前言：
2019年12月31日，根據(jù)貴州省國(guó)資委的相關(guān)通知要求，茅臺(tái)集團(tuán)通過(guò)無(wú)償劃轉(zhuǎn)方式將持有的貴州茅臺(tái)5024萬(wàn)股股份（占本公司總股本的4.00%）劃轉(zhuǎn)至貴州省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司（貴州省財(cái)政廳通過(guò)金控集團(tuán)100%控股），劃轉(zhuǎn)標(biāo)的資產(chǎn)累計(jì)市場(chǎng)價(jià)值約600億左右（按照劃轉(zhuǎn)前一天1185.8元/股的股價(jià)粗略估算），其背后的驅(qū)動(dòng)因素如何，我們不予深究。然而，關(guān)于該股權(quán)劃轉(zhuǎn)行為是否繳納企業(yè)所得稅、增值稅、印花稅等呢？是否能夠享受稅收優(yōu)惠政策？如果按照一般的稅務(wù)處理規(guī)則，可能存在將近190億的巨額稅款，這無(wú)疑引起了實(shí)務(wù)界對(duì)于股權(quán)劃轉(zhuǎn)的廣泛探討和爭(zhēng)議。
類似貴州茅臺(tái)這樣的公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)的案例，近年來(lái)廣泛存在于我國(guó)資本市場(chǎng)或者各級(jí)國(guó)資部門等資源重新配置整合上，但是其背后操作方式極為多元化、復(fù)雜化。追究這背后深層次驅(qū)動(dòng)因素，可能是完全市場(chǎng)化的集團(tuán)公司內(nèi)部資源整合行為，或者是各級(jí)國(guó)資等部門主導(dǎo)的國(guó)有資產(chǎn)優(yōu)化配置，還可能是2017年底開(kāi)始試點(diǎn)、2019年全面推開(kāi)的劃轉(zhuǎn)部分國(guó)有資本（10%比例）充實(shí)社?；鸬男姓噶钚袨?，甚至還可能是在“三去一降一補(bǔ)”工作中，出于深化國(guó)企改革或去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)等原因，按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定，有關(guān)企業(yè)集團(tuán)對(duì)所屬的子公司的股權(quán)進(jìn)行集團(tuán)之間的無(wú)償劃撥，等等。例如，2020年3月，青島市國(guó)資委擬將青島國(guó)際機(jī)場(chǎng)集團(tuán)有限公司持有的上市銀行青島農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司9%的股權(quán)無(wú)償劃撥給青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司；2020年2月，我國(guó)財(cái)政部將中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司10%的股權(quán)劃轉(zhuǎn)給全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)；2019年12月，成都高新區(qū)財(cái)政金融局將兩個(gè)全資子公司成都國(guó)際空港新城投資集團(tuán)有限公司和成都高新科技服務(wù)有限公司無(wú)償劃撥給另外一個(gè)全資子公司成都高新投資集團(tuán)有限公司；2019年9月，浙江省金融控股有限公司將持有的財(cái)通證券3.23%股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給浙江省財(cái)務(wù)開(kāi)發(fā)公司，等等。2019年1月-2020年6月至今，短短一年多時(shí)間，我國(guó)資本市場(chǎng)上就有累計(jì)超過(guò)數(shù)十家公司股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)案例，且其背后劃轉(zhuǎn)目的和方式都非常多元化。
特別值得注意的是，不同的股權(quán)劃轉(zhuǎn)行為相關(guān)的稅收政策適用范圍和主要內(nèi)容規(guī)定可能不一致，甚至存在缺失或者規(guī)定不合理的地方，嚴(yán)重制約股權(quán)劃轉(zhuǎn)行為的效率并最終可能影響劃轉(zhuǎn)目的的實(shí)現(xiàn)，同時(shí)還給股權(quán)劃出方和劃入方遺留下潛在的重要涉稅風(fēng)險(xiǎn)?；谇笆龈鞣N復(fù)雜背景，筆者認(rèn)為現(xiàn)階段很有必要對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的關(guān)于股權(quán)劃轉(zhuǎn)的財(cái)稅處理政策進(jìn)行全面梳理，并對(duì)政策不太明朗或者不盡完善的地方提出改進(jìn)建議。接下來(lái)，本文區(qū)分不同稅種分別展開(kāi)探討。
一、增值稅
（一）股權(quán)（股票）劃轉(zhuǎn)是否屬于增值稅應(yīng)稅行為？
