Tax100 稅百
標(biāo)題: 《稅務(wù)研究》2020年第2期 李暉:后BEPS時(shí)代我國(guó)資本弱化稅收管理問(wèn)題研究 [打印本頁(yè)]
作者: 縱橫四海 時(shí)間: 2020-3-1 16:09
標(biāo)題: 2020年度鄭州市城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)開(kāi)始征收啦
后BEPS時(shí)代我國(guó)資本弱化稅收管理問(wèn)題研究
《稅務(wù)研究》2020年第2期 作者：李暉 作者單位：中國(guó)政法大學(xué)比較法學(xué)研究院
內(nèi)容摘要：
隨著經(jīng)濟(jì)全球化水平不斷提高，跨國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)中關(guān)聯(lián)企業(yè)之間融資借貸已成為普遍現(xiàn)象。當(dāng)前，我國(guó)資本弱化稅收管理制度存在對(duì)企業(yè)的債務(wù)資本與權(quán)益資本判定標(biāo)準(zhǔn)不夠明確、安全港規(guī)則固定比例扣除標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定較為寬松、稅務(wù)機(jī)關(guān)缺乏對(duì)新型關(guān)聯(lián)融資交易的判定經(jīng)驗(yàn)等問(wèn)題。本文在借鑒國(guó)外資本弱化稅收管理制度先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出完善我國(guó)資本弱化稅收管理制度的若干建議，包括細(xì)化債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的劃分標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化安全港固定比例扣除標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)融資交易判定的管理、建立配套制度有效規(guī)范利息扣除等。
關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)融資交易、資本弱化、利息扣除、安全港規(guī)則、獨(dú)立交易原則
運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易避稅是跨國(guó)企業(yè)追求利潤(rùn)最大化的重要手段。近年來(lái)，跨國(guó)企業(yè)在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間融資交易進(jìn)行避稅安排已成為普遍現(xiàn)象。其中，運(yùn)用資本弱化進(jìn)行避稅安排的問(wèn)題更為突出。OECD把源自于集團(tuán)內(nèi)債務(wù)的稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移（BEPS）風(fēng)險(xiǎn)稱為“圍繞著利息扣除的主要稅收政策關(guān)注點(diǎn)”，并于近年來(lái)多次發(fā)布關(guān)于關(guān)聯(lián)融資交易的指導(dǎo)性文件，指導(dǎo)各國(guó)建立和完善關(guān)聯(lián)融資交易的管理制度。后BEPS 時(shí)代加強(qiáng)資本弱化管理已成為當(dāng)前各國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)規(guī)范關(guān)聯(lián)融資交易稅收管理的重點(diǎn)。
一、我國(guó)資本弱化稅收管理制度現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題
（一）我國(guó)資本弱化稅收管理制度現(xiàn)狀
資本弱化是指企業(yè)通過(guò)多借債的方式，增加稅前扣除的貸款利息，降低企業(yè)的稅收成本。我國(guó)于2008年正式引入反資本弱化條款。2008年開(kāi)始實(shí)施的《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例，借鑒國(guó)際慣例專門規(guī)定了特別納稅調(diào)整條款，確立了我國(guó)企業(yè)所得稅的反避稅制度?！镀髽I(yè)所得稅法》第四十六條明確規(guī)定，企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。同年，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒布的《關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2008〕121 號(hào)）對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)間借款利息在企業(yè)所得稅前的扣除問(wèn)題作出了具體規(guī)定，明確了利息扣除限額。