國資委關(guān)于“空轉(zhuǎn)、走單”及融資性貿(mào)易的定義

一、 “空轉(zhuǎn)”、“走單”貿(mào)易
運(yùn)作主體企業(yè)與其客戶和供應(yīng)商分別簽訂銷售和采購合同，相互出具提貨確認(rèn)單/收貨單及增值稅發(fā)發(fā)票，但實(shí)質(zhì)上并無貨物控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，即貨物的控制權(quán)在整個交易過程中都未發(fā)生的變更，在各環(huán)節(jié)交易完成后，貨物仍然被供應(yīng)商、供應(yīng)商的關(guān)聯(lián)企業(yè)、或有密切關(guān)系的企業(yè)持有并控制，即通常所說的“走單、走票、不走貨”的業(yè)務(wù)；或雖然有貨物流轉(zhuǎn)，但運(yùn)作主體企業(yè)加入該交易環(huán)節(jié)不具有商業(yè)理由，只是人為增加貿(mào)易鏈條，擴(kuò)大收入規(guī)模。“空轉(zhuǎn)”、“走單”等無商業(yè)實(shí)質(zhì)的貿(mào)易的形式主要表現(xiàn)為：
（1）虛構(gòu)的交易，即客戶、供應(yīng)商、銷售和采購合同、以及交易過程中涉及單據(jù)均為偽造；
（2）通過上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行無商業(yè)實(shí)質(zhì)的貿(mào)易，即交易中國有企業(yè)的客戶和供應(yīng)商原本就是關(guān)聯(lián)方（供應(yīng)商和客戶為母子公司、集團(tuán)中的兄弟公司）或者是有關(guān)聯(lián)的企業(yè)。
（3）通過具有密切關(guān)系的上下游企業(yè)開展無商業(yè)實(shí)質(zhì)的貿(mào)易，即國有企業(yè)的客戶和供應(yīng)商原本就有密切的業(yè)務(wù)往來。例如國有企業(yè)的供應(yīng)商和客戶為戰(zhàn)略合同伙伴、客戶為供應(yīng)商的特約經(jīng)銷商、供應(yīng)商為客戶的主要貨物的長期供應(yīng)商等；
（4）上下游合同中的支付條款可能表現(xiàn)為背對背的約定，即當(dāng)客戶和國有企業(yè)的銷售合同中約定先款后貨，付款方式為3 個月期的銀行承兌匯票時，國有企業(yè)會與供應(yīng)商約定相同的條款。
二、 融資性貿(mào)易
參與貿(mào)易的各方主體在商品及服務(wù)交換過程中，依托貨權(quán)、應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)益，綜合運(yùn)用各種貿(mào)易手段、金融工具及擔(dān)保工具，實(shí)現(xiàn)獲得短期融資或增持信用目的，從而增加貿(mào)易主體的現(xiàn)金流量。融資性貿(mào)易一般表現(xiàn)為：
(1)人為增加交易環(huán)節(jié)，上下游企業(yè)以融資為目的，以物資貿(mào)易為表象，國有企業(yè)在沒有商業(yè)理由的情況下加入貿(mào)易鏈條，與上下游客戶企業(yè)分別簽訂采購和銷售合同；
(2)直接或變相提供資金支持，由國有企業(yè)通過向上游企業(yè)支付貨款、開具匯票或信用證等方式完成與上游客戶的結(jié)算，再以授予下游企業(yè)一定時限的信用期的方式，向下游企業(yè)提供資金持；
(3)上下游企業(yè)可能原本就具有關(guān)聯(lián)關(guān)系或存在特定利益關(guān)系，如上下游企業(yè)為母子公司、集團(tuán)中的兄弟公司，擁有相同的實(shí)際控制人、高管人員等，通過融資貿(mào)易取得的資金最終回流入上下游企業(yè)所在的關(guān)聯(lián)集團(tuán)或網(wǎng)絡(luò)中。或者上下游企業(yè)可能已經(jīng)存在貿(mào)易關(guān)系，例如上下游企業(yè)原本就有密切的業(yè)務(wù)往來，互為戰(zhàn)略合作伙伴、下游企業(yè)是上游企業(yè)的特約經(jīng)銷商、上游企業(yè)是下游企業(yè)主要貨物的長期供應(yīng)商等，他們通過進(jìn)一步的后續(xù)安排，將資金流入上下游企業(yè)；
(4) 貿(mào)易標(biāo)的由對方實(shí)質(zhì)控制，即貨物控制權(quán)在整個交易過程中都未發(fā)生的變更，在各環(huán)節(jié)交易完成后，貨物仍然被供應(yīng)商、供應(yīng)商的關(guān)聯(lián)企業(yè)、或有密切關(guān)系的企業(yè)持有并控制。
來源：國資委
啟金智庫 將于 2024年3月9-10日（周六日）在 上海 舉辦 《貿(mào)易供應(yīng)鏈(含國資)的交易/投融資/平臺建設(shè)/數(shù)據(jù)資產(chǎn)運(yùn)作創(chuàng)新以及融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)防范識別整改實(shí)務(wù)和案例專題培訓(xùn)》，本次特邀四位一線擁有十幾年優(yōu)秀實(shí)操經(jīng)驗(yàn)和跨界復(fù)合型的行家主講，洞悉業(yè)務(wù)運(yùn)作中的各類機(jī)遇和挑戰(zhàn)，助您建立展業(yè)必要的知識體系、實(shí)戰(zhàn)技能和有效人脈，誠邀您的參加！