關(guān)于增值稅的征稅范圍，《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》（2017年修訂）第一條明確規(guī)定，“在中華人民共和國(guó)境內(nèi)銷售貨物或者加工、修理修配勞務(wù)，銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，為增值稅的納稅人，應(yīng)當(dāng)依照本條例繳納增值稅?！庇纱丝梢?jiàn)，一般意義上的生產(chǎn)資料、機(jī)械設(shè)備、土地房屋、無(wú)形資產(chǎn)、服務(wù)等等轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)該繳納增值稅。與此同時(shí)，對(duì)于銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的范疇，按照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號(hào)）附件3《銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券屬于金融服務(wù)中的金融商品轉(zhuǎn)讓范疇。此外，非上市公司的股權(quán)劃轉(zhuǎn)（例如，地方國(guó)資、財(cái)政部門或國(guó)有企業(yè)集團(tuán)將未上市子公司或者參股公司的全部、部分股權(quán)劃轉(zhuǎn)）不屬于金融商品范疇，至于新三板股權(quán)是否屬于金融商品范疇，實(shí)務(wù)中存在諸多爭(zhēng)議，各地稅務(wù)機(jī)關(guān)的處理口徑存在較大差別「于此同時(shí)，2020年7月開(kāi)始，新三板精選層、創(chuàng)新層等的流動(dòng)性可能大幅提高，是否按照金融商品來(lái)處理，也是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的財(cái)稅話題」，在此我們不予討論。然而，對(duì)于無(wú)償劃轉(zhuǎn)行為在增值稅處理上是否視同銷售？需要嚴(yán)格區(qū)分清楚：（1）對(duì)于貨物而言，《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第四條規(guī)定，單位或者個(gè)體工商戶將自產(chǎn)、委托加工或者購(gòu)進(jìn)的貨物無(wú)償贈(zèng)送其他單位或者個(gè)人，需要按照視同銷售貨物處理；（2）對(duì)于服務(wù)，不動(dòng)產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)而言，《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號(hào)）附件資料1《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》第十四條中，明確三種情形需要視同銷售：“（一）單位或者個(gè)體工商戶向其他單位或者個(gè)人無(wú)償提供服務(wù)，但用于公益事業(yè)或者以社會(huì)公眾為對(duì)象的除外；（二）單位或者個(gè)人向其他單位或者個(gè)人無(wú)償轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)，但用于公益事業(yè)或者以社會(huì)公眾為對(duì)象的除外；（三）財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定的其他情形?！币虼耍覀兓究梢缘贸鼋Y(jié)論：股票等金融商品的無(wú)償劃轉(zhuǎn)行為需要在增值稅上視同銷售處理。同時(shí)，中央或者地方各級(jí)國(guó)資部門、財(cái)政部門等直接作為股票劃出方，一般也不會(huì)繳納增值稅；如果是政府及相關(guān)部門間接通過(guò)控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓股票，對(duì)于控股企業(yè)而言，一般認(rèn)為還是存在增值稅納稅義務(wù)的。
與此同時(shí)，對(duì)于類似整體業(yè)務(wù)、生產(chǎn)線、事業(yè)部、分子公司等劃轉(zhuǎn)行為，在滿足特殊條件時(shí)給予增值稅不征稅的特別稅務(wù)處理規(guī)定，即：（1）《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第13號(hào)）：納稅人在資產(chǎn)重組過(guò)程中，通過(guò)合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅。（2）《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》（財(cái)稅[2016]36號(hào)）附件2《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》第一條第（二）項(xiàng)“不征收增值稅項(xiàng)目”：5.在資產(chǎn)重組過(guò)程中，通過(guò)合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，其中涉及的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓行為[1]。由此可見(jiàn)，在資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)實(shí)務(wù)處理中，按照“人隨資產(chǎn)走”的原則，劃出方將按照國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，為相關(guān)員工辦理勞動(dòng)合同簽訂、社會(huì)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等手續(xù)；同時(shí)，劃出方相關(guān)債權(quán)債務(wù)等在履行相關(guān)的必要程序后，由新公司承繼（股權(quán)劃轉(zhuǎn)不涉及債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移問(wèn)題），滿足前述13號(hào)公告或者36號(hào)文的規(guī)定時(shí)，按照增值稅不征稅處理。但是，對(duì)于站在股東層面的股權(quán)或股票劃轉(zhuǎn)行為，由于不涉及劃出標(biāo)的公司的具體資產(chǎn)、負(fù)債和勞動(dòng)力等的轉(zhuǎn)移，因此，不涉及前述整體資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的增值稅問(wèn)題，但是劃出方企業(yè)的股票劃轉(zhuǎn)則需要按照金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅。
