深圳市人民政府 深府規(guī)〔2019〕6號(hào) 深圳市人民政府關(guān)于印發(fā)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則的通知

深圳市人民政府
深圳市人民政府關(guān)于印發(fā)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則的通知
深府規(guī)〔2019〕6號(hào)

深圳市人民政府關(guān)于印發(fā)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則的通知
  深府規(guī)〔2019〕6號(hào)
  全文有效
  2019.7.20
  各區(qū)人民政府，市政府直屬各單位：
  現(xiàn)將《深圳市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則》印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真組織實(shí)施。實(shí)施過程中遇到問題，請(qǐng)徑向市地方金融監(jiān)管局反映。
  深圳市人民政府
  2019年7月20日
  深圳市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則
  第一章 總 則
  第一條 為了規(guī)范區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)公司法》《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2017〕11號(hào)）《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第132號(hào)）及《深圳市交易場(chǎng)所監(jiān)督管理暫行辦法》（深府〔2013〕64號(hào)）的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合我市實(shí)際，制定本細(xì)則。
  第二條 區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，是指依據(jù)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第132號(hào)）在我市設(shè)立的，為省內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)提供設(shè)施與服務(wù)的場(chǎng)所。
  第三條 在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓中小微企業(yè)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可的其他證券以及開展掛牌、信息展示、登記托管等相關(guān)活動(dòng)，適用本細(xì)則。
  第四條 在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)內(nèi)的證券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、規(guī)章和本細(xì)則等規(guī)定，遵循公平自愿、誠(chéng)實(shí)信用、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。禁止欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、非法集資行為。
  第五條 區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)由深圳市人民政府（以下簡(jiǎn)稱市政府）批準(zhǔn)設(shè)立并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）備案的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理運(yùn)作。
  除運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)外，本市其他單位和個(gè)人不得組織、開展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)活動(dòng)。
  第六條 建立深圳市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理聯(lián)席會(huì)議（以下簡(jiǎn)稱聯(lián)席會(huì)議）制度，成員單位由市科技創(chuàng)新委、工業(yè)和信息化局、財(cái)政局、市場(chǎng)監(jiān)管局、地方金融監(jiān)管局、前海管理局、人民銀行深圳市中心支行、深圳銀保監(jiān)局、深圳證監(jiān)局等單位組成。聯(lián)席會(huì)議召集人由市政府分管領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，各成員單位有關(guān)負(fù)責(zé)人為聯(lián)席會(huì)議成員。聯(lián)席會(huì)議可根據(jù)實(shí)際工作需要，邀請(qǐng)相關(guān)單位參加。聯(lián)席會(huì)議辦公室設(shè)在市前海管理局。
  第七條 聯(lián)席會(huì)議主要職責(zé)：指導(dǎo)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展，研究推進(jìn)、協(xié)調(diào)解決區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)重大疑難問題。
  聯(lián)席會(huì)議辦公室（市前海管理局）主要職責(zé)：承擔(dān)聯(lián)席會(huì)議辦公室的日常工作和前海合作區(qū)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的審核、監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防范和牽頭處置工作，接受市地方金融監(jiān)管局的監(jiān)督指導(dǎo)。
  市地方金融監(jiān)管局負(fù)責(zé)制定全市統(tǒng)一的監(jiān)管制度，做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和監(jiān)督指導(dǎo)。
  聯(lián)席會(huì)議各成員單位職責(zé)：各成員單位按照各自工作職能做好區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)與監(jiān)管等工作。
  第二章 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)
  第八條 市政府根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2017〕11號(hào)）和《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第132號(hào)）等相關(guān)規(guī)定向社會(huì)公告本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)唯一合法運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。
  第九條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括：
  （一）為符合條件的股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券以及國(guó)務(wù)院有關(guān)部門按程序認(rèn)可的其他證券的非公開發(fā)行及轉(zhuǎn)讓統(tǒng)一提供場(chǎng)所、設(shè)施及服務(wù)；
  （二）組織企業(yè)及證券的掛牌及信息展示；
  （三）集中進(jìn)行非上市企業(yè)股權(quán)、債權(quán)及其他證券的登記托管及結(jié)算；
  （四）自行開展或組織各類機(jī)構(gòu)提供培訓(xùn)、咨詢、財(cái)務(wù)顧問、信息服務(wù)等中介服務(wù)；
