開曼群島實質(zhì)性活動稅務(wù)申報前瞻指導(dǎo)

2020年11月12日，開曼群島國際稅務(wù)合作局就當(dāng)?shù)貙嵸|(zhì)性活動要求的最新進展，發(fā)布一則行業(yè)咨詢通知1（以下簡稱“通知”），主要涵蓋以下內(nèi)容：

（1）針對2019年度經(jīng)濟實質(zhì)申報延期的通知；

（2）各類經(jīng)濟實質(zhì)申報表及填報示例；

（3）在開曼群島為相關(guān)實體提供外包服務(wù)的供應(yīng)商（以下簡稱“外包服務(wù)商”）需要履行的與經(jīng)濟實質(zhì)申報相關(guān)的登記要求；

（4）新的國際稅務(wù)合作局門戶網(wǎng)站上線，屆時經(jīng)濟實質(zhì)報告功能也會相應(yīng)添加到網(wǎng)站中；以及

（5）2019年度經(jīng)濟實質(zhì)通知（Economic Substance Notification,ESN）審閱中發(fā)現(xiàn)的常見問題，開曼實體可對照這些常見問題，根據(jù)需要進行更正申報。

此外，開曼群島國際稅務(wù)合作局于2020年11月26日發(fā)布了另一則行業(yè)咨詢通知2，提示：

（1）外包服務(wù)商現(xiàn)在可通過新的國際稅務(wù)合作局門戶網(wǎng)站進行注冊登記；且

（2）2020年度經(jīng)濟實質(zhì)通知的報送窗口已開通。

本文梳理兩則通知的主要內(nèi)容，與大家分享。

詳細(xì)內(nèi)容

2019年度經(jīng)濟實質(zhì)申報延期

根據(jù)開曼群島經(jīng)濟實質(zhì)法，自2019年1月1日起，相關(guān)實體需在每個財年結(jié)束后12個月內(nèi)完成經(jīng)濟實質(zhì)申報。因此，對于以1月1日至12月31日為一個財年的相關(guān)實體，其首次申報原本應(yīng)在2020年12月31日前完成。在本次通知中，國際稅務(wù)合作局延長了2019年度經(jīng)濟實質(zhì)申報的截止日期，具體安排如下：

注：原申報截止日期在2021年2月28日之后的除外。例如，某相關(guān)實體以2019年4月1日至2020年3月31日為一個財年，則該實體首次提交經(jīng)濟實質(zhì)申報表的截止日期不受影響，仍為2021年3月31日。

各類經(jīng)濟實質(zhì)申報表及填報示例

2020年5月，國際稅務(wù)合作局曾公布兩份用于經(jīng)濟實質(zhì)申報的表格，分別適用于（1）主張自己為開曼群島以外地區(qū)稅收居民的開曼實體和（2）在開曼群島提供外包服務(wù)的供應(yīng)商3。本次通知就開曼群島以外地區(qū)的稅收居民需填寫的非居民申報表做了更新，并公布了其他經(jīng)濟實質(zhì)申報的相關(guān)表格和填報示例。具體內(nèi)容如下：

新上線的國際稅務(wù)合作局門戶網(wǎng)站

新的國際稅務(wù)合作局門戶網(wǎng)站7于2020年11月上線，其中已添加了《金融賬戶涉稅信息自動交換標(biāo)準(zhǔn)》（Common Reporting Standard,CRS）和《海外賬戶納稅法案》（Foreign Account Tax Compliance Act,FATCA）的報告功能、以及上文提及外包服務(wù)商的在線登記功能。屆時，經(jīng)濟實質(zhì)報告功能也會相應(yīng)更新至網(wǎng)站中。

開曼實體必須通過該門戶網(wǎng)站提交各類經(jīng)濟實質(zhì)申報表。

值得注意的是，根據(jù)經(jīng)濟實質(zhì)申報表的填報示例，外包核心收入創(chuàng)造活動（Core Income Generating Activities,CIGA）的相關(guān)實體，需在進行申報時通過下拉菜單，選擇對應(yīng)的外包服務(wù)商名稱。但只有在國際稅務(wù)合作局門戶網(wǎng)站上填報登記表、完成在開曼群島稅務(wù)資訊管理局信息登記的外包服務(wù)商，才會列示在可選名單中。在沒有對應(yīng)外包服務(wù)商信息的情況下，相關(guān)實體的外包主張將不被納入評估范圍。因此，外包服務(wù)商在規(guī)定時間內(nèi)完成信息登記，對于相關(guān)實體完成經(jīng)濟實質(zhì)的申報至關(guān)重要。

