào)道稱(chēng)，德國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)奧拉夫·朔爾茨稱(chēng)贊這個(gè)協(xié)議為“重大歷史時(shí)刻”，并稱(chēng)各國(guó)部長(zhǎng)討論結(jié)束后，會(huì)場(chǎng)響起了熱烈掌聲。

　　

　　朔爾茨說(shuō)：“20國(guó)在此表示彼此愿就國(guó)際稅收新秩序達(dá)成一致?！?/font>

　　

　　據(jù)報(bào)道，131個(gè)國(guó)家原則上同意確保企業(yè)最低稅率為至少15%，同時(shí)確保大企業(yè)在銷(xiāo)售所在地納稅。制定最低稅率是為了避免跨國(guó)企業(yè)為盡可能少交稅在全球轉(zhuǎn)移盈利。

　　

　　國(guó)際稅收體系改革經(jīng)歷多年談判，本月初由經(jīng)合組織協(xié)調(diào)形成“雙支柱”方案：

　　一是要確保包括數(shù)字產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的大型跨國(guó)企業(yè)在其所有實(shí)施商業(yè)活動(dòng)并取得利潤(rùn)的市場(chǎng)繳納公平的稅額；

　　

　　二是通過(guò)設(shè)立全球最低公司稅率來(lái)管控各國(guó)之間的財(cái)稅競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)估算，如果將這一稅率設(shè)置為15%，那么在全球?qū)用婷磕昴軌蚨喈a(chǎn)生約1500億美元的稅收。

　　分析指出，跨國(guó)科技巨頭未來(lái)避稅的空間將被極大壓縮。國(guó)際稅收改革對(duì)征稅權(quán)的重新劃分目前主要針對(duì)大型跨國(guó)科技巨頭，“全球最低企業(yè)稅率”規(guī)則實(shí)施后,可能會(huì)要求位于低稅率地區(qū)的中間實(shí)體繳納額外的稅款。為適應(yīng)新的全球稅制，跨國(guó)公司也需進(jìn)行財(cái)稅管理系統(tǒng)升級(jí)，加重經(jīng)營(yíng)成本負(fù)擔(dān)。中國(guó)落實(shí)全球最低企業(yè)稅率所面臨的內(nèi)部障礙較小，對(duì)于從事跨境投資的中國(guó)企業(yè)而言則會(huì)帶來(lái)新的合規(guī)義務(wù)。

　　

　　在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方面，二十國(guó)集團(tuán)財(cái)政部長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議認(rèn)為，得益于疫苗接種與扶持政策，全球經(jīng)濟(jì)前景改善，但國(guó)家之間差異巨大，仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。二十國(guó)集團(tuán)呼吁維護(hù)金融穩(wěn)定和財(cái)稅可持續(xù)性，防范經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)及負(fù)面溢出效應(yīng)。

　　

　　為幫助脆弱國(guó)家抗擊新冠疫情，會(huì)議支持國(guó)際貨幣基金組織提出規(guī)模為6500億美元的新一輪特別提款權(quán)普遍分配方案。公報(bào)還說(shuō)，二十國(guó)集團(tuán)致力于盡早結(jié)束新冠疫情，支持新冠疫苗作為全球公共產(chǎn)品得到公平、有效分配。

　　

　　此外，公報(bào)強(qiáng)調(diào)，應(yīng)對(duì)氣候變化及生物多樣性喪失仍是當(dāng)務(wù)之急。公報(bào)呼吁國(guó)際社會(huì)協(xié)同合作，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更具可持續(xù)性、韌性及包容性。

　　

　　二十國(guó)集團(tuán)于1999年成立，成員涵蓋面廣，代表性強(qiáng)，包含主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體。二十國(guó)集團(tuán)在國(guó)際事務(wù)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，成為共同應(yīng)對(duì)全球性問(wèn)題的有效多邊機(jī)制。

二十國(guó)集團(tuán)同意繼續(xù)推進(jìn)全球稅制改革

2021年07月13日   來(lái)源：新華社

二十國(guó)集團(tuán)財(cái)政部長(zhǎng)和中央銀行行長(zhǎng)10日在意大利北部城市威尼斯結(jié)束為期兩天的會(huì)議。各國(guó)代表討論了全球經(jīng)濟(jì)和健康、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、向綠色可持續(xù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)過(guò)渡等問(wèn)題，同意繼續(xù)推進(jìn)全球稅制改革，以便為跨國(guó)企業(yè)設(shè)定全球最低稅率。

這是二十國(guó)集團(tuán)今年以來(lái)舉行的第三次財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議，也是新冠疫情暴發(fā)以來(lái)首次舉行面對(duì)面會(huì)議。會(huì)后發(fā)表的公報(bào)說(shuō)，與會(huì)者就更穩(wěn)定和更公平的國(guó)際稅收結(jié)構(gòu)達(dá)成歷史性協(xié)議。二十國(guó)集團(tuán)輪值主席國(guó)意大利經(jīng)濟(jì)和財(cái)政部長(zhǎng)達(dá)尼埃萊·佛朗哥在會(huì)后舉行的記者會(huì)上說(shuō)，與會(huì)者對(duì)國(guó)際稅收結(jié)構(gòu)兩大支柱的關(guān)鍵內(nèi)容表示支持，即跨國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)分配以及實(shí)施有效的全球最低企業(yè)稅率。各國(guó)達(dá)成的共識(shí)將有助于在未來(lái)若干年使國(guó)際稅收體制趨于穩(wěn)定。