通知規(guī)定，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過(guò)規(guī)定比例和稅法及其實(shí)施條例有關(guān)規(guī)定計(jì)算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過(guò)的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例為：金融企業(yè)5∶1，其他企業(yè)2∶1。2009 年，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法( 試行)》( 國(guó)稅發(fā)〔2009〕2號(hào))，其中第九章“資本弱化管理”就不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除的利息支出的計(jì)算、關(guān)聯(lián)債權(quán)投資與權(quán)益性投資的內(nèi)容、利息支出的范圍、不得扣除利息如何在關(guān)聯(lián)方之間分配等問(wèn)題作出了明確規(guī)定。由此，我國(guó)搭建了以固定比例法為主，以獨(dú)立交易原則為輔的資本弱化稅收管理制度框架。即對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)相互借貸產(chǎn)生的利息費(fèi)用設(shè)置了固定的債權(quán)投資與權(quán)益投資比例（以下簡(jiǎn)稱“債資比”）扣除限額，如果企業(yè)的關(guān)聯(lián)債資比不符合固定扣除限額的要求，但能證明其關(guān)聯(lián)債資比符合獨(dú)立交易原則，也可以不對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。
（二）我國(guó)資本弱化稅收管理制度存在的問(wèn)題
我國(guó)的資本弱化稅收管理制度起步比較晚，從近年來(lái)的運(yùn)行實(shí)踐看，取得了一些管理成效，但仍存在一定的問(wèn)題。
1.對(duì)企業(yè)的債務(wù)資本與權(quán)益資本判定標(biāo)準(zhǔn)不夠明確。根據(jù)我國(guó)固定比例扣除模式，準(zhǔn)確判定企業(yè)的債務(wù)資本與權(quán)益資本是計(jì)算企業(yè)債資比的前提條件。但我國(guó)現(xiàn)行資本弱化規(guī)則對(duì)債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的定義標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于寬泛，造成企業(yè)債務(wù)資本與權(quán)益資本劃分不清晰，尤其是很多新型債權(quán)性投資無(wú)法被準(zhǔn)確認(rèn)定，導(dǎo)致利息扣除存在問(wèn)題。我國(guó)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百一十九條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第四十六條所稱債權(quán)性投資，是指企業(yè)直接或者間接從關(guān)聯(lián)方獲得的，需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。”在實(shí)務(wù)中，企業(yè)的融資渠道有顯性的，如銀行貸款、民間融資、帶息票據(jù)、融資租賃等；也有隱性的，如通過(guò)長(zhǎng)期付款、分期付款方式購(gòu)買商品等。同時(shí)，隨著現(xiàn)代金融交易的迅猛發(fā)展，企業(yè)開(kāi)始使用新的投融資工具如融資租賃、可轉(zhuǎn)換公司債券等進(jìn)行關(guān)聯(lián)融資交易。不少金融工具的債權(quán)和股權(quán)投資的屬性不清晰，具有雙重特征。而現(xiàn)有規(guī)則在對(duì)債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的規(guī)定上，對(duì)這些隱性的、混合屬性的投資方式?jīng)]有較為明確的規(guī)定，很容易導(dǎo)致權(quán)益性投資被認(rèn)定為債權(quán)性投資，從而無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算債資比。
2.安全港規(guī)則固定比例扣除標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定存在問(wèn)題。目前，我國(guó)非金融企業(yè)允許扣除的利息費(fèi)用限額為債資比2∶1，金融企業(yè)允許扣除的利息費(fèi)用限額為債資比5∶1。一方面，我國(guó)資本弱化規(guī)則相對(duì)寬松。相較于美國(guó)和法國(guó)等其他國(guó)家，我國(guó)設(shè)置的固定比例扣除限額相對(duì)寬松，而且，除了債資比和獨(dú)立交易原則之外，我國(guó)缺乏其他約束條件對(duì)企業(yè)的資本弱化行為進(jìn)行限制，一旦安全港規(guī)則失效，通常無(wú)法對(duì)企業(yè)的關(guān)聯(lián)融資交易進(jìn)行有效控制。另一方面，我國(guó)固定比例設(shè)置的行業(yè)劃分不夠合理。目前的行業(yè)劃分只區(qū)分金融業(yè)和非金融業(yè)，劃分方式過(guò)于籠統(tǒng)。實(shí)際上，非金融領(lǐng)域內(nèi)含很多不同行業(yè)，各個(gè)行業(yè)的負(fù)債率高低與行業(yè)本身的性質(zhì)相關(guān)，不同行業(yè)的負(fù)債率往往是不同的。對(duì)于一些存在較大正常融資需求的行業(yè)，安全港規(guī)則迫使相關(guān)企業(yè)放棄關(guān)聯(lián)企業(yè)借出的成本較低條件較優(yōu)的資金，不利于相關(guān)行業(yè)企業(yè)的發(fā)展。