（二）具體計(jì)稅方法
針對(duì)無(wú)償劃轉(zhuǎn)行為的具體計(jì)稅方法上，如果是具體貨物資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)視同銷售處理時(shí)，則需要按照公允價(jià)值計(jì)算增值稅銷項(xiàng)稅額。如果是股票劃轉(zhuǎn)，則按照金融商品轉(zhuǎn)讓處理，即：按照賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的余額為銷售額；在一個(gè)納稅年度內(nèi)可以正差、負(fù)差混合抵扣，但是不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)虧損；買入價(jià)，可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動(dòng)加權(quán)平均法進(jìn)行核算，選擇后36個(gè)月內(nèi)不得變更；不得開(kāi)具增值稅專用發(fā)票。此外，需要注意股票劃轉(zhuǎn)的增值稅買入價(jià)確定問(wèn)題，嚴(yán)格按照國(guó)家稅務(wù)總局[2016]53號(hào)公告、國(guó)家稅務(wù)總局[2018]42號(hào)公告、國(guó)家稅務(wù)總局[2019]31號(hào)公告等政策區(qū)分不同股票來(lái)源分別確定買入價(jià)，可參考陳愛(ài)華（2019）《限售股轉(zhuǎn)讓時(shí)“買入價(jià)”的確定及相關(guān)增值稅問(wèn)題分析》一文的觀點(diǎn)。
如果嚴(yán)格按照前述規(guī)定來(lái)處理，貴州茅臺(tái)集團(tuán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)貴州茅臺(tái)股份的4%股票時(shí)，暫不考慮增值稅買入價(jià)影響（2001年8月，IPO發(fā)行價(jià)31.39元/股，假設(shè)不考慮限售期間送轉(zhuǎn)股孳生的股票），可能涉及視同銷售增值稅金額粗略估算為：5024萬(wàn)股*[劃轉(zhuǎn)前一天1185.8元股價(jià)-經(jīng)過(guò)多次移動(dòng)加權(quán)平均后的買入價(jià)[2]]/（1+6%）*6%≈33.7億，另外還存在城建稅、教育費(fèi)附加及地方教育附加等稅費(fèi)。
（三）延伸探討
前述結(jié)論是按照增值稅一般思路規(guī)定粗略計(jì)算的增值稅結(jié)果，筆者了解到不少基層稅務(wù)機(jī)關(guān)干部對(duì)無(wú)償劃轉(zhuǎn)行為持類似處理態(tài)度，即：（1）對(duì)于資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)行為，增值稅視同銷售處理時(shí)需要以資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)算銷項(xiàng)稅額，同時(shí)，如果開(kāi)具增值稅專用發(fā)票，受票方還可以按照增值稅規(guī)定抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，整體增值稅稅負(fù)可能并沒(méi)有顯著增加；（2）對(duì)于股票無(wú)償劃轉(zhuǎn)行為，可以以實(shí)際劃轉(zhuǎn)前一個(gè)交易日的收盤價(jià)為賣出價(jià)計(jì)算增值稅，在買入價(jià)很低時(shí)，可能由于視同銷售的賣出價(jià)高，導(dǎo)致存在較高的增值稅稅負(fù)，且無(wú)法抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。劃出方繳納增值稅后，劃入方取得股票的買入價(jià)相應(yīng)提高。筆者理解，在當(dāng)前階段而言，前述處理方式，無(wú)論是對(duì)于資源配置的集團(tuán)公司市場(chǎng)化的劃轉(zhuǎn)行為，還是特定目的的行政指令劃轉(zhuǎn)行為，等等，如果劃出方是公司等增值稅納稅主體均可能存在較高的增值稅稅負(fù)（如果是各級(jí)國(guó)資部門、財(cái)政部門作為劃出方，則另當(dāng)別論），這無(wú)疑可能會(huì)成為制約我國(guó)各級(jí)政府及相關(guān)部門、集團(tuán)公司內(nèi)部等諸多資產(chǎn)或者股權(quán)劃轉(zhuǎn)行為的緊箍咒，不利于資源配置或者實(shí)現(xiàn)充實(shí)社?；稹⒔鉀Q地方財(cái)政壓力等特定行政目的。
遺憾的是，現(xiàn)行關(guān)于劃轉(zhuǎn)的重要財(cái)稅政策中，給予企業(yè)所得稅的遞延納稅優(yōu)惠政策，例如，財(cái)稅[2014]109號(hào)、國(guó)家稅務(wù)總局[2015]40號(hào)公告，在符合特定條件時(shí)，資產(chǎn)/股權(quán)劃轉(zhuǎn)可以按賬面凈值劃轉(zhuǎn)，維持計(jì)稅基礎(chǔ)不變。即使是行政劃轉(zhuǎn)行為，例如，關(guān)于劃轉(zhuǎn)固有資本充實(shí)社保基金的《財(cái)政部 人力資源社會(huì)保障部 國(guó)資委 稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于全面推開(kāi)劃轉(zhuǎn)部分國(guó)有資本充實(shí)社?；鸸ぷ鞯耐ㄖ罚ㄘ?cái)資[2019]49號(hào)），也只是對(duì)于企業(yè)所得稅（不征稅、維持計(jì)稅基礎(chǔ)不變）和印花稅（免稅）做出明確規(guī)定，但是對(duì)于增值稅未做明確規(guī)定。筆者理解，目前未全盤考慮整個(gè)交易涉及各種稅費(fèi)的處理規(guī)則似有不妥，是否可以類似參考企業(yè)所得稅遞延納稅的做法，修訂完善增值稅處理方式，即：資產(chǎn)/股權(quán)等劃轉(zhuǎn)涉及的增值稅，在滿足特定條件時(shí)，除資產(chǎn)/股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)維持不變之外，股票劃轉(zhuǎn)時(shí)增值稅買入價(jià)也可以承繼維持不變、貨物等資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)也可先不視同銷售，劃入方在以后期間處置資產(chǎn)或者股權(quán)時(shí)，再按照真實(shí)銷售行為處理增值稅事宜；同時(shí)，還需要在稅收征管上嚴(yán)格處理好劃出方和劃入方的增值稅銜接問(wèn)題。