各國(guó)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)認(rèn)為，自4月份舉行上次會(huì)議以來(lái)，許多國(guó)家的經(jīng)濟(jì)前景得到改善，這主要得益于新冠疫苗接種和政策支持。但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍然不均衡，變異新冠病毒的傳播和各國(guó)疫苗接種步調(diào)不一導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。各國(guó)表示將盡快使新冠疫情在所有國(guó)家得到控制，認(rèn)為新冠疫苗應(yīng)是全球公共產(chǎn)品，并呼吁公共和私營(yíng)部門(mén)解決相關(guān)差距，在全球范圍內(nèi)公平分享安全、有效和可負(fù)擔(dān)的疫苗。

與會(huì)者表示，各國(guó)將在必要長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)利用所有可能的政策手段來(lái)減輕新冠疫情的負(fù)面影響，特別要關(guān)注受影響嚴(yán)重的群體。各國(guó)將繼續(xù)支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，避免過(guò)早地結(jié)束支持性政策，同時(shí)履行好央行職責(zé)，保持金融穩(wěn)定和財(cái)政的長(zhǎng)期可持續(xù)性。

與會(huì)者認(rèn)為，氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)增長(zhǎng)和繁榮構(gòu)成具體威脅，也威脅全球金融穩(wěn)定，應(yīng)對(duì)氣候變化仍然是緊急優(yōu)先事項(xiàng)，為此應(yīng)進(jìn)行更緊密的國(guó)際合作。各國(guó)同意將氣候變化問(wèn)題系統(tǒng)性地整合到二十國(guó)集團(tuán)全球風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和應(yīng)對(duì)機(jī)制以及未來(lái)的政策討論中。

國(guó)際稅收體系改革 為何有“歷史性”分量

2021-07-13 | 來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)

近日召開(kāi)的二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)長(zhǎng)與央行行長(zhǎng)會(huì)議達(dá)成了國(guó)際稅收框架協(xié)議。這一被會(huì)議官方稱(chēng)為“歷史性”的協(xié)議，旨在推動(dòng)形成全球范圍內(nèi)更穩(wěn)定、更公平的國(guó)際稅收體系。從協(xié)議具體內(nèi)容看，此番國(guó)際稅收體系的改革主要是圍堵跨國(guó)科技巨頭利用各國(guó)稅收規(guī)則差異，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到“避稅天堂”的避稅行為。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，全球主要經(jīng)濟(jì)體將低企業(yè)稅率作為吸引國(guó)際投資的重要手段，這使得全球企業(yè)稅率長(zhǎng)期下降乃至出現(xiàn)國(guó)家間“逐底競(jìng)爭(zhēng)”。這種國(guó)家間的激烈稅率競(jìng)爭(zhēng)最終讓跨國(guó)公司“坐收漁利”，但多數(shù)國(guó)家和地區(qū)顯著受損。據(jù)聯(lián)合國(guó)估算，每年全球各國(guó)因跨國(guó)公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)移行為損失的稅收達(dá)到5000億至6000億美元。

　　此次國(guó)際稅收體系改革主要從兩方面約束跨國(guó)公司通過(guò)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的避稅行為，一方面是專(zhuān)門(mén)針對(duì)全球營(yíng)業(yè)收入超過(guò)7.5億歐元的大型跨國(guó)公司，通過(guò)設(shè)立全球最低公司稅率，解決跨國(guó)公司將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至低稅或免稅地來(lái)逃避稅收的問(wèn)題；另一方面是結(jié)合近年來(lái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)的新趨勢(shì)，重新劃分跨國(guó)企業(yè)全球剩余利潤(rùn)在各稅收管轄區(qū)之間的征稅權(quán)，符合條件的跨國(guó)企業(yè)即使不在提供服務(wù)或產(chǎn)品的市場(chǎng)國(guó)（地區(qū)）設(shè)立任何機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，也要按一定利潤(rùn)比例向市場(chǎng)國(guó)繳稅。

　　上述被稱(chēng)為“雙支柱”的國(guó)際稅收新規(guī)則，對(duì)大型跨國(guó)公司尤其是互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是“精準(zhǔn)打擊”，稅費(fèi)支出成本必將上升，但從大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展看則是有利的。加稅能給政府帶來(lái)更多財(cái)政資源，有助于各國(guó)的疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。至于加重企業(yè)稅負(fù)會(huì)降低投資活力等擔(dān)憂則無(wú)須多慮，畢竟此次改革主要是針對(duì)每年盈利規(guī)模相當(dāng)可觀的大型跨國(guó)公司，對(duì)這些“巨無(wú)霸”來(lái)說(shuō)，稅費(fèi)支出適度上升算不上沉重負(fù)擔(dān)，預(yù)計(jì)對(duì)日常投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響有限。同樣地，國(guó)際稅收規(guī)則的改變肯定會(huì)對(duì)我國(guó)企業(yè)造成一定的影響，但從目前的相關(guān)研究分析看，總體影響并不大。