2019年度經(jīng)濟實質(zhì)通知中發(fā)現(xiàn)的常見錯誤

開曼群島國際稅務(wù)合作局審閱了部分2019年度經(jīng)濟實質(zhì)通知，從中歸納了五種常見錯誤，例如申報年度的選擇、經(jīng)濟實質(zhì)報告期間的選擇等。開曼實體若填寫錯誤，可根據(jù)要求重新提交更正版的經(jīng)濟實質(zhì)通知。另外，根據(jù)經(jīng)濟實質(zhì)申報表的填報示例，普華永道發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟實質(zhì)申報表中的諸多內(nèi)容將直接從經(jīng)濟實質(zhì)通知導(dǎo)入。因此，確保經(jīng)濟實質(zhì)通知填報的準(zhǔn)確性是相關(guān)實體實現(xiàn)經(jīng)濟實質(zhì)合規(guī)申報的前提條件。

注意要點

盡管2019年度經(jīng)濟實質(zhì)申報已延期，普華永道仍建議開曼實體盡快熟悉需填報的各類表格，并盡早著手準(zhǔn)備表格中所需要的詳細(xì)信息，以確保按時、合規(guī)地履行申報義務(wù)，避免不必要的遲報罰款。

本次通知公布了非常詳盡的各類經(jīng)濟實質(zhì)申報表，并附上相關(guān)示例和注釋。普華永道注意到，有關(guān)雇員的人數(shù)、董事會召開的頻率等依舊沒有具體的判斷標(biāo)準(zhǔn)，董事會的會議次數(shù)甚至需要分別提供島內(nèi)和島外的數(shù)量。也許可以推測，在判斷董事會頻率是否符合開曼經(jīng)濟實質(zhì)要求時，不僅要考慮在島內(nèi)召開的董事會絕對數(shù)量，可能還要結(jié)合島內(nèi)會議占所有會議的相對比例來綜合考量。

此外，2020年度經(jīng)濟實質(zhì)通知的報送窗口已經(jīng)開通，開曼實體應(yīng)于2021年3月31日之前完成通知的填報，及時履行經(jīng)濟實質(zhì)告知義務(wù)。

注釋：

1.開曼群島國際稅務(wù)合作局2020年11月12日發(fā)布的行業(yè)咨詢通知，請參閱：

https://www.ditc.ky/wp-content/uploads/Industry-Advisory-Economic-Substance-Updates-12-November-2020.pdf

2.開曼群島國際稅務(wù)合作局2020年11月26日發(fā)布的行業(yè)咨詢通知，請參閱：

https://www.ditc.ky/wp-content/uploads/Economic-Substance-Updates-Advisory-Nov-26-2020.pdf

3.請參閱：【洞察】開曼群島實質(zhì)性活動要求最新進展——非居民和外包服務(wù)商填表要求

4.經(jīng)濟實質(zhì)申報表示例及注釋，請參閱：

https://www.ditc.ky/wp-content/uploads/Industry-Advisory-Economic-Substance-Updates-12-November-2020.pdf；

https://www.ditc.ky/es/es-legislation-resources/

5.外包服務(wù)商需填寫的申報表示例，請參閱：

https://www.ditc.ky/wp-content/uploads/Form-for-Outsource-Service-Providers.pdf

6.有關(guān)外包服務(wù)商信息登記和賬號激活的內(nèi)容，請參閱國際稅務(wù)合作局門戶網(wǎng)站用戶手冊：

https://www.ditc.ky/wp-content/uploads/DITC_Portal_User_Guide.pdf

7.新的國際稅務(wù)合作局門戶網(wǎng)站，請參閱：https://ditcportal.secure.ky/login

來源：普華永道公眾號

歐盟避稅“黑名單”更新 開曼群島離岸優(yōu)勢“恢復(fù)”

在被歐盟列入“不合作稅務(wù)管轄區(qū)”名單（以下簡稱“黑名單”）9個多月后，開曼群島終于在近日順利從該名單中移除。在歐盟最近發(fā)布的說明中，開曼群島因承諾遵循良好的國際稅收治理標(biāo)準(zhǔn)，并采取了適當(dāng)?shù)母倪M措施而得到歐盟認(rèn)可。