此外，在財(cái)稅政策上還需要關(guān)注在限售期內(nèi)通過(guò)大宗交易等方式無(wú)償劃轉(zhuǎn)股票的情況。例如，2020年3月，青島市國(guó)資委擬將青島國(guó)際機(jī)場(chǎng)集團(tuán)有限公司持有的上市銀行青島農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司9%的股權(quán)，無(wú)償劃撥給青島城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。但是，需要特別注意的是，青島農(nóng)村商業(yè)銀行是在2019年3月26日上市的，青島國(guó)際機(jī)場(chǎng)集團(tuán)有限公司作為并列的第一大股東，其持有的股權(quán)目前還處在限售期內(nèi)。針對(duì)類似處在限售期的標(biāo)的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)時(shí)，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納增值稅存在一定的探討空間，從流動(dòng)性來(lái)看，非金融商品屬性似乎更多一些。
二、印花稅
（一）股權(quán)（股票）劃轉(zhuǎn)是否屬于印花稅征稅范圍？
針對(duì)印花稅的征稅范圍，一般情況下是按照《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》（國(guó)務(wù)院令第11號(hào)）的相關(guān)規(guī)定處理，該文件第二條明確規(guī)定：“下列憑證為應(yīng)納稅憑證：1.購(gòu)銷、加工承攬、建設(shè)工程承包、財(cái)產(chǎn)租賃、貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)保管、借款、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、技術(shù)合同或者具有合同性質(zhì)的憑證；2.產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)；3.營(yíng)業(yè)賬簿；4.權(quán)利、許可證照；5.經(jīng)財(cái)政部確定征稅的其他憑證?！贝送猓槍?duì)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)而言，根據(jù)《關(guān)于印花稅若干具體問(wèn)題的解釋和規(guī)定的通知》（國(guó)稅發(fā)[1991]155號(hào)）第十條的規(guī)定，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書(shū)據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書(shū)據(jù)。此外，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局決定從2008年4月24日起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率，由現(xiàn)行3‰調(diào)整為1‰。對(duì)買賣、繼承、贈(zèng)與所書(shū)立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書(shū)據(jù)，由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按1‰的稅率繳納證券（股票）交易印花稅。由此可見(jiàn)，股權(quán)/股票轉(zhuǎn)讓需要按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)/證券（股票）交易繳納印花稅。
（二）優(yōu)惠政策
然而，針對(duì)改制而言,存在印花稅的稅收優(yōu)惠政策，具體包括：（1）《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過(guò)程中有關(guān)印花稅政策的通知》（財(cái)稅[2003]183號(hào)）第三條“關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)的印花稅”規(guī)定，企業(yè)因改制簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)免予貼花。（2）《關(guān)于辦理上市公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓暫不征收證券（股票）交易印花稅有關(guān)審批事項(xiàng)的通知》（國(guó)稅函[2004]941號(hào)）規(guī)定，對(duì)經(jīng)國(guó)務(wù)院和省級(jí)人民政府決定或批準(zhǔn)進(jìn)行的國(guó)有(含國(guó)有控股)企業(yè)改組改制而發(fā)生的上市公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓行為，暫不征收證券(股票)交易印花稅。