財政部 稅務(wù)總局公告2025年第11號 | 財政部 稅務(wù)總局關(guān)于黃金有關(guān)稅收政策的公告

財政部 稅務(wù)總局關(guān)于黃金有關(guān)稅收政策的公告

財政部 稅務(wù)總局公告2025年第11號

【相關(guān)政策】國家稅務(wù)總局公告2025年第23號 | 國家稅務(wù)總局關(guān)于黃金有關(guān)稅收征管事項的公告

現(xiàn)將黃金有關(guān)稅收政策公告如下：

　　一、會員單位或客戶通過上海黃金交易所、上海期貨交易所（以下稱交易所）交易標準黃金，賣出方會員單位或客戶銷售標準黃金時，免征增值稅。未發(fā)生實物交割出庫的，交易所免征增值稅；發(fā)生實物交割出庫的，按照以下規(guī)定適用增值稅政策：

　　（一）會員單位購入標準黃金用于投資性用途的，交易所實行增值稅即征即退，同時免征城市維護建設(shè)稅、教育費附加，并按照實際成交價格向買入方會員單位開具增值稅專用發(fā)票。買入方會員單位將標準黃金直接銷售或者加工成投資性用途黃金產(chǎn)品（經(jīng)中國人民銀行批準發(fā)行的法定金質(zhì)貨幣除外）并銷售的，應(yīng)按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅，并向購買方開具普通發(fā)票，不得開具增值稅專用發(fā)票。

　　經(jīng)中國人民銀行批準生產(chǎn)發(fā)行法定金質(zhì)貨幣的會員單位，從交易所購入標準黃金，生產(chǎn)銷售法定金質(zhì)貨幣的（適用免征增值稅政策的熊貓普制金幣除外），按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅，可以向購買方開具增值稅專用發(fā)票。

　?。ǘT單位購入用于非投資性用途的標準黃金，交易所免征增值稅，并按照實際成交價格向買入方會員單位開具普通發(fā)票。買入方會員單位為增值稅一般納稅人的，以普通發(fā)票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。買入方會員單位將標準黃金加工成非投資性用途黃金產(chǎn)品并銷售的，按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅，可以向購買方開具增值稅專用發(fā)票。

　?。ㄈ┛蛻糍徣霕藴庶S金，交易所免征增值稅，并按照實際成交價格向買入方客戶開具普通發(fā)票?？蛻魹樵鲋刀愐话慵{稅人的，以普通發(fā)票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。買入方客戶將標準黃金直接銷售或者加工后銷售的，按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅，可以向購買方開具增值稅專用發(fā)票。

　　二、納稅人不通過交易所銷售標準黃金，應(yīng)按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。

　　三、本公告所稱會員單位，是指按照上海黃金交易所章程注冊登記的會員。上海期貨交易所適用有關(guān)會員單位政策的范圍同上。

　　本公告所稱客戶，是指按照上海黃金交易所章程登記備案的客戶。上海期貨交易所除上述會員單位范圍外的交易主體，適用本公告有關(guān)客戶的政策。

　　四、本公告所稱標準黃金，是指牌號與規(guī)格同時符合以下標準的黃金原料：

　　牌號：AU99.99，AU99.95，AU99.9，AU99.5；

　　規(guī)格：50克，100克，1公斤，3公斤，12.5公斤。

　　五、本公告所稱投資性用途，包括直接銷售，以及加工生產(chǎn)含金量99.5%及以上的金條、金塊、金錠、金片或者經(jīng)中國人民銀行批準發(fā)行的法定金質(zhì)貨幣。非投資性用途，是指用于投資性用途以外的情形。