3.稅務(wù)機(jī)關(guān)缺乏對(duì)新型關(guān)聯(lián)融資交易的判定經(jīng)驗(yàn)。
隨著跨國(guó)企業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)關(guān)聯(lián)融資模式層出不窮，已經(jīng)不只局限于傳統(tǒng)的借貸模式進(jìn)行利息的扣除方式，可能會(huì)在實(shí)際操作中通過(guò)附加條款等方式增加利息扣除的限額。企業(yè)還可能選擇將關(guān)聯(lián)企業(yè)借款改為關(guān)聯(lián)企業(yè)之間租借貨物，以租金代替利息等方式，在不影響企業(yè)的合理債資比的原則下進(jìn)行避稅。而我國(guó)的資本弱化管理起步較晚，在實(shí)際管理中我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)在處理一些復(fù)雜的新型關(guān)聯(lián)融資交易時(shí)缺乏判斷經(jīng)驗(yàn)，使跨國(guó)企業(yè)有機(jī)可乘。另外，由于缺乏對(duì)價(jià)值鏈整體情況的了解和分析，稅務(wù)機(jī)關(guān)無(wú)法對(duì)融資交易的功能進(jìn)行準(zhǔn)確判定，從而使得對(duì)關(guān)聯(lián)融資性質(zhì)的判定存在一定困難。
二、國(guó)外資本弱化稅收管理制度借鑒
（一）各國(guó)對(duì)安全港規(guī)則的運(yùn)用
安全港規(guī)則是各國(guó)對(duì)資本弱化最常使用的管理方式。安全港規(guī)則也被稱為固定比例法，即企業(yè)的法定資本結(jié)構(gòu)比例是保證企業(yè)自由安排債務(wù)和資本結(jié)構(gòu)的安全范圍，在該比例內(nèi)，債務(wù)資本的利息支出可以稅前扣除，超過(guò)該范圍的債務(wù)利息支出則需要比照權(quán)益資本的收益計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。（1）各國(guó)對(duì)安全港規(guī)則的具體運(yùn)用也有所不同。比如，美國(guó)的利息扣除采用“雙重扣除標(biāo)準(zhǔn)”，企業(yè)的利息支出稅前扣除必須滿足兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：一是企業(yè)在一個(gè)納稅年度末的債務(wù)與權(quán)益資本比例不能超過(guò)1.5∶1 ；二是企業(yè)支出的利息需要小于當(dāng)年利息扣除額度，當(dāng)年利息扣除額度等于企業(yè)應(yīng)納所得稅的50%加前一年結(jié)轉(zhuǎn)余額。（2）法國(guó)與美國(guó)設(shè)立了同為1.5∶1 的債資比，與美國(guó)不同的是，法國(guó)設(shè)置了浮動(dòng)利率上限，企業(yè)允許扣除的利息支出的利率不得超過(guò)私人企業(yè)發(fā)行債券的平均年利率。與美國(guó)相比，德國(guó)的安全港規(guī)則更為嚴(yán)格，德國(guó)法律規(guī)定的債資比從原來(lái)的3∶1 下降到3∶2。（3）此外，澳大利亞、日本、加拿大、南非、新西蘭、韓國(guó)、西班牙等國(guó)均采用3∶1 的債資比。
在實(shí)際稅收征管中，安全港規(guī)則的優(yōu)點(diǎn)非常顯著。由于采用固定比例的方式，實(shí)際征管操作中剛性透明。安全港規(guī)則的關(guān)鍵在于對(duì)債務(wù)資本和權(quán)益資本的判定。隨著融資借貸的發(fā)展，債務(wù)資本的存在形式逐漸多樣化，如果對(duì)跨國(guó)企業(yè)債務(wù)資本認(rèn)定有誤就可能造成混合錯(cuò)配的問(wèn)題。為了應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題，美國(guó)細(xì)化了企業(yè)貸款的五種類型，即一般性貸款、短期貸款、背靠背貸款、無(wú)關(guān)聯(lián)性第三方提供的對(duì)股東有追索權(quán)的貸款以及混合融資工具。（4）不同類型的貸款，被認(rèn)定為債務(wù)資本的情形也有不同。
（二）各國(guó)對(duì)獨(dú)立交易原則的運(yùn)用
獨(dú)立交易原則，是除安全港規(guī)則之外各國(guó)資本弱化管理的另一核心原則。獨(dú)立交易原則的特點(diǎn)是對(duì)交易實(shí)質(zhì)進(jìn)行判定，充分衡量和對(duì)比關(guān)聯(lián)交易與獨(dú)立交易的差異，判定企業(yè)是否存在使用關(guān)聯(lián)交易資本弱化進(jìn)行避稅的問(wèn)題。美國(guó)、德國(guó)和澳大利亞都采取安全港規(guī)則和獨(dú)立交易原則相結(jié)合的方式對(duì)資本弱化進(jìn)行稅收管理。即在符合安全港規(guī)則的扣除比例的基礎(chǔ)上，還會(huì)對(duì)交易實(shí)質(zhì)進(jìn)行進(jìn)一步分析，判定交易是否符合獨(dú)立交易原則。