按照規(guī)定，歐盟有權(quán)對名單上的國家或地區(qū)采取限制性措施，比如取消稅收優(yōu)惠、減少歐盟資金投入等方式加大對離岸避稅地的稅務(wù)監(jiān)管。

作為全球主要避稅地，開曼群島被列入歐盟不合作名單后，意味著其在金融與稅收領(lǐng)域的離岸優(yōu)勢也逐漸喪失。因此，對以歐盟為主要市場或投資經(jīng)營地的投資者來說，歐盟對不合作名單地區(qū)的制裁將直接影響其未來投資戰(zhàn)略。

“黑名單”制裁

“被歐盟列入不合作名單的管轄區(qū)主要包含欺詐或逃稅、避稅天堂和洗錢三個方面?！逼杖A永道中國稅務(wù)政策服務(wù)主管合伙人馬龍說。

作為基金設(shè)立的熱門地點，開曼群島沒有所得稅、資本利得稅或公司稅，因此成為全球著名避稅地。“在《經(jīng)濟實質(zhì)法》實施以前，在開曼群島即使沒有實體業(yè)務(wù)，也可以注冊經(jīng)營，由此導(dǎo)致的稅收公平問題，引起了歐盟注意?！币晃粡氖驴缇惩顿Y咨詢服務(wù)的人士介紹。

2020年2月，開曼群島被列入歐盟黑名單時格外受關(guān)注，這是英國海外領(lǐng)地首度被列入歐盟黑名單。在馬龍看來，開曼群島在集合投資工具領(lǐng)域缺乏相應(yīng)的經(jīng)濟實質(zhì)規(guī)定，是其被加入名單的主要原因。

截至目前，歐盟不合作名單共包括12個司法管轄區(qū)，除了安圭拉和巴巴多斯，還包括美屬薩摩亞、斐濟、關(guān)島、帕勞、巴拿馬、薩摩亞、塞舌爾、特立尼達和多巴哥、美屬維爾京群島和瓦努阿圖。

澳洲會計師公會華北區(qū)委員吳嘉源在接受采訪時表示，歐盟建立這份名單的主要目的，是為了遏制在稅務(wù)上濫用離岸中心，防范不公平的稅務(wù)競爭以及洗錢所帶來的外部風(fēng)險，打擊有害稅務(wù)籌劃與實踐。

由于該名單以歐盟名義發(fā)出，所以歐盟成員國可以共同采取行動，為其改革施加壓力。在施壓過程中，歐盟可能會對名單上的國家或地區(qū)采取一些限制性措施。

“比如，有些歐盟成員會考慮出臺規(guī)定，不允許納稅人就其向名單上的國家或地區(qū)設(shè)立的關(guān)聯(lián)企業(yè)支付的某些費用作稅前扣除，同時與這些國家或地區(qū)相關(guān)的交易可能也會面臨更嚴(yán)格的歐盟審查，因而可能會掀起新一輪的稅務(wù)稽查風(fēng)險等?！眳羌卧捶治?。

基于歐盟可以采取“黑名單”制裁的方式，市場預(yù)計在名單下次更新之前，名單中的12個管轄區(qū)可能在受控外國企業(yè)、支付款項等稅務(wù)扣除方面面臨嚴(yán)格的稅務(wù)監(jiān)管。根據(jù)歐盟的規(guī)定，從2020年起，該名單一年更新兩次，預(yù)計下一次更新時間在2021年2月份。

國際聲譽影響

隨著歐盟10月份對名單內(nèi)容的更新，開曼群島順利移除后，市場上基金業(yè)反映熱烈。根據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有超過11000只受監(jiān)管的開放式基金在開曼群島注冊和設(shè)立，總資產(chǎn)規(guī)模超2萬億美元。

上述從事跨境投資咨詢服務(wù)的人士介紹，開曼的開放式基金，通常會采用有限合伙的形式以豁免公司注冊。這意味著未來公司的稅收也可豁免，只要開曼的法律不發(fā)生變化，這家公司就可以享受豁免公司的優(yōu)惠政策。

“事實上，被加入不合作名單對金融業(yè)產(chǎn)生的影響較大，其中包括強制申報跨境交易內(nèi)容，這可能導(dǎo)致公司稅負(fù)成本提高?！瘪R龍說。

基于這些影響，在歐盟將開曼群島列入名單后，開曼群島政府曾作出聲明，指出開曼群島在2020年1月31日通過的必要投資基金法例，將于2020年2月7日生效，以期盡快從不合作名單中除名。