適合參加學(xué)員：地方各類國企、央企、財(cái)政、發(fā)改、審計(jì)機(jī)構(gòu)、各行業(yè)大宗貿(mào)易企業(yè)、供應(yīng)鏈管理公司、財(cái)務(wù)公司、產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融平臺、銀行、保理、信托、券商、融資租賃、私募基金、資管公司、投資公司、數(shù)據(jù)交易所、律師事務(wù)所、評估公司、會計(jì)師事務(wù)所、財(cái)稅事務(wù)所等單位或公司高管/業(yè)務(wù)骨干/財(cái)務(wù)/法務(wù)。
【課程提綱】
第一講、國資和金融機(jī)構(gòu)參與大宗商品供應(yīng)鏈金融的投貸聯(lián)動、數(shù)智化平臺建設(shè)應(yīng)用、數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表擴(kuò)表創(chuàng)新實(shí)踐及案例
（時間：3月9日上午9:00-12:00 ）
· 主講嘉賓：張老師，上海煤炭交易所總裁，上海理業(yè)投資控股有限公司副總裁，曾任：上海EDI Center 副總經(jīng)理，NEC-ITM 執(zhí)行董事。上海市長寧區(qū)政協(xié)第十三、十四屆政協(xié)委員/常委，民建上海市委經(jīng)濟(jì)專委會副主任，上海民建科創(chuàng)工委委員。在金融政策和產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域具有與眾不同的獨(dú)特視角，善于通過大數(shù)據(jù)分析來論證其觀點(diǎn)。參與了多家內(nèi)/外資銀行、地方政府或城投公司的供應(yīng)鏈金融和金融科技平臺及金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)。擅長將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、人工智能相結(jié)合，通過科技賦能金融產(chǎn)業(yè)鏈，有效促進(jìn)了我國的產(chǎn)融結(jié)合和生態(tài)圈發(fā)展。
一、地方國資和金融機(jī)構(gòu)參與大宗商品貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的意義
（一）入局大宗商品原因及產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)分析
（二）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對接產(chǎn)業(yè)金融的瓶頸及破局點(diǎn)
（三）企業(yè)旺盛融資需求、金融市場無法滿足的破局點(diǎn)
（四）地方政府在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)招商的破局新思路
（五）科技賦能提升管理水平和產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新力度
（六）產(chǎn)業(yè)金融3.0已來（傳統(tǒng)金融—>產(chǎn)業(yè)鏈金融—>產(chǎn)融生態(tài)圈）
（七）地方國資、金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)方調(diào)整商業(yè)思維和戰(zhàn)略布局的模式
（八）某地方城投參與大宗商品貿(mào)易供應(yīng)鏈平臺（混改公司）的案例及效果
二、地方國資和金融機(jī)構(gòu)參與大宗商品貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的數(shù)智化創(chuàng)新實(shí)踐
（一）供應(yīng)鏈金融的新視角和新玩法
1.供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)和創(chuàng)新價(jià)值
2.適合做供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域
3.供應(yīng)鏈金融的階段特征與發(fā)展趨勢
4.生產(chǎn)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)和能力建設(shè)要點(diǎn)
5.物流領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)和能力建設(shè)要點(diǎn)
6.貿(mào)易流通領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)和能力建設(shè)要點(diǎn)
7.緊抓兩大核心做好供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范