　　六、本公告所稱發(fā)生實物交割出庫，是指交易所會員單位或者客戶將在交易所已成交或者已交割的黃金從交易所指定的金庫中提取黃金的行為。

　　七、會員單位從交易所購入標準黃金用于投資性用途、發(fā)生實物交割出庫的，增值稅專用發(fā)票的單價、金額及稅額按照以下規(guī)定確定：

　?。ㄒ唬τ谏虾｜S金交易所：

　　單價＝實際成交單價÷（1＋增值稅稅率）

　　金額＝單價×數(shù)量

　　稅額＝金額×增值稅稅率

　　實際成交單價＝實際成交金額÷（標準黃金成交數(shù)量＋溢短重量）

　　實際成交金額＝成交金額＋溢短金額

　　成交金額＝標準黃金成交數(shù)量×標準黃金實際成交單價

　　溢短金額＝溢短重量×溢短結(jié)算價格（溢短結(jié)算價格根據(jù)交易規(guī)則確定）

　　（二）對于上海期貨交易所：

　　單價＝實際交割價÷（1＋增值稅稅率）

　　金額＝單價×數(shù)量

　　稅額＝金額×增值稅稅率

　　實際交割價＝實際交割貨款÷提貨數(shù)量

　　實際交割貨款＝交割貨款＋溢短結(jié)算貨款

　　交割貨款＝標準倉單張數(shù)×每張倉單標準數(shù)量×交割結(jié)算價

　　溢短結(jié)算貨款＝溢短重量×溢短結(jié)算日前一交易日上海期貨交易所掛牌交易的最近月份黃金期貨合約的結(jié)算價

　　本公告所稱實際成交價格，是指上海黃金交易所的實際成交金額和上海期貨交易所的實際交割貨款，按照后進先出法原則確定，不包括交易費、手續(xù)費、倉儲費等費用。

　　八、會員單位從交易所購入標準黃金，實物交割出庫后實際用途發(fā)生改變的，應(yīng)在用途改變前向交易所報告用途改變信息。會員單位應(yīng)當(dāng)自標準黃金實物交割出庫取得交易所開具相應(yīng)發(fā)票當(dāng)月起6個月內(nèi)提出用途改變申請，且僅允許申請改變用途一次；超過6個月的，交易所不得為其重新開具發(fā)票。具體按照以下規(guī)定處理：

　?。ㄒ唬┯赏顿Y性用途改為非投資性用途的，交易所由實行增值稅即征即退改為免征增值稅，應(yīng)向購入方會員單位全額開具紅字增值稅專用發(fā)票，并重新全額開具普通發(fā)票，已取得的即征即退稅款無需退還；會員單位應(yīng)將已按照增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅稅額抵扣的進項稅額作轉(zhuǎn)出處理，并按照普通發(fā)票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。

　　（二）由非投資性用途改為投資性用途的，交易所由免征增值稅改為實行增值稅即征即退，應(yīng)向購入方會員單位全額開具紅字普通發(fā)票，并重新全額開具增值稅專用發(fā)票；會員單位應(yīng)將已按照普通發(fā)票上注明的金額和6%的扣除率計算抵扣的進項稅額作轉(zhuǎn)出處理，并按照專用發(fā)票上注明的增值稅稅額作進項稅額抵扣。

　　九、本公告實施前會員單位從交易所購入并發(fā)生實物交割出庫的標準黃金，在本公告實施后，將標準黃金直接銷售或者加工后銷售的，應(yīng)視同銷售投資性用途的標準黃金，按照本公告第一條第（一）項有關(guān)規(guī)定繳納增值稅，向購買方開具普通發(fā)票，不得開具增值稅專用發(fā)票。會員單位需要向購買方開具增值稅專用發(fā)票的，交易所由實行增值稅即征即退改為免征增值稅，應(yīng)向會員單位全額開具紅字增值稅專用發(fā)票，并重新全額開具普通發(fā)票，已取得的即征即退稅款無需退還；會員單位應(yīng)將已按照增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅稅額抵扣的進項稅額作轉(zhuǎn)出處理，并按照普通發(fā)票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。

　　十、交易所收取的交易費、手續(xù)費、倉儲費等費用應(yīng)按照現(xiàn)行規(guī)定征收增值稅。

　　會員單位購入標準黃金并申請實物交割出庫的，應(yīng)向交易所如實申報購入標準黃金的用途，并如實記錄購入標準黃金的實際用途、耗用數(shù)量等信息。

　　十一、會員單位未在用途改變前向交易所報告用途改變信息，以及未按照本公告規(guī)定對外開具增值稅專用發(fā)票，首次發(fā)現(xiàn)的，自發(fā)現(xiàn)次月起3個月內(nèi)，該會員單位通過交易所購入標準黃金發(fā)生實物交割出庫的，交易所由實行增值稅即征即退政策改為適用免征增值稅政策，暫停向該會員單位開具增值稅專用發(fā)票和具有抵扣功能的普通發(fā)票；再次及后續(xù)又發(fā)現(xiàn)的，自發(fā)現(xiàn)次月起6個月內(nèi)，該會員單位通過交易所購入標準黃金發(fā)生實物交割出庫的，交易所由實行增值稅即征即退政策改為適用免征增值稅政策，暫停向該會員單位開具增值稅專用發(fā)票和具有抵扣功能的普通發(fā)票。