但在2020年2月份名單中，開曼群島依然被列入其中?！笆聦嵣希_曼群島之所以會在2月18日被歐盟列入黑名單，主要就是栽在了共同投資基金上。當(dāng)時，開曼在共同投資工具方面未能采取措施?！鄙鲜鰪氖驴缇惩顿Y咨詢服務(wù)的人士分析。

自2017年以來，開曼群島一直與歐盟合作，以加強其國際稅務(wù)透明度。去年開始，開曼群島通過了《經(jīng)濟實質(zhì)法》和《私募基金法》等立法工作，通過這些舉措試圖改革其作為跨國集團注冊地“殼”作用的功能。在上述兩個法規(guī)進入實施階段后，基于此改革方案的合規(guī)要求，歐盟在最新通知中正式把開曼群島移除黑名單。而按照《經(jīng)濟實質(zhì)法》的要求，如果企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容沒有達到開曼《經(jīng)濟實質(zhì)法》要求，當(dāng)?shù)囟悇?wù)局會進行罰款，如果仍不改善，就可能面臨對其公司進行注銷登記的處理。一旦被強制注銷，不論是受控子公司或控股公司，都有可能被當(dāng)做股權(quán)轉(zhuǎn)讓而補繳所得稅。

來源：中國經(jīng)營報

本報記者：杜麗娟

開曼被列入“黑名單”： 國內(nèi)投資者的離岸架構(gòu)會受到影響嗎？

作者：張嫣玫

2020年2月18日，歐盟委員會更新了稅務(wù)不合作管轄區(qū)名單，開曼群島、塞舌爾群島、帕勞共和國和巴拿馬被加入該名單中。目前，歐盟這一黑名單包括以下十二個司法管轄區(qū)：

• 美屬薩摩亞
• 美屬維京群島
• 關(guān)島
• 瓦努阿圖
• 斐濟
• 開曼群島
• 阿曼
• 塞舍爾群島
• 薩摩亞
  
• 帕勞共和國
• 特立尼達和多巴哥
• 巴拿馬
  
  
  

由于開曼群島是國內(nèi)投資者最為熟悉的離岸金融中心之一，也是歐盟第一次將英國海外領(lǐng)地列入該名單，因此歐盟此次決定顯得很突然也尤為重要。很多投資者會對此有疑問：開曼群島與英屬維京群島在經(jīng)濟實質(zhì)法的立法和實踐上類似，為什么開曼群島被列入了黑名單，而英屬維京群島卻在白名單中？開曼群島近日才更新了私募基金監(jiān)管體系，為什么會在此時被列入黑名單？開曼群島被列入了黑名單，會對我的涉開曼架構(gòu)有什么影響？

一、“歐盟黑名單”是什么

很多投資者都聽說過經(jīng)濟實質(zhì)法、歐盟黑名單，但是對于這些概念具體是什么卻很模糊。早些年，歐盟為了在其成員國內(nèi)部之間實現(xiàn)公平有效的稅收政策作出了不少努力；但是歐盟也發(fā)現(xiàn)，稅收競爭和稅務(wù)籌劃是全球性的，其僅對內(nèi)部作出規(guī)范并不足以應(yīng)對歐盟之外的其他國家和地區(qū)對歐盟國家稅收基礎(chǔ)的挑戰(zhàn)。因此，為了“限制稅務(wù)欺詐和逃稅、避稅和洗錢”，歐盟通過確定自身的標(biāo)準(zhǔn)并對其他司法管轄區(qū)進行審查評估，確定這些允許濫用稅收制度的司法管轄區(qū)名單，協(xié)助歐盟成員國對鼓勵違規(guī)避稅的司法管轄區(qū)采取更為強有力的措施。這個名單就是所謂的歐盟黑名單。

歐盟黑名單的全稱是歐盟稅務(wù)不合作管轄區(qū)名單（EU List of Non-cooperative Jurisdictions for Tax Purposes），是歐盟于2017年12月5日開始正式實施的對其他司法管轄區(qū)是否符合稅收透明、公平和經(jīng)濟實質(zhì)活動要求的評估而動態(tài)調(diào)整的一個名單，黑名單中的國家或未能與歐盟開展相關(guān)合作，或未能完全履行其承諾。與黑名單相對應(yīng)的是“白名單”和“灰名單”。白名單中的司法管轄區(qū)與歐盟開展合作、已履行其所有承諾并符合上一版本的所有標(biāo)準(zhǔn)；灰名單中的司法管轄區(qū)與歐盟開展合作并承諾執(zhí)行，但未能符合所有標(biāo)準(zhǔn)而需要被定期審核?！?】