對(duì)不屬于上述情況的上市公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓行為，仍應(yīng)征收證券（股票）交易印花稅。與此相關(guān)的征管程序上，先后包括《關(guān)于兩項(xiàng)證券（股票）交易印花稅非行政許可審批取消后有關(guān)管理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第63號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于公布已取消的22項(xiàng)稅務(wù)非行政許可審批事項(xiàng)的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第58號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于修改部分稅收規(guī)范性文件的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2018年第31號(hào)）第27項(xiàng)等，凡符合暫不征收證券（股票）交易印花稅條件的上市公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓行為，由轉(zhuǎn)讓方或受讓方按本通知附件《關(guān)于上市公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓暫不征收證券（股票）交易印花稅申報(bào)文件的規(guī)定》的要求，報(bào)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司備案。筆者理解，從前述印花稅優(yōu)惠政策適用范圍來(lái)講，強(qiáng)調(diào)兩個(gè)方面：（1）改制時(shí)簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)免予貼花；（2）對(duì)經(jīng)國(guó)務(wù)院和省級(jí)人民政府決定或批準(zhǔn)進(jìn)行的國(guó)有(含國(guó)有控股)企業(yè)改組改制而發(fā)生的上市公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓行為，暫不征收證券(股票)交易印花稅，同時(shí)征管程序從審批簡(jiǎn)化到備案。然而，遺憾的是，前述的財(cái)稅[2003]183號(hào)、國(guó)稅函[2004]941號(hào)等文件未解釋何為“改制”、“改組改制”的內(nèi)涵是什么？類似于茅臺(tái)集團(tuán)劃轉(zhuǎn)4%股票行為是否屬于改組、改制范疇？在備案制的情況下，筆者猜測(cè)可能存在不符合條件的股票劃轉(zhuǎn)行為也享受了暫不征收印花稅的優(yōu)惠政策，稅務(wù)機(jī)關(guān)事后是否可以秋后算賬呢？潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑很多。以貴州茅臺(tái)案例來(lái)說(shuō)，如果按照證券交易繳納印花稅，粗略估算為：5024萬(wàn)股*劃轉(zhuǎn)前一天1185.8元股價(jià)*1‰≈5957萬(wàn)元。
此外，針對(duì)劃轉(zhuǎn)國(guó)有資本充實(shí)社?；鹦袨?，《財(cái)政部 人力資源社會(huì)保障部 國(guó)資委 稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于全面推開(kāi)劃轉(zhuǎn)部分國(guó)有資本充實(shí)社?；鸸ぷ鞯耐ㄖ罚ㄘ?cái)資[2019]49號(hào)）中“五、關(guān)于稅費(fèi)處理問(wèn)題”明確規(guī)定，在國(guó)有股權(quán)劃轉(zhuǎn)和接收過(guò)程中，劃轉(zhuǎn)非上市公司股份的，對(duì)劃出方與劃入方簽訂的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)免征印花稅；劃轉(zhuǎn)上市公司股份和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份的，免征證券交易印花稅;對(duì)劃入方因承接劃轉(zhuǎn)股權(quán)而增加的實(shí)收資本和資本公積，免征印花稅；涉及境內(nèi)上市公司、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司和境外上市公司非境外上市股份的，免收過(guò)戶費(fèi)。本辦法印發(fā)前，劃轉(zhuǎn)雙方已繳納的上述稅費(fèi)由征收單位予以退還。由此可見(jiàn)，針對(duì)劃轉(zhuǎn)國(guó)有股權(quán)或者股票的劃轉(zhuǎn)行為，免征印花稅的規(guī)定清晰、明確，我們不予贅述。
（三）延伸探討
總結(jié)而言，關(guān)于上市公司國(guó)有股權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓行為等涉及的印花稅政策相對(duì)比較陳舊，對(duì)于改制改組、劃轉(zhuǎn)、并購(gòu)重組、非貨幣性資產(chǎn)投資等關(guān)鍵詞的內(nèi)涵交代不清楚，可能導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)和納稅人政策適用錯(cuò)誤。筆者理解，當(dāng)前階段有需要全方位考慮各種具體資本交易行為，修訂完善相關(guān)印花稅政策，對(duì)于改制改組、劃轉(zhuǎn)、并購(gòu)重組、非貨幣性資產(chǎn)投資等關(guān)鍵詞予以解釋清楚，明確印花稅減免稅優(yōu)惠政策適用范圍。與此同時(shí)，全面系統(tǒng)設(shè)置某一類具體交易涉及的所有稅費(fèi)的處理規(guī)則，盡量避免顧此失彼，解決好稅際差異事宜。