　　此次國(guó)際稅收改革歷時(shí)多年研究談判，最終獲得占全球GDP超過(guò)90%的130個(gè)國(guó)家和地區(qū)的同意。達(dá)成如此覆蓋廣泛的共識(shí)實(shí)屬不易，因此配得上“歷史性”的分量。這一具有歷史意義的方案雖然不會(huì)完全消除稅收競(jìng)爭(zhēng)，但將會(huì)通過(guò)強(qiáng)制性約束為過(guò)度的稅收競(jìng)爭(zhēng)設(shè)定多邊商定的限制，確保大型跨國(guó)公司在全球各地繳納公平份額的稅收。

美國(guó)力推的全球稅改，對(duì)中國(guó)有何影響？

2021年07月15日  來(lái)源：新華社

二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議日前在意大利威尼斯閉幕。會(huì)議就更穩(wěn)定、更公平的國(guó)際稅收框架達(dá)成歷史性協(xié)議，這意味著在經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（經(jīng)合組織）協(xié)調(diào)下推進(jìn)近十年的國(guó)際稅制改革取得重大進(jìn)展。此次稅收框架協(xié)議的達(dá)成與美國(guó)的推動(dòng)有很大關(guān)系，拜登政府為何積極推進(jìn)全球稅改？全球稅改對(duì)中國(guó)有何影響？

全球稅收治理迎來(lái)質(zhì)變

國(guó)際稅收改革旨在合理調(diào)整征稅權(quán)，同時(shí)避免企業(yè)濫用稅收協(xié)定避稅，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化與數(shù)字化趨勢(shì)。

G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議達(dá)成的國(guó)際稅收框架支柱一是指將對(duì)大型跨國(guó)企業(yè)的部分征稅權(quán)從企業(yè)注冊(cè)地（總部所在地）重新分配至企業(yè)經(jīng)營(yíng)與盈利地；支柱二是指設(shè)立全球最低企業(yè)稅率，結(jié)束各國(guó)企業(yè)稅逐底競(jìng)爭(zhēng)。這反映出全球稅收治理的兩個(gè)根本性變化：

一是征稅權(quán)的變化，從“總部認(rèn)定”到“市場(chǎng)認(rèn)定”。根據(jù)稅改框架，跨國(guó)公司將被要求在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地納稅，而不僅僅是在其注冊(cè)地或總部所在地納稅。這意味著即便這些公司，特別是互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在經(jīng)營(yíng)所在地沒(méi)有實(shí)體存在，但只要達(dá)到一定的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，所在地政府就有征稅權(quán)。

二是政策方向的變化，從“逐底競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“要有底線”。美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫表示，各國(guó)“30年來(lái)在企業(yè)稅率上陷入逐底競(jìng)爭(zhēng)”。位于華盛頓的稅務(wù)政策中心高級(jí)研究員桑頓·馬西森表示，如果主要大國(guó)能夠達(dá)成協(xié)議，實(shí)施全球最低稅收，這將是一個(gè)重大的趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，一改過(guò)去幾十年各國(guó)通過(guò)削減企業(yè)所得稅來(lái)吸引投資的情況。

全球最低稅率的設(shè)置，理論上也使企業(yè)無(wú)法從“避稅天堂”受益，目前百慕大、開(kāi)曼群島、列支敦士登等眾多被喻為“避稅天堂”的地區(qū)已同意支持經(jīng)合組織推動(dòng)的稅改框架。

經(jīng)合組織預(yù)計(jì)，通過(guò)雙支柱方案，每年超過(guò)1000億美元利潤(rùn)的征稅權(quán)將轉(zhuǎn)移至市場(chǎng)轄區(qū)。同時(shí)，如果將全球最低企業(yè)稅率設(shè)定為不低于15%，全球每年將新增約1500億美元稅收。

經(jīng)合組織7月1日發(fā)布公告表示，其協(xié)調(diào)談判的雙支柱國(guó)際稅改框架目前已得到130個(gè)國(guó)家和司法管轄區(qū)支持。經(jīng)合組織計(jì)劃今年10月前完成剩余技術(shù)性工作，并爭(zhēng)取于2023年落實(shí)方案。

美國(guó)為何積極推進(jìn)稅改

美國(guó)拜登政府上臺(tái)以來(lái)積極推動(dòng)國(guó)際稅改，主要有如下考量：

首先，實(shí)施“大政府”理念。稅收是重要政策工具，稅收政策一定程度上體現(xiàn)的是政府對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)的理念。拜登政府推崇“大政府”理念，上任以來(lái)先后提出2.25萬(wàn)億美元基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃和1.8萬(wàn)億美元家庭投資計(jì)劃。今年5月，拜登政府又向國(guó)會(huì)提交總額約6萬(wàn)億美元的2022財(cái)年預(yù)算支出方案，計(jì)劃大幅增加基礎(chǔ)設(shè)施、教育、衛(wèi)生、科研等領(lǐng)域投入。