二、為何被列入黑名單

開曼群島作為深受歡迎的國際離岸金融中心，早在幾年前，就與英屬維京群島、百慕大等司法管轄區(qū)被歐盟因“稅收制度促進無需實際經(jīng)濟活動而吸引利潤的離岸架構(gòu)”而被列入歐盟灰名單中。因此，作為回應(yīng)，開曼群島與英屬維京群島于2019年同時發(fā)布經(jīng)濟實質(zhì)規(guī)則并于2020年開始正式實施，該經(jīng)濟實質(zhì)規(guī)則要求從事范圍內(nèi)義務(wù)的經(jīng)濟實體在開曼群島開展業(yè)務(wù)必須要有實質(zhì)的經(jīng)營活動。隨后，開曼群島政府于2020年初進一步完善了其私募基金監(jiān)管體系。為何歐盟會在這個時間將開曼列入黑名單呢？

究其原因，可以首先看一下開曼群島的經(jīng)濟實質(zhì)規(guī)則。開曼群島與英屬維京群島的經(jīng)濟實質(zhì)規(guī)則有很多相似之處，同時也有很多細(xì)節(jié)上的不同。很重要的一點不同是在經(jīng)濟實質(zhì)規(guī)則覆蓋的主體范圍上，開曼群島排除了投資基金這一重要實體。雖然在2020年2月4日，開曼群島政府通過了《2020私募基金法案》（Private Funds Bill, 2020），修訂了《2020共同基金法》（Mutual Funds Law, 2020），并于同時出臺了《2020私募基金條例》（Private Funds Regulations, 2020）和《2020私募基金（例外和過渡）條例》（Private Funds (Savings and Transitional Provisions) Regulations, 2020）。但是，歐盟給予開曼群島的時間節(jié)點是2019年12月，開曼政府是在歐盟行為準(zhǔn)則小組舉行會議之后頒布上述法案的，因而其在將投資基金納入經(jīng)濟實質(zhì)規(guī)則方面有短暫的延遲。這也符合歐盟的解釋，開曼群島被列入黑名單的原因是“其未能在規(guī)定的時間前在集合投資工具領(lǐng)域?qū)嵤┫嚓P(guān)的經(jīng)濟實質(zhì)措施”，“未能按時兌現(xiàn)承諾”。因此，歐盟認(rèn)為開曼目前的經(jīng)濟實質(zhì)要求并未達到其標(biāo)準(zhǔn)，尤其是集合投資工具領(lǐng)域。這應(yīng)該是開曼群島被列入黑名單的最重要的原因。

還有一些媒體提到，開曼作為英國的海外領(lǐng)地被列入歐盟黑名單，與英國脫歐有關(guān)。確實，在1月31日英國正式脫歐后的一個月內(nèi)，歐盟就首次將英國海外領(lǐng)地列入黑名單，讓人不得不有所聯(lián)想；但這兩件事是否存在關(guān)聯(lián)，或者英國脫歐對開曼群島以至英屬維京群島、百慕大等英國海外領(lǐng)地有何負(fù)面影響、影響有多深，還需要看開曼群島此次被列入黑名單后，歐盟及其成員國的態(tài)度和進一步舉措。

三、被列入黑名單的后續(xù)

對于此次開曼群島被歐盟列入黑名單，對于廣大投資者而言，最為關(guān)注的應(yīng)當(dāng)是會對我有什么影響。要評估這個影響，首先要考慮開曼政府和歐盟都會采取什么后續(xù)行動，以此評估這個狀態(tài)是短暫的還是長期性的。

從歐盟角度分析，由于歐盟稅務(wù)不合作管轄區(qū)名單是時時動態(tài)調(diào)整的，被移出黑名單的司法管轄區(qū)將被繼續(xù)監(jiān)控，被移入的司法管轄區(qū)也會因符合標(biāo)準(zhǔn)而被移出。從歐盟官方的報道可以看出，黑名單和灰名單中的司法管轄區(qū)會被定期審查，下一次修訂計劃于2020年10月。【2】