  （五）協(xié)助落實(shí)政府扶持中小微企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)政策措施，為政府市場(chǎng)化運(yùn)用貼息、擔(dān)保、投資等扶持中小微企業(yè)的資金提供服務(wù)；
  （六）管理和發(fā)布區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)信息；
  （七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及市政府批準(zhǔn)的其他職能。
  第十條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)信息系統(tǒng)的開發(fā)、運(yùn)行、維護(hù)，以及信息安全的管理，保證區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。
  運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)和信息技術(shù)管理規(guī)范，并通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織的合規(guī)性、安全性評(píng)估；未通過評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)限期整改。
  第十一條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以加入我市交易場(chǎng)所行業(yè)協(xié)會(huì)，接受行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理和服務(wù)。
  運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以與證券期貨交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券期貨行業(yè)自律組織，建立合作機(jī)制。
  第十二條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，為市地方金融監(jiān)管局、前海管理局和深圳證監(jiān)局提供誠(chéng)信信息的查詢和錄入端口。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定定期公示市場(chǎng)誠(chéng)信信息，同時(shí)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定將運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)和其他市場(chǎng)參與者及其相關(guān)人員的誠(chéng)信信息記入中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。
  第十三條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)因解散而終止的，應(yīng)當(dāng)至少提前3個(gè)月將相關(guān)安排告知投資者及相關(guān)方，成立清算組按照法定程序進(jìn)行清算，清算方案至少包括會(huì)員或投資者資金處理、未決訴訟處理等相關(guān)事項(xiàng)的說明，并及時(shí)向聯(lián)席會(huì)議辦公室報(bào)告。清算結(jié)束后，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向市市場(chǎng)監(jiān)管局辦理注銷登記。
  第十四條 前海合作區(qū)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)具體管理規(guī)定可由市前海管理局根據(jù)審慎監(jiān)管原則另行規(guī)定，并報(bào)市地方金融監(jiān)管局備案。
  第三章 合規(guī)經(jīng)營(yíng)
  第十五條 企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
  （一）有符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的治理結(jié)構(gòu)；
  （二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；
  （三）沒有處于持續(xù)狀態(tài)的重大違法行為；
  （四）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
  第十六條 企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
  （一）本細(xì)則第十五條規(guī)定的條件；
  （二）債券募集說明書中有具體的公司債券轉(zhuǎn)換為股票的辦法；
  （三）本公司已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)沒有處于持續(xù)狀態(tài)的違約或者遲延支付本息的情形；
  （四）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
  第十七條 在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓證券，不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式。
  通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、廣播電視、報(bào)刊等向社會(huì)公眾發(fā)布招股說明書、債券募集說明書、擬轉(zhuǎn)讓證券數(shù)量和價(jià)格等有關(guān)證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息的，屬于前款規(guī)定的公開或者變相公開方式；但符合下列條件的除外：
  （一）通過運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的信息系統(tǒng)等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向在本市場(chǎng)開戶的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息；
  （二）投資者需憑用戶名和密碼等身份認(rèn)證方式登錄后才能查看。
  第十八條 在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓證券的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱掛牌公司），應(yīng)當(dāng)符合第十五條、第十六條、第十七條規(guī)定，不得采取集中競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、做市商等集中交易方式。
  投資者在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時(shí)間間隔不得少于5個(gè)交易日。
  第十九條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券發(fā)行人、掛牌公司及區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的其他參與者不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
  第二十條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》和本細(xì)則等相關(guān)規(guī)定，制定本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)私募證券發(fā)行、掛牌轉(zhuǎn)讓、登記托管等基本業(yè)務(wù)規(guī)則及操作細(xì)則，報(bào)聯(lián)席會(huì)議辦公室和深圳證監(jiān)局備案。