三、企業(yè)所得稅
（一）股權(quán)（股票）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅：一般性稅務(wù)處理與特殊性稅務(wù)處理
關(guān)于股權(quán)劃轉(zhuǎn)是否繳納企業(yè)所得稅，一直是財(cái)稅業(yè)內(nèi)探討最為深刻的話題？《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第75條規(guī)定：“除國(guó)務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外（類似財(cái)稅[2009]59號(hào)、財(cái)稅[2014]109號(hào)、國(guó)家稅務(wù)總局[2015]40號(hào)公告等政策），企業(yè)在重組過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)在交易發(fā)生時(shí)確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或者損失，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照交易價(jià)格重新確定計(jì)稅基礎(chǔ)。”前面的資產(chǎn)應(yīng)該做廣義理解，包括股權(quán)、股票等。由此可見(jiàn)，資產(chǎn)重組交易的稅務(wù)處理應(yīng)遵循三個(gè)原則：（1）法人所得稅稅制。資產(chǎn)的所有權(quán)從一個(gè)法人單位轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)法人單位，資產(chǎn)應(yīng)該視同銷售處理，潛在/隱含增值在稅收上需要得到實(shí)現(xiàn)；（2）交易分解。一般性稅務(wù)處理分為兩步：資產(chǎn)做視同銷售行為；出資方以公允價(jià)值出資，同時(shí)接收方按照公允價(jià)值確定資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)；（3）計(jì)稅基礎(chǔ)延續(xù)。資產(chǎn)重組交易行為符合59號(hào)或109號(hào)等文件條件，采取特殊性稅務(wù)處理時(shí)，資產(chǎn)劃出方不確認(rèn)所得，同時(shí)資產(chǎn)接收方接受資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)按照資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。因此，一般而言，具體針對(duì)無(wú)償劃轉(zhuǎn)而言，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2008]828號(hào)）明確規(guī)定，企業(yè)將資產(chǎn)移送他人，因資產(chǎn)所有權(quán)屬已發(fā)生改變而不屬于內(nèi)部處置資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定視同銷售確定收入?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅有關(guān)問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局[2016]80號(hào)公告）進(jìn)一步明確規(guī)定，除另有規(guī)定外,應(yīng)按照被移送資產(chǎn)的公允價(jià)值確定銷售收入。
然而，為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2014]14號(hào)），《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2014]109號(hào)）第三條、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局[2015]40號(hào)）等對(duì)于資產(chǎn)/股權(quán)劃轉(zhuǎn)的企業(yè)所得稅遞延納稅優(yōu)惠事項(xiàng)及相關(guān)征管問(wèn)題予以明確。當(dāng)然，享受企業(yè)所得稅的遞延納稅需要具備的關(guān)鍵前提條件是：（1）限定于集團(tuán)公司內(nèi)部四種情形的劃轉(zhuǎn)行為；（2）具有合理商業(yè)目的、不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；（3）股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)原來(lái)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；（4）劃出方企業(yè)和劃入方企業(yè)均未在會(huì)計(jì)上確認(rèn)損益的。