從開曼政府角度分析，由于開曼群島事實上一直在致力于提高經(jīng)濟實質(zhì)性以符合歐盟的要求和標(biāo)準(zhǔn)，并已在經(jīng)濟實質(zhì)立法實踐和國際稅收透明等方面作出了相當(dāng)大的舉措。因此，我們推測，開曼群島將會采取所有必要的措施來滿足歐盟的要求。同時，開曼政府已與歐盟開始洽談移除事宜。根據(jù)開曼總理的說法，開曼預(yù)計將在下一次審查后被移出歐盟黑名單?！?】

四、被列入黑名單的影響

雖然被列入了黑名單，但是根據(jù)歐盟的解釋，黑名單的作用主要是為了保障相關(guān)司法管轄區(qū)能符合經(jīng)濟實質(zhì)要求，從而減少違規(guī)避稅行為。對于被列入黑名單的司法管轄區(qū)而言，最大的影響可能是名譽和投資者信任度受損。

我們認(rèn)為這個舉動在短期內(nèi)不會立刻對國內(nèi)投資者在開曼的投資產(chǎn)生直接影響，因為被列入歐盟稅務(wù)不合作管轄區(qū)名單并不意味著任何直接懲罰措施，更多的是對歐盟投資者和投資項目的影響。具體而言，可能會對開曼群島及投資人有以下方面的影響：

1、歐盟成員國可能會采取的防御性稅務(wù)措施。根據(jù)歐盟的介紹，包括以下幾種【4】：

（1）拒絕對設(shè)立在開曼群島的實體的費用和支出進行稅收減免；

（2）將開曼群島的實體收入納入計稅基礎(chǔ)中；

（3）對開曼群島實體收取的利息、特許使用費等款項征收較高或特殊的預(yù)提稅；

（4）拒絕或限制設(shè)立在開曼群島的子公司在分配股息或其他利潤上的豁免。

2、歐盟成員國將可能會采取其他行政措施，比如增加對交易的監(jiān)控，或?qū)υ陂_曼設(shè)立結(jié)構(gòu)的納稅人進行更頻繁的審計；

3、開曼群島獲取歐盟政府資金將會受到限制；

4、在涉及開曼群島實體的交易中，歐盟成員國需要履行行政披露的義務(wù)。

可以預(yù)見的是，由于開曼群島將會采取所有必要的措施來滿足歐盟的要求，此次事件會導(dǎo)致開曼對在其境內(nèi)成立的基金或SPV（特殊目的工具）的實質(zhì)性要求提高。因此，對于投資人而言，如果架構(gòu)中存在開曼離岸公司、有限合伙等實體的，其合規(guī)性成本將會進一步提高。對于已經(jīng)或計劃在開曼搭建的投資架構(gòu)，投資人可以采取以下行動：

1、重新審視投資目的、投資人和投資項目的地區(qū)情況和稅務(wù)問題等，以選擇更為合適的注冊地；

2、評估以歐盟為注冊地的投資者和投資對象的比例，并進一步考慮可能會受到的防御性稅收措施及其影響。

參考文獻：

[1] [4] European Council.Taxation: EU list of non-cooperative jurisdictions[EB/OL].

https://www.consilium.europa.eu/ ... tive-jurisdictions/

[2] Council of the EU.Taxation: Council revises its EU list of non-cooperative jurisdictions[EB/OL].

https://www.consilium.europa.eu/ ... tive-jurisdictions/

[3] Cayman Islands Government.Cayman Contacts EU on Delisting[EB/OL].

http://www.gov.ky/portal/page/po ... EU%20on%20Delisting

為什么都選開曼？中國企業(yè)離岸避稅秘史

商務(wù)部研究員梅新育，至今都記得一個細(xì)節(jié)：

2005年的一天，BVI財政部長、國際金融中心主任、金融監(jiān)管部門的負(fù)責(zé)人訪華，與梅新育一起在王府井全聚德吃飯，

這幾位黑皮膚的客人，筷子用得非常熟練，甚至可以很熟練地夾起花生米。

“當(dāng)時我就想，他們跟中國人打了多少交道，才能把筷子練得那么熟練”。

原中國證監(jiān)會主席尚福林，應(yīng)該也會記得這個細(xì)節(jié)，

2011年時，尚福林在一次內(nèi)部培訓(xùn)會上說，美國證券交易委員會多次請求中國證監(jiān)會對在美上市的“中概念”公司加強監(jiān)管。

可是他卻發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會根本無法監(jiān)管那些公司，因為它們都是“離岸公司”，不在中國法律的管轄范圍之內(nèi)。囿于法律現(xiàn)實，尚福林只能對美國證券交易會表示愛莫能助。