然而，美國(guó)政府財(cái)力顯然無(wú)法支持如此龐大的支出計(jì)劃。美國(guó)財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2020財(cái)年美財(cái)政赤字達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的3.13萬(wàn)億美元，公共債務(wù)達(dá)到21萬(wàn)億美元，相當(dāng)于GDP的102%。在此背景下，白宮加大財(cái)政刺激勢(shì)必推高公共債務(wù)水平，在貨幣政策難以繼續(xù)“放量”的情況下，促使企業(yè)投資回流并擴(kuò)大稅基有助于為政府參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供操作空間。

其次，抓住國(guó)際規(guī)則制定權(quán)。從拜登政府對(duì)特朗普政府一系列“退群”操作的修正來(lái)看，美國(guó)作為世界頭號(hào)強(qiáng)國(guó)仍希望牢牢抓住國(guó)際規(guī)則制定權(quán)。此前在經(jīng)合組織框架下進(jìn)行的全球數(shù)字稅改革陷入僵局近兩年時(shí)間，矛盾的主要焦點(diǎn)就在于特朗普政府實(shí)施的相關(guān)政策。

耶倫今年2月表示，美國(guó)新政府將放棄上屆政府的旨在保護(hù)美國(guó)技術(shù)巨頭利益的“安全港條款”。5月，美國(guó)財(cái)政部官員參加了二十國(guó)集團(tuán)和經(jīng)合組織稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移包容性框架指導(dǎo)小組的會(huì)議，并提議將全球最低企業(yè)稅率設(shè)定在15%。

第三，利用多邊規(guī)則實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)。美國(guó)財(cái)政部此前公布《美國(guó)制造稅收計(jì)劃》，計(jì)劃將企業(yè)所得稅稅率從21%提高到28%。通過(guò)在經(jīng)合組織稅改框架中設(shè)定全球最低企業(yè)稅，可防止美國(guó)國(guó)內(nèi)增稅方案實(shí)施后，美國(guó)企業(yè)為避稅而將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到海外，導(dǎo)致投資和就業(yè)崗位流失。由此可見(jiàn)，美國(guó)支持雙支柱方案最主要目標(biāo)是通過(guò)調(diào)整國(guó)際稅收秩序來(lái)滿足國(guó)內(nèi)稅制改革需要。

對(duì)中國(guó)有何影響

專(zhuān)家認(rèn)為，首先，G20達(dá)成的稅改框架對(duì)我企業(yè)海外營(yíng)收影響總體可控。雖然近年來(lái)中國(guó)公司實(shí)力顯著增強(qiáng)，傳統(tǒng)行業(yè)里中國(guó)工商銀行、中石油、中石化等常居全球企業(yè)諸強(qiáng)榜單前列，科技公司領(lǐng)軍企業(yè)阿里巴巴、騰訊控股等也不斷壯大，“走出去”步伐加快，但是中國(guó)公司海外業(yè)務(wù)收入占比普遍較低，國(guó)際稅改對(duì)其影響相對(duì)可控。

二是對(duì)我內(nèi)地市場(chǎng)引資能力影響不大。我國(guó)企業(yè)所得稅稅率一般高于15%，而且外國(guó)公司投資中國(guó)更多看重的是市場(chǎng)的巨大體量和消費(fèi)能力。

美力推最低稅率本質(zhì)仍是“美國(guó)優(yōu)先”

2021年07月19日  來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)

自疫情暴發(fā)以來(lái)，美國(guó)聯(lián)邦債務(wù)飆升，甚至已經(jīng)超過(guò)經(jīng)濟(jì)規(guī)模。為此，以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家極力推進(jìn)全球最低稅率，也就不足為奇了。四年前，美國(guó)時(shí)任總統(tǒng)特朗普要減稅；四年后，美國(guó)時(shí)任總統(tǒng)拜登要加稅。但不管加稅還是減稅，他們都致力于要把稅收留在美國(guó)，其本質(zhì)也仍是受“美國(guó)優(yōu)先”的狹隘戰(zhàn)略思維所支配。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月10日，二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)政部長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)第三次會(huì)議發(fā)布公報(bào)稱(chēng)，已就更穩(wěn)定、更公平的國(guó)際稅收框架達(dá)成歷史性協(xié)議，二十國(guó)集團(tuán)支持跨國(guó)企業(yè)利潤(rùn)重新分配、設(shè)置全球最低公司稅率等措施，并呼吁更多國(guó)家未來(lái)加入磋商。

美國(guó)方面對(duì)該議題的協(xié)調(diào)可謂“格外殷勤”，多次提出“希望走得更遠(yuǎn)”。盡管美方始終標(biāo)榜希望以此改變跨國(guó)企業(yè)稅基侵蝕，但也需看到其中的“醉翁之意不在酒”。