針對(duì)前述適用條件，需要特別注意的是，嚴(yán)格限制在100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間，目前資產(chǎn)/股權(quán)劃轉(zhuǎn)的主要做法中包括一些特殊形式，例如：（1）國(guó)資/財(cái)政部門主導(dǎo)的企業(yè)集團(tuán)之間劃轉(zhuǎn)、國(guó)資/財(cái)政跨部門劃轉(zhuǎn)、上下級(jí)國(guó)資委之間劃轉(zhuǎn)、事業(yè)單位內(nèi)部下屬公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)、國(guó)資/財(cái)政部門等劃轉(zhuǎn)國(guó)有資本充實(shí)社保，等等，目前這類型劃轉(zhuǎn)非常常見(jiàn)，且為政府行政指令行為居多；（2）劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)時(shí)附帶負(fù)債（例如，2019年10月，上市公司冀中能源將子公司邢臺(tái)東龐通達(dá)煤電有限公司控制的分公司劃轉(zhuǎn)給自身控制的孫公司，包括負(fù)債；2019年12月，上市公司天賜材料將全資孫公司內(nèi)部資產(chǎn)及負(fù)債一并劃轉(zhuǎn)給子公司，等等）；（3）間接100%控制的居民企業(yè)之間（例如，2019年12月，上市公司超華科技將間接100%控制的孫公司無(wú)償劃轉(zhuǎn)為子公司）；（4）資產(chǎn)/股權(quán)劃轉(zhuǎn)前，創(chuàng)造條件符合100%直接控制等四種特定情況；（5）首次劃轉(zhuǎn)交易完成的12個(gè)月之內(nèi)，股權(quán)比例等發(fā)生變化或進(jìn)行第二次劃轉(zhuǎn)等；（6）自然人控制的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部劃轉(zhuǎn)，等等。前述這些特殊的劃轉(zhuǎn)行為，是否滿足財(cái)稅[2014]109號(hào)等涉及的企業(yè)所得稅遞延納稅前提條件，值得我們實(shí)務(wù)處理時(shí)特別注意。同時(shí)，對(duì)于存在的諸多政策不明朗的地方，需要和當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)保持必要溝通，相關(guān)稅務(wù)處理方式需要提前爭(zhēng)取獲得其認(rèn)可。
具體針對(duì)貴州茅臺(tái)案例而言，貴州茅臺(tái)集團(tuán)（劃出方）和貴州省國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限責(zé)任公司（劃入方）并非受同一居民企業(yè)控制，前者屬于省國(guó)資委，后者間接屬于省財(cái)政廳，因此，前述第一個(gè)限定條件似乎很難滿足，那么對(duì)于貴州茅臺(tái)集團(tuán)（劃出方）就應(yīng)該按照視同銷售股票來(lái)處理，其對(duì)應(yīng)的企業(yè)所得稅極其巨大，如果暫不考慮極低的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)、增值稅及附加稅費(fèi)、印花稅等時(shí)，粗略估計(jì)企業(yè)所得稅金額為：5024萬(wàn)股*劃轉(zhuǎn)前一天1185.8元股價(jià)*25%≈148.94億元。
（二）嚴(yán)格區(qū)分股權(quán)（股票）劃轉(zhuǎn)和政府投資行為
當(dāng)然，筆者了解到，很多企業(yè)將類似情形理解為政府出資行為，并按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào)）第一條“企業(yè)接收政府劃入資產(chǎn)的企業(yè)所得稅處理”規(guī)定處理，即：“縣級(jí)以上人民政府（包括政府有關(guān)部門）將國(guó)有資產(chǎn)明確以股權(quán)投資方式投入企業(yè)，企業(yè)應(yīng)作為國(guó)家資本金（包括資本公積）處理。該項(xiàng)資產(chǎn)如為非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)按政府確定的接收價(jià)值確定計(jì)稅基礎(chǔ)?！比欢?9號(hào)公告明確規(guī)定的主體是縣級(jí)以上人民政府及有關(guān)部門，如果是國(guó)有企業(yè)集團(tuán)則難以滿足相關(guān)適用條件，即使當(dāng)做國(guó)有資本先減資后增資處理，在減資環(huán)節(jié)涉及的稅費(fèi)依舊無(wú)法避免（以企業(yè)所得稅為例，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)）第五條規(guī)定處理時(shí)，還是存在財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的）。
（三）特殊規(guī)定：劃轉(zhuǎn)國(guó)有股權(quán)充實(shí)社?；?/p>
最后，換一個(gè)角度來(lái)講，如果是劃轉(zhuǎn)國(guó)有資本充實(shí)社?；穑枰⒁馊c(diǎn)：（1）《財(cái)政部 人力資源社會(huì)保障部 國(guó)資委 稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于全面推開(kāi)劃轉(zhuǎn)部分國(guó)有資本充實(shí)社?；鸸ぷ鞯耐ㄖ罚ㄘ?cái)資[2019]49號(hào)）中“一、關(guān)于劃轉(zhuǎn)范圍和劃轉(zhuǎn)對(duì)象的確定”（八）款明確規(guī)定，國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司或具有持股平臺(tái)性質(zhì)的企業(yè)，應(yīng)按照《實(shí)施方案》的要求履行劃轉(zhuǎn)義務(wù)?？芍苯觿澽D(zhuǎn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司或持股平臺(tái)自身的國(guó)有股權(quán)，也可劃轉(zhuǎn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司或持股平臺(tái)所屬一級(jí)子公司國(guó)有股權(quán)。省國(guó)資委直接控制的中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任公司劃轉(zhuǎn)貴州茅臺(tái)酒股份有限公司也是可行的；（2）在具體會(huì)計(jì)處理上，財(cái)資[2019]49號(hào)第（二十）條規(guī)定，企業(yè)國(guó)有股權(quán)變更登記完成后，社保基金會(huì)等承接主體應(yīng)按照劃轉(zhuǎn)基準(zhǔn)日賬面值入賬，股權(quán)變更登記完成后產(chǎn)生的股權(quán)分紅由承接主體持有。