再看兩個數(shù)據(jù)：

在美國上市的中概股，大多數(shù)是在開曼群島注冊。而截至17年1月，在香港上市的共2,012家上市公司中，近50%都是注冊在開曼，有984家。

再有，開曼喬治城南教堂街阿格蘭屋（Ugland House）這一個地址（一棟樓），竟是1.8萬家公司的注冊地址，奧巴馬曾怒斥其為“世界上最大的辦公樓，或是最大的稅務(wù)騙局”。

回到今天的話題，開曼群島。

（對，小米在2018年遞交了上市申請了，注冊地也是在開曼）

以開曼為代表的離岸地之于中國企業(yè)，

隨著改革開放后，國內(nèi)對外資的超國民稅務(wù)待遇興起，

隨著2000年后興起的中概股境外上市助力，

加之中國的外匯管制，以及一些無法避免的腐bai，對外轉(zhuǎn)移利潤避稅等種種資本外逃意圖而繁盛起來。

一、超國民待遇，假外資盛行

首先，外資“超國民待遇”，是“假外資”盛行的主要原因之一。

改革開放初期為引進外資，用“市場換技術(shù)”，給予了外資企業(yè)“超國民待遇”，

外企除了企業(yè)所得稅符合條件是15%（內(nèi)資是33%）外，還能享受從盈利年度起“兩免三減半”。

除此，各地林林總總的土地方面，以及外匯管理、市場準(zhǔn)入、人力資源等等優(yōu)惠政策，刺激了國際資本對中國市場的興趣。

截至09年底，中國累計批準(zhǔn)設(shè)立外商投資企業(yè)68.3萬家，外商直接投資額達到9,454億美元。

同時，“稅收身份差異”也造成很多“假外資”企業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)外“合理避稅”。

06年人民網(wǎng)報道的陳老板，算了一筆賬，變身為假外資后，以陳的公司年銷售收入約為1.2億元，一年利潤約1200萬元算。

1、如果他們是內(nèi)資企業(yè)，按照33%稅率征收企業(yè)所得稅，每年要交400萬元。而按照約17%的外資企業(yè)所得稅率計算，每年只要交200多萬元。況且，現(xiàn)在陳的企業(yè)才成立兩年，還在免征優(yōu)惠期。內(nèi)轉(zhuǎn)外后，陳兩年下來僅企業(yè)所得稅就省了約800萬元。

2、除此之外，還有對外資進口機器設(shè)備的免稅優(yōu)惠。國家對于外商投資企業(yè)在投資額度內(nèi)進口機器設(shè)備有減免稅優(yōu)惠，即可以免征關(guān)稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。

陳稱，因為要進口設(shè)備，公司通過增資把注冊資本追加到400萬美元，這樣可以按照外商進口設(shè)備相關(guān)優(yōu)惠規(guī)定免稅進口。陳公司進口六臺機器，共約1200多萬元，全部是不用上稅的?！叭绻莾?nèi)資，進口這些設(shè)備的稅加起來，差不多有35個點”陳說。如此算下來，他又省了約420萬元。

而“假外資”的離岸殼，除了香港，大多在BVI、開曼、薩摩亞等離岸群島。

據(jù)商務(wù)部資料，2008年對華投資前十位的國家/地區(qū)，以實際投入外資金額算，BVI位列第二為159.54億美元，開曼第五為31.45億美元，薩摩亞第八為25.5億美元，毛里求斯第十為14.94億美元。

二、境外上市潮，又促進了假外資

與此同時，1999年底及2000年初，國內(nèi)曾掀起境外上市潮，尤其2000年，以新浪為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)VIE架構(gòu)上市，又引來一波互聯(lián)網(wǎng)公司境外上市潮。