　　會員單位或客戶發(fā)生利用黃金稅收政策騙取出口退稅、虛開增值稅專用發(fā)票等增值稅重大稅收違法行為的，自處罰決定書作出的次月起，通過交易所購入標準黃金發(fā)生實物交割出庫的，交易所由實行增值稅即征即退政策改為適用免征增值稅政策，且不得開具增值稅專用發(fā)票和具有抵扣功能的普通發(fā)票。

　　十二、通過交易所交易黃金的增值稅征收管理辦法由國家稅務(wù)總局另行制定。

　　十三、本公告自2025年11月1日起實施，執(zhí)行至2027年12月31日，適用時間以發(fā)生實物交割出庫的時間為準?！敦斦?國家稅務(wù)總局關(guān)于黃金稅收政策問題的通知》（財稅〔2002〕142號）第二、四、五條及《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于黃金期貨交易有關(guān)稅收政策的通知》（財稅〔2008〕5號）自2025年11月1日起廢止。

　　特此公告。

財政部 稅務(wù)總局

2025年10月29日

黃金鉆石稅收政策大變！連連漲價的金鑲鉆還會再漲嗎？

　　來源：第一財經(jīng)
　　時間：2025-11-02

　　黃金與鉆石稅率的調(diào)整，或會直接影響頭部品牌們近年力推的鉆飾金器售價。
　　如果說取消鉆石稅收優(yōu)惠政策的公告提早了十余天發(fā)布，讓市場有所準備。那提早三天發(fā)布的黃金稅收政策的調(diào)整，來得突然。
　　10月29日，《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于黃金有關(guān)稅收政策的公告》(下稱“公告”)發(fā)布，執(zhí)行時間從今年11月1日至2027年12月31日。與之對應(yīng)的是，《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于黃金稅收政策問題的通知》(財稅〔2002〕142號)第二、四、五條及《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于黃金期貨交易有關(guān)稅收政策的通知》(財稅〔2008〕5號)廢止。
　　廣東南方黃金市場研究院市場研究中心主任宋蔣圳在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，消費者購買首飾成本上升已經(jīng)是必然趨勢了。