8.尋找符合自身特點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)金融場景（案例）
9.投貸聯(lián)動：國企參與合資混改型SPV供應(yīng)鏈公司
10.如何做好產(chǎn)融結(jié)合型風(fēng)險(xiǎn)管理
（二）數(shù)智化的“平臺+供應(yīng)鏈金融”創(chuàng)新實(shí)踐及在大宗商品貿(mào)易行業(yè)運(yùn)用與案例解析
1.如何平衡經(jīng)濟(jì)規(guī)模、資金安全、經(jīng)濟(jì)收益之間的“不可能三角”？
2.一個供應(yīng)鏈金融平臺整體架構(gòu)、模塊和核心價(jià)值之我見
3.貸前盡調(diào)與風(fēng)險(xiǎn)評估（評級、評分、流水、財(cái)報(bào)、額度、賬期）
4.貿(mào)易環(huán)節(jié)的合規(guī)管理（真實(shí)性、完整性）
5.全程物流跟蹤與現(xiàn)場監(jiān)管（線上、線下、存證）
6.平臺化的在線資產(chǎn)管理和動態(tài)風(fēng)控模型（貸前、貸中、貸后）
7.BI商業(yè)智能與大數(shù)據(jù)成果應(yīng)用
8.電子合同、存證、出證、公證實(shí)槌應(yīng)用
9.數(shù)字化資產(chǎn)管理的系統(tǒng)邏輯與數(shù)據(jù)安全
10.背后運(yùn)用了哪些黑科技、成本效益評估
11.涉及的數(shù)字資源-數(shù)字產(chǎn)品—數(shù)字資產(chǎn)過程解析
三、數(shù)智化供應(yīng)鏈平臺賦能數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表擴(kuò)表相關(guān)要點(diǎn)和實(shí)行路徑
（一）數(shù)據(jù)要素與數(shù)據(jù)要素市場
（二）企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化路徑
（三）數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)分置
（四）賦能企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表擴(kuò)表實(shí)現(xiàn)路徑探討
（五）賦能金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)路徑探討
四、答疑與交流
第二講、貿(mào)易供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品組合創(chuàng)新、工程基建/煤炭/農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域行業(yè)運(yùn)用、國資貿(mào)易供應(yīng)鏈平臺搭建實(shí)務(wù)和案例
（時間：3月9日下午13:30-16:30 ）
·主講嘉賓：張老師，在交易銀行、貿(mào)易融資、保理和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有長達(dá)20多年的工作經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)新實(shí)踐、深入研究。曾任某股份制銀行和某城商行對公團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人、某大型央企供應(yīng)鏈金融平臺負(fù)責(zé)人，之后還全程參與指導(dǎo)某央企電力集團(tuán)創(chuàng)設(shè)保理公司、建設(shè)供應(yīng)鏈金融平臺，全程參與建設(shè)某電網(wǎng)央企供應(yīng)鏈金融平臺、某施工央企供應(yīng)鏈金融平臺、某環(huán)保央企供應(yīng)鏈金融平臺、某資本運(yùn)營央企供應(yīng)鏈金融平臺等實(shí)踐實(shí)施，以及為多家企業(yè)提供可行落地的貿(mào)易融資解決方案。
一、貿(mào)易供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品組合創(chuàng)新設(shè)計(jì)
（一）“應(yīng)收+應(yīng)付”雙降組合產(chǎn)品設(shè)計(jì)及運(yùn)用領(lǐng)域
（二）“供應(yīng)鏈+保理”產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)及運(yùn)用領(lǐng)域
（三）“保險(xiǎn)+保理”產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)及運(yùn)用領(lǐng)域
二、工程基建、煤炭、農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融模式案例
（一）工程基建領(lǐng)域貿(mào)易供應(yīng)鏈金融案例
1. 四川某銀行對城投的無追保理案例模式
2. 某銀行給總包商開展有追保理所涉及的合同及應(yīng)收賬款分析