自2018年12月德國(guó)與法國(guó)聯(lián)合發(fā)布在經(jīng)合組織框架下推動(dòng)全球最低稅提案的聲明以來(lái)，一項(xiàng)全球反稅基侵蝕方案（Global Anti-Base Erosion Proposal，GloBE Proposal，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“GloBE”）應(yīng)運(yùn)而生。此次可以說(shuō)是方案取得共識(shí)性的巨大進(jìn)展。

經(jīng)合組織對(duì)于設(shè)定最低稅率的設(shè)想由來(lái)已久。早期，經(jīng)合組織通過(guò)出臺(tái)轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南等指引，指導(dǎo)各國(guó)落實(shí)轉(zhuǎn)讓定價(jià)等反避稅制度，但具體實(shí)施仍有賴于各國(guó)自己，實(shí)施效果難言成功。1997年，經(jīng)合組織發(fā)起反有害稅收競(jìng)爭(zhēng)行動(dòng)，采取了黑名單等懲戒措施，依然效果甚微。2013年，稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（BEPS）行動(dòng)計(jì)劃得到了二十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的背書(shū)，其中既有對(duì)現(xiàn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)規(guī)則、稅收協(xié)定的修訂，也有新的多邊合作機(jī)制的構(gòu)建，包括國(guó)別報(bào)告、多邊公約等。但BEPS對(duì)現(xiàn)行國(guó)際稅收規(guī)則的修補(bǔ)仍然不足以從根本上解決稅基侵蝕與利潤(rùn)轉(zhuǎn)移問(wèn)題。經(jīng)合組織于2019年再次發(fā)力，發(fā)布了兩大支柱改革方案，在第二支柱提案中，提出當(dāng)前跨境所得稅面臨的巨大挑戰(zhàn)，即BEPS行動(dòng)計(jì)劃無(wú)法解決各國(guó)稅制差異帶來(lái)的相關(guān)問(wèn)題，引入了全球最低稅改革方案，希望從根本上消除跨國(guó)納稅人向“避稅天堂”進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的避稅動(dòng)機(jī)，在實(shí)施機(jī)制上也建立了覆蓋范圍更廣的包容性框架。但必須承認(rèn)，國(guó)際社會(huì)始終對(duì)GloBE方案的設(shè)計(jì)初衷及其內(nèi)在規(guī)則的設(shè)計(jì)方案持不同態(tài)度，且由于缺乏多邊協(xié)調(diào)機(jī)制，各國(guó)基本上“各自為政”，對(duì)整體方案推動(dòng)有限。

今年6月份，G7集團(tuán)就該議題達(dá)成初步協(xié)議。必須看到，這種“突破”和疫情后的全球經(jīng)濟(jì)，尤其是美國(guó)經(jīng)濟(jì)有著深刻的關(guān)系。

事實(shí)上，由于美國(guó)跨國(guó)公司在避稅方面“收益”一向最大，美國(guó)早就在反避稅上想了許多辦法。自1986年里根稅改以來(lái)，美國(guó)跨國(guó)公司在低稅管轄區(qū)堆積了大量的所得。保守估計(jì)，其規(guī)模不會(huì)低于2.8萬(wàn)億美元。美國(guó)的反避稅系統(tǒng)包括與境外控股避稅相關(guān)的三項(xiàng)制度：受控外國(guó)公司（F分部）制度、全球無(wú)形低稅所得（Global Intangible Low-Taxed Income，GILTI）制度和境外來(lái)源無(wú)形所得（Foreign-Derived Intangible Income，F(xiàn)DII）制度。其中，GILTI制度正是特朗普政府為了促使美國(guó)跨國(guó)公司將離岸所得匯回國(guó)內(nèi)、直接或間接投資于美國(guó)國(guó)內(nèi)所設(shè)立的重要反避稅制度。此外，特朗普政府也進(jìn)行了大規(guī)模減稅，以吸引企業(yè)回流。

但目前的情況與特朗普時(shí)期剛好相反，拜登政府所計(jì)劃的，是一個(gè)即將大幅度“加稅”的計(jì)劃。減稅都要防止避稅，加稅當(dāng)然更加需要防止企業(yè)避稅了。所以，就在前兩個(gè)月，美國(guó)新財(cái)政部長(zhǎng)耶倫就在芝加哥全球事務(wù)委員會(huì)的發(fā)言中表示，將呼吁對(duì)全球企業(yè)征收最低稅率，并表示，此舉有助于結(jié)束“三十年來(lái)公司稅率探底的競(jìng)賽”。耶倫說(shuō)這話的背景，或是美國(guó)不斷擴(kuò)大且可能繼續(xù)擴(kuò)大的財(cái)政赤字。