  第二十一條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)依法依規(guī)對(duì)證券非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)文件進(jìn)行審查，出具審查意見，并在發(fā)行、掛牌完成后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)聯(lián)席會(huì)議辦公室和深圳證監(jiān)局備案。
  第二十二條 證券發(fā)行人、掛牌公司及區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的其他參與者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和協(xié)議約定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
  運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立信息披露網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，供證券發(fā)行人、掛牌公司等信息披露義務(wù)人按照規(guī)定披露信息。
  第二十三條 證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露招股說明書、可轉(zhuǎn)換債券募集說明書，并在發(fā)生可能對(duì)已發(fā)行證券產(chǎn)生較大影響的重要事件時(shí)，披露臨時(shí)報(bào)告。
  掛牌公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告，并應(yīng)當(dāng)在發(fā)生可能對(duì)證券轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重要事件時(shí)，披露臨時(shí)報(bào)告。
  招股說明書、可轉(zhuǎn)換債券募集說明書、年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括公司基本情況、公司治理、控股股東和實(shí)際控制人情況、業(yè)務(wù)概況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告以及可能對(duì)證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓具有較大影響的其他情況。
  第二十四條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以要求證券發(fā)行人或掛牌公司就上述文件做出補(bǔ)充說明并予以公布。
  第二十五條 本市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，統(tǒng)一由運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)辦理，涉及國(guó)有產(chǎn)權(quán)、集體產(chǎn)權(quán)由指定交易場(chǎng)所經(jīng)營(yíng)和法律法規(guī)規(guī)定必須由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理的除外。
  在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)內(nèi)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的證券，應(yīng)當(dāng)在運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)集中存管和登記。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券登記結(jié)算的結(jié)果，確認(rèn)證券持有人持有證券的事實(shí)，提供證券持有人登記資料。
  運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，保存期限不得少于20年。
  第二十六條 投資者在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)內(nèi)買賣證券的資金，應(yīng)當(dāng)專戶存放在商業(yè)銀行或者國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的具有證券期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。任何單位和個(gè)人不得以任何形式挪用投資者資金。具體投資者資金管理措施由市前海管理局另行制定，并報(bào)市地方金融監(jiān)管局備案。
  運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者資金存管制度，與存放投資者資金的機(jī)構(gòu)簽訂存管協(xié)議，并開立獨(dú)立的專用結(jié)算賬戶，專門用于存放投資者資金。專用結(jié)算賬戶與運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)自有資金賬戶要嚴(yán)格分離，不得混同。運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)將存管投資者資金的賬戶信息及資金存管協(xié)議，報(bào)送聯(lián)席會(huì)議辦公室備案。
  運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每日監(jiān)測(cè)投資者資金的變動(dòng)情況，發(fā)現(xiàn)異常情形及時(shí)處理并向聯(lián)席會(huì)議辦公室、深圳證監(jiān)局報(bào)告。
  第二十七條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定辦理證券賬戶開立、變更、注銷和證券登記、結(jié)算，保證證券持有人名冊(cè)和登記過戶記錄真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，證券和資金的清算交收有序進(jìn)行。
  第二十八條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)為僅辦理非上市公司股份（股權(quán)）變更、質(zhì)押等登記托管業(yè)務(wù)的相關(guān)權(quán)益人單獨(dú)開設(shè)登記托管賬戶。該類賬戶持有人在未經(jīng)合格投資者認(rèn)定前，不得參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)證券的非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動(dòng)。
  第二十九條 探索建立運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)與市市場(chǎng)監(jiān)管局關(guān)于股權(quán)出質(zhì)登記的對(duì)接機(jī)制，確保企業(yè)相關(guān)初始登記、變更、質(zhì)押、凍結(jié)等登記事項(xiàng)與商事主體信用監(jiān)管公示平臺(tái)同步，便利中小微企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資。
  第三十條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)有權(quán)拒絕任何單位和個(gè)人查詢證券持有人名冊(cè)及其相關(guān)資料，但下列情況除外：
  （一）證券持有人本人或者委托經(jīng)公證的受托人查詢；
  （二）依法向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊(cè)及其他有關(guān)資料；
  （三）國(guó)務(wù)院金融監(jiān)管部門、地方金融監(jiān)管部門、人民法院、人民檢察院及其他國(guó)家機(jī)關(guān)依照法律、法規(guī)的規(guī)定和程序進(jìn)行的查詢和取證。