獨(dú)立交易原則關(guān)注對(duì)關(guān)聯(lián)融資交易實(shí)質(zhì)性的判定，首先就是要判定交易雙方是否屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)。只有交易雙方符合關(guān)聯(lián)企業(yè)的判定條件，才有必要進(jìn)行后續(xù)對(duì)交易實(shí)質(zhì)是否符合獨(dú)立交易原則的判斷。從各國(guó)的稅制設(shè)計(jì)看，確定關(guān)聯(lián)關(guān)系的最直接方法就是股權(quán)關(guān)系。美國(guó)規(guī)定的關(guān)聯(lián)方是直接或間接控股50%以上的主體。英國(guó)規(guī)定境外企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)存在75% 的控股關(guān)系，可認(rèn)定為雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，此外還從借款方面對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行了規(guī)定，一方借款金額占另一方債權(quán)性投資總額75%以上，可以認(rèn)定雙方的關(guān)聯(lián)關(guān)系。（5）
如果判定交易雙方屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)，那么判定交易實(shí)質(zhì)是否符合獨(dú)立交易原則就尤為重要。比如，英國(guó)主要從三個(gè)角度對(duì)資本弱化是否符合獨(dú)立交易原則進(jìn)行界定：第一是對(duì)企業(yè)之間關(guān)聯(lián)性質(zhì)的界定，主要是通過(guò)持股比例判定關(guān)聯(lián)關(guān)系；第二是判定交易是否符合獨(dú)立交易的形式，如果符合則利息可以在稅前扣除；第三是利息是否符合獨(dú)立交易下的利息水平。現(xiàn)實(shí)中，由于跨國(guó)企業(yè)交易的復(fù)雜性，很多情況下稅務(wù)機(jī)關(guān)難以判斷交易的商業(yè)合理性。從全球范圍看，隨著信息化程度不斷提高，轉(zhuǎn)讓定價(jià)文檔和國(guó)別報(bào)告》和《強(qiáng)制披露原則》等增加了稅務(wù)機(jī)關(guān)獲得跨國(guó)企業(yè)之間的交易信息渠道，提升了企業(yè)的稅務(wù)信息透明度。稅務(wù)機(jī)關(guān)擁有更多企業(yè)關(guān)聯(lián)融資交易的交易信息，在對(duì)關(guān)聯(lián)交易與獨(dú)立交易進(jìn)行比較時(shí)，交易雙方融資的金額、擔(dān)保方式、融資人的資信、還款方式等指標(biāo)都將被納入判斷關(guān)聯(lián)企業(yè)是否符合獨(dú)立交易可比信息的考量范圍。因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)更容易發(fā)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)融資交易并進(jìn)行調(diào)整。
除了上述提到的安全港規(guī)則和獨(dú)立交易原則外，一些國(guó)家還設(shè)計(jì)了其他的資本弱化管理稅制。例如，澳大利亞對(duì)資本弱化的管理主要是遵從三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，在安全港規(guī)則和獨(dú)立交易原則的基礎(chǔ)上，增加了全球資產(chǎn)與負(fù)債比率標(biāo)準(zhǔn)。（6）全球資產(chǎn)與負(fù)債比率標(biāo)準(zhǔn)是指實(shí)體的資產(chǎn)負(fù)債率不能大于實(shí)體所屬全球集團(tuán)的該比率。
三、完善我國(guó)資本弱化稅收管理制度的建議
（一）細(xì)化債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的劃分標(biāo)準(zhǔn)
一是完善現(xiàn)有資本弱化規(guī)則中對(duì)于債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的判定原則。在定義債權(quán)性投資時(shí)，可加入利息分配的方式是否受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響以及是否具有一定的固定性和可預(yù)期性等標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步明確利息最根本的性質(zhì)，更好地完善資本弱化規(guī)則。二是細(xì)化貸款分類標(biāo)準(zhǔn)及判定標(biāo)準(zhǔn)。建議借鑒美國(guó)對(duì)企業(yè)貸款的細(xì)化分類標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)關(guān)聯(lián)融資特別是新型融資方式進(jìn)行分類，并針對(duì)不同類型的融資方式制定不同的判定標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)資本弱化規(guī)則的確定性和可操作性。