從美國(guó)2020財(cái)年（截至2020年9月30日）的財(cái)政數(shù)據(jù)看，赤字增長(zhǎng)了兩倍，達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的3.1萬(wàn)億美元。赤字占GDP之比則升至16.1%，創(chuàng)下1945年以來(lái)最高水平。2020財(cái)年美國(guó)聯(lián)邦政府總收入3.4萬(wàn)億美元，比上年下降1%，其中大部分下降發(fā)生在2020年3月份疫情開(kāi)始在美國(guó)蔓延之時(shí)。同時(shí)，開(kāi)支還在增加，隨著聯(lián)邦政府為小企業(yè)提供貸款、提高失業(yè)救濟(jì)金并向民眾發(fā)放現(xiàn)金支票，總支出增長(zhǎng)了47%，達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的6.5萬(wàn)億美元，這導(dǎo)致美國(guó)聯(lián)邦債務(wù)飆升。美國(guó)盡責(zé)聯(lián)邦預(yù)算委員會(huì)（CRFB）預(yù)計(jì)，債務(wù)規(guī)模70多年來(lái)首次超過(guò)經(jīng)濟(jì)規(guī)模。為此，以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家極力攜手推進(jìn)全球最低稅率，也就不足為奇了。

然而，雖然目前看來(lái)有了一定進(jìn)展，但實(shí)際操作恐怕還存在重重困難。一方面，盡管規(guī)則的概念抽象，但近年來(lái)美國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、奧地利、荷蘭、墨西哥等國(guó)圍繞GloBE方案的不同主體規(guī)則確實(shí)開(kāi)展了各具特色的立法實(shí)踐，不過(guò)從經(jīng)合組織公布的公眾咨詢文件的反饋意見(jiàn)等看，社會(huì)各界對(duì)于在全球范圍內(nèi)開(kāi)征最低稅仍持較大分歧。各國(guó)對(duì)于“企業(yè)收入”的定義恐怕就有所不同，在不同領(lǐng)域和行業(yè)的補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策也不一而足，經(jīng)合組織和非經(jīng)合組織國(guó)家是否應(yīng)該用“一刀切”的標(biāo)準(zhǔn)，各國(guó)也有不同態(tài)度；另一方面，設(shè)定最低稅率是否就能夠讓加稅通行無(wú)阻，加了稅是否能夠讓赤字減少，也是美國(guó)面臨的問(wèn)題。目前看來(lái)，在未來(lái)十年內(nèi)，企業(yè)稅改革計(jì)劃預(yù)計(jì)每年能為聯(lián)邦政府帶來(lái)約2000億美元的收入，約占GDP的0.5%。拜登的方案能夠增加聯(lián)邦政府收入，但無(wú)法解決其面臨的財(cái)政失衡問(wèn)題。

四年前，美國(guó)時(shí)任總統(tǒng)特朗普要減稅；四年后，美國(guó)時(shí)任總統(tǒng)拜登要加稅。但不管加稅還是減稅，他們都致力于要把稅收留在美國(guó)，其本質(zhì)也仍是受“美國(guó)優(yōu)先”的狹隘戰(zhàn)略思維所支配。而想把稅收留在國(guó)內(nèi)，還真不那么容易。面對(duì)未來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)取新稅權(quán)，會(huì)是一個(gè)重要著眼點(diǎn)。

（作者為北京師范大學(xué)“一帶一路”學(xué)院研究員  萬(wàn)喆）

楊志勇：全球最低企業(yè)稅率只是國(guó)際稅收秩序重構(gòu)的一個(gè)小環(huán)節(jié)

作者系中國(guó)社會(huì)科學(xué)院財(cái)經(jīng)院副院長(zhǎng)、《財(cái)經(jīng)智庫(kù)》《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》副主編

從G7到G20，再到130個(gè)國(guó)家和地區(qū)同意15%全球最低企業(yè)稅率，用了不到1個(gè)月的時(shí)間，這已充分說(shuō)明全球社會(huì)對(duì)國(guó)際避稅的態(tài)度。

　　部分國(guó)家不同意，主要是擔(dān)心這會(huì)降低它們對(duì)國(guó)際投資的吸引力。話說(shuō)回來(lái)，全球最低企業(yè)稅率本來(lái)針對(duì)的就是這些國(guó)家，它們?cè)O(shè)定低稅率，挖其他國(guó)家和地區(qū)的墻角，大獲其利。
　　設(shè)定全球最低稅率本來(lái)就是一次重構(gòu)國(guó)際稅收秩序的重大行動(dòng)，是向新國(guó)際稅收秩序邁進(jìn)的重要一步。近百年來(lái)，國(guó)際稅收秩序的重點(diǎn)是解決國(guó)際重復(fù)征稅問(wèn)題。盡管對(duì)于如何避免重復(fù)征稅，不同國(guó)家有不同的立場(chǎng)，但總體上形成了一個(gè)有利于經(jīng)濟(jì)全球化的國(guó)際稅收秩序。

　　但是，近年來(lái)，國(guó)際稅收秩序面對(duì)新的挑戰(zhàn)，國(guó)際不征稅或少征稅問(wèn)題變得更加突出。這樣的問(wèn)題當(dāng)然不是今天才有的，只是過(guò)去這種問(wèn)題不是那么嚴(yán)重，稅源流失的有關(guān)國(guó)家財(cái)源滾滾不太在意，故不成大問(wèn)題。國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以后，原先的富國(guó)，也遇到政府可支配收入不足的難題，全球此前已有應(yīng)對(duì)BEPS（稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移）的行動(dòng)計(jì)劃，這一計(jì)劃與OECD和G20都有密切關(guān)系，這一次之所以這么多國(guó)家在這么短的時(shí)間內(nèi)同意15%的全球最低企業(yè)稅率，也和之前國(guó)際稅收合作打下的基礎(chǔ)有密切關(guān)系。