　　有金又有鉆的產(chǎn)品或受更大影響
　　10月17日，《財政部 海關(guān)總署 稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整風(fēng)力發(fā)電等增值稅政策的公告》發(fā)布，自11月1日起，鉆石稅收優(yōu)惠被取消，該品類進口按國家規(guī)定的13%稅率征收增值稅。隨后發(fā)布并在同一天生效的黃金稅收政策調(diào)整，則相對復(fù)雜一些，亮點體現(xiàn)在將黃金用途分為投資性和非投資性兩類，按不同標準進行管理，其中非投資類的稅收調(diào)整幅度更大。
　　就非投資性用途而言，交易所免征增值稅并開具普通發(fā)票。買方為一般納稅人的，可按發(fā)票金額的6%計算進項稅額予以抵扣，后續(xù)加工銷售按規(guī)定繳納增值稅且可開具增值稅專用發(fā)票。
　　“非投資類獲得6%的普票，可抵扣。然后開專票出去，按正常13%的增值稅交，但是有6%是可以抵扣的，所以實際交7%。但是之前原料端這個13%的稅都是可以抵扣的?！彼问Y圳分析道，加工的黃金，包括首飾、擺件、工業(yè)電子使用的黃金等，都要多出7%的稅。
　　新政策執(zhí)行當(dāng)天，第一財經(jīng)記者走訪華南地區(qū)的周大福、老鋪黃金等店鋪。初步觀察發(fā)現(xiàn)，在新的黃金收稅政策執(zhí)行的當(dāng)天，政策調(diào)整帶來的影響還未傳導(dǎo)至品牌金店在售的產(chǎn)品報價上。
　　記者以消費者身份咨詢店鋪金飾產(chǎn)品售價時，老鋪黃金店員表示，品牌今年已經(jīng)調(diào)價了好幾次，是否會因為這一次黃金稅收政策而調(diào)價還尚不清楚，但之前鉆石稅率的調(diào)整，品牌并未跟著漲價，結(jié)合近期黃金稅收政策的調(diào)整，感覺到很有壓力。
　　近年來，以老鋪黃金、周大福等為代表的頭部金飾品牌，都在力推以“金鑲鉆”為代表的定價黃金產(chǎn)品。這種售價固定的黃金產(chǎn)品，是大眾口中的“一口價”產(chǎn)品，亦是有些品牌店員口中“不跟著金價走”的產(chǎn)品。
　　近年來，相較傳統(tǒng)的按照“克重金價+工藝費”模式計價的產(chǎn)品而言，定價黃金產(chǎn)品有著突出的創(chuàng)收能力，這一點在各家的財報中有所體現(xiàn)。例如，周大福珠寶集團在10月17日發(fā)布截至2025年9月30日三個月(2026財年第二季度)未經(jīng)審核主要經(jīng)營數(shù)據(jù)。公告稱，2026財年第二季度為公司業(yè)務(wù)的重要轉(zhuǎn)折點。期內(nèi)，受惠于定價產(chǎn)品的強勁增長勢頭及計價黃金產(chǎn)品的改善趨勢，中國內(nèi)地以及中國香港及中國澳門的同店銷售增長均全面回升。
　　在上述老鋪黃金門店，就11月1日下午時段來看，排隊時間約為1小時。門店內(nèi)，十字金剛杵項鏈、玫瑰花窗項鏈、點鉆葫蘆項鏈等在今年經(jīng)歷了幾輪漲價的金鑲鉆產(chǎn)品較為受關(guān)注。第一財經(jīng)記者觀察發(fā)現(xiàn)，排隊進店詢價或試戴但并未立刻成交的顧客也不在少數(shù)。
　　雖然鉆石和環(huán)境稅收政策調(diào)整對金鑲鉆產(chǎn)品售價的影響還暫未體現(xiàn)出來，但黃金稅收政策對產(chǎn)業(yè)鏈的影響，已然可以預(yù)見。宋蔣圳告訴第一財經(jīng)記者：“這次關(guān)于黃金稅收政策影響最大的，還是整個黃金產(chǎn)業(yè)鏈的B端，也就是料商、批發(fā)商和黃金首飾零售店?！?br />
　　打金店可能要火
　　本輪黃金稅收政策調(diào)整的影響，傳導(dǎo)到產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié)，特別是主營黃金產(chǎn)品的賣場。在交易所才能夠提供龐大流動性的背景下，“回收、再加工、再賣出”這種私料在場外循環(huán)流轉(zhuǎn)的模式，或?qū)⒑芸煊瓉砀淖儭?br /> 　　“之前查消費稅的時候，上游批發(fā)展廳還可以豁免，現(xiàn)在7%的增值稅直接是在原料端加的，根本跑不掉的。一旦上游調(diào)價，商戶現(xiàn)在雖然可以按不含稅的價格銷售黃金，但是以后再去進貨，它的價格就含稅了，所以倒逼黃金商戶漲價銷售。”宋蔣圳告訴第一財經(jīng)記者，當(dāng)前很多商戶賣場的小程序報價已經(jīng)關(guān)閉，商戶選擇觀望。
　　宋蔣圳認為，僅就現(xiàn)階段的公告內(nèi)容來看，其實還是存在漏洞的。因為投資類黃金(即金條或者交易所標準黃金)的價格是不含稅的，C端消費者直接去找銀行等會員單位買投資類黃金，買回去再自行去加工，原則上是可行的，所以打金店可能要火了。雖然不排除再出政策堵漏洞，但是兩年時間里打金店的優(yōu)勢很大。
　　第一財經(jīng)記者觀察發(fā)現(xiàn)，以老鋪黃金為代表的品牌金店，在銷售金鑲鉆等一口價產(chǎn)品時，都在強調(diào)工藝的價值。若打金店走紅，是否一定程度上構(gòu)成對高毛利的一口價產(chǎn)品的替代，還尚不清楚。
　　就投資性用途來看，《公告》規(guī)定，交易所對賣方實行增值稅即征即退并免附加稅費，向買方開具增值稅專用發(fā)票，買方在銷售時須按規(guī)定繳納增值稅，但只能開具普通發(fā)票。
　　宋蔣圳認為，《公告》保留了上海黃金交易所端的即征即退稅收優(yōu)惠政策，交易所的黃金價格依然與國際接軌，不會像鉑金一樣官方報價直接是含稅報價，大概率下周不會出現(xiàn)國內(nèi)價格和國際金價溢價的極端波動。