（二）優(yōu)化安全港固定比例扣除標(biāo)準(zhǔn)
一是可以通過(guò)縮緊扣除比例的方式進(jìn)一步優(yōu)化安全港規(guī)則。建議借鑒美國(guó)和法國(guó)等國(guó)家的做法，采用雙重標(biāo)準(zhǔn)對(duì)固定比例進(jìn)行規(guī)定，或者設(shè)置浮動(dòng)的利率上限，縮小跨國(guó)企業(yè)資本弱化避稅空間。另外，可考慮結(jié)合其他指標(biāo)綜合衡量企業(yè)的資本弱化情況，例如利息償付指標(biāo)與固定比例相結(jié)合，或者借鑒澳大利亞的資本弱化三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，即在安全港規(guī)則和獨(dú)立交易原則的基礎(chǔ)上增加全球資產(chǎn)與負(fù)債比率標(biāo)準(zhǔn)。二是根據(jù)行業(yè)設(shè)置合理的固定比例扣除標(biāo)準(zhǔn)。利息固定扣除比例可以進(jìn)一步區(qū)分行業(yè)進(jìn)行細(xì)分，例如負(fù)債率較高的制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)可以根據(jù)該行業(yè)的平均債資比進(jìn)行確定，在原來(lái)2∶1的基礎(chǔ)上適當(dāng)放寬，而負(fù)債率偏低的零售業(yè)和餐飲業(yè)可以維持不變。
（三）加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)融資交易判定的管理
稅務(wù)機(jī)關(guān)可以通過(guò)以下方式對(duì)關(guān)聯(lián)融資交易進(jìn)行合理判斷：一是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)關(guān)聯(lián)融資的信息披露要求，解決稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)關(guān)聯(lián)融資交易信息掌握不全面問(wèn)題?？梢笃髽I(yè)對(duì)其關(guān)聯(lián)融資的金額、擔(dān)保方式、融資方資信、交易條件等信息進(jìn)行詳細(xì)披露，同時(shí)借助國(guó)別報(bào)告和一些外部信息，全面掌握交易雙方的相關(guān)情況，使稅務(wù)機(jī)關(guān)能對(duì)關(guān)聯(lián)融資的交易實(shí)質(zhì)進(jìn)行準(zhǔn)確判定。二是加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)融資類型的研究，特別是加強(qiáng)對(duì)混合融資工具以及對(duì)金融衍生工具等新型融資類型的研究。稅務(wù)總局層面可以定期發(fā)布關(guān)聯(lián)借貸交易實(shí)質(zhì)判定的指引，指導(dǎo)基層稅務(wù)機(jī)關(guān)準(zhǔn)確、合理地判定債務(wù)資本和權(quán)益資本，避免債務(wù)資本判定失誤。三是加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)價(jià)值鏈的整體分析。在一些案例中，特別是雙邊預(yù)約定價(jià)案例，稅務(wù)機(jī)關(guān)往往能夠通過(guò)分析集團(tuán)價(jià)值鏈的整體情況以及價(jià)值鏈各方的功能和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)關(guān)聯(lián)融資交易實(shí)質(zhì)作出準(zhǔn)確判斷。
（四）建立配套制度，規(guī)范利息扣除
關(guān)聯(lián)融資交易涉及的限制利息扣除的問(wèn)題，對(duì)于各國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)而言都是管理難點(diǎn)。就目前我國(guó)的實(shí)踐看，很難通過(guò)單一的資本弱化稅收管理制度解決這一問(wèn)題。因此，建議嘗試建立配套的、相互銜接的制度，有效規(guī)范關(guān)聯(lián)融資交易管理。例如，引入BEPS 第四項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃中的最佳實(shí)踐方法中更適合我國(guó)國(guó)情的方法，完善我國(guó)資本弱化和關(guān)聯(lián)融資的轉(zhuǎn)讓定價(jià)規(guī)則等。同時(shí)，我國(guó)應(yīng)持續(xù)關(guān)注OECD 關(guān)于利息限制規(guī)則的最新進(jìn)展，以及各國(guó)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，選擇出臺(tái)最適合的管理規(guī)則。
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責(zé)任編輯：溫彩霞
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