因此，劃轉(zhuǎn)國(guó)有資本充實(shí)社?；?，是按照資產(chǎn)的賬面價(jià)值處理的，沒(méi)有當(dāng)做視同銷售處理；（3）在具體稅務(wù)處理上，財(cái)資[2019]49號(hào)第（二十五）條規(guī)定，國(guó)有股權(quán)劃出方和劃入方均不確認(rèn)所得，不征收企業(yè)所得稅，劃入方取得已劃入股權(quán)的企業(yè)所得稅計(jì)稅基礎(chǔ)以劃入股權(quán)的原計(jì)稅基礎(chǔ)確定。由此可見(jiàn)，劃轉(zhuǎn)國(guó)有資本充實(shí)社?；鹦袨?，其企業(yè)所得稅的遞延納稅處理方式的適用條件似乎放得更寬，并沒(méi)有財(cái)稅[2014]109號(hào)、國(guó)家稅務(wù)總局[2015]40號(hào)等文件規(guī)定的嚴(yán)苛限制條件。然而，從2019年12月底茅臺(tái)集團(tuán)公司披露的公告中并未明確劃轉(zhuǎn)4%股票行為是充實(shí)社?；鹉康?。
（四）解決歷史遺留問(wèn)題：稅會(huì)差異
在實(shí)務(wù)操作中，還需要注意一個(gè)問(wèn)題：涉及股權(quán)劃轉(zhuǎn)時(shí)，在劃出方的賬務(wù)處理時(shí)，該股權(quán)劃轉(zhuǎn)前可能已經(jīng)按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備或者做公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)整，并且在以前年度已做企業(yè)所得稅的納稅調(diào)整，該股權(quán)的賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)很可能已經(jīng)存在差異，也需要一并解決。按照財(cái)稅[2014]109號(hào)、國(guó)家稅務(wù)總局[2015]40號(hào)或者財(cái)資[2019]49號(hào)等政策進(jìn)行涉稅處理時(shí)，在維持稅法口徑的資產(chǎn)/股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)不變的條件下，劃出方資產(chǎn)賬面上可能已經(jīng)存在遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債等項(xiàng)目，筆者理解，既然股權(quán)/資產(chǎn)已經(jīng)劃出，與之密切相關(guān)的遞延所得稅事項(xiàng)也應(yīng)該一并由劃入方繼承處理，但是不能在會(huì)計(jì)上反映損益，可能需要通過(guò)“資本公積”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”等相關(guān)科目銜接過(guò)渡解決。
四、政策建議與展望
最后，筆者認(rèn)為，既然當(dāng)期階段我國(guó)資本市場(chǎng)上股權(quán)/股票劃轉(zhuǎn)行為廣泛存在，無(wú)論背后的驅(qū)動(dòng)因素是市場(chǎng)化還是行政化的，都應(yīng)該明確規(guī)范相關(guān)財(cái)稅處理規(guī)定，至少在以下兩個(gè)層面需要注意或者完善：
（1）在實(shí)務(wù)操作層面，可能由于國(guó)資部門/財(cái)政部門等主管單位、公司決策層/管理層、法律顧問(wèn)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、證券事務(wù)代表、券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等，對(duì)于重大資本運(yùn)作事項(xiàng)中劃撥、改制重組、并購(gòu)重組等問(wèn)題忽略或者未加以重視，導(dǎo)致現(xiàn)行的企業(yè)重大合同、決議、公告等并未嚴(yán)格區(qū)分開(kāi)來(lái)，增加各方潛在的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。筆者建議至少需要注意三點(diǎn)：專業(yè)稅務(wù)人士提前介入資本運(yùn)作的方案設(shè)計(jì)；提前和當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)取得有效溝通；相關(guān)法律文書(shū)措辭等應(yīng)該規(guī)范、明確、嚴(yán)謹(jǐn)。
（2）在政策規(guī)范和設(shè)計(jì)層面，現(xiàn)行財(cái)稅政策中對(duì)“劃轉(zhuǎn)”、“重組”、“改制重組”、“改制改組”、“對(duì)外非貨幣性資產(chǎn)投資”等關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)內(nèi)涵外延未做清晰界定，然而，在政府主導(dǎo)或者集團(tuán)公司內(nèi)部資本運(yùn)作（含并購(gòu)重組業(yè)務(wù)等）方案涉及面廣泛、復(fù)雜，需要平衡協(xié)調(diào)的利益主體眾多，具體業(yè)務(wù)活動(dòng)中交易雙方/多方涉及稅種多（至少包括企業(yè)所得稅、增值稅、印花稅、土地增值稅、契稅等）、稅收金額巨大、稅際差異較大或者稅收政策存在缺位現(xiàn)象，會(huì)計(jì)和稅法處理口徑差異大。因此，當(dāng)前階段亟需一套稅收政策適用協(xié)調(diào)機(jī)制，以及適用于各個(gè)稅種的通用稅收規(guī)則。
來(lái)源：隴上稅語(yǔ)
| 歡迎光臨 Tax100 稅百 (http://www.hjtg28.cn/) | Powered by Discuz! X5.1 |