  第四章 合格投資者
  第三十一條 在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門按程序認(rèn)可的其他證券，應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行或轉(zhuǎn)讓，且單只證券持有人數(shù)量累計(jì)不得超過200人，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
  第三十二條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)合理審慎地審查投資者是否符合區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，并確保單一私募證券的投資者人數(shù)累計(jì)后不得違反法律法規(guī)和《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》的規(guī)定。
  第三十三條 前款所稱合格投資者，應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力，并符合下列條件之一：
  （一）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、商業(yè)銀行理財(cái)子公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等依法經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；
  （二）證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃；
  （三）社會(huì)保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，以及依法備案的私募基金；
  （四）依法設(shè)立且最近1年末凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元的法人或者其他組織；
  （五）最近1年家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元，且具有2年以上金融產(chǎn)品投資經(jīng)歷或者2年以上金融行業(yè)及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人。相關(guān)自然人投資者應(yīng)熟悉金融市場(chǎng)規(guī)則并能夠承受相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。
  運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎開展涉及自然人業(yè)務(wù)，未經(jīng)市前海管理局、深圳證監(jiān)局同意不得擅自開展。
  第三十四條 在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行證券，不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)：
  （一）以理財(cái)產(chǎn)品、合伙企業(yè)等形式匯集多個(gè)投資者資金直接或者間接投資于證券的；
  （二）將單只證券分期發(fā)行的。
  理財(cái)產(chǎn)品、合伙企業(yè)等投資者符合本細(xì)則第三十三條第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定的除外。
  第三十五條 符合下列情形之一的，不受本細(xì)則第三十三條規(guī)定的限制：
  （一）證券發(fā)行人、掛牌公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；
  （二）證券發(fā)行人、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及發(fā)行、掛牌前已持有股權(quán)的股東認(rèn)購(gòu)或者受讓本發(fā)行人、掛牌公司證券；
  （三）因繼承、贈(zèng)與、司法裁決、企業(yè)并購(gòu)等非交易行為獲得證券。
  第三十六條 投資者在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)買賣證券，應(yīng)當(dāng)向運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開立證券賬戶。
  第三十七條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)申請(qǐng)人是否符合本細(xì)則規(guī)定的合格投資者條件進(jìn)行審查，對(duì)不符合規(guī)定條件的申請(qǐng)人，不得為其開立證券賬戶。申請(qǐng)人為自然人的，還應(yīng)當(dāng)在為其開立證券賬戶前，通過書面或者電子形式向其揭示風(fēng)險(xiǎn)，并要求其確認(rèn)。
  申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承受能力問卷調(diào)查，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
  第三十八條 本細(xì)則施行前已開立證券賬戶但不符合本細(xì)則規(guī)定的合格投資者條件的投資者，不得認(rèn)購(gòu)和受讓本區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓的證券；已經(jīng)認(rèn)購(gòu)或者受讓的，只能繼續(xù)持有或者賣出。
  第五章 監(jiān)督管理
  第三十九條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)具有符合《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)和獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營(yíng)的合法性和合規(guī)性。
  運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，能夠獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形，不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。
  第四十條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)接入中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的監(jiān)管信息系統(tǒng)及深圳市地方金融監(jiān)管信息系統(tǒng)按期報(bào)送相關(guān)信息；發(fā)生影響或者可能影響區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的重大事件，應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告。
  第四十一條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)變更下列事項(xiàng)之一，應(yīng)事先征得市前海管理局同意，取得變更許可文件后到市市場(chǎng)監(jiān)管局辦理變更登記手續(xù)：
  （一）變更公司名稱和經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所；
  （二）調(diào)整經(jīng)營(yíng)范圍；
  （三）變更注冊(cè)資本；
  （四）變更組織形式；
  （五）變更股東或者股權(quán)結(jié)構(gòu)；
  （六）變更運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)法定代表人、總經(jīng)理、董事、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員；
  （七）公司分立、合并、清算。