　　接下來(lái)關(guān)鍵是怎么從技術(shù)上去完善這樣的協(xié)議。最低稅率對(duì)哪些企業(yè)適用？如果涉及企業(yè)盈利條件，那么這還有利潤(rùn)率如何計(jì)算的難題。同樣的業(yè)務(wù)，不同的成本費(fèi)用攤銷(xiāo)政策，不同的收入確定方法，都可能意味著不同的利潤(rùn)率。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，本來(lái)就可以有個(gè)性化的安排，而今要在統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)上進(jìn)行處理，勢(shì)必要求更加細(xì)致的會(huì)計(jì)政策國(guó)際協(xié)調(diào)。

　　稅收利益分配中還有市場(chǎng)國(guó)如何確定，份額如何界定等難題需要解決。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)本身有定價(jià)權(quán)，轉(zhuǎn)讓定價(jià)這一傳統(tǒng)的國(guó)際稅收難題在新的國(guó)際稅收秩序中同樣會(huì)存在。這關(guān)系到國(guó)際稅收利益分配難題，也會(huì)讓問(wèn)題更加復(fù)雜。這首先是原則的確定問(wèn)題。原則背后有相關(guān)的利益問(wèn)題。如此之多的國(guó)家和地區(qū)參與，要形成能全面被接受的方案，肯定需要時(shí)間。時(shí)下估計(jì)的時(shí)間進(jìn)度要按期實(shí)現(xiàn)，需要國(guó)際社會(huì)的共同努力。

　　對(duì)于那些未接受全球最低稅率安排的國(guó)家，從國(guó)際稅收主權(quán)來(lái)說(shuō)，它們有權(quán)利這么做，但是關(guān)鍵的問(wèn)題在于，這些國(guó)家自身并不是創(chuàng)造財(cái)富的企業(yè)。最低稅率針對(duì)的是企業(yè)，只要企業(yè)配合國(guó)際社會(huì)，這個(gè)問(wèn)題就迎刃而解。因此，從理論上說(shuō)，這并不需要那些未接受最低稅率安排國(guó)家的配合。

　　國(guó)際稅收問(wèn)題遠(yuǎn)不止最低稅率。經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化和全球化，讓稅源的國(guó)際轉(zhuǎn)移輕而易舉，對(duì)國(guó)際稅收秩序提出了全面重構(gòu)的要求。

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

面對(duì)潛在影響，不能坐等和觀望

作者：許津瑜

作者單位：安永中國(guó)企業(yè)稅務(wù)咨詢有限公司

自G20/OECD包容性框架發(fā)表《關(guān)于應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)“雙支柱”方案的聲明》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《聲明》）以來(lái)，全球已經(jīng)有130多個(gè)稅收管轄區(qū)表示同意《聲明》。《聲明》提出全球最低稅率至少為15%，引起了眾多企業(yè)的高度關(guān)注。那么，倘若全球最低稅率最終順利落地實(shí)行，相關(guān)企業(yè)又該如何應(yīng)對(duì)呢？

高利潤(rùn)跨國(guó)巨頭將受較大影響

OECD官方網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2021年，G7成員國(guó)美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、加拿大、意大利和日本的企業(yè)所得稅稅率分別為25.8%、19%、28.4%、29.9%、26.2%、27.8%和29.7%。由此可見(jiàn)，如果全球最低稅率確定為15%，對(duì)G7成員國(guó)的現(xiàn)行稅制和營(yíng)商環(huán)境的影響并不大。不過(guò)，由于支柱二設(shè)定全球最低稅的目的，是為了解決大型跨國(guó)集團(tuán)利用低稅地轉(zhuǎn)移利潤(rùn)和各國(guó)的稅收競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，因此，對(duì)于實(shí)施低稅率的國(guó)家（地區(qū)）而言，可能會(huì)帶來(lái)一定的負(fù)面影響，其競(jìng)爭(zhēng)力或?qū)⑹艿揭欢ǔ潭鹊南魅酢?/font>

此外，有些國(guó)家雖然設(shè)定的企業(yè)所得稅法定稅率高于15%，但是出于吸引投資、鼓勵(lì)創(chuàng)新等目的，其出臺(tái)了企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，比如匈牙利、荷蘭和比利時(shí)等國(guó)家，通過(guò)同時(shí)采用稅率優(yōu)惠、稅收抵免或稅前加計(jì)扣除等多種方式，對(duì)企業(yè)進(jìn)行鼓勵(lì)，適用這些稅收優(yōu)惠的企業(yè)，其實(shí)際稅率很可能低于15%，也會(huì)受到不利影響。