境外上市，一般都是采取境外注冊上市主體及控股主體，在返程控回境內(nèi)實體的做法，

截至17年1月，在香港上市的共2,012家上市公司中，近50%都是注冊在開曼，有984家。在美國上市的中概股，大多數(shù)是在開曼群島注冊。

而境外注冊上市潮，又助推了“假外資”，

尤其再隨04年CEPA協(xié)議，05年匯率改革、資本管制放松、A股市場暫停等等一系列事件的“偶然”巧合，使得“假外資”和離岸繁榮一片。。。

叫停，

05年外管局“75號文”，以及06年六部委“10號文”，本來是意味著境內(nèi)企業(yè)注冊離岸公司進行返程收購的終結(jié)。

但卻并沒有徹底擋住中國企業(yè)對開曼等離岸地的熱情，各種規(guī)避10號75號手法在貓鼠追捕中不斷發(fā)展衍變。。。

再之，08年，內(nèi)外企業(yè)稅率統(tǒng)一為25%。10年，中國統(tǒng)一了內(nèi)外資企業(yè)全部稅制，

意味著過去近30年用“市場換技術(shù)”而給予外企“超國民待遇”的時代正式終結(jié)，外資紛紛哀嘆“流金歲月結(jié)束”啦。

但，歲月流金過的感覺并沒消失，開曼等離岸地致命的吸引力當(dāng)然也并沒消失。

三、境外挪騰，虛假的繁榮

外資身份是表，而其里，原因各樣，

1、轉(zhuǎn)移利潤

比如，設(shè)開曼主體，通過高買低賣“轉(zhuǎn)讓定價”，把利潤做到開曼，把虧損留給國內(nèi)公司。。。

07年國家統(tǒng)計局“利用外資與外商投資企業(yè)研究”課題組一份研報稱，在所調(diào)查的虧損外商投資企業(yè)中，約2/3為非正常虧損，他們通過“轉(zhuǎn)讓定價”等方式避了300多億的稅。。。

2、境外作假

比如，直接在境外進行財務(wù)挪騰，

拿境外上市公司說，11年中概股在美股票市場上遭遇信任危機，股票嚴(yán)重動蕩，很多績優(yōu)股被“錯殺”，一周內(nèi)跌幅即達到股價的近兩成到三成之多。

而中概股被做空遇信任危機的一個主要成因，就是部分中國公司被曝涉嫌財務(wù)造假。

“任何企業(yè)都能上市，但時間會證明一切”，這是美國資本市場中一句名言。

而這些，都是發(fā)生在遙遠(yuǎn)美麗的離岸地上，

囿于法律現(xiàn)實和征管成本，原證監(jiān)會主席尚福林只能對美國證券交易會表示愛莫能助。

3、境外運作

資本玩家顧雛軍和他的格林柯爾帝國，正是利用了離岸公司編織了一個美妙的謊言。格林柯爾公司注冊于開曼。

據(jù)稱，顧雛軍的資本運作方式大抵如下：

以香港資本市場為融資終端，以開曼等“離岸金融中心”為資本運作平臺，以退出中的國有企業(yè)為并購對象，再利用離岸公司的信息不明特性，以及中國市場監(jiān)管的缺失和地方政府官員的短視“大做文章”。

4、非法資金樂土

除此外，以隱匿著稱的離岸地，還是外逃資金和非法資金的樂園，

據(jù)稱，廣之旅原董事長鄭烘，10年8月被“雙規(guī)”，被判16年，因其涉嫌違規(guī)操作廣之旅股權(quán)轉(zhuǎn)讓，導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失。而這起案件的另一方，就是在倫敦交易所上市的易網(wǎng)通公司（AIM：ETC），一家在澤西島注冊的離岸公司。

據(jù)稱，青島遠(yuǎn)洋運輸公司原副總經(jīng)理宋軍，14年被判死緩，因在其負(fù)責(zé)的青島遠(yuǎn)洋大廈二期工程的建設(shè)上，為與外資公司共同開發(fā)。青島遠(yuǎn)洋以自有土地經(jīng)評估占合資公司50%，外資公司出資2,200年萬美元占50%。

而這家外資公司，就是宋軍在BVI注冊的一家殼公司。同時，殼外資公司的出資款，由青島遠(yuǎn)洋公司開具信用證，殼公司將此信用證在境內(nèi)抵押貸款而來。

這些些，僅是冰山一角。

四、曝光、BEPS、CRS，離岸的未來？

13年起，陸續(xù)的泄密事件，讓避稅天堂備受全球關(guān)注，

與此同時，中國加入CRS統(tǒng)一報告標(biāo)準(zhǔn)，中國企業(yè)也進入“后BEPS時代”，

中企將面臨更多更透明的信息披露義務(wù)，更具挑戰(zhàn)性的國際稅收環(huán)境。

避稅天堂開曼們未來何去何從？

來源：Amy姐的跨界金融圈

作者：Amy姐