  第四十二條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)制定、修訂下列業(yè)務(wù)規(guī)則和自律管理規(guī)則的，應(yīng)當(dāng)自制定、修訂完成之日起5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)聯(lián)席會(huì)議辦公室、深圳證監(jiān)局備案：
  （一）企業(yè)掛牌、信息展示、登記托管業(yè)務(wù)規(guī)則；
  （二）證券非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則；
  （三）個(gè)人投資者參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)控措施；
  （四）信息披露等合規(guī)管理辦法；
  （五）投訴處理制度、風(fēng)險(xiǎn)防范與處置辦法；
  （六）信息技術(shù)與信息報(bào)送辦法；
  （七）其他事項(xiàng)。
  第四十三條 市前海管理局實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查，可以采取下列措施：
  （一）進(jìn)入運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)有關(guān)參與者的辦公場(chǎng)所或者營(yíng)業(yè)場(chǎng)所進(jìn)行檢查；
  （二）詢問運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)有關(guān)參與者的負(fù)責(zé)人、工作人員，要求其對(duì)有關(guān)檢查事項(xiàng)做出說明；
  （三）查閱、復(fù)制與檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料，對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件、資料、電子設(shè)備予以封存；
  （四）檢查運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)有關(guān)參與者的信息系統(tǒng)，復(fù)制有關(guān)數(shù)據(jù)資料；
  （五）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他措施。
  第四十四條 市前海管理局、深圳證監(jiān)局依法履行職責(zé)，被檢查、調(diào)查的單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)配合，如實(shí)提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。
  第四十五條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重危害區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，由市前海管理局責(zé)令停業(yè)整頓、更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
  第四十六條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)參與者違反本細(xì)則規(guī)定的，市前海管理局可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報(bào)告、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)督管理措施；依法應(yīng)予行政處罰的，給予警告，并處以3萬元以下罰款。
  對(duì)違反本細(xì)則規(guī)定的行為，法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的，依照其規(guī)定處理。
  第四十七條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員或者其他參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的人員違反法律、行政法規(guī)或者本細(xì)則規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，深圳證監(jiān)局可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)建議采取證券市場(chǎng)禁入的措施。
  第四十八條 對(duì)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)參與者從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序行為的，依法從嚴(yán)查處。
  第四十九條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理、開展風(fēng)險(xiǎn)教育、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示等方式，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
  第五十條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估、預(yù)警機(jī)制。發(fā)生影響或者可能影響市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行、損害投資者合法權(quán)益的重大事件，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即向聯(lián)席會(huì)議辦公室和深圳證監(jiān)局報(bào)告，包括但不限于事件起因、目前狀態(tài)、可能發(fā)生的后果、已采取和擬采取的相應(yīng)措施。
  第五十一條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)、使用范圍，報(bào)市前海管理局和深圳證監(jiān)局備案。
  第六章 附 則
  第五十二條 運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，開展業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、運(yùn)營(yíng)模式和服務(wù)方式創(chuàng)新，為中小微企業(yè)提供多樣化、個(gè)性化的服務(wù)。
  第五十三條 鼓勵(lì)證券公司、銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)和在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的各類私募投資基金等機(jī)構(gòu)積極參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)，通過區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)支持中小微企業(yè)發(fā)展。支持小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、典當(dāng)行、商業(yè)保理等地方金融監(jiān)管領(lǐng)域的地方金融機(jī)構(gòu)為掛牌公司提供擔(dān)保、增信、股權(quán)質(zhì)押融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等服務(wù)。鼓勵(lì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)公司等機(jī)構(gòu)為投資者和企業(yè)提供盡職調(diào)查、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、咨詢、法律等專業(yè)服務(wù)。
  第五十四條 本細(xì)則由市地方金融監(jiān)管局經(jīng)市政府批準(zhǔn)后進(jìn)行解釋。
  第五十五條 本細(xì)則自2019年8月5日起生效，有效期5年。