值得注意的是，稅基侵蝕與利潤(rùn)移轉(zhuǎn)（BEPS）第五項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃針對(duì)的有害稅收實(shí)踐，包括相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。此前在BEPS第五項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃項(xiàng)下的同行審議中，針對(duì)各類(lèi)稅收優(yōu)惠政策也都予以了實(shí)質(zhì)性和合理性的嚴(yán)格審查，對(duì)于那些已經(jīng)通過(guò)了審查的稅收優(yōu)惠政策（比如中國(guó)的高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠）是否無(wú)須納入15%全球最低稅率的考量范圍，目前還沒(méi)有最終定論。

對(duì)于企業(yè)而言，G7此前表示，全球最低稅的征收對(duì)象為規(guī)模最大、利潤(rùn)最高的跨國(guó)公司。根據(jù)G20/OECD的《聲明》，全球最低稅規(guī)則僅適用于合并集團(tuán)總收入超過(guò)7.5億歐元（約合人民幣58億元）的跨國(guó)公司。目前，這些標(biāo)準(zhǔn)是否最終采用尚不明確，但可以預(yù)計(jì)的是，高利潤(rùn)的跨國(guó)巨頭企業(yè)將受到較大影響。特別是對(duì)于集團(tuán)架構(gòu)涉及百慕大群島、開(kāi)曼群島、英屬維爾京群島等不征收企業(yè)所得稅的國(guó)家（地區(qū)）的大型跨國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，理論上受到的影響更大。未來(lái)，一旦全球最低稅實(shí)施，這些相關(guān)企業(yè)除了在利潤(rùn)申報(bào)地繳納稅款之外，如果當(dāng)?shù)貙?shí)際稅率低于全球最低稅率，則企業(yè)還需在其產(chǎn)品或業(yè)務(wù)銷(xiāo)售地所在國(guó)家（地區(qū)）申報(bào)繳納相應(yīng)的稅款。

不能只是坐等和觀望規(guī)則明確

中國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)所得稅法定稅率為25%。筆者認(rèn)為，如果全球最低稅率確定為15%，對(duì)中國(guó)的稅制和營(yíng)商環(huán)境產(chǎn)生的影響有限。

從“走出去”企業(yè)的投資方向和業(yè)務(wù)范圍看，近年來(lái)，在“一帶一路”倡議下，不少中資企業(yè)將“走出去”的目的地選在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)。而整體上看，這些國(guó)家和地區(qū)的企業(yè)所得稅稅率普遍高于15%，基于此，筆者認(rèn)為全球最低稅率可能對(duì)投資“一帶一路”的中資企業(yè)不會(huì)產(chǎn)生太大影響。同時(shí)，就目前國(guó)際層面設(shè)定的全球最低稅率征稅對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)來(lái)說(shuō)，中小規(guī)模的中資企業(yè)受到的影響也比較小。

不過(guò)，對(duì)于那些規(guī)模較大、在境外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛的中資企業(yè)來(lái)說(shuō)，仍有可能會(huì)受到影響。比如，有些“走出去”企業(yè)在新加坡等投資中心享受稅收優(yōu)惠政策后，實(shí)際稅負(fù)可能低于15%，不滿足全球最低稅規(guī)則的要求。目前，國(guó)際稅收新規(guī)則的最終協(xié)議尚未達(dá)成，企業(yè)實(shí)際稅率如果不滿足全球最低稅率規(guī)則要求，是否需要額外繳納稅款，現(xiàn)在尚不明確。但從目前各方的討論情況來(lái)看，達(dá)成共識(shí)的時(shí)間可能會(huì)比設(shè)想的更早一些，基于此，相關(guān)企業(yè)不能只是坐等和觀望后續(xù)規(guī)則的明確，而應(yīng)當(dāng)在保持密切關(guān)注的同時(shí)，前瞻性地做好相應(yīng)準(zhǔn)備。

具體來(lái)說(shuō)，筆者建議相關(guān)企業(yè)，一方面，可以提前建設(shè)或升級(jí)財(cái)稅信息化系統(tǒng)，以便后續(xù)能夠快速、準(zhǔn)確地匯集相關(guān)數(shù)據(jù)及信息，高效地計(jì)算企業(yè)有效稅率水平，并基于此進(jìn)一步精準(zhǔn)分析潛在影響；另一方面，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提前對(duì)現(xiàn)有的集團(tuán)架構(gòu)和關(guān)聯(lián)交易作出評(píng)估，預(yù)判在未來(lái)的國(guó)際稅收新規(guī)則下，是否需要進(jìn)行供應(yīng)鏈調(diào)整安排或集團(tuán)架構(gòu)及業(yè)務(wù)重組等，并提前準(zhǔn)備相關(guān)預(yù)案。

此外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)提前深入了解豁免規(guī)則的具體內(nèi)容及適用范圍等。需要注意的是，《聲明》提出兩種所得可以適用豁免規(guī)則，一種是基于實(shí)質(zhì)計(jì)算的所得額，另一種則是國(guó)際海運(yùn)所得。相關(guān)企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)此提前進(jìn)行研究，掌握運(yùn)用技巧，以便后期充分運(yùn)用豁免規(guī)則作出適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)安排，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。