3. 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的主要產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品分析
（二）煤炭領(lǐng)域貿(mào)易供應(yīng)鏈金融案例
1. 煤炭應(yīng)收賬款融資案例
2. 煤炭存貨融資案例
3. 煤炭預(yù)付款融資案例
4. 煤炭托盤和代采融資的模式區(qū)別
5. 某供應(yīng)鏈公司與信托公司合作開展煤炭供應(yīng)鏈金融案例
6. 煤炭行業(yè)供應(yīng)鏈金融模式市場分析
（三）農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融案例
1. 某養(yǎng)殖專業(yè)合作社與擔(dān)保公司、銀行開展應(yīng)收賬款融資案例
2. 某農(nóng)業(yè)公司直接與保理公司開展應(yīng)收賬款融資案例
3. 農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的收益計(jì)算方法及產(chǎn)品設(shè)計(jì)思維
4. 某農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)商與供應(yīng)鏈資金聯(lián)營開展農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈案例
5. 農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的主要產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品分析
三、國資貿(mào)易供應(yīng)鏈平臺搭建及風(fēng)險(xiǎn)防范（業(yè)財(cái)稅/并表/審計(jì)一體化視角）
（一）國資“一頭在外”集團(tuán)集采模式
1. 供應(yīng)鏈平臺體系搭建要點(diǎn)
2. 業(yè)務(wù)運(yùn)作實(shí)務(wù)要點(diǎn)（業(yè)財(cái)稅并表審計(jì)一體視角）
3. 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范
4. 典型案例
（二）國資“兩頭在外”集采分發(fā)模式
1. 供應(yīng)鏈平臺體系搭建要點(diǎn)
2. 業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)要點(diǎn)（業(yè)財(cái)稅并表審計(jì)一體視角）
3. 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范
4. 典型案例
（三）國資“一頭在外”上游或下游企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式
1. 供應(yīng)鏈平臺體系搭建要點(diǎn)
2. 業(yè)務(wù)運(yùn)作實(shí)務(wù)要點(diǎn)（業(yè)財(cái)稅并表一體視角）
3. 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范
（四）國資“兩頭在外”貿(mào)易供應(yīng)鏈介入模式
1. 供應(yīng)鏈平臺體系搭建要點(diǎn)
2. 業(yè)務(wù)運(yùn)作實(shí)務(wù)要點(diǎn)（業(yè)財(cái)稅并表一體視角）
3. 風(fēng)險(xiǎn)防范
（五）案例解析大宗貿(mào)易供應(yīng)鏈的資金需求，與國資信用耦合下的國資供應(yīng)鏈服務(wù)實(shí)操
1. 國企供應(yīng)鏈公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、審批、審計(jì)、管理風(fēng)控要點(diǎn)
2. 國企與民企合資供應(yīng)鏈公司如何防范風(fēng)險(xiǎn)
3. 貿(mào)易融資+國資供應(yīng)鏈公司+銀行風(fēng)控體系的融合實(shí)操
4. 國資各級子公司產(chǎn)品與融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)如何判定
（六）國有企業(yè)供應(yīng)鏈公司現(xiàn)在與未來
四、學(xué)員互動以某供應(yīng)鏈公司向大型核心供應(yīng)商現(xiàn)款采購豆粕，并賒銷給大型買方企業(yè)為例，提出供應(yīng)鏈公司的供應(yīng)鏈金融解決方案，并根據(jù)方案、稅費(fèi)進(jìn)行收益計(jì)算和優(yōu)劣勢分析。
【互動交流研討會】
強(qiáng)化彼此認(rèn)知、問題答疑解惑、實(shí)現(xiàn)合作共贏
（時間：3月9日下午16:30-17:30 ）
環(huán)節(jié)一：參會嘉賓自我介紹（可展示PPT）
環(huán)節(jié)二：實(shí)操問題交流研討（提前發(fā)會務(wù)組）
環(huán)節(jié)三：潛在合作機(jī)會發(fā)掘

第三講、鋁產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理+金融服務(wù)案例、大宗商品貿(mào)易與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的結(jié)合效益、可信電子倉單風(fēng)險(xiǎn)管控實(shí)務(wù)要點(diǎn)和案例解析
（時間：3月10日上午9:00-12:00 ）
·主講嘉賓：王老師，曾在國內(nèi)大型國有商業(yè)銀行工作，具備貿(mào)易融資、國際貿(mào)易和國際結(jié)算行業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識，具有領(lǐng)導(dǎo)管理才能和業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，是國內(nèi)該行業(yè)領(lǐng)域著名的資深行業(yè)專家。
一、鋁產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈管理+金融服務(wù)創(chuàng)新交易的實(shí)際最新案例分析
二、大宗商品貿(mào)易與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的結(jié)合效益
三、重塑信用，全面建設(shè)可信數(shù)字倉單的實(shí)際案例介紹
四、答疑與交流

第四講、國企融資性貿(mào)易的識別整改與風(fēng)險(xiǎn)防控實(shí)務(wù)和典型案例分析
（時間：3月10日下午13:30-16:30 ）
· 主講嘉賓：楊老師，北京德和衡（上海）律師事務(wù)所聯(lián)席合伙人，曾供職于頭部金融機(jī)構(gòu)，武漢大學(xué)法學(xué)學(xué)士、美國南加州大學(xué)法學(xué)碩士，兼具法律及金融復(fù)合背景，在產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域有著十余年訴訟及非訴實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在產(chǎn)業(yè)金融各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識別、業(yè)務(wù)展業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)把控、機(jī)制平衡方面有非常專業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和視角。近年來為多家國資進(jìn)行融資性貿(mào)易識別、風(fēng)險(xiǎn)防范與整改轉(zhuǎn)型工作。
一、融資性貿(mào)易模式
二、融資性貿(mào)易的司法認(rèn)定及風(fēng)險(xiǎn)
三、融資性貿(mào)易自查及整改
四、供應(yīng)鏈金融
五、總結(jié)供應(yīng)鏈金融與融資性貿(mào)易的區(qū)別
六、答疑與交流
報(bào)名方式：
15001156573（電話微信同號）
▼



往期推薦
融資性貿(mào)易司法案例與合規(guī)建議

國有企業(yè)大宗物資供應(yīng)鏈融資模式

“融資性貿(mào)易”能否勝訴？云南國資委提供真實(shí)案例參考

大宗商品貿(mào)易商供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)：隱藏了哪些行業(yè)秘密？

大宗商品貿(mào)易融資如何不被認(rèn)定為“融資性貿(mào)易”

以浙江物產(chǎn)為例：論如何構(gòu)建大宗商品交易風(fēng)險(xiǎn)解析與防范體系

風(fēng)控案例：大宗商品貿(mào)易中《貨權(quán)轉(zhuǎn)移證明》《貨物轉(zhuǎn)讓通知》《貨物提貨權(quán)轉(zhuǎn)移通知書》能否主張貨權(quán)？

財(cái)政部案例：貿(mào)易公司采購原材料銷售給本集團(tuán)內(nèi)成員單位的收入確認(rèn)應(yīng)為凈額法

戳下面的 閱讀原文，更有料！